معامله گران با روند رو به رشد


این بدان معناست که بهتر است به عنوان یک معامله گر روزانه برای استراتژی های معاملاتی محافظه‌ کارانه تان بهتر است حداکثر تنها یک معامله را در یک شرایط کاملاً مناسب در هر روز به هنگامی که شرایط کامل مناسب به نظر می ‌رسید انجام دهید .

آموزش اندیکاتور حجم معاملات (Volume)+ ویدیوی آموزشی

حجم معاملات یا همان volume، معیاری است از میزان معامله یک دارایی مالی معین در یک دوره زمانی. برای سهام، حجم با تعداد سهام معامله شده اندازه گیری می شود. برای قراردادهای آتی و اختیار معامله، حجم بر اساس تعداد قراردادهایی است که دست به دست شده اند. معامله گران برای تعیین نقدینگی به حجم نگاه می کنند و تغییرات حجم را با شاخص های فنی ترکیب می کنند تا تصمیمات معاملاتی بگیرند.

استفاده از اندیکاتور حجم معاملات یا همان volume به الگوهای حجم در طول زمان می تواند به دید شما در بازار و پیش بینی مسیر افزایش و کاهش در سهام خاص و کل بازارها کمک کند. در واقع، حجم نقش مهمی در تحلیل تکنیکال ایفا می کند و در میان برخی از شاخص های تکنیکال مهم به طور برجسته ای مشخص می شود.

دستورالعمل کلی برای استفاده از اندیکاتور حجم

هنگام تجزیه و تحلیل حجم، معمولاً دستورالعمل هایی برای تعیین قدرت یا ضعف یک حرکت وجود دارد. به عنوان معامله‌گران، ما تمایل بیشتری به پیوستن به حرکت‌های قوی داریم و در حرکت‌هایی که ضعف را نشان می‌دهند، شرکت نمی‌کنیم - یا حتی ممکن است مراقب ورود در جهت مخالف حرکت ضعیف باشیم.

این دستورالعمل‌ها در همه موقعیت‌ها صادق نیستند، اما راهنمایی کلی برای تصمیم‌گیری‌های معاملاتی ارائه می‌دهند.

1. تایید روند

بازار رو به رشد باید شاهد افزایش حجم باشد. خریداران برای بالا بردن قیمت ها به افزایش تعداد و اشتیاق بیشتر نیاز دارند. افزایش قیمت و کاهش حجم ممکن است نشان دهنده عدم علاقه باشد، و این هشداری در مورد بازگشت احتمالی است. این ممکن است سخت باشد که ذهن شما را درگیر کند، اما واقعیت ساده این است که کاهش (یا افزایش) قیمت در حجم کم سیگنال قوی نیست. کاهش (یا افزایش) قیمت در حجم زیاد سیگنال قوی تری است مبنی بر اینکه چیزی در سهام اساساً تغییر کرده است.

2. حرکت های خسته (Exhaustion) و حجم

در یک بازار رو به رشد یا نزولی، می‌توانیم شاهد حرکت‌های خسته باشیم. اینها معمولاً حرکات شدید قیمت همراه با افزایش شدید حجم هستند که نشان دهنده پایان قطعی یک روند است. معامله گرانی که منتظر ماندند و می‌ترسند که نوسانات بیشتری را از دست بدهند، در سقف بازار انباشته می‌شوند و خریداران را خسته می‌کنند.

در پایین ترین سطح بازار، کاهش قیمت ها در نهایت تعداد زیادی از معامله گران را مجبور به بیرون راندن می کند و منجر به نوسانات و افزایش حجم می شود. پس از افزایش حجم در این شرایط شاهد کاهش حجم خواهیم بود، اما اینکه چگونه حجم در روزها، هفته‌ها و ماه‌های بعدی ادامه می‌یابد را می‌توان با استفاده از سایر دستورالعمل‌های حجم مورد تجزیه و تحلیل قرار داد.

3. علائم صعودی

حجم می تواند در شناسایی نشانه های صعودی مفید باشد. به عنوان مثال، تصور کنید حجم با کاهش قیمت افزایش می‌یابد و سپس قیمت بالاتر می‌رود و به دنبال آن یک حرکت به عقب پایین‌تر می‌آید. اگر در حرکت به سمت پایین، قیمت از پایین ترین سطح قبلی پایین نیاید، و اگر حجم در کاهش دوم کاهش یابد، معمولاً به عنوان یک سیگنال صعودی تعبیر می شود.

4. تغییر حجم و قیمت

پس از یک حرکت طولانی مدت قیمت بالاتر یا پایین تر، اگر قیمت با حرکت کم قیمت و حجم سنگین شروع به تغییر کند، ممکن است نشان دهنده این باشد که یک روند معکوس در حال انجام است و قیمت ها جهت خود را تغییر خواهند داد.

5. حجم و شکست در مقابل شکست های کاذب

در شکست اولیه از یک محدوده یا الگوی نمودار دیگر، افزایش حجم نشان دهنده قدرت در حرکت روند است. تغییر اندک در حجم یا کاهش حجم در هنگام شکست، نشان دهنده عدم علاقه و احتمالی بالاتر برای شکست کاذب است.

6. تاریخچه نوسانات حجم

حجم را باید نسبت به تاریخ اخیر بررسی کرد. مقایسه حجم امروزی با حجم 50 سال پیش ممکن است داده های نامربوطی ارائه دهد. هر چه مجموعه داده ها جدیدتر باشند، احتمالا مرتبط تر هستند.

انواع اندیکاتورهای حجم و نحوه استفاده

1.(Accumulation-Distribution (A/D

اندیکاتور انباشت-توزیع (A/D) یک اندیکاتور حجم تجمعی است، به این معنی که هر نقطه داده قبل از ترسیم در پانل نشانگر به معامله گران با روند رو به رشد نقطه داده قبلی اضافه می شود. همانطور که از نام آن مشخص است، این نشانگر تلاش می کند تا مشخص کند که آیا یک اوراق بهادار در حال انباشته شدن (در طول زمان خریداری شده) یا توزیع (فروش در طول زمان) است. این محاسبه قیمت بسته شدن را در رابطه با محدوده نوار قیمت اندازه گیری می کند و نتیجه را در حجم آن میله ضرب می کند.

جهت نشانگر A/D روابط همگرایی و واگرایی را با قیمت ایجاد می کند که به تصمیم گیری تجاری و مدیریت ریسک در صورت استفاده همراه با تحلیل الگو و سایر شاخص های فنی کمک می کند. افزایش قیمت زمانی که A/D در حال کاهش است باعث ایجاد واگرایی نزولی می شود در حالی که کاهش قیمت زمانی که A/D در حال کاهش است، واگرایی صعودی ایجاد می کند. این نشانگر همچنین الگوهای منظمی را در طول زمان حک می‌کند که شبیه به عملکرد قیمت هستند و کانال‌ها، خطوط روند و مثلث‌ها به پیش‌بینی کمک می‌کنند.

2.(On Balance Volume (OBV

اندیکاتور (On Balance Volume (OBV توسط جوزف گرانویل در سال 1963 ایجاد شد و اکنون محبوب ترین شاخص انباشت-توزیع است. OBV، زمانی که قیمت در حال کاهش است و OBV در حال افزایش است واگرایی صعودی و زمانی که قیمت در حال افزایش است و OBV در حال کاهش است واگرایی نزولی ایجاد می کند. ارزش OBV در یک زمان خاص مهم نیست، اما رابطه بین سطوح OBV فعلی و قبلی تعیین می کند که آیا انباشت یا توزیع مطابق با قیمت است یا خیر.

OBV مجموع حجم خرید و فروش اوراق بهادار را ترسیم می‌کند و به دنبال تعیین اینکه آیا در حال انباشتگی (خرید شده در طول زمان) یا توزیع (فروش در طول زمان) است. محاسبه دارای سه جزء اصلی است. ابتدا، اگر نوار قیمت فعلی بالاتر از نوار قیمت قبلی باشد، OBV فعلی = OBV نوار قبلی + حجم فعلی. دوم، اگر نوار قیمت فعلی کمتر از نوار قیمت قبلی باشد، OBV فعلی = OBV نوار قبلی – حجم فعلی. سوم، اگر نوار قیمت فعلی = نوار قیمت قبلی، OBV فعلی = OBV قبلی.

Chaikin Money Flow (CMF).3

اندیکاتور جریان پول (Chaikin (CMF توسط مارک چایکین در اوایل دهه 1980 ایجاد شد. این اندیکاتور انباشت و توزیع یک امنیت را در طول زمان اندازه گیری می کند. این یک نوسان ساز است، با مقادیری از 100+ تا 100- و یک خط صفر که نه تجمع و نه توزیع را نشان می دهد. مانند سایر نوسان سازها، CMF سیگنال های خرید، فروش و تایید را از طریق همگرایی ها و واگرایی های صعودی و نزولی و همچنین متقاطع ها از طریق خط صفر تولید می کند.

Chaikin یک تنظیم 21 دوره (یک ماه) را روی نشانگر اعمال کرد، اما این عنصر اکنون در برنامه های نموداری قابل تنظیم است و بسته به دوره انتخابی، پیامدهای متفاوتی دارد. به گفته سازنده، تداوم جریان پول طی 6 تا 9 ماه، انباشت یا توزیع توسط صندوق ها و موسسات عمده را ارزیابی می کند. اکثر معامله گران به این اطلاعات نیاز ندارند، اما CMF همچنین همگرایی-واگرایی جریان پول کوتاه مدت را هنگامی که با بازه های زمانی و تنظیمات کوتاه تر مشاهده می شود، نشان می دهد.

Volume Oscillator (VO).4

نوسانگر حجم (VO) با بررسی رابطه بین دو میانگین متحرک حجم، انباشت و توزیع را شناسایی می کند. میانگین متحرک 14 روزه یا هفتگی اغلب همراه با میانگین متحرک 28 روز یا هفتگی استفاده می شود، اما تنظیمات قابل تنظیم هستند. این اندیکاتور میانگین متحرک کند را از میانگین متحرک سریع کم می کند و نتیجه را به صورت یک خط یا هیستوگرام ترسیم می کند. مانند سایر نوسانگرها، VO در یک خط صفر نوسان می کند اما مقادیر بالایی یا پایینی ثابتی ندارد.

VO بدون جهت است و انتظار می رود که در هر دو روند صعودی و نزولی بالاتر باشد. زمانی که قیمت در حال افزایش است و VO در حال کاهش است واگرایی نزولی و زمانی که قیمت در حال کاهش است و VO در حال کاهش است یک واگرایی صعودی ایجاد می کند. این اندیکاتور همچنین قدرت شناسایی بازارهای بیش از حد خرید و فروش بیش از حد و تأیید شکست و breakdown ها را دارد. علاوه بر این، عبور از خط صفر ممکن است نقاط عطف مهمی را نشان دهد یا برای تأیید سایر شاخص های فنی استفاده شود.

5.(Balance of Power (BOP

اندیکاتور تراز قدرت (BOP) قدرت فشار خرید و فروش را اندازه گیری می کند. این نوسان ساز در پانل با خط صفر مرکزی و اضطراری در +1 و -1 رسم شده است. وقتی اندیکاتور بالای خط صفر قرار دارد، خریداران کنترل دارند در حالی که وقتی اندیکاتور زیر خط صفر قرار دارد، فروشندگان در کنترل هستند. گزارش های نزدیک به خط صفر می تواند نشان دهنده معکوس شدن روند یا بازار محدود باشد. مقادیر نزدیک به 1+ نشان دهنده بازار بیش از حد خرید است در حالی که مقادیر معامله گران با روند رو به رشد نزدیک به 1- نشانه بازار بیش از حد فروش است.

BOP فاصله بین باز و بسته شدن نوار قیمت را بر فاصله بین بالا و پایین نوار قیمت تقسیم می کند. نتیجه اولیه متلاطم و گیج کننده به نظر می رسد، بنابراین محاسبه با یک دوره 14 روزه یا میانگین متحرکی دیگر هموار می شود. فاصله بالای یا زیر خط صفر، حد اعلای تغییر مثبت یا منفی قیمت را نشان می دهد. سیگنال‌های خرید و فروش را از طریق واگرایی‌های صعودی و نزولی با قیمت، و همچنین متقاطع‌ها از طریق خط صفر منتشر می‌کند.

سایر اندیکاتورهای حجم معاملات

  • Klinger Volume Oscillator - به روند قیمتی بلند مدت و کوتاه مدت نگاه می کند تا روندهای صعودی و نزولی را تأیید کند.
  • Negative Volume Index - ارزیابی می کند که چگونه افزایش و کاهش حجم بر حرکت قیمت در طول زمان تأثیر می گذارد.
  • On Balance Volume - انباشت یا توزیع در یک اوراق بهادار را در طول زمان محاسبه می کند. زمانی که قیمت در حال کاهش است و OBV در حال افزایش است واگرایی صعودی و زمانی که قیمت در حال افزایش است و OBV در حال کاهش است واگرایی نزولی ایجاد می کند.
  • Positive Volume index - ارزیابی می کند که چگونه افزایش و کاهش حجم بر حرکت قیمت در طول زمان تأثیر می گذارد.
  • Projected Aggregate Volume - حجم روزانه را تا یک تنظیم روزانه محاسبه می‌کند و حجم کل را برای باقیمانده جلسه پیش‌بینی می‌کند.
  • Projected Volume at Time - سشن های معاملاتی گذشته را بررسی می‌کند تا حجم آینده را در بازه‌های زمانی مشخص نشان دهد.
  • Trade Volume Index - همبستگی بین حرکت قیمت و سطوح حجم را برای ارزیابی انباشت و توزیع دنبال می کند.
  • Twiggs Money Flow – شکل دیگری از اندیکاتور Chaikin Money Flow را برای اندازه گیری انباشت و توزیع یک اوراق بهادار در طول زمان اعمال می کند.
  • Volume Chart - یک هیستوگرام حجمی را زیر هر نوار قیمت رسم می کند.
  • Volume Oscillator - با بررسی رابطه بین دو میانگین متحرک حجم به انباشت و توزیع نگاه می کند.
  • Volume Profile - مقدار فعالیت معاملاتی یک اوراق بهادار را در سطوح مختلف قیمت نشان می دهد.
  • Volume Rate of Change - درصد تغییر حجم را در یک دوره زمانی مشخص ترسیم می کند تا مشخص کند مشارکت در حال افزایش یا کاهش است.
  • Volume Underlay - هیستوگرام های حجم را در همان صفحه قیمت به جای نمایشگر جداگانه نمایش می دهد.

متداول ترین بازه زمانی برای اندازه گیری حجم کدام است؟

حجم روزانه رایج ترین چارچوب زمانی است که هنگام بحث در مورد حجم یک سهام یا جفت ارز استفاده می شود. میانگین حجم معاملات روزانه عبارت است از حجم روزانه سهام معامله شده، به طور میانگین در طی چند روز. این کار روزهایی را که حجم معاملات به طور غیرمعمول کم یا زیاد است، مشخص می کند.

محبوب ترین اندیکاتورهای حجم کدامند؟

شاخص‌های محبوب حجم شامل سه مورد ذکر شده در بالا - حجم در تعادل (OBV)، جریان پول Chaikin و نوسانگر کلینگر - و همچنین نشانگر روند قیمت حجم و شاخص جریان پول است.

چه سیگنال های معاملاتی را می توان بر اساس حجم ارائه کرد؟

الگوهای حجمی در اندیکاتورها نشانه ای از قدرت یک روند یا احتمال افزایش یا کاهش قیمت برای یک سهام یا بخش یا حتی کل بازار است. پیشرفت در افزایش حجم به طور کلی به عنوان یک سیگنال صعودی در نظر گرفته می شود، در حالی که کاهش در حجم سنگین می تواند به عنوان یک سیگنال نزولی تفسیر شود. سقف یا کف قیمت در کاهش حجم ممکن است نشان‌دهنده یک معکوس قریب‌الوقوع در روند قیمت غالب باشد. مطالعه کنید: سیگنال فارکس تضمینی

در مورد عقب نشینی روند، چگونه می توان حجم را تفسیر کرد؟

در مورد عقب نشینی در یک سهام یا بازار، حجم باید کمتر از زمانی باشد که قیمت در جهت روند حرکت می کند. حجم پایین تر نشان می دهد که معامله گران اعتقاد زیادی به عقب نشینی ندارند و ممکن است نشان دهد که روند صعودی بازار می تواند ادامه یابد و این عقب نشینی را به یک فرصت خرید تبدیل کند.

جمع بندی

حجم ابزاری مفید برای مطالعه روندها است و همانطور که می بینید راه های زیادی برای استفاده از آن وجود دارد. دستورالعمل‌های اساسی را می‌توان برای ارزیابی قدرت یا ضعف بازار و همچنین بررسی اینکه آیا حجم، حرکت قیمت را تأیید می‌کند یا نشان می‌دهد که ممکن است یک معکوس در دست باشد، استفاده شود. گاهی اوقات از شاخص های مبتنی بر حجم برای کمک به فرآیند تصمیم گیری استفاده می شود. به طور خلاصه، در حالی که حجم ابزار دقیقی نیست، سیگنال‌های ورود و خروج را می‌توان با نگاه کردن به قیمت، حجم و شاخص حجم شناسایی کرد. منبع: زدبورس

استراتژی معامله با گزارش کات

گزارش کات

گزارش کات COT یکی از ابزارهای معاملاتی است که می تواند در تحلیل تکنیکال برای معامله معامله گران با روند رو به رشد گران بسیار کمک دهنده باشد و به آنها رویدادهای مهم در بازار که توسط معامله گران اصلی انجام می شود را نشان می دهد.

معامله گران در بازارهای مالی با استفاده از تحلیل تکنیکال حرکات قیمتی گذشته را در بازار پیش بینی می کنند و براساس حدس و گمان حرکات آینده را در بازار شناسایی می کنند و وارد معامله های خرید و فروش می شوند تا بتوانند از حرکات قیمت سهام و دارایی در نمودار قیمتی سود کسب کنند.

اما یکی از دغدغه های معامله گران که شامل معامله گران مبتدی و حرفه ای در تمام بازارهای مال می شود این است که چگونه پیش بینی خود را به طور صحیح انجام دهند تا کمتر ضرر کنند و معاملات سودآوری انجام دهند و به دنبال هرگونه اطلاعاتی هستند که بتواند در راستای پیش بینی به آنها کمک کند.

در این مقاله از آموزش فارکس ابتدا مفهوم گزارش COT را به شما آموزش می دهیم و سپس استراتژی کات را که می تواند در تحلیل تکنکیال بسیار کمک دهنده باشد را آموزش خواهیم داد،بنابراین تا انتهای این مقاله با ما همراه باشید.

گزارش کات(COT) گزارشی در بازارهای مالی است که معامله گران با استفاده از آن می توانند به میزان حجم معاملاتی که در اختیار معامله گران اصلی بازارهای مالی است پی ببرند و روند کلی را در بازار شناسایی کنند و از تغییراتی که در بازه های زمانی مختلف در بازار اتفاق می افتد نیز آگاه شوند.

سرفصل آموزشی

گزارش کات چیست؟

گزارش کات(COT) گزارشی در بازارهای مالی است که معامله گران با استفاده از آن می توانند به میزان حجم معاملاتی که در اختیار معامله گران اصلی بازارهای مالی است پی ببرند و روند کلی را در بازار شناسایی کنند و از تغییراتی که در بازه های زمانی مختلف در بازار اتفاق می افتد نیز آگاه شوند.

معامله گران در بازارهای مالی با استفاده از تحلیل تکنیکال حرکات قیمتی گذشته را در بازار پیش بینی می کنند و براساس حدس و گمان حرکات آینده را در بازار شناسایی می کنند و وارد معامله های خرید و فروش می شوند تا بتوانند از حرکات قیمت سهام و دارایی در نمودار قیمتی سود کسب کنند.

اما یکی از دغدغه های معامله گران که شامل معامله گران مبتدی و حرفه ای در تمام بازارهای مال می شود این است که چگونه پیش بینی خود را به طور صحیح انجام دهند تا کمتر ضرر کنند و معاملات سودآوری انجام دهند و به دنبال هرگونه اطلاعاتی هستند که بتواند در راستای پیش بینی به آنها کمک کند.

گزارش COT یکی از ابزارهای معاملاتی است که می تواند در تحلیل تکنیکال برای معامله گران بسیار کمک دهنده باشد و به آنها رویدادهای مهم در بازار که توسط معامله گران اصلی انجام می شود را نشان می دهد.در این مقاله از آموزش فارکس ابتدا مفهوم گزارش COT را به شما آموزش می دهیم و سپس استراتژی کات را که می تواند در تحلیل تکنکیال بسیار کمک دهنده باشد را آموزش خواهیم داد،بنابراین تا انتهای این مقاله با ما همراه باشید.

انواع معامله گران در گزارش کات

معامله گران تجاری(Commercial traders): معامله گران تجاری معامله گران اصلی در بازارهای مالی هستند که تحت عنوان پوشش دهندگان ریسک شناخته می شوند،این معامله گران که می توانند جزو تولیدکنندگان یا مصرف کنندگان بزرگ یا کوچک باشند برای اینکه از سرمایه خود محافظت کنند قراردادهای بازار را با توجه به شرایطی که می سنجند خریداری کرده یا می فروشند.

معامله گران غیرتجاری(Non Commercial traders): معامله گران غیرتجاری معامله گران بزرگ و صندوق های پوشش دهنده ریسک در بازارهای مالی هستند که تمایلی برای دریافت کالاها به صورت فیزیکی ندارند،این دسته از معامله گران از اخبار فاندامنتال استفاده می کنند و هدف آنها دستیابی به سود با استفاده از رفتار و حرکات قیمت یک سهام یا دارایی در بازار است.

معامله گران مدیریت سرمایه(Manjed Money): این دسته از معامله گران جزو مشاوران بازرگانی و مشاوران مدیریت سرمایه هستند جزو صندوق های پوشش دهنده ریسک به شمار می روند و قراردهای بسیار زیادی در اختیار آنها قرار می گیرد.

معامله گران غیرقابل گزارش(Non reportable): این دسته از معامله گران جزو معامله گران کوچک بازارهای مالی هستند که اختیارات کمی دارند و هدف آنها دستیابی به سود از حجم کوچکی که در اختیار آنها است در مدت زمانی کوتاه می باشد.

سایر معامله گران قابل گزارش(Other Reportable): این دسته از معامله گران جزو سه دسته اول معامله گران قرار نمی گیرند و اختیارات کمی در بازارهای مالی دارند و حجم قراردادهای در اختیار آنها بسیار پایین است.

معامله گران سوآپ(Swap Dealer): این دسته از معامله گران در بازارهای مالی با سوآپ کالاهای معاملاتی ارتباط دارند و در مقابل معامله گران و صندوق های پوشش دهنده ریسک قرار می گیرند.این دسته از معامله گران از بازارهای آتی برای پوشش ریسک های خود در معاملات سوآپ استفاده می کنند.

استراتژی کات در تحلیل تکنیکال

اکنون که با گزارش کات در بازارهای مالی آشنا شدید وقت آن رسیده است که بدانید چگونه از استراتژی کات در فارکس استفاده کنید و از آن برای انجام معاملات خود کمک بگیرید.به دلیل اینکه گزارش کات هر هفته در روز جمعه توسط CFTC منتشر می شود بهترین حالت استفاده از استراتژی کات در معاملات توسط معامله گران این است که از آن در بازه زمانی بلندمدت استفاده کنند.

معامله گران در بازار فارکس می توانند با جستجو معاملات خرید و فروش که به صورت حداکثر خالص هستند از استراتژی کات در معاملات خرید و فروش خود استفاده کنند.اگر معامله گران بتوانند این معاملات خرید و فروش را پیدا کنند استراتژی کات می تواند برای آنها بسیار کمک دهنده باشد زیرا معاملات خرید و فروش بزرگ در بازار مالی می تواند نشانه ای از بازگشت روند برای معامله گران باشد.

به عبارتی زمانی که همه معامله گران به سمت خرید یا فروش یک سهام یا دارایی روی می آورند احتمال اینکه روند بازگشت داشته باشد بسیار بالا است و معامله گران می توانند برای یافتن این موقعیت های معاملاتی خرید و فروش از استراتژی کات استفاده کنند زیرا این استراتژی کات می تواند در این زمینه بسیار کمک دهنده باشد.

درواقع شما باید در استراتژی مات نواحی که معامله گران به صورت احساسی در حال ورود به معاملات خرید و فروش شده اند را پیدا کنیدبه مثال زیر دقت کنید تا بتوانید بهتر مفهوم و کاربرد استراتژی کات را در بازار مالی فارکس درک کنید.نمودار زیر نمودار EUR/USD است.

COTگزارش کات

همانطور که مشاهده می کنید این نمودار درحال پیشروی می باشد.اگر دقت کنید در پایین این نمودار می توانید گزارش کات خرید و فروش آتی آمده است که شامل معامله گران تجاری(Commercial Traders)،معامله گران غیرتجاری(Non Commerial Trades) و معامله گران کوچک می شود.

در این نمودار معامله گران تجاری با خط آبی،معامله گران غیرتجاری با خط سبز و معامله گران کوچک با خط قرمز نشان داده شده است.در این زمان نیازی نیست شما به معامله گران تجاری دقت داشته باشید زیرا حضور این دسته از معامله گران در بازار به دلیل پوشش ریسک است.

اگر در نمودار به سال 2008 دقت کنید متوجه خواهید شد که در این نمودار از ماه جولای تا ماه سمپتامبر روند در نمودار در حال کاهش بوده است.این کاهش بر روی خط سبز تاثیر گذاشته است که این خط مربوط به معامله گران غیرتجاری و موقعیت های معاملاتی فروش آنها است.

اما اگر به تاریخ اواسط ماه سمپتامبر دقت کنید متوجه خواهید شد که در این زمان موقعیت معاملاتی فروش رشد کرده است و به 45650 رسیده است و در این زمان معامله گران تصمیم به خرید معاملات آتی ارز یورو کرده اند.همچنین در این زمان نمودار EUR/USD از میزان 1.2400 به 1.4700 پیشروی داشته است.

در سال بعد موقعیت معاملاتی یورو رشد کرده است و نمودار EUR/USD از آن پیروی کرده است و در این زمان به بیشترین میزان خود یعنی 1.5100 رسیده است.به ماه اکتبر در سال 2008 در این نمودار دقت کنید همانطور که مشاهده می کنید در این زمان معاملات خرید قراردادهای آتی یورو به میزان 1.5100 رسیده است و سپس بازگشت داشته است و جفت ارز EUR/USD از آن پیروی کرده است.

بنابراین شما می توانستید در سال 2008 و 2009 در نمودار EUR/USD فقط با توجه به گزارش COT دو روند بزرگ را در این نمودار قیمتی معامله کنید و می توانستید در چندماه فقط با استراتژی کات به سود 2000 پیپ برسید.همچنین اگر در نوامبر سال 2009 وارد موقعیت معاملاتی با استفاده از استراتژی کات می شدید می توانستید در نهایت از این نمودار سود 3500 پیپی به دست آورید.

همانطور که گفتیم گزارش کات براساس احساسات معامله گران در بازارهای مالی تشکیل می شود بنابراین در استراتژی کات نواحی که به معامله گران سیگنال های خرید و فروش ارائه می شوند در واقع مناطقی هستند که احساسات معامله گران در بازارهای مالی افزایش می یابند و وارد معاملات خرید و فروش می شوند.

اگر در نمودار EUR/USD دقت کنید مشاهده خواهید کرد که در این نمودار خط آبی و سبز در مقابل یکدیگر قرار گرفته اند و این بدان معناست که معامله گران غیرتجاری اگر همراه با روند شروع به حرکت کنند معامله گران تجاری برخلاف آنها یعنی در جهت بازگشت روند حرکت می کنند.

بنابراین زمانی که بازار رو به افزایش است و معامله گران غیر تجاری که ریسک ها را پوشش می دهند در روند نزولی قرار می گیرند معامله گران تجاری همراه با بازار یعنی در جهت روند صعودی شروع به حرکت می کنند.

دقت داشته باشید اگر معامله گران غیرتجاری وارد معامله خرید شوند اما معامله گران تجاری وارد معامله فروش شوند یک کف قیمتی در بازار تشکیل خواهد شد.اما اگر برعکس این رویداد رخ دهد یعنی معامله گران غیرتجاری وارد معامله فروش شوند اما معامله گران تجاری وارد معامله خرید شوند یک سقف در بازار به وجود می آید.

در این مقاله از آموزش فارکس با گزارش کات آشنا شدیم و دانستیم که معامله گران می توانند با استفاده از گزارش کات که به صورت هفتگی منتشر می شود از استراتژی کات استفاده کنند و از احساسات معامله گران در بازارهای مالی آگاه شوند و با توجه به میزان حجمی که در اختیار بازیگران بازارهای مالی قرار گرفته است تصمیم گیری کنند.

گزارش کات در ارتباط با تحلیل سنتیمنتال یا تحلیل احساسات است به همین دلیل برای برخی معامله گران ممکن است تجزیه تحلیل آن به صورت هفتگی در نمودارهای قیمتی خسته کننده باشد اما همانطور که در مثال اشاره کردیم گاهی ممکن است موقعیتی در بازار به وجود آید که معامله گران تنها با استفاده از استرتژی کات بتوانند معاملات سودآوری انجام دهند.

درکل استراتژی کات برای معامله گران بسیار کمک دهنده است و به معامله گران در بازارهای مالی پیشنهاد می شود به گزارش های کات دقت داشته باشند البته زمانی این استراتژی می تواند در بازارهای مالی موفق عمل کند که از این استراتژی در کنار سایر ابزارهای معاملاتی استفاده کنند.

استراتژی های معاملاتی و سرمایه گذاری شاخص S&P 500

شاخص S&P 500 بزرگترین و موفق ترین شاخص‌ بازار سهام در جهان است که می توان آن را از طریق کارگزاران فارکس معامله کرد . در این مقاله خواهیم گفت که چگونه می توان با شاخص S&P 500 معاملات خود را انجام دهید و چگونه این شاخص می‌تواند فرصت‌های خوبی را برای سودآوری و معاملات موفق به شما نشان دهد .

شاخص S&P 500 چیست ؟

شاخص S&P 500 ، شاخصی است که شامل 500 کمپانی بزرگ در بورس آمریکا می باشد . این شاخص با توجه به سرمایه های مربوط به هر کمپانی عضو آن وزن می گیرد و بنابراین به طور موثر ارزش بازار معاملاتی آمریکا را نشان می دهد .

به عنوان مثال اگر شرکت الف دارای یک میلیون سهام در بازار باشد که هر کدام از آن ارزشش یک دلار است اما اگر شرکت ب دارای یک میلیون سهام موجود در بازار باشد که هر کدام ۲ دلار ارزش دارد ، تغییرات قیمت سهام شرکت ب نسبت به شرکت الف دو برابر بر روی شاخص تاثیرگذار است .

در 100 سال اخیر ایالات متحده آمریکا پیشرو ترین اقتصاد در جهان بوده است . بازار سهام آمریکا از سال ۱۹۷۰ که قوانین را برای سرمایه گذاران خرده راحت تر کرده ، علاقه شدیدی از سرمایه‌گذاران بین‌المللی را به خود جذب کرده است .

چرا باید به شاخص S&P 500 توجه کرد ؟

شاخص S&P 500 به عنوان یک شاخص که نشان دهنده بزرگترین و موفق ترین اقتصاد جهان است مورد توجه سرمایه گذاران و معامله گران سراسر جهان قرار گرفته است . این شاخص به همراه شاخص NASDAQ 100 جزو شاخص های مهم بازار معاملات هستند و اکثر سرمایه گذاران و معامله گران به فرصتهایی که این شاخص ها برای کسب درآمد برای آنها بر ارمغان می‌آورند علاقه مند هستند .

نمودار زیر نشان می‌دهد که چگونه شاخص S&P 500 از اوایل دهه ۱۹۹۰ از بسیاری از شاخص‌های بازارهای دیگر کشورها پیشی گرفته و رشد بهتری داشته است :

تحلیل شاخص s&p500

s&p500

با مشاهده نمودار می توانیم ببینیم که شاخص S&P 500 دارای یک روند طولانی مدت است که این روند نمایانگر این است که قیمت‌ها در طول زمان افزایش یافته اند .

این بدان معناست که معامله‌گران می‌توانند از روش ساده ای که معامله توسط شاخص S&P 500 است بهره مند شوند و با یک آمار مثبت طولانی مدت همراه شوند.
همراه شدن با اینگونه روند مثبت در فارکس یا در سایر ارزها کار دشوارتری است .

شاخص S&P 500 را می‌توانید در بروکر آلپاری معامله کنید همچنین این شاخص CFD های ارزان و قابل اعتمادی را به معامله‌گران ارائه می‌کند به همین دلایل این شاخص بسیار مورد علاقه معامله‌گران و سرمایه‌گذاران سرتاسر جهان قرار گرفته است .

چگونه می توان بر شاخص S&P 500 سرمایه‌گذاری کرد ؟

سرمایه‌گذاری معمولاً به معنای خرید و نگهداری یک دارایی برای مدت ماه‌ها یا سال‌ها می باشد . نکته مهم این است که در سرمایه گذاری ، به هزینه های نگهداری و کمیسیون توجه کنید . برای سرمایه گذاری در شاخص S&P 500 پیشنهاد می شود که از CFD کارگزاری استفاده نکنید زیرا استفاده از این CFD ها باعث می‌شود تا یک هزینه مبادله روزانه برای شما حساب شود که این مورد باعث از بین رفتن سود شما در بلند مدت خواهد شد .

یک راه حل جذاب برای سرمایه گذاران خرده این است که سهام شاخص S&P 500 را در صندوق‌های معاملاتی یعنی ETF خریداری کنند . به طور دقیق عملکرد شاخص S&P 500 بر ETF موثر است ETF . ها معمولا مقداری از سهام ۵۰۰ کمپانی موجود در شاخص S&P 500 هستند
ETF ها تاثیر بسیار زیادی در شاخص S&P 500 ندارند اما برای سرمایه‌گذاران خرده بی تردید بهترین گزینه برای سرمایه گذاری هستند .

برخی از محبوب‌ترین تیفای شاخص S&P 500 که در سایر کارگزاری ها یافت می شوند عبارتند از :

  • SPDR S&P 500 ETF (NYSEARCA:SPY)
  • SPDR PORTFOLIO S&P 500 ETF (NYSEARCA:SPLG)
  • VANGUARD S&P 500 ETF (NYSEARCA:VOO)
  • iSHARES CORE S&P 500 ETF (NYSEARCA:IVV)

چگونه میتوان شاخص S&P 500 را معامله کرد ؟

معامله گران که به دنبال کسب سود از موقعیت های کوتاه مدت یا بلند مدت با استفاده از شاخص S&P 500 می باشند ، علاقه‌مند هستند تا از معاملات نقدی که در دسترس هستند استفاده کنند و برای این گونه افراد هزینه های اضافی از جمله کمیسیون ها اهمیت ندارد .

ساده ترین راه معامله گران برای معاملات شاخص S&P 500 این است که آن را به عنوان CFD معامله کنند .بسیاری از کارگزاران فارکس معاملات CFD را در بازار سهام ارائه می‌دهند .

معامله‌گران با سرمایه های بزرگتر ممکن است به جای CFD ها از شاخص S&P 500 در فیوچرز استفاده کنند که این شیوه گزینه های بهتری را برای معاملات برای آنها به ارمغان می آورند .

از جمله این گزینه ها می توان به مینی S&P 500 در فیوچرز اشاره کرد .

مینی S&P 500 در فیوچرز دارای هر سهم به قیمت ۱۲.۵۰ دلار می باشد که کمترین موقعیتی که می توانید از آن استفاده کنید می بایست با ارزش کلی تقریباً ۵۰۰ هزار دلار استفاده کنید این مبلغ برای اکثر معامله‌گران بسیار زیاد است . خوشبختانه از سال ۲۰۱۹ یک آپشن جدید به S&P 500 ایمنی اضافه شده که اند که معاملات با قیمت یک دهم در دسترس است . بدین معنی که شما با استفاده از این گزینه تنها برای هر سهم ۱.۲۵ دلار معامله گران با روند رو به رشد و به ‌طور کلی با ۵۰ هزار دلار می توانید معاملات خود را انجام دهید .

معنی بازار سهام صعودی و نزولی در شاخص S&P 500

همان طور که شاهد آن هستیم و در دهه های اخیر در بازارهای سهام نمایان شده ، بازار سهام تمایل به افزایش ارزش دارد و تحلیلگران به بازار هایی که سهام آنها در حال افزایش است ” بازارهای صعودی ” و بازارهایی که رو به پایین هستند و قیمت‌های آنها افت می کنند ” بازارهای نزولی ” می‌گویند .

تعریف بازار نزولی هنگامی که شاخص سهام عمده بازار بیش از ۲۰ درصد از بالاترین حد خود به پایین برود بازار نزولی است . هنگامی که بازار بیش از ۲۰ درصد از پایین ترین نقطه قبلی خود به بالاتر برود بازار صعودی است .

تعریف تکنیکال بازار صعودی و نزولی با مووینگ اوریج 50 و 200 روزه
می باشد . اگر مووینگ اوریج 50 بالاتر از مووینگ اوریج 200 باشد بازار صعودی است و اگر در زیر آن قرار بگیرد بازار نزولی حساب میشود .

این موضوع لازم است که شما بازارهای سهام را به بازارهای صعودی و نزولی تقسیم بندی کنید زیرا طبق داده های تاریخی شاخص S&P 500 مشخص شده که شما می توانید بازار را پیش بینی کنید روند صعودی به صورت قابل توجهی ، روند نزولی را در طولانی مدت از بین می‌برد و این موضوع در طول زمان برای سرمایه گذاران و معامله گران ثابت شده است .

استراتژی های معاملاتی و سرمایه‌گذاری بر شاخص S&P 500

موضوعی که از زمان ایجاد شاخص S&P 500 تا به حال ثابت شده و در دهه های اخیر نیز تقویت شده این است که معاملات طولانی مدت این شاخص یک رویکرد بسیار مناسب برای هر سرمایه گذار است .

آمار زیر بر اساس رفتارهای قیمت نمودار روزانه بین سال ۱۹۵۷ تا سال ۲۰۲۱ که شامل بیش از ۱۵۰۰۰ داده می باشد :

به طور متوسط قیمت شاخص هرروز ۰.۰۳ درصد افزایش یافته است .
طبق نمودار روزانه شاخص S&P 500 در 52.98 درصد روزها روند صعودی داشته است .
طبق تعریف تکنیکال روزهای که مووینگ 50 روز بالاتر از مووینگ اوریج 200 روزه قرار می گیرد بازار مثبت تعریف می شود به طور متوسط در این روز ها 0.08 درصد افزایش یافته و 55.38 درصد روزها این افزایش قیمت در بازار اتفاق می‌افتد .

نحوه معاملات روزانه با شاخص S&P 500

شاخص S&P 500 یک دارایی بزرگ در معاملات روزانه می باشد هرچند باید به این نکته اشاره کرد که زمانی که با CFD معامله شود میتواند اسپرد نسبتا بالاتری را نسبت به جفت ارزهای فارکس داشته باشد .

این بدان معناست که بهتر است به عنوان یک معامله گر روزانه برای استراتژی های معاملاتی محافظه‌ کارانه تان بهتر است حداکثر تنها یک معامله را در یک شرایط کاملاً مناسب در هر روز به هنگامی که شرایط کامل مناسب به نظر می ‌رسید انجام دهید .

معاملات روزانه واقعا چالش برانگیز هستند و برای این که شانس بهتری برای موفقیت داشته باشید باید به نمودارهای با تایم فریم های بالاتر دقت کنید و میبایست به هنگامی که مووینگ اوریج ۵۰ روزه بالاتر از ۲۰۰ روزه قرار می‌گیرد توجه کنید .

معاملات کوتاه مدت بسیار دشوار هستند و هنگامی باید از آنها استفاده کرد که بازار در حال سقوط است و قیمت در پایین تر از مووینگ اوریج ۲۰۰ روزه قرار دارد .

دلیل شکست بسیاری از معامله‌گران روزانه این است که آنها می‌خواهند با با پایان زمان معاملات از آن معامله خارج شده و معاملات را به اتمام برسانند . شیوه درست معامله روزانه این است که این موضوع که بایستی معامله را در همان روز ببندید را فراموش کنید . باید بدانید که یک معامله مناسب همچنان به سود خود ادامه خواهد داد ، با این طرز فکر شما می توانید اطمینان حاصل کنید که یک معامله مناسب را در دست دارید و میزان استرس را از معاملات خود کم کنید .

یک استراتژی برای ورود معامله گران به معاملات روزانه این است که بعد از باز شدن بازار در ساعت 09:30 به زمان نیویورک ، در ساعت اولیه هنگامی که نمودار روز قبل بسته شده و مووینگ اوریج ۵۰ روزه بالاتر از مووینگ اوریج ۲۰۰ روز در حرکت است ، اکنون با قرار دادن یک سفارش و یک استاپ لاس در زیر نقطه خرید ، به معامله ورود می کنند .

چگونه با S&P500 معامله کنیم در آلپاری

اگر قبل از ورود قیمت به نقطه استاپ لاس برسد سفارش را لغو کنید و در آن روز معاملات را انجام ندهید .

اگرچه معامله‌گران هر روزه می توانند در هر ساعت شاخص S&P 500 را به فروش برسانند و معاملات خود را انجام دهند اما ایده مناسب برای معاملات با S&P 500 این است که به ساعات کار بازار نیویورک دقت داشته باشند . این ساعات کار از ساعت ۹ صبح تا ۴ بعد از ظهر به وقت نیویورک است و معمولاً در این زمان‌ها بالاترین میزان حجم و نقدینگی را در بازار مواجه می شویم .

نوسانات فصلی شاخص S&P 500

بسیاری از تحلیلگران اشاره کردند که بازارهای سهام نظر میرسد در طی ماه های متفاوت تمایل به انجام روند های مختلفی هستند . اینگونه گرایش به عنوان نوسانات فصلی شناخته می‌شود .

یکی از نظراتی که در مورد بازارهای سهام اغلب بیان می شود این است که میبایست تا قبل از ماه می فروش خود را انجام دهید . این بدان معنی است که بازارهای سهام معمولاً در چهار یا پنج ماه اول سال قبل از تابستان به خوبی در اوج قرار دارند .

جدول زیر عملکرد شاخص S&P 500در هر روز در ماه های تقویم بین سال های ۱۹۵۰ تا سال ۲۰۲۱ نمایش می دهد :

استراتژی های معاملاتی و سرمایه گذاری شاخص S&P 500

یافته‌ها نشان می‌دهد که شاخص تمایل دارد تا در اوایل و اواخر سال تقویمی بهتر عمل کند در حالی که در ماه‌های تابستان به طور معمول عملکردی معمولی و رو به پایین دارد این آمار مثالی که گفته بود تا قبل از ماه می فروش خود را انجام دهید را ثابت می‌کند .

اما باید گفت عمل عاقلانه این است که شما فرصت‌های خرید و معاملاتی را که بر اساس تجزیه و تحلیل تکنیکال می باشد را از دست ندهید .

داده‌های تاریخی نشان می‌دهد که شاخص در روزهای میانی هفته مانند دوشنبه و سه‌شنبه عملکرد بهتری دارد و همچنین در روزهای جمعه تنها روزی در هفته است که عملکرد منفی دارد .

بهترین سیگنال و استراتژی برای فارکس

باز هم باید اشاره کرد که این آمارها تنها برای آگاهی هستند و بدون استراتژی و تجزیه و تحلیل نمی توان از آنها در معاملات استفاده کرد .

معامله‌گران نیازی به انتخاب سهام خاص برای به سود رسیدن در بازار سهام ندارند بلکه آنها می‌توانند به جای سرمایه گذاری بر سهام‌های خاص ، از شاخص‌هایی مانند S&P 500 به منظور کاهش ریسک در بازار استفاده کنند و در معرض حرکت مثبت اینگونه شاخص‌ها در بازار سهام که در سال‌ها و دهه‌های اخیر ثابت شده است قرار بگیرند .

در حال حاضر اکثر کارگزاران فارکس معاملات شاخص S&P 500 را در سرتاسر جهان انجام می‌دهند معامله‌گران خرده می‌توانند به این فرصت بپردازند و از این فرصت نهایت استفاده را انجام دهند و نکته آخر این است که معاملات کوتاه مدت میبایست با احتیاط بیشتری با شاخص S&P 500 انجام شود .

رکود تورمی چیست و چرا معامله گران را نگران کرده است؟

رکود تورمی چیست و چرا معامله گران را نگران کرده است؟

رکود تورمی چیست و چه معنایی برای شما خواهد داشت ؟

در دهه های 70 و 80، صحبت از رکود تورمی دوباره سر زبان ها افتاد. آن چیست - و آیا ما به سمت دوره جدیدی از آن می رویم؟

رشد شدید تورم ناشی از افزایش هزینه های سوخت، غذا و حمل‌ونقل، پدیده اقتصادی که در دهه 70 معامله گران با روند رو به رشد و اوایل دهه 80 در جریان بود را مجددا به راه انداخته است : رکود تورمی = Stagflation

همچنان که جنگ اوکراین قیمت محصولاتی مانند گندم و نفت را افزایش می دهد و روند رشد تورم را در بسیاری از کشورهای توسعه یافته تشدید می‌کند، معامله‌گران بانکی و دیگر مفسران بازار ، رکود تورمی را به عنوان یک خطر بالقوه جهانی مورد تاکید قرار داده اند . این شرایط درحالی است که بانک های مرکزی چیزی در چنته برای جبران این خطر در صورت توقف رشد اقتصادی ندارند.

برای مثال بانک جهانی، در ماه ژوئن هشدار داده است که با کاهش پیش بینی های رشد، خطر رکود تورمی به شکل فزاینده ای در حال افزایش است و اذعان نموده که اقتصاد جهان ممکن است به سوی یک دوره طولانی از رشد ضعیف و تورم بالا پیش رود.

کارشناسان اقتصادی می گویند ترس از رکود تورمی نیز یکی از دلایل اصلی نوسانات در بازار سهام جهانی از جمله سقوط بازار در 13 ژوئن است که بدترین روز در ASX از زمان شروع پاندمی بود.

اما رکود تورمی دقیقا چیست ؟ چرا این پدیده برخی از معامله گران را تا این حد نگران کرده است؟ و آیا این مساله در استرالیا ( دوباره ) از سرگرفته خواهد شد ؟

رکود تورمی ( و شاخص فلاکت ) چیست ؟

رکود تورمی از دو مفهوم اقتصادی شکل می گیرد : رکود و تورم .

رکود به یک دوره از رشد ضعیف اقتصادی و افزایش بیکاری اشاره دارد. تورم افزایش قیمت‌ها برای مصرف کننده را توصیف می‌کند. بنا بر گزارش‌ها، این واژه ترکیبی برای نخستین بار در سال 1965 توسط ایان مک لود، وزیر سابق دارائی بریتانیا به کار گرفته شد که به پارلمان بریتانیا گفت در شرایط افزایش درآمدها و تولید کاملا راکد در هر دو حوزه بدترین وضعیت را داریم. وی افزود " ما در یک شرایط رکود تورمی قرار داریم و در واقع تاریخ به زبان مدرن درحال ساخته شدن است." این اصطلاح در واقع در دهه 1970 ، هنگامی که تورم بالا و بیکاری به دوران اقتصادی موسوم به دوران طلائی خاتمه داد ، به شکل گسترده تری به کار گرفته شد.

با بروز stagflation در دهه 1970، بسیاری از اقتصاددانان غافلگیر شدند. نظریه های اقتصادی غالب آن دوران، عملا تورم و بیکاری را متضاد یکدیگر می دانستند و تصور می کردند اگر نرخ بیکاری کمی داشته باشید؛ تورم بالاتری خواهید داشت و برعکس. منطق چنین است که با نرخ بیکاری پایین، یافتن کارگر دشوار است بنابراین کارفرمایان باید با پرداخت دستمرد بالاتر برای استخدام نیرو با یکدیگر در رقابت باشند. با افزایش حقوق و مزایا ، هزینه ی کسب و کارها نیز افزایش می یابد و به این ترتیب صاحبان کسب و کار با اعمال هزینه های بالاتر برای کالا و خدمات خود ، آن را به مشتریان انتقال می دهند. ( تورم بیشتر)

لیکن دهه 1970 نشان داد که می توان به طور همزمان شاهد وجود تورم و نرخ بیکاری بالا بود چرا که هنگامی‌که مشاغل ضعیف و در شرایط حداقلی به سر می بردند ، هزینه ها بالاتر رفته بود.

ایان مک فارلین ، رییس سابق خزانه داری بانک مرکزی ظهور رکود تورمی را در سخنرانی بویر در سال 2006 تصریح کرد و گفت بیکاری در حدود 18 ماه بیش از دوبرابر رشد کرد و در دسامبر 1975 هنگامی که تورم به میزان 14.4 رسیده بود ، نرخ بیکاری نیز 5.3 درصد بیشتر شد. " این وضعیتی بود که قبلا هرگز تجربه نشده بود و باید واژه ای جدید برای آن ابداع می شد. مک فارلین گفت : " این کلمه رکود تورمی بود."

تورم و بیکاری شاخص های مهم شرایط اقتصادی هستند که در زندگی روزمره تجربه می کنیم و اگر نرخ تورم و نرح بیکاری را به هم اضافه کنید ، به آن "شاخص فلاکت"ُ می گویند.

مک فارلین گفت که بدترین شرایط رکود تورمی در استرالیا بین سالهای 1973 و 1983 روی داد و این کشور در آن دهه با رسیدن به نرخ بیکاری 10.2 درصد به کشوری با میزان بیکاری بالا تبدیل شد. وی با تاکید بر این موضوع که چگونه تورم ، ارزش پول را از میان می برد ، گفت در آن دهه میانگین نرخ توم در سال 11.6 درصد بود – " چیزی که در سال 1973 ، 100 دلار قیمت داشت در سال 1983 به قیمت 300 دلار رسید."

گلن استیونز از دیگر روسای سابق خزانه داری کشور، نیز اذعان می داشت که مردم در دهه 1980 درباره " عمر نیمه یک دلار " که حدود هشت سال بود صحبت می کردند.

رکود تورمی برای شما چه معنائی دربردارد؟

رکود تورمی خبرناخوشایندی است. در واقع ، استاد اقتصاددان دانشگاه UNSW، پروفسور ریچارد هولدن می گوید که این پدیده یک سناریو آخرالزمانی برای اقتصاد استرالیا خواهد بود. هولدن بیان می دارد : " افراد درحالیکه قیمت همه چیز به سقف رسیده است ، شغل خود را از دست می دهند."

زمانی که بیکاری در اوایل رکود دهه 1980به نرخ دو رقمی رسید، یک معضل سیاسی معامله گران با روند رو به رشد بزرگ بود و نویل ران نخست وزیر سابق NSW را برآن داشت که بگوید فقط سه موضوع روز وجود دارد : " شغل، شغل، شغل. "

Stagflation صرفنظر از قرار دادن مردم در شرایط بیکاری، می تواند کسب و کارها را نیز از سرمایه گذاری منصرف کند چرا که رشد فزاینده قیمت ها می تواند پیش بینی جریان های نقدینگی و دریافت منابع مالی ازبانک را دشوارتر کند.

در عین حال، افزایش قیمت های مصرف کننده ضربه عمیق تری به اقشار کم درآمد معامله گران با روند رو به رشد می زند زیرا این افراد نسبت بیشتری از دستمزد خود را خرج می کنند. خانوارهای استرالیائی تقریبا بالاترین میزان بدهی را در جهان دارند که این مساله بدین معناست که برخی از مردم در برابر چنین شوک اقتصادی آسیب پذیر خواهند بود.

stagflation یک معضل برای بانک های مرکزی پدید می آورد. معمولا هنگامی که اقتصاد دچار توقف میگردد، انتظار می رود که بانک مرکزی تلاش داشته باشد با کاهش نرخ بهره، افراد را به وام گیری ترغیب کرده و به تحریک رشد اقتصادی بپردازد.

اما کاهش نرخ بهره هنگامی که نرخ تورم بالا باشد ، گزینه خاصی محسوب نمیشود چرا که این موضوع در زمان stagflation روی می دهد و کاهش نرخ به افزایش قیمت ها می انجامد که بخشی از مشکل بزرگتری است که سعی در برطرف کردن آن می شود.

در عوض به جای کاهش نرخ بهره ، بانک های مرکزی تمایل دارند با افزایش نرخ بهره به رکود تورمی پاسخ دهند. این همان چیزی است که اوایل دهه 1980 اتفاق افتاد. بانک های مرکزی با افزایش نرخ بهره به رکود تورمی واکنش نشان دادند اما باعث پدید آمدن رکود اقتصادی دیگری نیز شدند.

در نیمه نخست سال 2022 ، بانکهای مرکزی مجددا نرخ بهره را افزایش دادند به این ترتیب واضح است که این روند در آینده نیز وجود خواهد داشت. برخی از سهامداران بیم آن دارند که این افزایش جرقه یک رکود اقتصادی جهانی را نیز بزند.

به این ترتیب آیا ما به سمت دوره جدیدی از رکود تورمی پیش می رویم؟

هولدن می گوید : " اگر ناگهان دچار 7 درصد بیکار، 12 درصد تورم و رشد تولید ناخالص داخلی صفر داشتیم ، این یک سوال واقعی است که درباره آن چه باید کرد. اما درشرایط کنونی با آن فاصله زیادی داریم. آخرین آمارها نشان دهنده آن است که ما 3.9 درصد بیکاری، 5.1 درصد تورم و 3.3 درصد رشد تولید ناخالص داخلی داریم.

پس چرا این صحبت می شود؟ یک نیروی محرکه در پس رشد تورم فعلی ، قیمت بالای نفت است که هزینه های اقتصاد را تامین می کند چرا که سوخت برای بسیاری از صنایع هزینه ای حیاتی است. اما این در شرایطی است که برخی دیدگاه های تاریخی کمک می کنند. هولدن به این موضوع اشاره میکند که اگرچه قیمت نفت بالاست اما هنوز به اندازه دهه 1970 افزایش نیافته است. زمانی که به آن حد رسید ، از آن به بعد تورم را تنظیم کنید.

علاوه براین، هولدن و بسیاری دیگر از اقتصاد دانان هنوز مجاب نشده اند که جنگ اوکراین و افزایش بهای نفت به نوعی شوک اقتصادی شدید خواهد انجامید که موضوع بیکاری را به شدت افزایش دهد.

نرخ تورم ما نیز اگرچه در حال افزایش است اما همچنان زیر سطح 8.6 درصد در ایالات متحده می باشد. شاخص قیمت مصرف کننده استرالیا (CPI ، سرفصل نرخ تورم ) در سال منتهی به مارس با افزایش 5.1 درصدی مواجه بود که سریع ترین رشد طی 22 سال گذشته است.

شاخص اصلی تورم مورد علاقه خزانه داری بانک ، که اقلام اساسی مانند سوخت ، میوه ها و سبزیجات تازه را قلم میگیرد، 3.7 درصد افزایش داشت که بالاترین سطح از اوایل سال 2009 است. انتظار می رود این روند صعودی ماه های آینده به روند خود ادامه دهد.

" آیا اینها همه ، تکرار دهه 1970 خواهد بود ؟ گمان میکنم این موضوع کمی به طول بیانجامد ."

پروفسور ریچارد هولدن ، استاد اقتصاد

سول اسلیک ، اقتصاددان معامله گران با روند رو به رشد مستقل بر این عقیده است که احتمالا در حال تجربه ترکیبی از تورم بالا و رشد پایین هستیم اما تفاوت های بارز دیگری میان پس زمینه اقتصادی دهه 1970و امروز وجود دارد. به عنوان مثال ، فرآیند تعیین دستمزد در استرالیا بسیار متمرکزتر صورت می گرفت که بدین معناست که تورم بالا زودتر به دستمزد بالا منجر میگردد.

از دیگر تغییرات برزگ که در سطح جهانی روی داده است حرکت به سوی بانک های مرکزی مستقل با هدف گذاری تورم بوده است که در دهه های 1980 تا 1990 شتاب بیشتری گرفت. در حال حاضر عموما پذیرفته اند که بهتراست به بانک داران مستقل مرکزی نظیر رییس خزانه داری استرالیا فیلیت لو ، اجاز دهیم تصمیمات نامطلوب برای افزایش نرخ بهره اتخاذ کند تا اینکه آن را به سیاستمداران بسپارند. نظر بر این است که نظام هدف گذاری تورمی می تواند از افزایش مخرب قیمت از جمله رکود تورمی دهه 70 و 80 پیشگیری نماید.

اکنون، اقتصاددانان متقاعد نشده اند که احتمال روی داد رکود تورمی وجود دارد. آیا دوباره دهه 1970تکرار خواهد شد ؟ هولدن ادامه می دهد این موضوع کمی به طول می انجامد.

این شرح برای نخستین بار در 24 مارس منتشر شد و از آن زمان منعکس کننده تحولات روز بوده است.

رشد ۶ هزار واحدی شاخص بورس در معاملات

شاخص کل بورس امروز با صعود 6 هزار و ۲۰۵ واحدی در پایان معاملات امروز به عدد یک میلیون و ۳۱۹ هزار واحد رسید.

رشد ۶ هزار واحدی شاخص بورس در معاملات

شاخص کل بورس امروز با ۶۲۰۵ واحد افزایش تا رقم یک میلیون و ۳۱۹ هزار واحد صعود کرد. شاخص کل با معیار هم‌وزن نیز با افزایشی ۱۳۹۱ واحدی در رقم ۳۸۰ هزار و ۲۷۰ واحد ایستاد. در این بازار ۲۰۳ هزار معامله به ارزش ۲۹ هزار و ۲۱۱ میلیارد ریال انجام شد.

به گزارش ایسنا، فولاد مبارکه اصفهان، پتروشیمی پردیس، ملی صنایع مس ایران، پتروشیمی نوری، صنایع پتروشیمی خلیج فارس، سرمایه گذاری تامین اجتماعی و سرمایه گذاری غدیر نسبت به سایر نمادها بیشترین تاثیر مثبت را روی بورس گذاشتند.

شاخص کل فرابورس هم با ۵۵ واحد صعود در رقم ۱۷ هزار و ۹۷۱ واحد ایستاد.

معامله گران این بازار ۱۴۳ هزار معامله به ارزش ۵۱ هزار و ۶۹۵ میلیارد ریال انجام دادند.

پتروشیمی زاگرس، تولید نیروی برق دماوند، آهن و فولاد غدیر ایرانیان، صنعتی مینو، پتروشیمی مارون و پلیمر آریا ساسول نسبت به سایر نمادها بیشترین تاثیر مثبت و در مقابل پالایش نفت لاوان نسبت به سایر نمادها بیشترین تاثیر منفی را روی فرابورس گذاشتند.



اشتراک گذاری

دیدگاه شما

اولین دیدگاه را شما ارسال نمایید.