ریسکپذیری در سرمایه گذاری
چند نکته در رابطه با ریسک پذیری
تحمل ریسک یک موضوعی است که عموما خیلی در مورد آن بحث می شود اما کمتر درباره معنی آن سخن به میان می آید. عموم پیشنهادات بسیاری در مورد متغیرها و اختیارات یک سرمایه گذاری توصیه می شود اما واقعا یک سرمایه گذار چگونه میزان تحمل ریسک خود را تخمین می زند؟ و در نهایت، فهمیدن این موضوع چقدر می تواند به ریسکپذیری در سرمایه گذاری متنوع سازی و بهینه سازی پرتفوی سرمایه گذار کمک کند؟
ریسک پذیری بر مبنای سن
عموما همیشه ریسک پذیری را به سن و سال افراد مرتبط می سازند که البته خیلی گمراه کننده نیست. به این صورت می باشد که می گویند سرمایه گذاران جوان تر افقی بلندمدت تر نسبت به سرمایه گذاران کهنسال دارند و این موضوع باعث می شود که ریسک پذیری بیشتری نسبت به دیگران داشته باشند. بنابراین این دیدگاه، سرمایه گذاران کهنسال با دیدی کوتاه مدت به سرمایه گذاری می پردازند، مخصوصا زمانی که بازنشسته شده باشند. و ریسک پذیری کمتری را دارا می باشند. اما اگر این موضوع قابل استناد باشد، نمی توان این عامل را تنها دلیل مقدار ریسک پذیری دانست و می توان گفت که عوامل بسیار بیشتری در ریسک پذیری افراد نقش بازی می کنند .
خب پس ابتدا باید نوع سرمایه گذاری را مشخص نمود. سپس می توان مشخص کرد که چه وقت به صندوق ها احتیاج پیدا می کنید. اگر افق سرمایه گذاری شما کوتاه باشد، می بایست سرمایه گذاری های شما به سمت سرمایه گذاری های کم ریسک تر سوق پیدا کند و برای سرمایه گذاری های بلند مدت تر، جای خالی برای سرمایه گذاری های پرریسک تر پیدا می شود .
مراقب باشید که رفتار کورکورانه سرمایه گذاری را نداشته باشید. به این ترتیب که مثلا اگر سن شما 65 سال می¬ باشد، نمی توان گفت که شما حتما باید به دنبال اوراق خزانه دولتی و یا اوراق مشارکت بروید. البته این دیدگاه شاید برای بسیاری از سرمایه گذاران کهنسال دیدگاه مناسبی باشد اما به این معنی نیست که همگان باید با این دیدگاه به سرمایه گذاری بپردازند. امروزه با این شرایط به وجود آمده و دلیل تغییر انتظارات سرمایه گذاران، یک سرمایه گذار میان سال شاید همان سرمایه گذاری را انجام دهد که یک سرمایه گذار 20 ساله آن را انجام دهد
سرمایه ریسکی
ارزش خالص دارایی و سرمایه ریسکی شما در بررسی و تعیین کردن میزان ریسک پذیری شما اهمیت بسیار زیادی دارند. ارزش خالص دارای مقدار دارایی شما منهای مقدار بدهی های شما می باشد. سرمایه ریسکی مقدار پولی می باشد که یک سرمایه گذار در سرمایه گذاری خود استفاده می کند و اگر این پول به هر دلیلی در سرمایه گذاری از بین برود در زندگی فرد تداخلی ایجاد نمی کند. همچنین به این نوع سرمایه می توان گفت، سرمایه نقدی و یا سرمایه ای که به سادگی به پول نقد تبدیل می شود .
بنابراین سرمایه گذاری که ارزش خالص زیادی دارد می تواند مقدار ریسک بیشتری را پذیرا باشد. همچنین این را باید دانست که سرمایه گذاری های ریسکی باید درصد کمی از کل سرمایه گذاری های شما را تشکیل بدهد و این مقدار در نهایت به میزان ریسک پذیری شما بر میگردد .
متاسفانه، عموما کسانی که از میزان ارزش خالص دارایی یا سرمایه نقدی کمی برخوردار می باشند، به مقدار بیشتری در سرمایه گذاری های ریسکی سرمایه گذاری می نمایند . زیرا که اینگونه سرمایه گذاری ها می تواند در مدت زمان کمتر سود بیشتری به نسبت بقیه سرمایه گذاری ها در اختیار سرمایه گذار قرار دهد. اما باید این واقعیت را دانست زمانی که شما با پول قرضی به سرمایه گذاری می پردازند به ندرت از سرمایه گذاری خود سر بلند بیرون می آیید. زیرا زمانی که مقدار پول شما کم باشد و فشار زیادی را در سرمایه گذاری متحمل شوید، نمی تواند بر روی تصمیم سرمایه گذاری خود استوار بمانید و مرتب نظر خود را نسبت به خرید و یا فروش تغییر می دهید .
از سویی دیگر، اگر سرمایه گذاری مقدار پول کمی در سرمایه گذاری داشته و همچنین در آن ریسکپذیری در سرمایه گذاری سرمایه گذاری مقداری از پول خود را از دست بدهد به نسبت راحت تر می تواند سرمایه خود را باز گرداند تا کسی که سرمایه بسیار زیادی را در سرمایه گذاری ریسکی سرمایه گذاری کرده و مقداری از آن را از دست بدهد .
ویژگی های سرمایه گذاران و ریسک پذیری مالی در بازار سرمایه
هدف این پژوهش بررسی ریسک پذیری و ویژگی های سرمایه گذاران (مهارت مدیریت مالی, هوش مالی، ثروت) در بازار سرمایه است جامعه آماری این پژوهش تحلیل گران و معامله گران مالی در بازار سرمایه شهر مشهد می باشد و نمونه آماری طبق فرمول کوکران محاسبه شده و شامل190 نفر بوده است اطلاعات مربوط به ویژگی های سرمایه گذاران با استفاده از پرسشنامه پاسخ بسته و بر اساس طیف لیکرت جمع آوری شده است. تحمل ریسک مالی به عنوان متغیر وابسته و هوش مالی، ثروت، مهارت مدیریت مالی به عنوان متغیرهای مستقل در نظر گرفته شده است. برای آزمون فرضیه ها، از روش رگرسیون چند متغیره و آزمون میانگین جامعه (آزمون T) استفاده شده است. نتایج پژوهش نشان می دهد که رابطه معناداری بین متغیرهای مستقل و متغیر وابسته وجود دارد, البته اهمیت عوامل با متغیرهای مستقل مورد بررسی، از نظر پاسخ دهندگان یکسان نبوده است بطوری که عامل مهارت مدیریت مالی بیشترین میانگین را داشته است. علاوه بر این هوش مالی و ثروت نیز با ریسک مالی ارتباط دارند.
کلیدواژه‌ها
- واژه های کلیدی: ریسک پذیری مالی
- هوش مالی
- بازار سرمایه
20.1001.1.27833488.1400.1.2.7.7
عنوان مقاله [English]
Characteristics of Investors and Financial Risk-Taking in the Capital Market
نویسنده [English]
- ahmad Arian Tabar
Faculty Member of Islamic Azad University Mashhad
چکیده [English]
The purpose of this study is to investigate the risk-taking and characteristics of investors (financial management skills, financial intelligence, wealth) in the capital market. The statistical population of this study is financial analysts and traders in the capital market of Mashhad and The statistical sample was calculated according to the Cochran's formula and included 190 people. Information about the characteristics of investors was collected using a closed-ended questionnaire based on the Likert scale. Financial risk tolerance is considered as a dependent variable and financial intelligence, wealth, financial management skills are considered as independent variables. To test the hypotheses, multivariate regression method ریسکپذیری در سرمایه گذاری and community mean test (T test) were used. The results show that there is a significant relationship between independent variables and dependent variables, however, the importance of factors with independent variables was not the same for respondents, so that the factor of financial management skills had the highest average. In addition, financial intelligence and wealth are associated with financial risk.
ریسک پذیری پایین بین سرمایه‌گذاران، چالش کنونی بازار سرمایه
تهران - ایرنا - مدیر شرکت اطلاع رسانی و آموزش بورس گفت: چالش های کنونی بازار، ناشی از ریسک پذیری پایین بین سرمایه گذاران است، بسیاری با اصول اولیه بازار آشنا نبودند و این امر زمینه ساز ضرر و زیان سنگین ٧٠ درصدی این افراد در بازار شد.
به گزارش ایرنا، «محمدهادی سلیمی زاده» عصر سه شنبه در نشست خبری که در محل نمایشگاه کیش اینوکس برگزار شد، اعلام کرد: در سال های گذشته فعالیت زیادی در شرکت در راستای بهبود وضعیت آموزش در بازار سرمایه انجام شد اما شاهد وقفه هایی در اجرای این برنامه ها بوده ایم.
وی به مأموریت های در دستور کار این شرکت اشاره کرد و افزود: در زمینه دوره MBA بازار سرمایه، در حال رفع و رجوع مشکلات هستیم و در تلاشیم که تا ۶ ماه آینده مشکلی باقی نماند و فرآیندها به صورت الکترونیکی انجام شود.
سلیمی زاده به مقوله سواد مالی هم پرداخت و تاکید کرد: این مساله از جمله موضوعاتی است که در بورس دارای بیشترین تکرار و کمترین خروجی بوده است و اکنون در حال دست و پنجه نرم کردن با معضلات حاضر بر سر راه این مساله هستیم.
مدیر شرکت اطلاع رسانی و آموزش بورس به ناآشنایی مردم نسبت به بورس کالا اشاره کرد و اظهار داشت: مردم برای حاشیه سود ۶۰ میلیونی اقدام به خرید خودرو از طریق سایت شرکت خودروسازی می کنند اما برای سود ٢٠٠ میلیونی خودرویی مانند دیگنیتی فقط چند هزار نفر از طریق بورس کالا اقدام به خرید خودرو می کنند.
وی با تاکید بر اینکه تمرکز خود را در مدیریت برخی رویدادهای عملی گذاشته ایم، ادامه داد: به دنبال آن هستیم که تا ٢ سال آینده به برنامه ای موثر با شاخص معین دست پیدا کنیم.
سلیمی زاده افزود: بنیه مالی به عنوان یکی از مهمترین مولفه ها در حوزه سرمایه گذاری تلقی می شود.
مدیرعامل شرکت اطلاع رسانی و آموزش بورس به مقوله ای مهم به نام مدیریت ریسک اشاره کرد و اظهار داشت: چالش های فعلی بازار، ناشی از ریسک پذیری پایین بین سرمایه گذاران است، بسیاری با اصول اولیه بازار آشنا نبودند و این امر زمینه ساز ضرر و زیان سنگین ٧٠ درصدی این افراد در بازار شد.
وی با بیان اینکه در تلاشیم در فضای آموزشی این مسایل را رفع کنیم، افزود: امیدواریم در یک سال آینده به چند محصول دست یافته و بازار و شبکه توزیع آن را پیدا کنیم.
برای موفقیت در سرمایه گذاری ، ابتدا ریسک‌های آن را شناسایی کنید
بعد از اینکه یادگرفتیم چگونه پول خود را پس انداز کنیم، دیر یا زود خیلی از ما با این سوال مواجه خواهیم شد: “چگونه می‌توانیم پولی را که به سختی به دست آورده‌ایم به شکل سودمند سرمایه گذاری کنیم. این سرمایه گذاری می‌تواند شامل سهام‌ها، اوراق قرضه، سرمایه‌ها، حواله‌ها یا طلا باشد. قطعا شما نمی‌خواهید که تصمیمی بگیرید که منجر به از دست دادن پول شده و از سرمایه گذاری خود ارزشی به دست نیاورید.
برای رسیدن به سوددهی و رشد سرمایه شما باید مشخصه ریسک پذیری خودتان را شناسایی کرده و راهبرد صحیحی را انتخاب کنید. مشخصه ریسک پذیری نشان خواهد داد که چه نوع سرمایه گذاری‌هایی مناسب شما هستند و روی راهبرد سرمایه گذاری شما تاثیر می‌گذارد.
ریسکپذیری در سرمایه گذاری
چهار عامل اصلی روی مشخصه ریسک پذیری شما تاثیر دارند:
- تحمل ریسک : (یعنی شما به عنوان یک سرمایه گذار چقدر می‌توانید بر احساسات خود در خصوص ضرر و زیان سرمایه گذاری غلبه کنید) . از لحاظ احساسی در بدترین حالت شما امادگی چه میزان از ضرر و زیان را دارید؟ هر چقدر تاب آوری ریسک شخصی بالاتری داشته باشید، نسبت سرمایه گذاری‌های با ریسک بالا و تنوع دارایی‌ها بیشتر خواهد بود.
- ظرفیت ریسک پذیری : (ریسکی که شما می‌توانید بر اساس موقعیت مالی خود بپذیرید) . آیا شما از درآمد منظم و امنی برخوردار هستید؟ هرچه درآمد منظم شما بیشتر باشد، ریسک بیشتری را می‌توانید بپذیرید.
- دانش مالی : (سطح دانش مالی و داشتن تجربه در خصوص اوراق بهادار). میزان آگاهی شما از اوراق و اسناد مالی چقدر است؟ هرچه بیشتر با سرمایه گذاری‌ها مواجه می‌شوید، ریسک‌ها را بهتر ارزیابی می‌کنید.
- هدف سرمایه گذاری : (این مورد روی پول بازگشتی مد نظر شما از سرمایه گذاری تاثیر می‌گذارد). با این سرمایه گذاری‌ها به چه چیزی می‌خواهید دست یابید؟ اگر می‌خواهید پول بیشتری از سرمایه گذاریتان بازگردد، باید ریسک بالاتری را بپذیرید
آیا به اندازه کافی درباره مشخصه ریسک خود فکر کرده‌اید؟ اگر این کار را انجام دهید، برای مدیریت ریسک سرمایه گذاری های خودتان بسیار آماده خواهید بود. یعنی سنجش میزان ریسک در سبد سرمایه گذاری شما مانند املاک، بورس و غیره. دسته‌های مختلف دارایی شامل سهام‌ها، درآمد ثابت، وجه نقد، ارزهای رایج خارجی، املاک واقعی، کالاها و غیره است. دارایی‌هایی که شما می‌توانید روی آن سرمایه گذاری کنید بستگی به قابلیت ریسک پذیری و راهبرد تخصیص دارایی شما دارد.
براساس کتاب Invest confidently with index funds and ETFs نوشته Gerd Kormer ما می‌توانیم ریسک دارایی را به چهار دسته زیر تقسیم کنیم:
- سرمایه گذار محافظه کار: وی خیلی ریسک گریز است و سرمایه خود را برای مواقع اضطراری ذخیره می‌کند. او به دنبال بازده‌های ثابت است و کمتر به رشد فکر می‌کند و اغلب برای نظارت فعال بر سرمایه گذاری وقت ندارند.
- سرمایه گذار متعادل : او نسبت به سرمایه گذار محافظه کار ریسک بیشتری را تحمل می‌کند. این سرمایه گذاران به صورت بلند مدت سرمایه گذاری می‌کنند و انتظار بازگشت سرمایه سریع را ندارند و می‌خواهند کمی پتانسیل رشد را برای سرمایه گذاری‌هایشان به دست آورند. ممکن است اینها نوساناتی در ارزش سرمایه خود داشته باشند اما نوسانات آنها نسبت به کل بازار سرمایه کمتر است.
- سرمایه گذار ریسک پذیر : سرمایه گذاری است که به دنبال ریسک است و سرمایه گذاری‌های او در بخش پر ریسک تر مانند سهام و EFTهاست. آنها خواهان پتانسیل رشد خوب هستند و به بازده‌های جاری نیازی ندارند. آنها با مقدار ناپایداری نسبتاً زیادی روبرو هستند، اما نه به اندازه سبد سهامی که فقط شامل سهام یک شرکت است. چنین سرمایه گذارانی ممکن است در حالی که سبد سهام خود را ریسکپذیری در سرمایه گذاری فعالانه مدیریت می‌کنند، نسبت به این روند بی تفاوت باشند.
- سرمایه گذار شدیدا ریسک پذیر: او یک سرمایه گذار با تحمل ریسک بالاست. میل به ریسک این نمونه ریسک پذیر حداقل ۷۰ درصد است. آنها می‌توانند تریدرهای روزانه در کارگزاری‌های آنلاین باشند یا بازارهای سهام را فعالانه دنبال کنند (حتی اگر آنها خرید و فروش‌های زیادی را در هر ماه انجام ندهند).
این موضوع مرا ترغیب کرد تا یک آزمون کوچکی را اجرا کنم که به شما کمک خواهد کرد تا تعیین کنید چه نوع سرمایه گذاری هستید و قابلیت پذیرش چه نوع ریسکی و در چه اندازه‌ای را دارید. آزمون شخصیت توسعه دهنده-سرمایه گذار را بدهید.
اجرای آزمون
ابتدا ما مطمئن خواهیم شد که ارزش خاصی به گزینه‌های پاسخ اختصاص داده شده است: ارزش منفی در این آزمون نشان دهنده گزینه فرد ریسک گریز خواهد بود و ارزش مثبت در این آزمون گزینه جستجو کننده ریسک خواهد بود. سپس ما تمام ارزش‌های ارزیابی شده را برای هر سوال جمع خواهیم بست. در نهایت، بازه‌هایی را تعیین خواهیم کرد که در آن سرمایه گذار محافظه کار متعادل می‌شود و به تبع آن سرمایه گذار متعادل تبدیل به سرمایه گذار ریسک پذیر و در نهایت سرمایه گذار ریسک پذیر تبدیل به سرمایه گذار شدیدا ریسک پذیر میگردد. نتیجه حاصله، بازه‌ای که نمره خطرپذیری در آن قرار دارد را مشخص و ویزگی ریسک پذیری سرمایه گذار را نشان می‌دهد.
در اینجا روش مستقیم اجرای آن وجود دارد. البته، پیچیدگی این الگوریتم در صورت دلخواه می‌تواند بیشتر هم شود!
راهبرد سرمایه گذاری شما باید منعکس کننده مشخصه سرمایه ریسکپذیری در سرمایه گذاری گذاری خودتان باشد. آگاهی از مشخصه خطرپذیری خود، می‌تواند مسیر سرمایه گذاری‌های شما را به سمتی پیش ببرد که متناسب با شخصیت، گرایش‌ها و اهداف شما باشد. برای اینکه به شما کمک کنیم این موضوع را سریعتر و آسانتر بفهمید، می‌توانید این آزمون را انجام دهید: شخصیت توسعه دهنده-سرمایه گذار شما به چه شکل است؟
عجولانه برخورد نکنید! مسئول ایجاد پرتفوی سرمایه گذاری که با آن حس راحتی دارید، فقط و فقط خودتان هستید. این آزمون نمونه‌های مختلفی از ساختارهای سرمایه گذاری را ارئه می‌دهد که دارای خطا هم است و نمی‌توان از آن به عنوان توصیه سرمایه گذاری استنباط کرد.
برای انجام آزمون کلیک کنید
نتیجه گیری
همه بازگشت‌های سرمایه برگرفته از یک فرض ریسک بوده است. هر سرمایه گذار تاب آوری ریسک خاص خود را دارد و اهداف سرمایه گذاری متفاوت مستلزم پذیرفتن سطوح مختلفی از ریسک است. بیش از ۹۰ درصد از بازگشت‌های سرمایه بستگی به این دارد که سرمایه گذاران چگونه بر حسب گزینش سهم، زمان بندی بازار و سایر عوامل، دارایی‌های خود را در بخش‌های مختلف سرمایه گذاری می‌کنند.
در هنگام تخصیص دارایی‌ها، شما تمایل به متنوع سازی سرمایه گذاری خود در میان صنایع، بخش‌ها و سایر عوامل ریسک خواهید داشت تا نوسان نزولی را کاهش داده و همراه با چند اوراق قرضه یک پوشش ریسک سهام را ایجاد کنید.
به همین دلیل است که باید تخصیص سبد سهام خود را بر اساس تمایل خود به ریسک، دانش مالی و اهداف سرمایه گذاری تعیین کنید.
آیا شما فرد ریسکپذیری هستید؟!
ریسکپذیری
پس از آن که دریافتیم سرمایه‌گذاری یکی از مهمترین عوامل موفقیت مالی است و به صورت کلی چه بازارهایی برای سرمایه‌گذاری وجود دارد، در مقاله انواع بازار نیز عنوان شد که دارایی‌ها به دو دسته‌ی کلی دارایی‌های فیزیکی و دارایی‌های مالی (کاغذی) تقسیم می‌شوند.
همچنین گفته شد که ارزش دارایی‌های مالی، به پشتوانه یک دارایی دیگر تعیین می‌شود. مثلا ارزش سهام یک شرکت به عملکرد شرکت مذکور و میزان سوددهی آن بستگی دارد و با بهبود و یا ضعف عملکرد شرکت، ارزش سهام آن نیز کم و یا زیاد می‌شود.
بنابراین هنگام سرمایه‌گذاری، توجه به اطلاعاتی که می‌تواند بر افزایش یا کاهش میزان سرمایه، تأثیرگذار باشد، بسیار حائز اهمیت است. تصمیمگیری بر اساس اطلاعات و تحلیل‌های صحیح می‌تواند تا حدود زیادی ریسک سرمایه‌گذاری را کاهش دهد.
در این مقاله قصد داریم رابطه‌ی میان ریسک و بازده را بررسی کنیم! و ببینیم که آیا واقعا مطابق تفکرات بیشتر مردم، واژه “ ریسک ” یک مفهوم بد را در خود دارد یا خیر؟! اصلا افراد ریسک‌پذیر چه کسانی هستند؟ از کجا بفهمیم که فرد ریسکپذیری هستیم یا ریسک‌نپذیر😁😁(ریسک‌گریز)!! در صورتی که به دنبال یافتن پاسخ این سوالات هستید این مقاله را از دست ندهید!
رابطه ریسک و بازده
قبل از ورود به به یک بازار سرمایه‌گذاری باید بدانید که بین ریسک و بازده، رابطه مستقیمی وجود دارد. به این معنا که اگر یک سرمایه‌گذار ریسک بیشتری می‌پذیرد، به معنای انتظار وی برای کسب بازدهی بالاتر است و در مقابل، وقتی یک سرمایه‌گذار حاضر نیست ریسک بالایی را قبول کند، به این معنا است که به کسب بازدهی پایین‌تر نیز رضایت دارد.
برای مثال کسی که قدرت ریسکپذیری پایینی دارد و مسکن را ریسکپذیری در سرمایه گذاری به عنوان یک بازار کم ریسک انتخاب می‌کند، توقع بازدهی کمتری دارد (مثلا سالانه حدود ۳۰ درصد)، اما فردی که در بازار بورس سرمایه‌گذاری می‌کند و ریسک بالاتری را می‌پذیرد، انتظار بازدهی بسیار بیشتری نیز خواهد داشت. به همین دلیل است که شما هیچ فعالی را در بازار سرمایه نمی‌بینید که به بازدهی سالانه حدود ۳۰% راضی باشد!!
ریسکپذیری همیشه بد نیست!
به این نکته توجه کنید که تصمیمگیری برای یک سرمایه‌گذاری همواره باید براساس روابط میان ریسک و بازده صورت گیرد؛ چون از یک طرف سرمایه‌گذاران همیشه به دنبال افزایش بازده سرمایه‌گذاری خود هستند و از طرف دیگر، به دلیل شرایطی که در همه‌ی بازارهای سرمایه‌گذاری وجود دارد، با ریسک متناسب با سرمایه‌گذاری خود مواجه خواهند بود. (توجه کنید که شما هم با مطالعه این مقاله و آموزش‌های دیگر در حال سرمایه‌گذاری هستید، سرمایه‌گذاری بر روی خودتان!)
با این وجود، چیزی که اهمیت بسیار زیادی دارد این است که یک سرمایه‌گذار گزینه‌های مناسب برای سرمایه‌گذاری را براساس میزان ریسکپذیری خود، انتخاب کند.
برای مثال در بازار بورس و اوراق بهادار توصیه می‌شود که افرادی که تحمل پذیرش ریسک را دارند، پس از آموزش‌های لازم مستقیما اقدام به خرید سهام کنند. ولی کسانی که تحمل پذیرش ریسک ندارند، به جای خرید و فروش و معاملات مستقیم، از روش‌های غیر مستقیم و با واسطه، مثل مشارکت در صندوق‌های سرمایه‌گذاری استفاده نمایند. بنابراین می‌توان گفت شناخت کافی از ویژگی‌های فردی و تصمیمگیری براساس این ویژگی‌ها، اولین و مهمترین گام برای سرمایه‌گذاری است.
نمودار رابطه ریسک و بازده
یک مثال ساده از ریسکپذیری
در تصویر بالا دایره سبز رنگ نشان‌دهنده سرمایه‌گذاری است که قدرت پذیرش هیچ میزان ریسکی ندارد و انتظار دارد حدود ۲۰ درصد بازدهی را مثلا از طریق سپرده‌گذاری در بانک به‌دست آورد! البته قطعا سپرده‌گذاری در بانک نیز ریسک‌هایی نظیر ریسک جا ماندن از تورم را در پی خواهد داشت که در مقاله انواع ریسک به آن خواهیم پرداخت.
دایره نارنجی رنگ سرمایه‌گذاری را نشان می‌دهد که مقداری ریسک را پذیرفته است، در این حالت، وی انتظار خواهد داشت که مثلا حدود ۴۰ درصد بازدهی کسب کند، یعنی ۲۰ درصد بیشتر از سرمایه‌گذار قبلی!
اما دایره قرمز رنگ، بیان‌گر شرایطی است که فرد مذکور حاضر شده است ریسک بسیار بیشتری را بپذیرد، در چنین شرایطی، وی انتظار دارد پاداش مناسبی در ازای پذیرش این میزان ریسک دریافت کند. بنابراین حداقل بازدهی مورد انتظار وی، عددی مثل ۶۰ درصد خواهد بود. توجه کنید که معمولا افراد موفق و کارآفرین در دسته‌ی آخر قرار می‌گیرند! در واقع می‌توان گفت هیچ‌کس قادر نیست بدون پذیرش ریسک متناسب با سرمایه‌گذاری خود به بازدهی بیشتری برسد!
سرمایه‌گذاری با هر درجه از ریسکپذیری!
نکته‌ی بسیار مهم این است که خوشبختانه با گسترش بازارهای سرمایه‌گذاری مختلف مثل مسکن، طلا، سکه، بورس، ارز و … امکان سرمایه‌گذاری و کسب درآمد برای همه‌ی افرادی که به دنبال موفقیت مالی هستند، با درجه‌های ریسکپذیری مختلف، وجود دارد.
یعنی همه‌ی افراد از جمله افراد بسیار ریسک‌گریز، افراد بسیار ریسک‌پذیر و افرادی که در بین این دو دسته قرار می‌گیرند، همگی می‌توانند با انتخاب بازار مطلوب خود و یا حتی ترکیبی از بازارهای متنوع، اقدام به سرمایه‌گذاری نمایند که منطبق بر ویژگی‌های فردی آنها نیز باشد.
توجه کنید که کاهش ریسک، همیشه به معنای کاهش بازده نیست. در واقع روش‌های زیادی برای کاهش ریسک سرمایه‌گذاری وجود دارد که با استفاده از آنها، می‌توانید تا حدود زیادی ضمن کاهش ریسک، بازده قابل قبولی نیز به‌دست آورید.
آیا شما فرد ریسکپذیری هستید؟
معمولا سرمایه‌گذاران، الگوهای ریسکپذیری مختلفی دارند. افراد ریسک‌پذیر به دلیل انتظارات بالایی که نسبت به بازدهی دارند، معمولا به سپرده‌گذاری در بانک، خرید اوراق مشارکت و … تمایلی ندارند. این افراد معمولا سرمایه‌گذاری در بورس و خرید سهام را ترجیح می‌دهند، زیرا می‌دانند با کسب دانش مورد نیاز برای سرمایه‌گذاری در بورس می‌توانند به بازدهی‌های بسیار بالاتری دست یابند.
در مقابل، افراد ریسک‌گریز بیشتر علاقه‌مند به قراردادن سرمایه در سپرده‌های بانکی، خرید اوراق مشارکت با سود تضمینی و یا در بهترین حالت سرمایه‌گذاری در بازار مسکن هستند.
طبق نمودار، فرد “الف” قدرت ریسکپذیری بیشتری دارد. چرا؟
چکیده مطلب:
همان‌طور که گفته شد، پس از تصمیمگیری برای شروع سرمایه‌گذاری، نخستین گام این است که میزان تحمل ریسک خود را بدانید. مثلا اگر قصد دارید ۱۰۰ میلیون تومان سرمایه‌گذاری کنید توجه کنید که آیا این ۱۰۰ میلیون تمام دارایی شماست یا ۱۰% از آن! اگر سرمایه‌گذاری شما منجر به ضرر شود چه اتفاقی برایتان می‌افتد؟! آیا مجبور به فروش دارایی‌های خود می‌شوید یا تأثیر چندانی بر زندگی شما ندارد؟!
تاکید ما همواره بر این است که هیچ‌گاه برای سرمایه‌گذاری از وام و یا پول‌های قرضی استفاده نکنید! به‌علاوه بهتر است که یک سرمایه‌گذار قبل از تصمیمگیری، نمودار میزان ریسک پذیری خود را رسم کند تا بداند در ازای پذیرش ریسک مورد نظر، انتظار کسب چه مقدار بازدهی را دارد.
همیشه اطمینان داشته باشید چه ریسک‌پذیر باشید و چه ریسک‌گریز، فرصت‌های بسیاری برای سرمایه‌گذاری وجود دارد. کافی است این جمله را باور داشته باشید و قدم اول را بردارید!
دیدگاه شما