بازده 10 ساله ایالات متحده

بیت کوین محدوده سنی (7 تا 10 سال) تولید را صرف کرده است. منبع: CryptoQuant

تحلیل قیمت دلار – 28 مهر 1401

دلار آمریکا در معاملات اولیه روز چهارشنبه اروپا بخشی از رشدهای خود را از دست داد، در حالی که یورو به دلیل افزایش قیمت های تولیدکننده آلمان افزایش یافت.

شاخص دلار که ارزش دلار را در برابر سبدی از شش ارز دیگر ارزیابی می‌کند، با 0.1 درصد کاهش به 112.823 رسید، پس از افزایش نزدیک به 1 درصدی شب گذشته با افزایش بازده اوراق قرضه خزانه‌داری ایالات متحده، کاهش یافت.

کاهش قیمت دلار! رشد یورو پس از آمار PPI قوی آلمان

پیش بینی می شود که فدرال رزرو ایالات متحده به افزایش شدید نرخ بهره در نشست بعدی خود در اوایل نوامبر ادامه دهد، درحالیکه تلاش می کند تورم بالا را مهار کند.

چارلز ایوانز رئیس فدرال شیکاگو، در سخنرانی روز چهارشنبه خود بر لزوم اقدامات بیشتر تأکید کرد و گفت: “در حال حاضر هدف ما این است که اطمینان حاصل کنیم که سیاست پولی ما به اندازه کافی محدودکننده است تا تورم را القا نکنیم – در تلاشیم آن را پایین بیاوریم.”

بازده اوراق قرضه خزانه داری 10 ساله معیار ایالات متحده در اوایل روز پنجشنبه به 4.154 درصد افزایش یافت که بالاترین سطح از اواسط سال 2008 است، در حالی که بازده اوراق قرضه خزانه داری 2 ساله به بالاترین میزان در 15 سال گذشته یعنی 4.582 درصد رسید.

جفت ارز USD/JPY تا 149.94 افزایش یافت، درست زیر سطح 150 و بالاترین سطح جفت ارز از آگوست 1990، درحالیکه بازارها برای هرگونه نشانه ای از مداخله در حالت آماده بودند.

مقامات ژاپنی ماه گذشته در بازار ارز مداخله کردند تا ین را برای اولین بار از سال 1998 در حدود 145 خریداری کنند.

جفت ارز EUR/USD پس از افزایش 2.3 درصد قیمت‌های تولیدکننده آلمان در ماه و با افزایش چشمگیر 45.8 درصد در سال، 0.2% افزایش یافت و به 0.9787 رسید، درحالیکه شرکت‌ها دوباره افزایش شدید هزینه‌های انرژی خود را به خریداران منتقل کردند.

این آمار نشان دهنده فشار تورمی پایدار در مسیر اقتصادی است و بر فشار بر بانک مرکزی اروپا برای ادامه افزایش نرخ بهره علیرغم رکود آشکار اقتصاد منطقه یورو می افزاید.

بوشتجان واسل، عضو شورای قانونگذاری روز چهارشنبه در مصاحبه ای گفت: بانک مرکزی اروپا باید هزینه های استقراض را تا 75 واحد پایه در دو نشست بعدی خود در ماه های اکتبر و دسامبر افزایش دهد.

جفت ارز GBP/USD با 0.1% افزایش به 1.1221 رسید و نتوانست حمایت زیادی از تورم بریتانیا که در سپتامبر به بالای 10% صعود کرده بود، دریافت کند درحالیکه آشفتگی سیاسی این کشور با استعفای وزیر کشور سوئلا براورمن، ادامه یافت.

براورمن از رهبری نخست‌وزیر جدید لیز تراس انتقاد کرد و در پی برنامه کاهش مالیات وی، عدم اطمینان در مورد طول دوره تصدی جدید را افزایش داد.

جفت ارز AUD/USD با 0.1% کاهش به 0.6264 رسید، جفت ارز NZD/USD با 0.1% کاهش به 0.5661 رسید، در حالی که جفت ارز USD/CNY ثابت در 7.2285 معامله شد، نزدیک به سطوحی که آخرین بار در طول بحران مالی 2008 مشاهده شده بود.

بانک مرکزی چین پس از کاهش غیرمنتظره در ماه آگوست، در حالی که با کاهش رشد اقتصادی و کاهش شدید یوان دست و پنجه نرم می کند، روز پنجشنبه دو نرخ بهره کلیدی وام را بدون تغییر برای دومین ماه متوالی حفظ کرد.

بورس دنیا

اکوایران یک سایت چند رسانه ای است که اخبار، اطلاعات، رویکردها و تحولات اقتصادی ایران و جهان را در قالب‌های مختلف خبری و تحلیلی با استفاده از ابزارهایی چون ویدیو، متن، پادکست، تصویر و سایر قالب های روزنامه‌نگاری در اختیار مخاطبان خود قرار می دهد.

• راهنمای تماس و آدرس
• درباره اکوایران

• اخبار اقتصاد کلان
• اخبار بورس
• اخبار طلا و ارز
• اخبار تجارت
• اخبار انرژی
• اخبار بازار دارایی
• اخبار بانک و بیمه
• اخبار سیاسی
• اخبار تکنولوژی
• آخر هفته
• ویدیو
• پادکست

• روزنامه دنیای اقتصاد
• سایت خبری اقتصاد نیوز
• روزنامه انگلیسی Financial Tribune
• مرکز همایش های دنیای اقتصاد
• پایگاه خبری – تحلیلی دنیای بورس
• هفته‌نامه تجارت فردا
• انتشارات دنیای اقتصاد
• واحد توسعه دانش

کلیه حقوق مادی و معنوی محفوظ و متعلق به شبکه اینترنتی اکوایران می‌باشد و استفاده از مطالب تنها با ذکر منبع و لینک مستقیم بلامانع است.

ایالات متحده آمریکا

ایالات متحدهٔ آمریکا (به انگلیسی: United States of America و به اختصار: USA) که به صورت خلاصه ایالات متحده یا آمریکا خوانده می‌شود، یک کشور مستقل در آمریکای شمالی میان کشور کانادا و مکزیک و اقیانوس اطلس و آرام است. آمریکا به‌جز سرزمین اصلی؛ با شیوهٔ حکومت جمهوری فدرال متشکل از ۵۰ ایالت، یک حوزهٔ فدرال، پنج سرزمین خودمختار و مجموعه‌ای از جزایر پراکنده که مجموعاً دارای مساحتی معادل ۳٫۸ میلیون مایل مربع (۹٫۸ میلیون کیلومتر مربع)؛ سومین کشور پهناور جهان محسوب می‌شود و با جمعیتی بیش از ۳۳۵میلیون (آمار سال ۲۰۲۲) سومین کشور پرجمعیت جهان است. پایتخت آمریکا واشینگتن، دی.سی. و پرجمعیت‌ترین شهر آن نیویورک سیتی در ایالت نیویورک است. چهل و هشت ایالت آمریکا و منطقهٔ فدرال پایتخت در سرزمین اصلی ایالات متحدهٔ آمریکا واقع در آمریکای شمالی میان کانادا از شمال و مکزیک از جنوب، میان اقیانوس اطلس از شرق و اقیانوس آرام از غرب قرار دارند. ایالت آلاسکا یک برون‌بوم در گوشهٔ شمال غربی آمریکای شمالی میان کانادا از شرق و تنگهٔ برینگ و روسیه از غرب جای گرفته‌است. ایالت هاوایی نیز یک برون‌بوم که به صورت مجمع‌الجزایری می‌باشد، در میانه اقیانوس آرام واقع شده‌است. قلمروهای ایالات متحدهٔ آمریکا که در دریای کارائیب و اقیانوس آرام پراکنده هستند، نُه منطقهٔ زمانی را شامل می‌شوند. جغرافیا، آب و هوا و حیات وحش فوق‌العاده متنوع و گوناگون آمریکا،. [ادامه]

ایالات متحدهٔ آمریکا (به انگلیسی: United States of America و به اختصار: USA) که به صورت خلاصه ایالات متحده یا آمریکا خوانده می‌شود، یک کشور مستقل در آمریکای شمالی میان کشور کانادا و مکزیک و اقیانوس اطلس و آرام است. آمریکا به‌جز سرزمین اصلی؛ با شیوهٔ حکومت جمهوری فدرال متشکل از ۵۰ ایالت، یک حوزهٔ فدرال، پنج سرزمین خودمختار و مجموعه‌ای از جزایر پراکنده که مجموعاً دارای مساحتی معادل ۳٫۸ میلیون مایل مربع (۹٫۸ میلیون کیلومتر مربع)؛ سومین کشور پهناور جهان محسوب می‌شود و با جمعیتی بیش از ۳۳۵میلیون (آمار سال ۲۰۲۲) سومین کشور پرجمعیت جهان است. پایتخت آمریکا واشینگتن، دی.سی. و پرجمعیت‌ترین شهر آن نیویورک سیتی در ایالت نیویورک است. چهل و هشت ایالت آمریکا و منطقهٔ فدرال پایتخت در سرزمین اصلی ایالات متحدهٔ آمریکا واقع در آمریکای شمالی میان کانادا از شمال و مکزیک از جنوب، میان اقیانوس اطلس از شرق و اقیانوس آرام از غرب قرار بازده 10 ساله ایالات متحده دارند. ایالت آلاسکا یک برون‌بوم در گوشهٔ شمال غربی آمریکای شمالی میان کانادا از شرق و تنگهٔ برینگ و روسیه از غرب جای گرفته‌است. ایالت هاوایی نیز یک برون‌بوم که به صورت مجمع‌الجزایری می‌باشد، در میانه اقیانوس آرام واقع شده‌است. قلمروهای ایالات متحدهٔ آمریکا که در دریای کارائیب و اقیانوس آرام پراکنده هستند، نُه منطقهٔ زمانی را شامل می‌شوند. جغرافیا، آب و هوا و حیات وحش فوق‌العاده متنوع و گوناگون آمریکا، این کشور را در زمرهٔ ۱۷ بازده 10 ساله ایالات متحده کشور دارای تنوع زیستی فراوان قرار داده‌است. سرخ‌پوستان دیرین و رنگین پوستان، ۱۵٬۰۰۰ سال پیش از سیبری از تنگه برینگ به قاره آمریکا مهاجرت کردند. استعمار قاره آمریکا توسط اروپایی‌ها از سده شانزدهم میلادی آغاز شد. در آغاز ایالات متحدهٔ آمریکا با ورود امپراتوری بریتانیا در ویرجینیا و برمودا، امپراتوری هلند در نیو هلند، امپراتوری فرانسه در شمال و غرب و امپراتوری اسپانیا در تصرف رود می‌سی‌سی‌پی و جنوب غربی همراه بود. ۱۳ مستعمره بریتانیایی توسط امپراتوری بریتانیا در ساحل شرقی پدیدار گردید. درگیری‌های متعدد بر سر قانون مالیات و نبود نماینده از میان مردم، پیرو جنگ انقلاب آمریکا (سال ۱۷۷۵–۱۷۸۳)، منجر به تشکیل نخستین کشور مستقل از یک امپراتوری خصوصاً بزرگ‌ترین امپراتوری جهان، آغاز انقلاب آمریکا (سال ۱۷۷۵) و نهایتاً اعلامیه استقلال ایالات متحده آمریکا گردید. قانون اساسی آمریکا در سال ۱۷۸۸ با اصلاحات دهگانه که مجموعاً با نام منشور حقوق ایالات متحده آمریکا می‌باشد، پی‌ریزی گردید. در سال ۱۷۹۱ قانون اساسی بازده 10 ساله ایالات متحده که تضمین‌کننده حقوق طبیعی و قانونی بود، تصویب گردید. در خلال سده نوزدهم میلادی ایالات متحدهٔ آمریکا به شکلی قاطعانه، به توسعه ارضی آمریکای شمالی مشغول شد. همچنین در خلال این سده پس از جنگ‌های سرخپوستان؛ نهایتاً منجر به توافق شد و ایالات جدید به شکلی تدریجی تأسیس گردیدند. در سال ۱۸۴۴ توسعهٔ سرزمین‌های آمریکا در سراسر قارهٔ آمریکای شمالی به پایان رسید. در نیمه دوم سده نوزدهم میلادی، جنگ داخلی آمریکا منجر به منسوخ شدن برده‌داری در این کشور شد. در سال‌های پایانی سده نوزدهم، آمریکا به جزایر و آب‌های اقیانوس آرام مسلط شد و اقتصاد این کشور نیز در نتیجه انقلاب صنعتی فراگیر در دنیا، رشد بی‌سابقه‌ای کرد. جنگ آمریکا و اسپانیا و جنگ جهانی اول، موقعیت آمریکا را به شکل یک ابرقدرت نظامی جهانی تثبیت کرد. ایالات متحده در جنگ جهانی دوم به شکل یک ابرقدرت، نخستین کشور تولیدکننده و تنها کشور استفاده‌کنندهٔ بمب‌های اتمی در جنگ و به‌عنوان اعضای دائم شورای امنیت سازمان ملل متحد ظاهر گردید. در خلال جنگ سرد ایالت متحده و اتحاد جماهیر شوروی سوسیالیستی رقابت فضایی قابل توجه‌ای داشتند که این رقابت در پروژهٔ آپولو ۱۱ به اوج خود رسید. بعد از پایان جنگ سرد در سال ۱۹۹۱ و فروپاشی اتحاد جماهیر شوروی، ایالات متحده تبدیل به بزرگ‌ترین ابرقدرت جهان شد.ایالات متحده از اعضاء بنیان‌گذار سازمان ملل متحد، صندوق میان‌جهانی پول، بانک جهانی، سازمان کشورهای آمریکایی (OAS) و تعدادی دیگر از سازمان‌های میان‌جهانی است. ایالات متحده کشوری فوق پیشرفته بر پایهٔ تولید ناخالص داخلی و دومین کشور دنیا بر پایه تولید ناخالص داخلی (برابری قدرت خرید) تقریباً یک‌چهارم تولید ناخالص داخلی کل کشورهای جهان می‌باشد. اقتصاد ایالات متحده یک اقتصاد فرا صنعتی و عظیم است که در فعالیت‌های خدماتی به شکلی عالی عمل کرده و در زمینهٔ اقتصاد دانش‌بنیان جزء سرآمدهای دنیا محسوب می‌شود. از لحاظ تولید ایالات متحده دارندهٔ رتبهٔ دوم در جهان است. ایالات متحده اولین کشور واردکننده و دومین کشور صادرکننده جهان است. با وجود این‌که جمعیت آمریکا فقط ۴٫۳٪ جمعیت جهان است، این کشور مالک ۲۹٫۴٪ ثروت جهان است. ایالات متحده دارای بیشترین سهم ثروت جهانی در میان کشورهای دنیاست. آمریکا از لحاظ چندین شاخص اجتماعی ـ اقتصادی مثل دستمزد متوسط، شاخص توسعهٔ انسانی سرانهٔ تولید ناخالص داخلی و سوددهی سرانه جزء رتبه‌های بالا در میان کشورهای جهان به‌شمار می‌رود. ایالات متحده دارندهٔ قدرتمندترین نیروی مسلح جهان است. بودجه و هزینه‌کرد نظامی آمریکا، بیش از یک سوم کل بودجهٔ نظامی دنیا است. ایالات متحده یک قدرت پیشرو و راهبر در زمینه سیاست، فرهنگ و دانش در جهان به‌شمار می‌رود.

بررسی مفاهیم اولیه اوراق قرضه و همبستگی آن در بازار رمزارزها

در این مقاله سعی داریم نگاهی کلی به مفاهیم اولیه اوراق قرضه و انواع اوراق خزانه‌داری آمریکا کنیم و همبستگی آن را با احساس سرمایه‌گذاران، بازارهای سهام، رمزارزها و بخصوص بیت‌کوین بررسی کنیم.

اوراق خزانه‌داری

اوراق خزانه‌داری 10 ساله اوراق قرضه‌ای است که سود را به علاوه بازپرداخت پول قرض گرفته شده در یک دهه تضمین می‌کند. اوراق خزانه‌داری 10 ساله تنها یکی از معدود اوراق بهاداری است که توسط دولت ایالات متحده منتشر شده است. موارد دیگر عبارتند از:

اسناد خزانه، که به عنوان " T-bills" نیز شناخته می‌شوند، اوراق بهادار کوتاه مدت هستند و سررسید آنها از چند روز تا 52 هفته متغیر است. اسناد خزانه با تخفیف به ارزش اسمی آنها فروخته می شود، به این معنی که با بازپرداخت کامل و بدون تخفیف، بازدهی را برای سرمایه‌گذاران فراهم می‌کند.

سند بهادار خزانه ، که به " T-notes" نیز معروف است، با سررسید دو، سه، پنج، هفت و 10 ساله منتشر می شود. دولت هر شش ماه بهره پرداخت می‌کند و ارزش اسمی خود را در سررسید باز می‌گرداند.

اوراق خزانه ، که به " T-bonds" نیز معروف است، طولانی‌ترین اوراق بهادار دولتی هستند که به مدت 20 و 30 سال منتشر می‌شوند. دولت هر شش ماه بهره پرداخت می‌کند و ارزش اسمی خود را در سررسید باز می‌گرداند.

بازده (سود) اوراق قرضه

بازده اوراق 10 ساله نرخ فعلی است که اگر خزانه‌داری امروز آنها را خریداری می‌کرد، به خریداران پرداخت می‌شود.

تغییرات در بازده 10 ساله خزانه‌داری اطلاعات زیادی در مورد چشم‌انداز اقتصادی و احساسات بازار جهانی به ما می‌دهد، سرمایه‌گذاران حرفه ای الگوهای بازده خزانه‌داری 10 ساله را تجزیه و تحلیل کرده و پیش‌بینی‌هایی در مورد نحوه حرکت بازدهی در طول زمان ارایه می دهند. کاهش در بازده خزانه‌داری 10 ساله عموما نشان دهنده احتیاط در مورد شرایط اقتصادی جهانی است.

اجازه دهید نگاهی دقیق‌تر به بازده خزانه‌داری 10 ساله در سال 2016 بیندازیم. 5 ژوئیه 2016، پس از پایان همه‌پرسی که در آن شهروندان بریتانیا به خروج از اتحادیه اروپا رای دادند. این زلزله سیاسی بازارهای سراسر جهان را لرزاند، به همین دلیل بازده 10 ساله کاهش یافت.

توجه داشته باشید که بازده خزانه‌داری 10 ساله برای سال‌ها بسیار بالاتر از پایین‌ترین سطح خود در ژوییه 2016 باقی ماند تا زمانی که همه‌گیری کووید-19 در سال 2020 آغاز شد. در 9 مارس 2020، بازده خزانه‌داری 10 ساله به پایین‌ترین سطح خود تا 0.54% رسید. سرمایه‌گذاران وحشت‌زده شدند و بازارهای جهانی با شیوع همه گیری دچار هرج و مرج شد.

چرا سود اوراق خزانه 10 ساله مهم است؟

بازده 10 ساله اوراق خزانه‌داری به عنوان یک معیار اقتصادی حیاتی عمل می‌کند و بر بسیاری دیگر از نرخ‌های بهره تأثیر می‌گذارد. وقتی بازده 10 ساله افزایش یابد، نرخ وام مسکن و سایر نرخ‌های استقراض نیز افزایش می‌یابد. هنگامی که بازده ده ساله کاهش می‌یابد و نرخ وام مسکن کاهش یافت، بازار مسکن تقویت می‌شود که به نوبه خود بر رشد اقتصادی و اقتصاد تاثیر مثبت می‌گذارد.

رابطه بازده خزانه‌داری با سهام‌ها

رشد ناگهانی در اوراق 10 ساله از زیر 1 درصد در پایان سال 2020 به بالاترین سطح 1.77 درصد در پایان ماه مارس بازار سهام را متزلزل کرد. سرمایه‌گذاران می‌ترسیدند که نرخ بهره همچنان بالا برود و دلارهای سرمایه‌گذاری را در سهام بی‌ارزش کند.

از آنجا که اوراق بهادار خزانه‌داری امریکا توسط دولت ایالات متحده پشتیبانی می‌شود، نسبت به سهام به عنوان سرمایه‌گذاری مطمئن‌تری در شرایط آشفته اقتصادی تلقی می‌شود.

این اوراق همچنین نشان دهنده اعتماد سرمایه‌گذاران است. خزانه‌داری ایالات متحده اوراق قرضه را از طریق حراج می‌فروشد و بازدهی آن طی یک فرآیند مناقصه تعیین می‌شود. وقتی اعتماد به نفس بالا باشد، قیمت‌های 10 ساله کاهش و بازدهی افزایش می‌یابد. این امر به این دلیل است که سرمایه‌گذاران احساس می‌کنند که می‌توانند سرمایه‌گذاری‌های با بازدهی بیشتر را در جاهای دیگر پیدا کنند و احساس نمی‌کنند که نیاز به انجام این کار امن دارند.

اما وقتی اعتماد پایین است، قیمت اوراق قرضه افزایش و بازدهی کاهش می‌یابد، زیرا تقاضای بیشتری برای این سرمایه‌گذاری مطمئن وجود دارد. این عامل اطمینان در خارج از ایالات متحده نیز احساس می‌شود. شرایط ژئوپلیتیک سایر کشورها می‌تواند بر قیمت اوراق قرضه دولت ایالات متحده تأثیر بگذارد، زیرا ایالات متحده به عنوان پناهگاه امن سرمایه شناخته می‌شود. این موارد می تواند قیمت اوراق قرضه دولتی ایالات متحده را با بازده 10 ساله ایالات متحده افزایش تقاضا، افزایش دهد و در نتیجه بازدهی (سود) را کاهش دهد.

بررسی همبستگی اوراق قرضه و بازار رمزارزها

بیت کوین و سایررمزارزها در سال های اخیر برای فرار از تورم مورد توجه سرمایه‌گذاران قرار گرفته است. این بازار در زمان ریسک‌پذیری سرمایه‌گذاران جذاب خواهد بود. در حال حاضر با مقایسه بازدهی اوراق دو ساله و ده ساله می توان به این نتیجه رسید که سیاست دولت آمریکا، گسترش فضای کسب و کارها و رونق اقتصادی است (که می تواند منجر به تورم هم شود). با توجه به احتمال تصویب لایحه زیرساخت (تزریق حداقل 1 تریلیون دلار) پیش‌بینی احتمال افزایش تورم در ماه‌های آتی بالاست همچنین گسترش واکسیناسیون ترس اقتصادی را کاهش داده است در نتیجه سرمایه‌گذاران ریسک پذیر می‌توانند سری به بازار رمزارزها بزنند!

همانطور که در چارت مقایسه هفتگی بیت کوین و نرخ اوراق قرضه 10 ساله (خط آبی روشن) مشاهده می‌کنیم، با افزایش قیمت اوراق (ترس در بازارهای جهانی و پناه به سرمایه‌گذاری با ریسک کم) قیمت بیت کوین با کاهش مواجه شده است و بالعکس. اوج این همبستگی منفی را می توان در اعلام پاندمی جهانی کرونا دید، جایی که قیمت اوراق قرضه رکورد قیمتی جدیدی زد و قیمت بیت‌کوین به زیر 4 هزار دلار رسید!

در این بازه ترس در همه بازارهای جهانی مشهود و اوج خرید اوراق قرضه بود. با کاهش ترس سرمایه‌گذاران از عواقب بیماری کرونا و کار بر روی واکسن‌ها، نرخ اوراق به مرور کمتر شد و بازارها رونق گرفتند که بیت‌کوین در همین بازه رشد بی‌نظیر خود را شروع کرد.

در ماه می 2021 اعلام رسمی گونه جدید موسوم به دلتا مجدد ترس را در بازارهای جهانی افزایش داد، در همین بازه بیت‌کوین که مستعد اصلاح قیمتی هم بود از قیمت 60 هزار دلار تا 29 هزار با کاهش 50 درصدی مواجه شد! داستان مجدد تکرار شد و بعد از امکان موفقیت‌آمیز بودن واکسن‌ها در برابر این گونه جهش یافته مجدد نرخ اوراق قرضه هم کاهش پیدا کرد و سرمایه‌گذاری ریسک پذیر افزایش یافت و بیت‌کوین از 30 هزار دلار تا 52 هزار دلار رسید.

می‌توان نتیجه‌گیری کرد که یک همبستگی معکوس بین بازارهای سهام و رمزارزها با اوراق قرضه بلند مدت وجود دارد. پس توجه شما به اخبار مرتبط با سیاست های اقتصادی کشورها به خصوص آمریکا می تواند به شما نشانه هایی از روند فکری سرمایه‌گذاران کلان بدهد.

برای پیش بینی از آینده بازارها باید شاخص های کلان اقتصادی و روانی سرمایه‌گذاران را بررسی کرد و اینکار صرفا با کشیدن خط ترند، موج شماری و. میسر نیست!

برای تمرین این موضوع، بررسی تصمیمات دولت و خزانه‌داری امریکا نسبت به تعیین بازده اوراق، نحوه برخورد با نقدینگی در بازار و تورم در ماه های آتی می‌تواند جذاب باشد!

منابع:

برای خواندن مطالب بیشتر از این نویسنده: توییتر / سینا

سقوط بیت کوین و اتریوم در حالی ادامه دارد که بازدهی خزانه داری 10 ساله ایالات متحده از اوج های ژوئن گذشته است.

شاخص‌های فنی و زنجیره‌ای نشان می‌دهند که بیت‌کوین و اتریوم تا پایان سال ۲۰۲۲ آسیب بیشتری خواهند دید.

بیت کوین (BTC) و نماد بومی اتریوم، اتر (ETH)، در حالی که سرمایه گذاران برای یک سری تصمیمات افزایش نرخ از سوی بانک های مرکزی، از جمله فدرال رزرو ایالات متحده (Fed) و بانک انگلستان آماده می شوند. بنابراین هفته را با یک یادداشت افسرده آغاز کرد. .

آنچه بازده 10 ساله ایالات متحده خواهید خواند

قیمت بیت کوین نمی تواند 20000 دلار را نگه دارد

در 19 سپتامبر، قیمت بیت کوین نتوانست منطقه حمایت روانی 20000 دلاری را به دست آورد. جفت BTC/USD با 6.5 درصد کاهش به حدود 18250 دلار و ETH با 4 درصد کاهش به حدود 1280 دلار رسید.

عملکرد بدبینانه آنها به عنوان بخشی از کاهش گسترده‌تری است که از اواسط آگوست آغاز شد و BTC و ETH در مجموع به ترتیب 28 و 37 درصد از ارزش‌گذاری‌های بازار افت کردند.

نمودارهای قیمت روزانه برای BTC/USD و ETH/USD.منبع: Trading View

افزایش 500 واحدی نرخ بهره جهانی در افق است؟

این هفته، فدرال رزرو و بسیاری از همتایان جهانی آن می توانند با افزایش بیشتر نرخ های بهره، به تورم فزاینده حمله کنند.

بر اساس داده های جمع آوری شده توسط بلومبرگ، بانک مرکزی ایالات متحده به همراه Riksbank سوئد، بانک ملی سوئیس، Norgesbank نروژ و بانک انگلستان، مجموعا نرخ های وام را 500 واحد پایه یا 5 درصد افزایش خواهند داد.

تصمیمات بانک مرکزی نرخ بهره برای هفته منتهی به 24 سپتامبر. منبع: بلومبرگ

دارایی های پرریسک تر بازار به این جلسات سیاست گذاری آتی واکنش منفی نشان داده اند.

هفته گذشته، شاخص سهام شاخص جهانی MSCI ACWI، که ترکیبی از سهام بازارهای توسعه یافته و نوظهور است، با 4.25 درصد کاهش به نزدیک به 84 دلار رسید. در اوج خود در نوامبر 2021، این شاخص در 107.39 دلار معامله شد. نکته جالب این است که بیت کوین و اتریوم به ترتیب به 69000 دلار و 4950 دلار در همان ماه به اوج خود رسیدند.

نمودار هفتگی ACWI.منبع: Trading View

بنابراین، این ارتباط رو به رشد با چشم انداز افزایش نرخ جهانی ممکن است به رغم روایت رشد محور آنها، همچنان بر BTC و ETH فشار بیاورد.

#اتریوم ادغام که جنبه های منفی به همراه دارد، درس ارزشمندی به ما می آموزد.

محیط کلان جهانی بر هر چیز دیگری ارجحیت دارد.

اگر بازارهای جهانی به طور کلی صعودی بودند، ادغام افزایش می یافت. اما اینطور نبود.

این هست #بیت کوین به همین ترتیب.

— کوین سونسون (@KevinSvenson_) 18 سپتامبر 2022

در بازده 10 ساله ایالات متحده عوض، سرمایه گذاران ممکن است به دنبال امنیت در دارایی های کم نوسان مانند دلار آمریکا و اوراق قرضه دولتی باشند.

برای مثال، شاخص دلار آمریکا، فشارسنج قدرت دلار آمریکا، پس از بالاترین بسته شدن هفتگی از سال 2002، در 19 سپتامبر 0.5 درصد افزایش یافت و به 110 رسید.

به طور مشابه، بازدهی خزانه داری 6 ماهه زمانی که تا سررسید نگهداری می شود 3.79 درصد است، به سرمایه گذاران گزینه سرمایه گذاری مطمئن بازده 10 ساله ایالات متحده تری با بازده کوتاه مدت تضمین شده می دهد. به طور مشابه، بازدهی 10 ساله خزانه داری ایالات متحده از بالاترین رقم ژوئن خود فراتر رفت، زمانی که بیت کوین به پایین ترین سطح سالانه سقوط کرد.

بازدهی خزانه داری ایالات متحده از 19 سپتامبر.منبع: بلومبرگ

سایر اوراق خزانه داری کوتاه مدت و بلندمدت بازدهی مشابهی را ارائه می دهند.

بیت کوین از 14000 دلار به 15000 دلار، سپس اتریوم به 750 دلار؟

ترکیبی از شاخص های روی زنجیره و فنی بیشتر به سقوط قیمت قریب الوقوع در بازارهای بیت کوین و اتریوم اشاره می کند.

ابتدا، باندهای سنی خروجی مصرف شده بیت کوین (سنین 7 تا 10 سال)، که بیت کوین استفاده شده را ردیابی می کند و آنها را بر اساس سن به دسته بندی می کند، در 4 سپتامبر حرکت بالای 5000 بیت کوین را نشان داد. MACD_D، پلت فرم تحلیل زنجیره ای CryptoQuant ادعا می کند که این معمولا اخبار بد برای قیمت بیت کوین.

یک کاربر تایید شده نوشت: «اگر دارندگان بیت کوین در سال هفتم خود، بیش از 5000 بیت کوین جابجا کنند، ممکن است روند نزولی قوی در آینده رخ دهد.

“این اندیکاتور در گذشته سیگنال 7 را نشان داده و 6 بار به جز 1 کاهش یافته است (07 فوریه 21).

بیت کوین محدوده سنی (7 تا 10 سال) تولید را صرف کرده است. منبع: CryptoQuant

کاربر همچنین تاکید کرد که تسلط اتر اخیراً به بالای 20 درصد رسیده است که معمولاً نشان می دهد که حباب در شرف ترکیدن است. گزیده:

“اگر #BTC به سادگی متقاطع باشد، افزایش بیش از حد اتریوم یک حباب ایجاد می کند. به خصوص زمانی که تسلط اتریوم به بالای 20٪ برسد، زمان خوبی برای ورود به یک موقعیت کوتاه فراهم می کند.”

مطالب مرتبط: چشم انداز کلان نزولی گلدمن ساکس سقوط بیت کوین را به 12000 دلار در معرض خطر قرار می دهد.

از نقطه نظر فنی، بیت کوین وارد فاز فروپاشی الگوی محبوب “پرچم نزولی” شده است و هدف آن کاهش بیشتر به سمت هدف سود پرچم در حدود 14500 دلار در سال 2022 است.

نمودار بازده 10 ساله ایالات متحده روزانه BTC/USD شامل تفکیک پرچم های نزولی.منبع: Trading View

از سوی دیگر، اتر نیز در حال خارج شدن از مثلث متقارن است. در نتیجه، اگر یک الگوی ادامه نزولی آشکار شود، قیمت ETH می تواند به 750 دلار کاهش یابد و ویژگی های فنی جفت ETH/BTC نیز می تواند ضعیف شود.

نمودار روزانه ETH/USD با تنظیم تجزیه مثلثی متقارن.منبع: Trading View

به عبارت دیگر، سقوط 40 درصدی قیمت ETH تا پایان سال روی میز است.

نظرات و نظرات بیان شده در اینجا صرفاً متعلق به نویسنده است و لزوماً منعکس کننده نظرات Cointelegraph.com نیست. تمام حرکات سرمایه گذاری و تجاری شامل ریسک است. هنگام تصمیم گیری باید تحقیق خود را انجام دهید.