بازگشت سرمایه یا «ROI» چیست؟

• نرخ بازگشت سرمایه چیست؟
• شرح یک مثال از محاسبه نرخ بازگشت سرمایه در بازار بورس
• بررسی نکات کلیدی درباره نرخ بازگشت سرمایه
• کاربردهای نرخ بازگشت سرمایه
• بررسی مزایا و معایب نرخ بازگشت سرمایه

roi چیست و چه تأثیری در چشم انداز یک کسب وکار دارد؟

وقتی که می‌خواهید یک کسب وکار جدید راه اندازی کنید، اولین انتظاری که از این سرمایه گذاری دارید، برگشت پول و بازگشت سرمایه یا «ROI» چیست؟ سرمایه اصلی است. roiیک مقیاس‌ کلیدی است که.

منتشر کننده رایا مارکتینگ

برای سفارش آنلاین مشاوره بازاریابی کافیست در سایت ثبت نام نموده و سفارش آنلاین مشاوره بازاریابی ثبت نمائید تا بلافاصله فاکتور دریافت نمائید و سپس تصمیم گیری فرمائید.

زمانی که پول خود را در یک تجارت یا کسب وکار سرمایه گذاری می‌کنید، یا وقتی که می‌خواهید یک کسب وکار جدید راه اندازی کنید، اولین انتظاری که از این سرمایه گذاری دارید، برگشت پول و سرمایه اصلی و به اصطلاح سودآور بودن کسب وکارتان است.

برای سنجش اینکه آیا کسب وکارتان سودآور هست یا نه احتیاج به مقیاس‌های کلیدی دارید.

یکی از این مقیاس‌های کلیدی، roiاست که نشان می‌دهد سودی که از این سرمایه گذاری به دست آورده‌اید چه میزان است؟ در نتیجه با توجه به این موضوع سودآور بودن می‌توانید تصمیمات بازگشت سرمایه یا «ROI» چیست؟ مهمی را در زمینه کسب و کارتان بگیرید.

در این مقاله می‌خواهیم در باره اینکه roi چیست صحبت کنیم، پس در ادامه مقاله با ماهمراه باشید.

roi چیست؟

roi مخفف عبارت Return on Investment است و به معنای نرخ بازگشت سرمایه می‌باشد.

نرخ بازگشت سرمایه، سود و زیان یک تجارت را نسبت به سرمایه اولیه مشخص می‌کند و میزان بهره‌وری تجارت موجود یا ایده سرمایه گذاری را، بازگشت سرمایه یا «ROI» چیست؟ به ما نشان می‌دهد.

اگر بخواهیم به طور خلاصه بگوییم که roi چیست، می‌توان گفت نسبت سود حاصل به سرمایه کل و هزینه‌های انجام شده را roi یا نرخ بازگشت سرمایه در نظر می‌گیرند.

Roi یکی از شاخص‌های کلیدی اصلی برای سنجش سود و زیان کسب وکار است و سودی را که از سرمایه گذاری به دست می‌آید، به صورت درصدی از هزینه کل حساب می‌کند.

مثلا شما 100میلیون تومان برای راه اندازی کسب وکارتان هزینه کرده‌اید، و حدود 120 میلیون تومان بعد از یکسال به دست آورده‌اید. 20 میلیون تومان میزان سودی است که از این سرمایه گذاری نصیب شما شده است.

مخاطبان گرامی پیشنهاد میکنیم مقاله

برای اینکه بدانیم سودی که به دست آورده‌ایم چند درصد از سرمایه اصلی ماست، باید roi آن را حساب کنیم.

فرمول محاسبه roi

برای محاسبه roi یک فرمول مخصوص وجود دارد که عبارت است از:

100 × هزینه سرمایه‌گذاری ÷ ( هزینه سرمایه‌گذاری ـ ارزش فعلی سرمایه‌گذاری ) = نرخ بازگشت سرمایه‌گذاری

در مثال بالا ارزش سرمایه فعلی 120 میلیون تومان است. هزینه سرمایه گذاری هم 100 میلیون تومان بوده است. با تفریق این دو از هم مبلغ 20 میلیون تومان باقی می‌ماند که سود خالص است.

حالا این 20میلیون را بر 100 میلیون که هزینه اولیه است تقسیم می‌کنیم.

درنهایت عدد به دست آمده را در 100 ضرب می‌کنیم تا نرخ برگشت سرمایه را به دست آوریم.

نرخ بازگشت سرمایه ما یا همان roi در این سرمایه گذاری 20% از سرمایه کل است.

یعنی 20% از 100% سرمایه ما برگشته است.

البته باید توجه داشته باشید که همیشه محاسبه roi به همین سادگی نیست.

علت محاسبه roi چیست و چه فایده‌ای دارد؟

این سنجه کلیدی نقش مهمی را در تعیین استراتژی‌های مربوط به کسب وکارمان ایفا می‌کند.

به این ترتیب که محاسبه roi به صورت عدد و رقم به شما نشان می‌دهد که آیا تصمیماتی که برای کسب وکارتان می‌گیرید، ارزش سرمایه گذاری را دارد یا نه؟

همچنین به شما کمک می‌کند که نرخ بازگشت ایده‌های مختلف را با هم مقایسه کنید و ایده‌ای را انتخاب کنید که نرخ تبدیل بالاتری دارد.

اگر نرخ بازگشت بسیار پایین یا منفی بود، باید از آن ایده دست بکشید.

این شاخص عملکرد به شما کمک می‌کند که تصمیمات بهینه‌تری را برای کسب و کار خود بگیرید و در عین حال تجارت خود را کنترل کنید.

چرا که با استفاده از roi می‌توانید بفهمید که هزینه اولیه صرف چه موضوعاتی شده است.

این شاخص کلیدی چشم انداز سرمایه گذاری و پتانسیل آن را به ما نشان می‌دهد و به ما کمک می‌کند تا به درک درستی از رقابتی که برای یک سرمایه گذاری وجود دارد برسیم.

همچنین محاسبه roi بسیار ساده بوده و درک آن به آسانی ممکن است.

این یک مقیاس جهانی است که همه کسانی که در عرصه تجارت و کسب وکار فعالیت می‌کنند، به سادگی آن را درک می‌کنند.

محدودیت‌های محاسبه نرخ بازگشت سرمایه یا roi چیست ؟

• roi در محاسباتش زمان را در نظر نمی‌گیرد.

در محاسبات نرخ برگشت سرمایه معمولا زمانی که در طول آن سرمایه نگه داشته می‌شود، محاسبه نمی‌شود. مثلا پول خود را در شرکت الف سرمایه گذاری می‌کنید و نرخ بازگشت سرمایه شما بعد از سه سال حدود 40% می‌باشد.

دقت کنید که در محاسبه roi این سرمایه گذاری مدت زمانی که پول نگه داشته شده، یعنی مدت سه سال محاسبه نشده است.

بنابراین هنگام مقایسه roi چند سرمایه گذاری باید به این موضوع دقت کنید.

برای حل این موضوع راه حلی که وجود دارد به این ترتیب است که باید نرخ بازگشت به دست آمده را بر بازه زمانی نگه داری پول تقسیم کنیم.

مثلا اگر در شرکت الف 20 میلیون سرمایه گذاری کنیم بعد از یک سال به ما حدود 24 میلیون بازخواهد گشت. سود ما 4 میلیون تومان است بنابراین roi به این شکل محاسبه می‌شود:

4,000,000 ÷ 20,000,000×100 = 20

Roi ما در این سرمایه گذاری 20% از سرمایه کل است.

مثال بعدی را در نظر بگیرید:

اگر در شرکت ب 20 میلیون سرمایه گذاری کنیم بعد از سه سال 28 میلیون به ما برخواهد گشت. سود ما 8 میلیون بازگشت سرمایه یا «ROI» چیست؟ و roi ما 40% از سرمایه کل است.

شاید در نگاه اول 40% بزرگتر از 20% به نظر برسد، اما نکته‌ای که وجود دارد عدم توجه به بازه زمانی سه ساله است.

در مثال اول بازه زمانی یک سال است اما در مثال دوم سه سال است. اگر بخواهیم نرخ بازگشت را نسبت هر سال به دست بیاوریم باید 40 را به 3 تقسیم کنیم.

توجه کنید که سرمایه گذاری در شرکت الف به ازای هر یک سال 20% سود داشت اما در شرکت ب به ازای هر یک سال 13.3% سود داشت.

• محدودیت بعدی این است که خطرات سرمایه‌گذاری را در نظر نمی‌گیرد.

ریسک‌ها و خطرات موجود در جریان سرمایه ‌گذاری را محاسبه نمی‌کند.

• فرآیند مقایسه را بیش از حد ساده می‌کند.

همه تفاوت‌ها را در نظر نمی‌گیرد و همین باعث می‌شود که مقایسه به درستی انجام نشود. این مسئله بیشتر در مقایسه بین شرکت‌ها به دلیل تفاوت در شیوه‌های حسابداری رخ می‌دهد.

چگونه roi را بهبود ببخشیم؟

قبل از بیان هر نکته‌ای باید بگویم که راه افزایش roi با توجه به جایی که سرمایه‌گذاری می‌کنید متفاوت است، اما در ادامه تعدادی نکته کلی گفته می‌شودکه به بهبود این شاخص کمک می‌کند.

حتما از تحلیل و بررسی‌های آماری و تخصصی استفاده کنید.

تحلیل بازار را در اولویت قرار دهید و به میزان عرضه و تقاضا توجه کنید. داشتن چشم انداز درست از بازار و میزان عرضه و تقاضا، در انتخاب سرمایه گذاری بسیار مهم است و هرچه اطلاعات بیشتری از بازار داشته باشید، تحلیل بهتری از شاخص roiخواهید داشت.

باید هزینه‌هایی را که ضروری نیستند تا جای ممکن، حذف کنید.

سخن آخر

در این مقاله تلاش کردیم به زبان ساده برای شما بیان کنیم که roi چیست.

این شاخص کلیدی عملکرد به شما در تدوین هرچه بهتر استراتژ‌های کسب وکار به ویژه استراتژی‌های مربوط به بازاریابی کمک زیادی خواهد کرد، اما نکته اساسی این است که به درستی و براساس محدودیت‌های شاخص از آن استفاده شود.

برای سفارش آنلاین مشاوره بازاریابی کافیست در سایت ثبت نام نموده و سفارش آنلاین مشاوره بازاریابی ثبت نمائید تا بلافاصله فاکتور دریافت نمائید و سپس تصمیم گیری فرمائید.

نرخ بازگشت سرمایه (ROI) چیست و چطور محاسبه می‌شود؟

نرخ بازگشت سرمایه (ROI) یا بازده هزینه، نسبت بین درآمد خالص و سرمایه‌گذاری است. ROI بالا به معنی سود مطلوب سرمایه‌گذاری در مقابل هزینه آن است. به عنوان یک معیار عملکرد، نرخ بازگشت سرمایه برای ارزیابی کارایی یک سرمایه‌گذاری یا مقایسه کارایی چندین سرمایه‌گذاری مختلف استفاده می‌شود.

ROI سعی می‌کند به طور مستقیم میزان بازده یک سرمایه گذاری خاص را نسبت به هزینه سرمایه‌گذاری اندازه‌گیری کند. از ROI می‌توان برای مقایسه و رتبه بندی سرمایه‌گذاری در پروژه‌ها یا دارایی‌های مختلف استفاده کرد.

در ادامه چگونگی محاسبه نرخ بازگشت سرمایه را برای شما بازگو می‌کنیم، با محدودیت‌های آن آشنا می‌شویم و همچنین به بررسی آن در بازار کریپتو می‌پردازیم. پس در ادامه با ما همراه باشید.

این مقاله در تاریخ ۲۴ اسفند ۱۳۹۹ بروزرسانی شده است

نرخ بازگشت سرمایه چیست؟

نرخ بازگشت سرمایه (ROI) معیار عملکردی است که برای ارزیابی کارایی یا سودآوری یا مقایسه کارایی تعدادی از سرمایه گذاری‌های مختلف استفاده می‌شود. به عبارت ساده‌تر، آنچه را که به دست می‌آورید در مقایسه با آنچه سرمایه‌گذاری کرده‌اید، اندازه گیری می‌کند.

هر زمان که پول یا وقت خود را برای تجارتی سرمایه گذاری می‌کنید، باید نتیجه و روش اندازه گیری آن را داشته باشید تا اطمینان حاصل کنید که کار شما دارای سود است یا خیر. محاسبه بازده سرمایه گذاری راهی است برای سنجش درستی کار شما. در واقع روشی برای پرسیدن این سوال است از خودتان است که: با سرمایه گذاری این زمان و هزینه، در کسب و کارم چه چیزی بدست خواهم آورد؟

برای محاسبه ROI ، سود یا بازده یک سرمایه گذاری باید بر هزینه سرمایه گذاری تقسیم شود. نتیجه به صورت درصد یا نسبت بیان می‌شود. تعیین ROI ممکن است گاهی دشوار باشد زیرا پیگیری دقیق میزان دریافتی شما از یک سرمایه گذاری خاص مانند بازاریابی در شبکه‌های اجتماعی دشوار است.

نحوه محاسبه نرخ بازگشت سرمایه

نرخ بازگشت سرمایه بسته به هدف و کاربرد به روش‌های مختلف قابل محاسبه است. اما جامع ترین فرمول برای محاسبه ROI به صورت زیر است.

نرخ بازگشت سرمایه = (ارزش فعلی سرمایه + درآمد حاصل از سرمایه گذاری – میزان سرمایه گذاری اولیه و کلیه هزینه‌ها) / میزان سرمایه گذاری اولیه و کلیه هزینه‌ها

برای اینکه بتوانید درصد آن را هم حساب کنید، عدد بدست آمده را در ۱۰۰ ضرب کنید.

برای فهم بهتر یک مثال ساده می‌زنیم. فرض کنید شما یک سهم از سهام یک شرکت را با قیمت ۱۰۰ تومان خریداری می‌کنید و ۵ تومان کارمزد برای این خرید پرداخت می‌کنید. سپس پس از یک سال ۴ تومان سود دریافت کردید و یک سال پس از خرید سهم آن را به قیمت ۲۰۰ تومان با پرداخت ۵ تومان کارمزد فروش، فروختید. حالا می‌خواهیم نرخ بازده سرمایه گذاری شما را حساب کنیم.

نرخ بازگشت سرمایه :

٪ ۸۵.۴۵ = ۱۰۰ * ((۵ + ۵ + ۱۰۰ )/(۵ – ۵ – ۱۰۰ – ۴ + ۲۰۰))

از آنجا که مدت زمان این سرمایه گذاری یک سال است، این ROI سالانه شما است.

هدف از محاسبه ROI چیست؟

در تجارت، هدف از محاسبه نرخ بازگشت سرمایه، اندازه‌گیری نرخ بازده پول سرمایه گذاری شده در یک واحد اقتصادی برای هر دوره، برای تصمیم گیری در مورد انجام یا عدم سرمایه‌گذاری است. همچنین به عنوان شاخصی برای مقایسه سرمایه‌گذاری‌های مختلف در پرتفولیوی سرمایه‌گذار استفاده می‌شود.

ROI و معیارهای مربوط به آن، یک بازخورد از سودآوری ارائه می‌دهند که می‌تواند به سرمایه‌گذاران، چشم انداز درستی از سرمایه‌گذاری‌هایشان نشان دهد. تصمیمات بازاریابی ارتباط مستقیمی باROI دارد، و اغلب بر میزان استفاده دارایی و نیاز سرمایه تأثیر می‌گذارد. بازاریابان باید موقعیت شرکت خود و بازده مورد انتظار را درک کنند. در نظرسنجی از نزدیک به ۲۰۰ مدیر ارشد بازاریابی، ۷۷ درصد پاسخ دادند که معیار “نرخ بازگشت سرمایه” را بسیار مفید می‌دانند.

محدودیت‌های نرخ بازگشت سرمایه

استفاده از ROI به عنوان یک شاخص برای اولویت بندی پروژه‌های سرمایه گذاری به تنهایی می‌تواند گمراه کننده باشد. استفاده از این شاخص به ۴ دلیل زیر دارای محدودیت است

عامل زمان در نظر گرفته نمی‌شود

زمان عامل مهمی است که سودآوری یک دارایی را تعیین می‌کند. وقتی فاکتور زمان نادیده گرفته شود، شما تصویری واضح از میزان عملکرد سرمایه گذاری خود دریافت نمی‌کنید. برای مثالی که زدیم فکر کنید سهم شما در مدت ۶ ماه به ۲۰۰ تومان می‌رسید، اما در میزان ROI شما تاثیری ندارد در صورتی که این میزان بازگشت سرمایه مطلوب‌تر از گذشته است. بنابراین، مهم است که در مورد ROI از نظر زمان صحبت کنیم.

ارزیابی سرمایه گذاری‌ها

ارزیابی سرمایه گذاری‌ها معضل اصلی اکثر فروشندگان است. آیا باید هزینه اصلی در معامله استفاده شود یا پس از کسر هزینه‌های استهلاک و جایگزینی و تورم ارزیابی شود؟ که این می‌تواند نتیجه را به میزان قابل توجهی تغییر دهد

ریسک بالاتر، ROI بالاتر

دارایی‌هایی که نرخ بازده بالاتری دارند اغلب با ریسک‌های زیادی همراه هستند. اگر علاقه زیادی به سرمایه گذاری در دارایی بسیار بی ثبات ندارید، فریب وعده‌های کسب نرخ بازده سرمایه گذاری بالا را نخورید.

موانع رشد سرمایه‌گذاری

برای بالا بردن بازده سرمایه گذاری دو کار باید انجام دهید: افزایش سود و کاهش هزینه‌ها. اگر گزینه دوم را انتخاب کنید و هزینه‌هایی را که مانع افزایش سوددهی شما می‌شود، از بین ببرید، تجارت و کسب کار شما در دراز مدت عملکرد خوبی نخواهد داشت.

کاربرد ROI در فضا کریپتو

نرخ بازگشت سرمایه معیار عملکردی است که در معاملات کریپتو برای ارزیابی کارایی سرمایه‌گذاری دارایی‌های دیجیتال یا مقایسه کارایی چندین رمز ارز مختلف در پرتفولیو استفاده می‌شود. ROI یک ایده در مورد سودآوری سرمایه گذاری شما و نحوه عملکرد سرمایه‌گذاری در مقایسه با سرمایه گذاری اولیه به شما می‌دهد.

ممکن است کلمه ROI را حتی قبل از ورود به دنیای کریپتو نیز شنیده باشید. ROI در تمام مشاغل و معاملات استفاده می‌شود و فقط به صنعت رمزنگاری محدود نمی‌شود. استفاده از نرخ بازگشت سرمایه در دنیای کریپتو به دلیل نبود هزینه‌های دیگر، می‌تواند بسیار مفید واقع شده و از ضرر احتمالی شما در بلند مدت جلوگیری کند.

محاسبه نرخ بازگشت سرمایه رمزارزها

برای محاسبه نرخ بازگشت سرمایه در رمز ارزها شما باید به نسبت هر ارز دیجیتالی که انتخاب می‌کنید، موارد مختلفی را مورد بررسی قرار دهید. مثلا اینکه آیا آن رمز ارز را خریداری کرده‌اید یا از طریق استخراج بدست آورده‌اید و هزینه استخراج آن را محاسبه کنید. یا در مدت زمانی که آن ارز را داشتید، درآمد منفعلانه نیز از آن کسب کرده‌اید یا خیر. مثلا مواردی مانند استیک کردن یا فارمینگ را باید به صورت جداگانه حساب کنید.

حال بیاییم برای مثال نرخ بازگشت سرمایه بیت کوین بازگشت سرمایه یا «ROI» چیست؟ را در ۱۰ سال گذاشته حساب کنیم. فرض می‌کنیم که شما فقط بیت کوین خود را در این ۱۰ سال هولد کرده باشید و هیچ استفاده دیگری از آن نبرده باشید. فکر می‌کنید اگر در تاریخ ۱ ژانویه ۲۰۱۱ شما به اندازه ۱۰۰ دلار بیت کوین خریده بودید در حال حاضر ROI شما چقدر شده بود؟ در آن تاریخ قیمت هر بیت کوین ۳۰ سنت بوده بازگشت سرمایه یا «ROI» چیست؟ است. بنابراین اگر شما ۱۰۰ دلار بیت کوین خریده بودید، سرمایه شما ۴۹۰۰۰ برابر شده بود. البته این عدد بدون در نظر گرفتن نرخ تورم در این ۱۰ است.

نرخ بازگشت سرمایه بیت کوین = ( ۶۰۰۰۰ – ۱۰۰ – ۲۰) / (۱۰۰ + ۲۰) * ۱۰۰= ۴۹۰۰۰

تا به حال هیچ سهامی و سرمایه‌گذاری خاصی، به اندازه بیت کوین نتوانسته است همچین بازده‌ای را در طول ۱۰ سال داشته باشد.

پرسش و پاسخ

• ROI شبکه‌های اجتماعی چیست؟

ROI شبکه‌های اجتماعی شاخص کلیدی عملکردی است که تأثیر استراتژی رسانه‌های اجتماعی شما بر اهداف شرکت شما را نشان می‌دهد.

آنچه که به عنوان ROI خوب شناخته می‌شود به عواملی مانند تحمل ریسک سرمایه گذار و زمان مورد نیاز برای سرمایه گذاری برای ایجاد بازده بستگی دارد. پس بسته به انتخاب سرمایه‌گذاری شما این واژه متفاوت است اگر ریسک بسیار پایین باشد شاید ROI ۵ یا ۱۰ درصد بسیار مطلوب باشد اما در شرایط پر ریسک این عدد متفاوت است.

• چه صنایعی بیشترین میزان بازگشت سرمایه را دارند؟

متوسط ​​بازده سرمایه‌گذاری برای شاخص S&P500 حدود ۱۰٪ در سال بوده است. اما بسته به صنعت می‌تواند تغییرات قابل توجهی داشته باشد. مثلا در دنیای رمز ارزها نرخ بازگشت سرمایه یک ارز ممکن است در یک سال بیش از ۵۰۰۰ درصد باشد اما ریسک سرمایه‌گذاری در آن هم به همین میزان بسیار زیاد است.

نتیجه‌گیری

نرخ بازگشت سرمایه فرمول مهمی در تجارت است، اما نباید تنها به این یک فرمول بسنده کرد. صرفاً استفاده از ROI برای پیگیری عملکرد سرمایه گذاری خود، نتایج غیر قابل اطمینانی به شما می‌دهد. پس برای ارزیابی عملکرد خود و دریافت دیدگاه بهتر برای تصمیم گیری، حتما از معیارهای دیگر به همراه ROI استفاده کنید. اگر شما نیز تا به حال از این شاخص برای محاسبه میزان بازده سرمایه‌گذاری خود استفاده کرده‌اید، می‌توانید نظرات خود را با ما و سایر کاربران میهن بلاکچین به اشتراک بگذارید.

آموزش سئو سایت

آموزش سئو سایت و وبلاگ برای بهبود جایگاه در موتورهای جستجو و رسیدن به صفحه اول گوگل

نرخ بازگشت سرمایه ROI چیست؟

در این بحث از آموزش سئو سایت قصد داریم یک واژه پرکاربرد دیگر در سئو را بررسی و تحلیل کنیم. با ورود کسب و کارهای سنتی به دنیای اینترنت و حضور استارتاپ ها و . اهمیت دیجیتال مارکتینگ و سئو افزایش یافته و آشنایی با این حوزه ها برای کسب و کارها لازم شده است. در سئو اصطلاحات متعددی وجود دارد که یکی از آنها تحت عنوان نرخ بازگشت سرمایه است که برای هر تجارتی که دنبال کسب موفقیت بیشتر چه در دنیای دیجیتال چه در دنیای واقعی کاربرد دارد. که در ادامه به توضیح نرخ بازگشت سرمایه و بررسی آن خواهیم پرداخت.

نرخ بازگشت سرمایه یا ROI چیست؟

برای اینکه دقیقاً بفهمید که برنامه های بازاریابی شما تا چه حد موفق بوده است، می‌بایست مقدار بازگشت سرمایه (که به انگلیسی Return on Investment یا به اختصار ROI خوانده می‌شود) در تبلیغات خود را اندازه بگیرید.، ROI به معنی میزان سود به دست آمده نسبت به پول سرمایه‌گذاری شده است .

فراموش نکنید که این سود میتواند به صورت های دیگری مانند ارزش برند (Brand Value) نیز وجود داشته باشد. اما در محاسبه نرخ بازگشت سرمایه تنها ملاک ما درآمد مالی کسب و کارمان خواهد بود.

چرا ROI مهم است؟ هر هزار تومانی که یک کسب و کار کوچک خرج تبلیغات خود می‌کند، باید تبدیل به سود شود و در غیر این صورت، بقای این کسب و کار در خطر خواهد بود. بنابراین، چنین کسب و کاری باید بتواند در سریع‌ترین حالت ممکن، میزان موفقیّت تبلیغات خود را اندازه بگیرند. که یعنی لازم است با یکی از داده‌های آماری مهم به اسم نرخ بازگشت سرمایه و طریقه محاسبه آن آشنا باشد.

با ذکر یک مثال به موضوع نگاه کنیم: شرکت شما در زمینه فروش و تعمیر قطعات سخت‌افزار فعالیّت دارد و میانگین سود خالص کسب و کارتان بابت هر مشتری، ۵۰ هزار تومان است. اما در حال حاضر مشتریان زیادی ندارید. بنابراین برای اینکه بتوانید مشتری جذب کنید، یک تبلیغ ۲۵۰ هزار تومانی در روزنامه چاپ می‌کنید. با این حساب، اگر بخواهید سر به سر هزینه‌ها را رد کنید، به چند مشتری نیاز دارید؟ پنج تا. اما مشخصاً همینکه بتوانید هزینه و سود را سر به سر کنید، کافی نیست. چون به معنی آن است که بازگشت سرمایه شما ۰% بوده است. پس برای اینکه بازگشت سرمایه داشته باشید، باید بیشتر از پنج مشتری بدست آورید.

فرمول نرخ بازگشت سرمایه (ROI)

نرخ بازگشت سرمایه ، با کم کردنِ هزینه ها از درآمد کل و تقسیم آن بر میزان سرمایه گذاری (بودجه) محاسبه می‌شود. برای به دست آورد میزان درصدی نرخ بازگشت سرمایه نیز میتوانید عدد به دست آمده از فرمول پایین را در ۱۰۰ ضرب کنید.

مثالی برای محاسبه نرخ بازگشت سرمایه (ROI)

همان‌طور که می‌بینید، فرمول محاسبه‌ی نرخ بازگشت سرمایه بسیار ساده و در عین حال گسترده است. منظورم این است که درآمد و هزینه‌ها دقیقا مشخص نشده‌اند. سرمایه گذاری و درآمد کل برای هر چیزی و در نظر هر کسی می‌توانند متفاوت باشند. برای مثال، شاید مدیری به جای درآمد و هزینه در این معادله، فروش خالص و هزینه‌ی کالاهای فروخته‌شده را جایگزین کند، در حالی‌که سرمایه‌گذار دید جهانی‌تری به این معادله دارد و از کل فروش و همه‌ی هزینه‌هایی استفاده می‌کند که در فرایند تولید یا فروشِ محصول پرداخت شده‌اند، از جمله هزینه‌های عملیاتی و غیرعملیاتی.

به این روش، محاسبه‌ی نرخ بازگشت سرمایه می‌تواند بسیار تطبیق‌پذیر باشد، اما بسته به اینکه کاربر چه چیزی را می‌خواهد ارزیابی کند یا نشان دهد، ممکن است گمراه‌کننده هم بشود. باید بدانید که هیچ معادله‌ی واحدی برای محاسبه‌ی نرخ بازگشت سرمایه وجود ندارد. در عوض، به این ایده‌ی اولیه توجه می‌کنیم که سودها درصدی از درآمد هستند. برای درک درستِ این نسبت، باید بفهمید که چه درآمدها و هزینه‌هایی در این معادله استفاده می‌شوند.

پس در مثالی که بالاتر آوردیم، اگر شما بتوانید با تبلیغ خود ۶ کار تعمیر بگیرید و ۳۰۰ هزار تومان سود کنید، فرمول شما این شکلی خواهد بود:

(۳۰۰ – ۲۵۰) / ۲۵۰ = ۰٫۲

درست است. با گرفتن شش کار،شما سود کرده‌اید و بازگشت سرمایه شما معادل ۲۰% بوده است. اما اگر فقط ۴ کار بگیرید:

(۲۰۰ – ۲۵۰) / ۲۵۰ = – ۰٫۲

این یعنی تبلیغ شما (از لحاظ مالی مستقیم و جدا از برندسازی و…) بازگشت سرمایه نداشته و به ضررتان تمام شده است.

با همین فرمول ساده می‌توان ارزیابی خوبی از نتیجۀ روش‌های بازاریابی مختلف داشت و آنها را برای یافتن بهترین راهکارهای تبلیغاتی با هم مقایسه کرد.

خب، شما در یک روزنامه تبلیغ دادید و توانستید ۱۰۰ هزار تومان درآمد داشته باشید. اما بد نیست قبل از آنکه به طور جدی‌تر بر روی تبلیغات در روزنامه‌ تمرکز کنید، یک روش دیگر را هم امتحان کنید: مثلاً تبلیغات گوگل را. شما ۴۰۰ هزار تومان بر روی تبلیغات گوگل سرمایه‌گذاری کردید و در نهایت توانستید ۱۲ مشتری پیدا کنید. پس:

(۶۰۰ – ۴۰۰) / ۴۰۰ = ۰٫۵۰

.این یعنی، میزان بازگشت سرمایه تبلیغ گوگل برای شما ۵۰% بوده است و تبلیغات گوگل دو برابر موثرتر از تبلیغات روزنامه‌ای عمل کرده است

سختی‌های اندازه‌گیری دقیق نرخ بازگشت سرمایه (ROI)

البته، اندازه‌گیری نرخ بازگشت سرمایه هم پیچیدگی‌های خودش را دارد که باعث می‌شود هیچوقت نتوانیم دقیقاً ROI بازاریابی خود را مشخص کنیم. در ادامه به چند مورد از آنها اشاره خواهیم کرد:

• وقتی یک مشتری از طریق تبلیغ شما جذب می‌شود، ممکن است خدمات شما را به دوست خود معرفی کند (که یعنی بازاریابی دهان به دهان ). اما لحاظ کردن سود حاصل از این مشتری در نرخ بازگشت سرمایه ، کار را کمی دشوار می‌کند.
• تاثیر برخی روش‌های تبلیغاتی را نمی‌توان به راحتی اندازه‌گیری کرد. یعنی هدف برخی از تبلیغات شما اصلاً این نیست که مشتری مستقیماً تماس بگیرد و در نتیجه، باید راهی دیگر برای اندازه‌گیری آنها پیدا کنید.
• اگر بخواهیم سخت‌گیرانه به موضوع نگاه کنیم، لازم است هزینه وقت صرف شده توسط کارمندان را نیز در محاسبه خود لحاظ کنیم.
• و اما مهمترین مساله در اندازه‌گیری میزان بازگشت سرمایه این است که در بسیاری موارد، این فقط یک شیوه بازاریابی نیست که مخاطب را جذب می‌کند. بلکه مجموعه‌ای از شیوه‌های بازاریابی مختلف است.

به طور کلی هر نرخ بازگشت سرمایه‌ی مثبتی را می‌توان بازگشت خوبی قلمداد کرد. مثبت بودن این نسبت، یعنی کل هزینه‌ی سرمایه‌گذاری به علاوه‌ی مقداری سود، بازگشته است. نرخ بازگشت سرمایه‌ی منفی یعنی درآمد آن‌قدر نبوده که کل هزینه‌ها را پوشش دهد. ناگفته پیداست که نرخ بازگشت سرمایه هر قدر بالاتر باشد، بهتر است.

محاسبه‌ی نرخ بازگشت سرمایه فوق‌العاده متنوع است و می‌تواند برای سرمایه‌گذاری‌های مختلفی استفاده شود. مدیران آن را برای ارزیابی بازگشت سرمایه‌هایی که سرمایه‌گذاری کرده‌اند استفاده می‌کنند. سرمایه‌گذاران می‌توانند برای ارزیابی عملکرد سهام‌شان از آن استفاده کنند و افراد حقیقی هم می‌توانند برای ارزیابی نرخ بازگشت دارایی‌هایی هم‌چون خانه از آن بهره ببرند.

نکته‌ای که باید به خاطر داشته باشید این است که این نسبت، ارزش زمانیِ پول را در نظر نمی‌گیرد

منبع: oxteam

این وبلاگ با هدف ارائه آموزش های مرتبط با سئو و بهینه سازی برای موتورهای جستجو ایجاد شده که در آن ناب ترین نکات آموزشی مرتبط با آموزش سئو سایت را از دنیای دوست داشتنی وب جمع آوری و در اختیار شما عزیزان قرار خواهد داد.
همچنین این وبلاگ برای تمرین دوره مدیر سئو برگزار شده توسط مرکز آموزش فنی و حرفه ای مشهد به عنوان تمرین عملی ایجاد گردیده است.

نرخ بازگشت سرمایه چیست و چگونه محاسبه می‌شود؟

نرخ بازگشت سرمایه که با عنوان Return On Investment شناخته می‌شود یکی از معیارهای موفقیت واحدهای تجاری است. نرخ بازگشت سرمایه که با عبارت مخفف ROI هم شناخته می‌شود در بازارهای مالی و برنامه‌ریزی‌های تبلیغاتی نیز قابل استفاده است. به طور خلاصه هر شخص یا مجموعه‌ای که قصد سرمایه‌گذاری داشته باشد، انتظار بازگشت سرمایه خود و کسب سود خواهد داشت. در این مقاله، به بررسی نرخ بازگشت سرمایه و نحوه محاسبه آن می‌پردازیم.

• نرخ بازگشت سرمایه یا «ROI» چیست؟ بازگشت سرمایه چیست؟
• شرح یک مثال از محاسبه نرخ بازگشت سرمایه در بازار بورس
• بررسی نکات کلیدی درباره نرخ بازگشت سرمایه
• کاربردهای نرخ بازگشت سرمایه
• بررسی مزایا و معایب نرخ بازگشت سرمایه

نرخ بازگشت سرمایه چیست؟

نرخ بازگشت سرمایه از آن دسته عنوان‌هایی است که تعاریف متعددی برای آن ارائه شده است اما برای درک بهتر و بیان ساده‌تر باید بگوییم که نرخ بازگشت سرمایه، نسبت سود کسب شده به میزان سرمایه پرداخت شده است. البته باید در نظر داشت که در این فرآیند سود به دست آمده ممکن است فقط بعد مالی نداشته باشد و آورده‌های دیگری هم مطرح باشند که در حوزه برندسازی از اهمیت بالایی برخوردارند، پس به صورت خلاصه برای تعریف نرخ بازگشت سرمایه باید گفت که منظور همان درآمد و کسب سود در حوزه‌های مالی و امور کاری است.

سرمایه‌گذاران در تمامی بازارها از این نسبت به عنوان ارزیابی و بررسی عملکردهای اجرایی و سود‌آوری نیز استفاده می‌کنند. همین طور می‌توان با استفاده از این نسبت، میزان نرخ بازگشت سرمایه در بازارهای متفاوت را با هم مقایسه کرد. به عنوان مثال شخصی که در بازار بورس سرمایه‌گذاری کرده است، می‌تواند نرخ بازگشت سرمایه در این بازار را با بازارهای دیگر مقایسه کند. از آن‌جایی که نرخ بازگشت سرمایه فقط به عامل سودآوری مربوط است، در فرآیند مقایسه این نسبت در بازارهای مختلف، هیچ گونه تداخلی پیش نخواهد آمد.

فرمول محاسبه نرخ بازگشت سرمایه به شکل زیر است:

نرخ بازگشت سرمایه = (کل هزینه – کل درآمد) / کل سرمایه‌گذاری

برای به دست آوردن درصد بازگشت سرمایه، نتیجه این فرمول در عدد ۱۰۰ ضرب می‌شود.

شرح یک مثال از محاسبه نرخ بازگشت سرمایه در بازار بورس

فرض کنید یک سرمایه‌گذار یک سهم را با قیمت ۵۰۰ تومان خریداری کرده باشد و بعد از گذشت یک سال قیمت هر سهم در بازار بورس به ۲۵۰۰ تومان رسیده باشد در این صورت این سرمایه‌گذار به ازای هر سهم ۲۰۰۰ تومان سود کسب کرده است که همین ۲۰۰۰ تومان به عنوان نرخ بازگشت سرمایه شناخته می‌شود؛ به شرطی که درست در همین زمان شخص دارایی سهام خود را در این قیمت به فروش برساند و این سود که همان نرخ بازگشت سرمایه است را دریافت کند. در این صورت میزان ROI شخص در این سرمایه‌گذاری ۲ یا همان ۲۰۰ درصد بوده است.

حال شخص دیگری را در نظر داشته باشید که سهمی با ارزش ۱۰۰۰ تومان را خریداری کرده و زمانی که ارزش آن به ۱۳۰۰ تومان رسیده است، قصد فروش دارد. زمانی که شخص دارایی سهام خود را در این قیمت به فروش برساند میزان ROI وی ۳/۰ یا همان ۳۰ درصد خواهد بود. این نرخ بازگشت سرمایه نسبت به مثال قبلی که دارای ROI 200 درصدی بود، در وضعیت پایین‌تری قرار دارد.

بررسی نکات کلیدی درباره نرخ بازگشت سرمایه

تا این بخش از مقاله، تا حدودی با موضوع نرخ بازگشت سرمایه آشنا شدیم. این نکته هم برای همه واضح است که اگر ما نرخ بازگشت سرمایه مثبت داشته باشیم، نشان‌دهنده خوب بودن اوضاع برنامه‌ریزی یا استراتژی‌های سرمایه‌گذاری است. این یعنی در این مسیر، علاوه بر بازگشت سرمایه اصلی، مقداری سود هم برای شخص یا شرکت عامل به وجود آمده است. حال اگر نرخ بازگشت سرمایه منفی شود، به این معنا است که در این فرآیند درآمد به اندازه‌ای نبوده است که بتواند هزینه‌ها را پوشش دهد. با این تعاریف نتیجه می‌گیریم که نرخ بازگشت سرمایه هر چه قدر بیشتر باشد بهتر است.

عامل نرخ بازگشت سرمایه برای هر شخص معانی و کاربردهای مختلفی می‌تواند داشته باشد. به عنوان مثال برای یک مدیر به عنوان یک عامل برای ارزیابی بازگشت هزینه‌های صرف شده و سود کسب شده در یک پروژه است، سرمایه‌گذاران در بورس می‌توانند از آن برای ارزیابی یا تحلیل مدیریت سبد سهام خود استفاده کنند و …

کاربردهای نرخ بازگشت سرمایه

همان‌طور که می‌دانید مهم‌ترین کاربرد ROI این است که با استفاده از آن می‌توان ارزیابی کرد که به ازای سرمایه‌گذاری، چه نتیجه‌ای حاصل شده و چه میزان سود در این فرآیند ایجاد شده است. با توجه به مثالی که در بخش‌های قبل زدیم، متوجه شدیم که مثلا نرخ بازگشت سرمایه ۷۰ درصدی خیلی بهتر از یک نرخ بازگشت سرمایه ۱۰ درصدی است. این نسبت به وضوح میزان موفقیت در سرمایه‌گذاری را نشان می‌دهد.

ROI یک کاربرد دیگر هم دارد و آن هم زمانی است که ما بخواهیم محصول جدیدی را به بازار معرفی کنیم. با استفاده از این عامل می‌توانیم میزان کسب سود یک محصول بعد از عرضه آن در بازار را اندازه‌گیری و بررسی کنیم.

بررسی مزایا و معایب نرخ بازگشت سرمایه

عوامل مربوط به بازارهای مالی و اقتصادی تا حدودی پیچیده هستند و شاید به راحتی نتوان به نتیجه نهایی دست پیدا کرد، ROI هم یکی از این عوامل است که در بازارهای مالی بسیار کاربرد دارد. حال هر شاخصی در بازارهای مالی و سرمایه‌گذاری دارای برخی مزایا و معایب است که در این بخش می‌خواهیم به مزایا و معایب شاخص ROI بپردازیم.

آشنایی با مزایای نرخ بازگشت سرمایه:

این شاخص اجازه ارزیابی و سنجش کیفیت و نتیجه خروجی را میسر می‌سازد و با استفاده از آن می‌توان میزان کسب سود را اندازه‌گیری کرد.

با استفاده از این شاخص در نهایت می‌توان برنامه‌هایی برای بهینه‌سازی عملکرد تیم در مسیر دست یافتن به اهداف تدوین کرد.

این شاخص این امکان را ایجاد می‌کند که با بررسی‌های دقیق میزان پتانسیل و توانایی سازمان برای تجارت‌های کوتاه‌مدت و بلندمدت را ارزیابی کنیم.

نرخ بازگشت سرمایه امکان تحلیل و بررسی‌های دقیق در زمان ارائه محصول جدید را فراهم می‌کند و به وسیله آن می‌توان منظور میزان موفقیت و سودآوری محصول را بررسی کرد.

آشنایی با معایب نرخ بازگشت سرمایه:

در صورتی که در به دست آوردن این شاخص اشتباهی صورت گیرد، ممکن است نتایج زیان‌باری برای شرکت به وجود بیاید.

در بعضی از زمینه‌ها، به خصوص محاسبه دقیق سود مشتریان و جشنواره‌ها، ممکن است با مشکل مواجه شویم.

محاسبه ROI برای بعضی روش‌های تبلیغاتی به راحتی مقدور نیست.

در محاسبات ROI ارزش زمانی پول مطرح نیست که همین امر ممکن است دقت نتیجه حاصل را با خطا مواجه کند.

نرخ بازگشت سرمایه یا همان ROI یکی از شاخص‌های بسیار مهم در امور مالی و سرمایه‌گذاری است. از این شاخص می‌توانیم به منظور محاسبه میزان سرمایه‌ برگشتی در یک فرایند سرمایه‌گذاری و سود کسب شده، استفاده کنیم. این شاخص نتایج مهمی را برای ما به ارمغان می‌آورد و با استفاده از آن تا حدودی می‌توانیم موفقیت استراتژی مورد استفاده در یک پروژه را اندازه‌گیری کنیم. ROI مانند هر شاخص دیگری در بازارهای مالی و سرمایه‌گذاری دارای برخی مزایا و معایب است که به صورت دقیق در این مقاله به آن‌ها اشاره کردیم. در برخی موارد باید در نظر داشته باشید که سود به دست آمده از یک سرمایه‌گذاری ممکن است فقط بعد مالی نداشته باشد و ابعاد دیگری مانند برندسازی را نیز پوشش دهد. در این وضعیت استفاده از ROI کمی پیچیده‌تر خواهد شد.

نرخ بازگشت سرمایه ( ROI ) چیست و نحوه‌ی محاسبه‌ی آن

ROI ؛ به مخفف Return of Investment گفته میشه که نسبت بین سود خالص و هزینه‌ی خالص یک سرمایه‌گذاری رو نشون میده. به عبارت دیگه ROI ؛ درآمد خالص یک سرمایه‌گذاری رو، با هزینه‌های خالص مورد نیاز برای تأمین مالی اون سرمایه‌گذاری، مقایسه میکنه. معمولاً ROI به شکل درصدی از امتیاز نشون داده میشه.
در نتیجه؛ وقتی که نرخ بازگشت، نتیجه‌ای رو به شکل ۰.۱= ROI محاسبه میکنه، در تحلیل‌های مالی ۱۰٪= ROI گزارش میشه.

در کنار بقیه‌ی شاخص‌های ارزیابی سوددهی، مثلاً NPV ، IRR و payback period ، ROI یکی از متداول‌ترین روش‌ها برای ارزیابی پیامدهای اقتصادی سرمایه‌گذاری محسوب میشه. بدون شک مزیت اصلی این شاخص، سادگی اونه. از ROI میشه به راحتی، برای اندازه‌گیری سودآوری یک سرمایه‌گذاری استفاده کرد، چون بر اساس داده‌هاییه که به راحتی در دسترس توست و مقدار اون، برای درک و تفسیر، واضح و مشخصه. علاوه بر این چون ROI به صورت درصدی محاسبه میشه، مقایسه‌ی نتایج سرمایه‌گذاری‌های مختلف رو آسون میکنه. در نتیجه به لطف ROI ؛ تو میتونی سودمندترین گزینه رو برای انجام این‌کار انتخاب کنی.

قبل از اینکه توضیحات بیشتری در مورد ROI رو برای تو بگیم، لازمه بدونی که در امور مالی، ممکنه از چند اقدام مختلف، به عنوان نرخ بازگشت سرمایه استفاده بشه. مثلاً میتونی ROI رو، بازگشت سرمایه ثابت (ROIC) ، میانگین نرخ بازده، بازده حقوق صاحبان سهام ( Return on Equity ) یا سود هر سهم ( Earnings per Share ) در نظر بگیری. با این حال شناخته شده‌ترین و شاید متداول ترین کاربرد این معیار، برای به دست آوردن نرخ بازگشت سرمایه به شکل آسونیه، که به اون نرخ بازگشت سرمایه ( ROI ) گفته میشه.

برای اینکه وقتی که از معیارهای ROI استفاده میکنی، سردرگم نشی، لازمه که نحوه‌ی محاسبه ROI رو بدونی. پس بهت پیشنهاد می‌کنیم همه‌ی مقاله رو مطالعه کنی.

فرمول ROI

سرمایه‌گذاران نمیتونن بازده‌ی سرمایه‌گذاری‌هاشون رو، بدون درک نحوه‌ی محاسبه ROI تخمین بزنن. به همین دلیل فرمول ROI نقش مهمی در تصمیمات سرمایه‌گذاری داره.
فرمول ROI مبتنی بر دو رکن اطلاعاتیه: سود حاصل از سرمایه‌گذاری و هزینه‌ی سرمایه‌گذاری. معادله‌ای وجود داره که با اون میشه ROI بازگشت سرمایه یا «ROI» چیست؟ رو حساب کنی:

حواست باشه که معادله‌ی ‌‌ ROI ؛ ریسک‌های مرتبط با سرمایه‌گذاری رو در نظر نمی‌گیره. این یکی از بزرگ‌ترین محدودیت‌های ROI به حساب میاد. در ادامه، راجع به مزایا و معایب ROI بیشتر صحبت می‌کنیم.

نمونه‌هایی از نحوه محاسبه ROI

ما چند مثال برای کمک به تو آوردیم. پس از مطالعه‌ی دقیق اونا، نباید در درک مفهوم اندازه‌گیری ROI مشکلی داشته باشی. تو میتونی بر اساس معیارهای ROI ، تصمیمات مالی هوشمندانه‌ای رو بگیری.

مثال ۱

تو به عنوان سرمایه‌گذاری در بازار املاک و مستغلات، ملکی رو در تهران با قیمت ۶ میلیارد تومن میخری. سه سال بعد، این ملک رو با قیمت ۹ میلیارد تومن میفروشی.
برای محاسبه‌ی نرخ بازگشت سرمایه، باید از فرمول ROI استفاده کنی :

۵۰٪ = ۰.۵ = (۶ میلیارد تومن) / ( ۶ میلیارد تومن – ۹ میلیارد تومن) = ROI
بنابراین بازده‌ی سرمایه‌گذاری تو برای املاک ۵۰٪ محاسبه میشه.

مثال ۲

تو به عنوان مدیر بازاریابی در یک شرکت بزرگ بین المللی، برنامه‌ی بازاریابی جدیدی رو با بودجه‌ی ۲۵۰ میلیون تومن رو، مد نظرت داری. نتیجه‌ی این برنامه، افزایش ۲۰۰ میلیون تومن سود سالانه، در دو سال آینده‌ست. در درجه‌ی اول به این نکته توجه داشته باش که سود کل تو از این سرمایه‌گذاری، سود سال اول به علاوه‌ی سود سال دوم توست.
بنابراین ۴۰۰ میلیون تومن = ۲۰۰ میلیون تومن + ۲۰۰ میلیون تومن = G

پس تو می‌تونی از فرمول ROI استفاده کنی:
۶۰٪ = ۰.۶ = (۲۵۰ میلیون تومن) / ( ۲۵۰ میلیون تومن – ۴۰۰ میلیون تومن) = ROI
ROI برنامه‌ی بازاریابی برابر با ۶۰٪ محاسبه میشه.

مثال ۳

تو یک سرمایه‌گذاری در بورس انجام دادی. در مرداد، ۱۵۰ سهام شرکت X رو خریدی. قیمت خرید، ۱۲,۶۷۰ تومن برای هر سهم بود. ارزش کل معامله در اون زمان ( ۱,۹۰۰,۵۰۰ تومن = ۱۲,۶۷۰ تومن x ۱۵۰) بود. اگه قیمت X نزولی بشه، چه اتفاقی میفته؟ بیا فرض کنیم که قیمت نهایی سهام ۹,۱۴۰ تومن بوده. در نتیجه ارزش سهام تو ۱,۳۷۱,۰۰۰ تومن= ۹,۱۴۰ تومن x ۱۵۰ است. در این مورد :
۲۷.۸۶٪- = ۰.۲۷۸۶- = (۱,۹۰۰,۵۰۰ تومن) / ( ۵۲۹,۵۰۰- تومن ) = ( ۱,۹۰۰,۵۰۰ تومن) / ( ۱,۹۰۰,۵۰۰ تومن – ۱,۳۷۱,۰۰۰ تومن)= ROI
در این مورد سرمایه‌گذاری تو سود‌دهی نداره.

ROI و تصمیمات مالی

نرخ بازگشت سرمایه، اقدامی مناسب برای برآورد مازاد سود خالص سرمایه‌گذاریه. ROI میتونه در تصمیم‌گیری‌های منطقی مالی، استفاده بشه. اولین کاربرد ROI ، اینه که میتونی عنوان روشی آسون، برای کمک به ارزیابی اولیه پروژه‌ی سرمایه‌گذاری استفاده کنی.
بطور کلی ملاک تصمیم‌گیری به این شکله:

در حالتی که LV مقداری محدود از پیش تعریف‌شده‌ای باشه.

در ساده‌ترین حالت (سرمایه‌گذار مبلغی رو برای سرمایه‌گذاری داره و فقط یک جایگزین برای سرمایه‌گذاری وجود داره) ملاک تصمیم‌گیری به این شکله :

سرمایه‌گذاری در دنیای واقعی ممکنه بر اساس مقادیر محدودی، برای تجزیه و تحلیل ROI در یک سطح خاصی تنظیم بشه که غیر از صفر باشه. مثلاً میتونی بازده‌ی سرمایه‌گذاری رو در شاخه‌ی صنعتت (ROIb)، مقداری محدود در نظر بگیری. معیار تصمیم‌گیری مطلق در اینجا به این شکله:

در یک برنامه‌ی حرفه‌ای؛ تحلیلگران و تصمیم‌گیرندگان مالی، معمولاً میانگین موزون هزینه‌ی سرمایه (WACC) رو، به عنوان عاملی محدود در نظر میگیرن. در این حالت ملاک تصمیم‌گیری به این شکله

ROE در مقابل ROI

از اونجا که نرخ بازگشت سرمایه (ROI) ، بعضی وقت‌ها با بازدۀ حقوق صاحبان سهام (ROE) اشتباه گرفته میشن، در اینجا به طور خلاصه، درباره‌ی شباهت‌ها و اختلافات بین اونا بحث می‌کنیم.
در اول باید بگیم که ROI و ROE ؛ جز روش‌های ساده‌ی ارزیابی مطلق سودآوری سرمایه‌گذاری محسوب میشن. از ویژگی بارز ROI و ROE اینه که شیوه‌هایی تک دوره‌این و در طول مدت سرمایه‌گذاری، ارزش یکسانی ندارن. علاوه بر این؛ نه ROI و نه ROE ، ارزش زمانی پول رو در نظر نمی‌گیرن. هر دو این شاخص‌ها، هیچ معیاری برای اندازه‌گیری از ریسک رو ندارن.
تفاوت اصلی بین ROI و ROE اینه که اولی، کل هزینه‌ی سرمایه‌گذاری رو در نظر می‌گیره، در حالی که فرمول دوم، فقط عامل سرمایه رو در نظر میگیره.

مزایا و معایب ROI

مزایای اصلی استفاده از ROI :

- به دست آوردن مقدار ROI ، نیاز به محاسبات پیچیده‌ای ندار و ساده و آسونه.

- نتیجه‌های محاسبات، به آسونی قابل تفسیر و مقایسه با بقیه‌ی سرمایه‌گذاری‌هاست.

- فراهم کردن داده‌های لازم برای انجام این محاسبات، آسونه. در حقیقت تو فقط به دو عدد نیاز داری تا ROI رو بدست بیاری: سرمایه‌گذاری و هزینه‌ی سرمایه‌گذاری .

از طرف دیگه، مهمترین محدودیت‌های ROI عبارتند از :

- فرمول ROI ، تغییرات حاصل شده در ارزش پول در گذشت زمان رو نظر نمی‌گیره (ما اعلام می‌کنیم که ROI ، عامل زمان رو نادیده می‌گیره). نتیجه اینکه که ارزش بالاتر ROI ، همیشه به این معنی نیست که گزینه‌های سرمایه‌گذاری مختلف، نسبت به هم برتری دارن.

بیا دو سرمایه‌گذاری جایگزین رو با همون ۲۰٪= ROI در نظر بگیریم. سرمایه‌گذاری A یک‌ساله و سرمایه‌گذاری B چهار ساله‌ست. تو می‌تونی سودت رو، از سرمایه‌گذاری A ، در یک سال به دست بیاری. برای به دست آوردن همین سود از سرمایه‌گذاری B ، به سه سال دیگه نیاز داری. با وجود همون مقادیر ROI ، سرمایه‌گذاری A ، از B مناسب‌تره.
نتیجه‌گیری: اگه می‌خوای دو گزینه‌ی سرمایه‌گذاری رو با ROI مقایسه کنی، باید مطمئن بشی که محاسبات ROI ؛ در یک بازه‌ی زمانی یکسان، با بقیه‌ی گزینه‌های سرمایه‌گذاری انجام میشه.
تعیین LV (مقدار محدود شده) مقداری ملموس نیست و پس ممکنه نتیجه‌ی تحلیل رو، مغرضانه نشون بده و باعث بشه تصمیمات نادرستی گرفته بشه.
نرخ بازگشت سرمایه ممکنه، مستعد سوء استفاده باشه. به این دلیل میتونی از روش‌های دیگه‌ای برای سنجش سود سرمایه‌گذاری و هزینه‌ی سرمایه‌گذاری استفاده کنی.
نتایج بدست آمده از محاسبات ROI ، تنها در صورتی قابل مقایسه و معتبره که سود و هزینه‌های در نظر گرفته شده‌ی مربوط به سرمایه‌گذاری، در اون درنظر گرفته شده باشه و دلایلی دیگه‌ای در اون وجود نداشته باشه.

معرفی محاسبه‌گرهایی بیشتر

نرخ بازگشت سرمایه؛ به دلیل سادگی و مفید بودن، مقیاسی محبوب برای همه‌ی افراد حساب میشه. الان که میدونی چطور ROI رو محاسبه کنی، وقتشه که برنامه‌هایی رو پیدا کنی تا بهت کمک کنه، تا بتونی گزینه‌های مناسبی رو برای سرمایه‌گذاری پولت پیدا کنی. ما مطمئنیم که معادله‌ی ROI ؛ تنها عاملی نیست که تو باید با اون تصمیم‌های مالی هوشمندانه‌ای رو بگیری.
اگه می‌خوای متوجه بشی که موقع سرمایه‌گذاری وقت و هزینه، برای ساختن یک ابزار نرم افزار، چه ROI را بدست میاری محاسبه‌گر بیلد ورسس بای ( Build vs Buy ) رو بررسی کنی .
اگه میخوای مقدار میانگین سود سالانه‌ات رو، از سرمایه ‎ گذاری که کردی تخمین بزنی، باید از محاسبه‌گر CAGR استفاده کنی .
اگه تجارتی داری، ممکنه به محاسبه‌گر حاشیه‌ی سود ( profit margin calculator ) هم نیاز داشته باشی که بهت امکان میده تا بتونی متغیرها رو در روند فروش محاسبه کنی .
اگه می‌خوای قیمت فروش یا هزینه‌ای که متحمل میشی رو به دست بیاری، باید از محاسبه‌گر مارک‌آپ ( markup ) استفاده کنی .
اگر نیاز داری، ارزیابی سودآوری مورد انتظار یک پروژه سرمایه‌گذاری برنامه ‎ ریزی رو به دست بیاری، محاسبه‌گر NPV رو امتحان کن .
اگه می‌خوای ارزش شرکت خاصی رو تخمین بزنی، از محاسبه‌گر جریانات نقدی تنزیل شده (DCF) استفاده کن.
اگه می‌خوای میزان بازده‌ی خرید ملکت رو مشخص کنی، باید از محاسبه‌گر کَپ‌رِیْت cap rate استفاده کنی.