انواع پولبک در بازار سرمایه

به‌واقع تریگر، در تعیین نقطه خرید یا فروش سهم با استفاده از تحلیل تکنیکال ، نقش پررنگ و ویژه‌ای دارد.

اصلاح قیمت در بازار سرمایه به چه معناست؟

زمانی که شاخص سهام بیش از ۱۰ درصد اُفت می‌کند به اصطلاح وارد محدوده اصلاح قیمت شده است.

سهامداران بازار سرمایه همچون سایر سرمایه گذاران پیش از سرمایه گذاری باید مجموعه ای از آموزش ها را فرا بگیرند. این روزها فعالیت در بورس بیش از هر زمان دیگری به دغدغه گروهی از افراد تبدیل شده است، به همین دلیل قصد داریم شما را با یکی از مفاهیم بازار سرمایه آشنا کنیم.

اصلاح قیمت عبارت است از حرکتی که بخشی از روند غالب بازار را خنثی می‌کند. یعنی قیمت برخلاف موج اصلی حرکت می‌کند.

در حالت کلی سهم به صورت یک‌باره صعود یا نزول نمی‌کند و به طور معمول به صورت پلکانی بالا یا پایین می‌رود. زمانی که احساس شود قیمت‌ها بیش از اندازه حقیقی‌شان رشد کرده‌اند و از طرفی سرمایه‌گذاران اقدام به فروش سهام خود کرده اند یا در دورانی که رشد بیش ازحد سهام سبب شود که فروش‌های بعدی سنگین‌تر شوند را دوران اصلاح قیمت می گویند.

به طورکلی این اصلاح می‌تواند یک حرکت نزولی در روند صعودی یا یک حرکت صعودی در یک‌روند نزولی باشد. اما در بیشتر مواقع منظور از اصلاح، کاهش نسبی قیمت‌ها در یک‌روند صعودی است.

در علم تکنیکال مبحثی به نام الگوهای برگشتی وجود دارد. الگوهای برگشتی در انتهای روندهای صعودی یا نزولی شکل می‌گیرند و بیانگر برگشت بازار هستند. به عبارت‌ دیگر الگوهای برگشتی باعث تغییر روند بازار می‌شوند. یکی از اولین نشانه‌های تشکیل الگوهای برگشتی شکسته شدن خط روند است، از انواع آن نیز می‌توان به الگوی برگشتی سر و شانه، الگوی بازگشتی سر و شانه معکوس و الگوی بازگشتی سقف یا کف دوقلو اشاره کرد.

انواع اصلاح قیمت

ﻧﻤﻮدارﻫﺎ از دو ﺑﻌﺪ ﻗﯿﻤﺖ و زﻣﺎن تشکیل‌شده‌اند، لذا اصلاح‌ها نیز می‌توانند در دو بعد قیمتی و زمانی رخ دهند.

در اصلاح زمانی، روند معکوس روند قبلی، طی مدت‌زمان بلندتری ولی با اصلاح قیمت کمتر شکل می‌گیرد، بدین معنی که شاهد روندی خلاف جهت روند قبلی (عمدتاً منظور نزولی است) هستیم که بازه‌ی زمانی طولانی‌مدتی را ادامه پیدا می‌کند ولی به لحاظ قیمتی، سهم کاهش قیمت زیادی را نخواهد داشت. این در حالی است که در اصلاح قیمتی، شاهد اصلاح بیشتر قیمت در مدت‌زمان کوتاه‌تر هستیم عموماً چنین اتفاقی پس از صعودهای یک‌باره و سریع اتفاق می‌افتد، بدین معنی که روند خلاف جهت روند قبلی (عمدتاً نزولی) بازه‌ی زمانی کوتاهی را به خود اختصاص می‌دهد ولی سهم در همین بازه‌ی زمانی کوتاه‌مدت، کاهش قیمت زیادی را تجربه می‌کند.

تفاوت اصلاح قیمت، ریزش و پولبک چیست؟

پولبک و اصلاح:

پولبک (pullback) به بوسه خداحافظی (Last Kiss) معروف است. یعنی سهم برای آماده شدن جهت صعود یا نزول پرقدرت، به خط روندی که برایش ترسیم‌شده برخورد می‌کند و به روندی که در پیش‌گرفته برمی‌گردد. پولبک حالتی است که قیمت برای آخرین بار به محدوده‌ای که قبلاً در آن بوده برمی‌گردد و آن را لمس می‌کند. این موضوع در تصویر زیر نیز قابل‌مشاهده است:

پولبک و اصلاح هر دو به معنی تغییرروند است ولی پولبک‌ها موقت و اصلاح‌ها طولانی‌مدت هستند، بدین معنی که در پولبک (البته بسته به اینکه سطح شکسته شده مقاومت باشد یا حمایت نام آن متفاوت خواهد بود و در حالتی که سطح مقاومتی شکسته شود، throw back نامیده می‌شود) پس از شکست خط حمایتی، سهم مجدداً به خط حمایتی در نمودار سهم بازگشت می‌کند و پس از برخورد با خط حمایتی که این بار در انواع پولبک در بازار سرمایه نقش مقاومت عمل می‌کند، سهم مجدد به حرکت قبل خود که در اینجا ریزش است ادامه می‌دهد.

همانطور که اشاره شد، پولبک‌ها نشانه‌ای از تغییر روند و تبدیل مقاومت‌های شکسته شده به حمایت و حمایت‌های شکسته شده به مقاومت هستند و اصلاح نشانه‌ی ادامه روند صعودی و یا نزولی در جهت ایجاد الگوهای پلکانی قیمت است.

ریزش و اصلاح به چه معنا است؟

ریزش را می‌توان با مثال شاخص دقیق‌تر توضیح داد، در دوران اصلاح شاخص تمام شرکت‌های حاضر در بورس دچار اُفت قیمت نمی‌شوند اما در زمان ریزش شاخص با منفی شدن دسته‌جمعی سهام شرکت‌ها مواجه هستیم. در این زمان با تشکیل سریع و طولانی‌مدت صف‌های فروش، ارزش سهام شرکت‌ها به شدت و در کوتاه‌ترین زمان کاهش می‌یابد.

دوران اصلاح قیمت، بهترین زمان خرید سهم

قیمت سهام شرکت‌ها به شرط دارا بودن ارزش ذاتی بالاتر از قیمت معاملاتی در بازار و نیز شرایط بنیادی مناسب، تکرار و پایداری و یا بهبود و افزایش سودآوری آتی، به طور مداوم و بی‌وقفه به شکل صعودی حرکت نمی‌کنند بلکه حرکت به صورت پلکانی خواهد بود.

دلیل بنیادی و اصلی این حرکات پلکانی نیروهای عرضه و تقاضای بازار هستند، جایی که نیروی عرضه بر نیروی تقاضا غلبه می‌کند روند اصلاح به صورت نزولی شکل می‌گیرد، با کاهش قیمت‌ها، قیمت بازار از ارزش ذاتی فاصله بیشتری پیدا می‌کند و به بیان ساده‌تر سهام ارزان‌تر در بازار معامله می‌شود و این خود فرصت مناسبی را برای خریداران فراهم می‌کند.

پیش بینی بورس امروز 8 اسفند 1400 / پولبک شاخص هم وزن

به گزارش دنیای بورس و به نقل از اکوایران، بورسی‌ها در شرایطی به استقبال معاملات روز یکشنبه می‌روند که روز گذشته شاخص کل بورس پس از سه روز نزول کرد. برای پیش بینی بورس امروز –یکشنبه 8 اسفند - به روند بازار سهام در روز گذشته نگاه می‌کنیم. دیروز شاخص کل افت 5 هزار و 513 واحدی داشت و شاخص کل هم‌وزن 798 واحد افت کرد. شاخص کل فرابورس نیز 45 واحد بالا آمد.

در پایان معاملات ‌روز شنبه، 197 نماد رشد قیمت داشتند و قیمت سهام 261 نماد کاهش یافت، به عبارت دیگر، 40 درصد بازار رشد قیمت داشتند و 53 درصد بازار افت قیمت داشتند.

بیشترین افزایش قیمت

روز دوشنبه در بورس شرکت‌ سرمایه گذاری توسعه آذربایجان (وآذر)، شرکت‌ عمران و توسعه فارس (ثفارس) و شرکت کشاورزی و دامپروری مگسال (زمگسا) بیشترین افزایش قیمت را ثبت کردند. در فرابورس نیز شرکت‌ توسعه فناوری اطلاعات خوارزمی (مفاخر)، شرکت رایان هم افزا (رافزا) و شرکت پتروشیمی زاگرس (زاگرس) بیشترین افزایش قیمت را داشتند.

بیشترین کاهش قیمت

در بورس نمادهای دروز (شرکت داروسازی روز دارو)، ددام (شرکت داروسازی زاگرس فارمد پارس) و حکشتی (شرکت کشتیرانی جمهوری اسلامی ایران) در روز شنبه بیشترین کاهش قیمت بازار را داشتند و در معاملات فرابورس شرکت آتیه داده پرداز (اپرداز)، شرکت توسعه خدمات دریایی و بندری سینا (حسینا) و شرکت کشت و دام قیام اصفهان (زقیام) بیشترین کاهش قیمت را داشتند.

عرضه و تقاضای بازار

در پایان معاملات روز شنبه بازار با مازاد عرضه‌‌ی 50 میلیارد تومانی بسته شد. ارزش صف‌های فروش پایانی بازار نسبت به روز چهارشنبه 306 درصد افزایش یافت و 126 میلیارد تومان شد. ارزش صف‌های خرید نیز نسبت به پایان روز کاری گذشته 55 درصد افت کرد و در رقم 75 میلیارد تومان ایستاد.

بیشترین تقاضاها

در روز شنبه نماد سدبیر (شرکت سرمایه گذاری تدبیرگران فارس) با صف‌ خرید 14 میلیارد تومانی در صدر جدول تقاضای بازار قرار گرفت. پس از سدبیر، نمادهای ثنوسا (شرکت نوسازی و ساختمان تهران) و ثفارس (شرکت عمران و توسعه فارس) بیشترین صف خرید را داشتند.

بیشترین عرضه‌ها

روز گذشته بیشترین صف فروش نیز به نماد غدشت (شرکت دشت مرغاب) تعلق داشت که در پایان معاملات صف فروش 22 میلیارد تومانی داشت. پس از غدشت، نمادهای خودرو (شرکت ایران خودرو) و وتجارت (بانک تجارت) بیشترین صف فروش داشتند.

پیش بینی بورس امروز

روز شنبه بازار سهام دو چهره داشت، از یک سو اغلب بورسی‌ها قرمزپوش بودند و از سوی دیگر اغلب فرابورسی‌ها رشد قیمت داشتند.

معدنی‌ها و شیمیایی‌ها سبزترین نمادهای فرابورس بودند. فزر، تجلی و کگهر سبزهای گروه استخراج کانه‌های فلزی فرابورس بودند و کلر، شکام، زاگرس، شجم، شبصیر و آریا نمادهای سبزپوش گروه محصولات شیمیایی بودند. همچنین زاگرس، آریا، فزر، غصینو، کزغال، شبصیر و شجم نمادهای بزرگ فرابورس بودند که بیشترین تأثیر را در رشد شاخص کل فرابورس داشتند.

دیروز ارزش معاملات خرد کاهش 11 درصدی داشت و بیش از نیمی از ارزش معاملات بازار سهام به اوراق بدهی دولتی اختصاص داشت. خروج نقدینگی حقیقی نیز افزایش یافت و ارزش تغییر مالکیت حقیقی به حقوقی بازار به 237 میلیارد تومان بالغ شد که نسبت به روز چهارشنبه 4 برابر بیشتر شده است. همچنین سهم حقیقی‌ها از فروش‌های بازار بیش از خریدها بود. 87 درصد از فروش‌های بازار به معامله‌گران حقیقی اختصاص داشت و سهم کدهای معاملاتی حقیقی از خریدها 77 درصد بود.

وبملت، تجلی، بپاس، وپارس، حکشتی، خبهمن، وبصادر، ونوین، وتجارت و فملی بیشترین خروج پول حقیقی در معاملات روز شنبه را داشتند.

به علاوه دیروز پس از سه روز پیاپی معاملات بازار با مازاد عرضه بسته شد و ارزش صف‌های فروش پایانی بازار نسبت به روز چهارشنبه افزایش 4 برابری -306 درصدی- داشت و ارزش صف‌های خرید در پایان معاملات شنبه افت 55 درصدی داشت.

از طرف دیگر دیروز خبری مبنی بر ضرب الاجل طرف غربی در مذاکرات وین منتشر شد که توسط وزارت خارجه تکذیب شد. با این حال واکنش بازار ارز صعود قیمت‌ها بود. روند تغییرات قیمت دلار از نیمه روز صعودی شد و در بازار فردایی در قیمت‌های بالاتر از قیمت نقدی قرار داشت.

اما به نظر نمی‌رسد رشد محدود قیمت دلار تأثیر فزاینده‌ای بر بازار بگذارد. برخی از تحلیل‌گران تکنیکی نیز معتقدند ریزش شاخص هم وزن از سطح 330 هزار واحد در واقع بوسه خداحافظی شاخص هم وزن بوده و پولبک کرده است. اگر این تحلیل تکنیکی محقق شود به معنی شکل‌گیری یک روند نزولی جدید است که سه تا چهار روز ادامه خواهد داشت. در میان مدت نیز بازار به بحران اوکراین و مذاکرات وین توجه خواهد کرد.

آشنایی با تریگر و نقشی که در معاملات دارد

تدوین یک استراتژی معاملاتی بدون وجود تریگرهای دقیق ورود و خروج بی معنی بوده و در این شرایط اساساً استراتژی معاملاتی وجود ندارد.

آشنایی با تریگر و نقشی که در معاملات دارد؟

در بازار سرمایه و بورس، مفاهیم زیادی مورد استفاده قرار می‌گیرد . هرکدام از این مفاهیم، کاربرد خاصی در معاملات روزمره دارند و باتوجه‌به آنها می‌توان ترید مطمئن و منطقی‌تری انجام بدهیم. به طور معمول معامله‌گران برای خرید و فروش سهم در بازار سرمایه از تحلیل‌های مختلفی استفاده می‌کنند. یکی از مفاهیم مهم در بورس تریگر می‌باشد.

به عبارت دیگر تدوین یک استراتژی معاملاتی بدون وجود تریگرهای دقیق ورود و خروج بی معنی بوده و در این شرایط اساساً استراتژی معاملاتی وجود ندارد. بنابراین اگر شما به مرحله ساخت یک استراتژی معاملاتی شخصی رسیده‌اید، به ناخودآگاه با مفهوم تریگر سروکار دارید.

تریگر چیست

تریگر در واژه، به معنی ماشه است اما تریگر در معامله به لحظه‌ای اطلاق می‌شود که شما باید تصمیم به ورود یا خروج سهم را بگیرید. این لحظه همواره در تحلیل تکنیکال توسط معامله‌گران بورس، مورد بررسی قرار می‌گیرد.

در معاملات بورس، نقطه ورود و خروج سهم از نکات اساسی به شمار می‌رود.

در واقع معامله‌گری خرید و فروش حرفه‌ای‌تری انجام می‌دهد که بتواند نسبت به ورود و یا خروج از سهم، تحلیل مناسب و منطقی داشته باشد.

به‌واقع تریگر، در تعیین نقطه خرید یا فروش سهم با استفاده از تحلیل تکنیکال ، نقش پررنگ و ویژه‌ای دارد.

.اگر بخواهیم خیلی ساده مفهوم تریگر را به شما منتقل کنیم باید بگوییم که تریگر در واقع شرط (یا شرایط) ورود به یک معامله یا خروج از آن می‌باشد. با استفاده از تریگر شما قادر خواهید بود استراتژی و منطقه خرید یا فروش را مشخص کنید.

بنابراین هم برای ورود به معامله تریگر داریم و هم برای خروج از آن.

انواع تریگرهای ورود عبارتند از:

تریگرهای کندلی

در این نوع تریگر، با استفاده از کندل های قیمتی، تصمیم به خرید یا فروش گرفته می‌شود. در تحلیل تکنیکال معمولاً نقاط مقاومتی و حمایتی سهم از اهمیت ویژه‌ای برخوردارند. در این تریگر در لحظه‌ای که سهم به مقاومت قیمتی می‌رسد که احتمالاً روند نزولی در پیش است اما می‌توان برای اینکه ببینیم آیا این روند نزولی شکل می‌گیرد یا نه، کمی صبر کنیم

به عنوان مثال فرض کنید قیمت به یک سطح مقاومتی رسیده است. حال ما این احتمال را می‌دهیم که قیمت می‌خواهد یک حرکت نزولی انجام دهد. اما صبر می‌کنیم تا یک الگوی کندلی نزولی نیز در همان محدوده شکل بگیرد.

تریگرهای شکستی

شکست خط روند نزولی، یکی از مهم‌ترین نقاط ورود در تحلیل تکنیکال است. برای این امر، معمولاً تحلیلگران در تایم فریم پایین، منتظر رسیدن سهم به پایان خط نزولی هستند و در لحظه‌ای که این خط روند به سمت بالا یعنی صعودی شدن، می‌شکند، برای ورود به سهم فرصت مناسبی پیدا می‌کنند. در واقع در لحظه تریگر شکست قرار می‌گیرند که نشان از شکسته شدن روند نزولی سهم است. ، تریگر پوینت در لحظه‌ای شکل می‌گیرد که سهم از خط نزولی خود خارج شده و به سمت بالا تغییر روند می‌دهد.

یکی از روش‌های ساده گرفتن تریگر ورود این است که منتظر رسیدن قیمت به ناحیه مدنظر شده و سپس به تایم فریم‌های پایین‌تر برویم و در آنجا منتظر شکست شدن خط روند جهت ورود به بازار باشیم.

روش دیگری که می‌توان با استفاده از آن تریگر ورود گرفت، شکست‌های معکوس می‌باشند. به عنوان مثال زمان‌هایی که قیمت به یک ناحیه مقاومتی مهم می‌رسد، در اثر مقاومت فروشندگان معمولا یک رنج قیمتی بوجود می‌آید. ما می‌توانیم از همین رنج‌ها و شکست معکوسی که در آنها بوجود می‌آید جهت ورود به بازار استفاده کنیم.

تریگرهای مبتنی بر الگوها

در تحلیل تکنیکال برخی الگوها رایج است که در تعیین نقطه تریگر کاربرد دارند. از این نقاط می‌توان برای ورود به سهم استفاده بهینه‌ای کرد. الگوهای قیمتی مثل الگوی پرچم و یا الگوی مثلث در تریگر پوینت بسیار مورد توجه است.

یکی از رایج‌ترین تریگرها، زمانی است که الگوی مثلثی در سهم شکل گرفته و بعد از مدت‌ها می‌خواهد از مثلث خود خارج شود. در این لحظه یک نوع تریگر تعیین می‌شود. به‌عنوان نمونه در نمودار سهم زیر، الگویی تشکیل شده که شکست آن می‌تواند به‌عنوان یک تریگر برای ورود مشخص شود.

تریگر پولبکی

پولبک، به نظر بسیاری از معامله‌گران بورس، یکی از جذاب‌ترین نقاط ورود در تحلیل تکنیکال است. نسبت ریسک به بازدهی در این نوع تریگر اهمیت ویژه‌ای دارد. نقطه‌ای که شما ریسک کمی را قبول می‌کنید و در ازای آن منتظر سوددهی بالایی هستید.

پولبک معمولاً در کف قیمتی و یا در مقاومت انواع پولبک در بازار سرمایه قیمتی رخ می‌دهد. اما برای معامله موفق‌تر، بهتر است تا روند مشخص سهم صبر کنیم. وقتی سهمی مقاومت قیمتی خود را رد می‌کند و در معاملات بعدی دوباره به همان سطح برمی‌گردد اصطلاحاً پولبک رخ داده که در این مورد، تحلیلگران، انتظار دارند، سهم وارد فاز صعودی شود و نقطه‌ای را برای ورود به سهم تعیین می‌کنند.

در واقع خود پولبک می‌تواند یک تریگر برای ورود باشد. اما همیشه بیم آن وجود دارد که قیمت به جای انجام پولبک‌، یک شکست جعلی یا همان Fake Breakout ایجاد کند. بنابراین برای تریگر گرفتن از خود پولبک نیز راه‌هایی وجود دارد. یکی از این روش‌ها شکست سقف یا کف ناحیه پولبک می‌باشد.

شکست سقف یا کف پولبک

زمانی که قیمت یک سطح مقاومتی را شکسته و سپس به سمت آن برگشت کرده است در اینجا برای اینکه تایید این پولبک را بگیریم، می‌توانیم منتظر بمانیم تا سقف پولبک توسط قیمت شکسته شود و سپس وارد بازار شویم.

در حالت معکوس نیز می‌توانید همین روش را برای پولبک‌هایی که به سطوح حمایتی انجام می‌شوند به کار ببرید. در روش بالا باید به یک نکته مهم توجه داشته باشید آن نکته مهم این است که روش مذکور برای زمان‌هایی کاربرد دارد که قیمت پولبک بزرگی ایجاد نکرده باشد. در واقع پولبک‌های سریع‌تر (که احتمال نامعتبر شدن بیشتری نیز دارند) برای اعمال این روش مناسب‌تر هستند. چرا که اگر پولبک بزرگی ایجاد شده باشد، نقطه ورود بر اساس این روش چه از نظر حاشیه ریسک و چه از نظر حاشیه سود دیگر مناسب نخواهد بود.

چرا از تریگر استفاده می کنیم؟

کاهش ریسک در معاملات

تریگر لحظه‌ای است که به ما قدرت تصمیم‌گیری به‌موقع برای ورود یا خروج سهم می‌دهد بنابراین در تریگر پوینت، ما ریسک خود را به حداقل می‌رسانیم و به‌اصطلاح، معامله ما می‌تواند ریسک به بازدهی مناسبی داشته باشد.

سوددهی بالا

نقطه تریگر، نقطه امنی برای خرید و فروش سهام به شمار می‌رود بنابراین انتظار سوددهی در آن افزایش میابد.

مشخص کردن خط روند سهام

با استفاده از ابزار تکنیکال، تریگر می‌تواند در تعیین شکست خط روند نقش داشته باشد تا نسبت به آن تصمیم بهتری برای خرید، نگهداری و یا فروش سهم بگیریم.

برای استفاده از تریگر باید توجه کنیم که:

۱- تریگر، همواره به طور دقیق، نقطه ورود را تعیین نمی‌کند. ممکن است نقطه تریگر ورود در تحلیل شما، نقطه تریگر خروج در تحلیل دیگر باشد. این یکی از مهم‌ترین چالش‌های استفاده از تریگر محسوب می‌شود. برای کسب نتیجه مطلوب در استفاده از تریگر، بهتر است از چندین تایم فریم و در چند اندیکاتور، تحلیل کرد.

۲- خط تریگر، باتوجه‌به شکست روند نزولی، می‌تواند نقطه ورود را به ما نشان دهد اما گاهی اوقات در بازارهای اصلاحی، ممکن است این نقطه ما را به اشتباه بیندازد و در مدت کوتاهی دوباره فاز نزولی سهم اتفاق بیفتد. به‌واقع احتمال دارد الگوی دیگری در حال شکل‌گیری است و ما آن را در نظر نگرفته‌ایم. پس برای سیگنال گیری دقیق‌تر از خط تریگر، منطقی است که تحلیل‌های مختلفی را با استفاده از ابزارهای تکنیکالی مورد بررسی قرار بدهیم.

انواع پولبک در بازار سرمایه

دیدگاه خود را بنویسید

یو اس جی

روبوفارکس

ارانته

آمارکتس

آلپاری

اچ وای سی ام

کوکوین

کوینکس

نوبیتکس

بینگ ایکس

اکسیر

والکس

«ایران بروکر» به معامله‌گران محترم کمک می‌کند بتوانند توانایی‌های معاملاتی خود را ارتقا دهند و پس از بررسی و مقایسه انتخاب‌ صحیحی در رابطه با سرمایه‌گذاری داشته باشند و بتوانند بستر مناسبی را برای معاملات خود انتخاب نمایند.

ما را در شبکه‌های اجتماعی دنبال کنید:

معامله در بازارهای مالی دارای ریسک بسیار بالایی است. اکثر افراد در بازارهای مالی سرمایه‌ی خود را از دست می‌دهند. مسئولیت سود و ضرر هرکس با خود اوست. ما هیچ صرافی یا بروکری را تأیید کامل نمی‌کنیم. تمامی کارگزاری‌ها اشکالات و نواقصی دارند. مراقب سرمایه‌ی خود باشید.

این وبسایت در راستای قوانین جمهوری اسلامی ایران فعالیت می‌کند.

سلب مسئولیت: کلیه مطالب، مقالات، آموزش‌ها، تحلیل‌های ارائه شده در وبسایت “ایران بروکر” متضمن هیچ پیشنهاد معاملاتی‌ای نیست و صرفا جنبه‌ی مطالعاتی و انواع پولبک در بازار سرمایه اطلاع‌رسانی دارد. این وبسایت نسبت به ضرر و زیان احتمالی افراد هیچگونه مسئولیتی را نمی‌پذیرد. افراد باید نسبت به ریسک‌های ذاتی بازارهای مالی آگاهی داشته باشند و قبل از اقدام به هرگونه سرمایه‌گذاری مطمئن شوند که تجربه و دانش کافی را دارند. بیشتر بخوانید

© انتشار و کپی‌برداری از مطالب سایت بدون ذکر منبع و لینک‌دهی ممنوع است. کلیه مطالب منتشر شده در وبسایت متعلق به “ایران بروکر” است.

پولبک (Pullback) چیست و چگونه از آن انواع پولبک در بازار سرمایه استفاده کنیم؟

پولبک به معنی وقفه در ادامه روند و افت نسبی قیمت سهام از اوج قبلی خود است. پول بک عموما در ادامه یک روند انجام می‌گیرد و شباهت زیادی با اصلاح یا تثبیت قیمت (اصطلاحا کف‌سازی) دارد بطوریکه گاهی اوقات نیز از این اصطلاحات به جای یکدیگر استفاده می‌شوند. اصطلاح پول‌بک معمولا برای کاهش کوتاه مدت قیمت‌ها پیش از شروع روند صعودی به کار می‌رود.

پولبک به شما چه می‌گوید؟

پول بک عمدتا به عنوان یک فرصت خرید در نظر گرفته می‌شود چرا که در این زمان قیمت سهام پس از یک روند صعودی خود کمی کاهش پیدا کرده است. به عنوان مثال، ممکن است یک سهام پس از آنکه اعلام می‌کند سود خوبی کسب کرده است، روندی صعودی به خود می‌گیرد. پس از صعود قیمت، زمانی فرا می‌رسد که معامله‌گران تصمیم به شناسایی سود خود می‌گیرند و این موضوع باعث افت قیمت سهام و ایجاد یک پول‌بک در سهام می‌شود. اما همچنان عامل بنیادین سهم که همان سود سهام است، سرجای خود باقی است و سهم روند صعودی خود را دوباره از پی خواهد گرفت.

اکثر پول بک‌ها عموما تا منطقه تکنیکال حمایتی خود مانند میانگین متحرک و یا سقف قبلی (pivot point) کاهش پیدا کرده و از آن جا روند صعودی خود را ادامه می‌دهند. معامله گران باید مواظب این سطوح مهم حمایتی باشند چرا که شکست این سطوح می‌تواند نشانه برگشت روند باشد.

نمونه‌ای از استفاده از پول‌بک

پول‌بک‌ها سناریو‌های بنیادینی را که باعث حرکت قیمت می‌شوند را تغییر نمی‌دهند. این‌ها معمولا فرصتی برای شناسایی سود در یک روند افزایشی بسیار قدرتمند هستند. به عنوان مثال یک شرکت ممکن است در گزارش خود عنوان کند که سود شرکت افزایش پیدا کرده و قیمت سهام ناگهان ۲۰ درصد افزایش پیدا کند. روز بعد ممکن است قیمت سهام یک افت کوچک داشته باشد چراکه معامله‌گران قسمتی از سهام خود را برای کسب سودی که تا آن زمان به دست آورده اند به فروش می‌گذارند. اما عوامل بنیادین سهم همچنان وجود دارند و قیمت سهام را افزایش خواهند داد.

تمام نمودارهای سهام، نمونه‌هایی از پول‌بک را در روند صعودی طولانی مدت خود دارند. باوجود اینکه به راحتی می‌توان این پول‌بک‌ها را تشخیص داد اما تشخیص آن برای سرمایه‌گذارانی که سهام را در اختیار دارند و می‌بینند ارزش آن در حال کاهش است، سخت تر به نظر می‌رسد.

در مثال بالا، نمودار قیمت SPDR S&P 500 ETF را می‌بینید که با نماد بورسی SPY شناخته می‌شود. در این تصویر چهار پول‌بک را در روند صعودی خود تجربه کرده است. این پول بک‌ها معمولا شامل حرکت به سمت میانگین متحرک ۵۰ روزه است که در آنجا قیمت حمایت شده و رشد کرده است. معامله گران باید با استفاده از اندیکاتورهای مختلف اطمینان حاصل کنند که این پول‌بک ها به روند نزولی بلند مدت تبدیل نمی‌شوند.

تفاوت بین برگشت روند و پول‌بک

برگشت روند (Reversal) و پول‌بک هر دو باعث کاهش قیمت سهام از اوج خود هستند اما پول‌بک‌ها موقتی و برگشت‌ها طولانی مدت هستند. اما معامله‌گران چگونه می‌توانند این دو را از یکدیگر تشخیص دهند؟ در بازگشت‌ها معمولا تغییراتی در بنیان سهم ایجاد می‌شود که بازار را مجبور به بازنگری در ارزش سهام می‌کند. به عنوان مثال، ممکن است یک شرکت درآمد فاجعه باری را گزارش کند که این امر باعث می‌شود سرمایه گذاران در ارزیابی قیمت سهام تجدید نظر کنند. سایر عوامل بنیادی منفی مانند موفقیت یکی از رقبا در ارائه محصولی جدید و یا اتفاقات دیگر می‌تواند باعث ایجاد روند طولانی مدت در سهام شود.

این اتفاقات می‌تواند قیمت سهام را طی چند جلسه و به تدریج کاهش دهند به همین خاطر در ابتدا بسیار شبیه پول‌بک به نظر می‌رسد. معامله‌گران برای تشخیص روند نزولی در مقایسه با پول‌بک، باید از میانگین متحرک، خطوط روند، باندهای معاملاتی و… استفاده کنند تا زمانی که پول بک درحال ورود به منطقه بازگشتی شد، روند را تشخیص دهند.

محدودیت در استفاده از پول‌بک

بزرگترین محدودیت در استفاده از پول‌بک تشخیص پول‌بک و بازگشت روند است. با توجه به این که هم بازگشت و هم پول‌بک در تمام تایم‌فریم‌ها قابل مشاهده است، احتمال اینکه معامله‌گر این دو را با یکدیگر اشتباه بگیرد بسیار بالا است زیرا روندی که برای معامله‌گر بلندمدت پول بک محسوب می‌شود برای معامله‌گران روزانه که در تایم فریم های کوچک کار می‌کنند بازگشت روند است. اگر خط روند در تایم فریمی که در آن کار می‌کنید شکسته شد احتمالا با یک بازگشت روند طرف هستید نه پول بک.

در این حالت ممکن است معامله‌گر وارد معامله شود اما قیمت‌ها دوباره روند صعودی به خود نگیرند. بنابراین افزودن چند اندیکاتور تکنیکال در کنار داده‌های بنیادین در کنار یکدیگر می‌تواند اعتماد معامله‌گر را برای تشخیص یک پول‌بک واقعی افزایش دهد.

(برای روندهای نزولی نیز پولبک تعریف می‌شود و هر آنچه در مورد روند صعودی در این مقاله خواندید را اگر برعکس کنید برای پولبک در روند نزولی صدق می‌کند).

برای پیگیری اخبار روز و فوری فارکس و بازارهای جهانی به کانال تلگرام UtoFX بپیوندید.