داستان مدیریت مالی به زبان ساده ( مدیریت سرمایه گذاری)
همه ما در زندگی شخصی و کاری خود در موقعیت تصمیم‌گیری‌های اقتصادی قرار گرفته‌ایم. انتخاب منزل، اتومبیل، کار و حتی تفریحات و اتفاقات روزمره دیگری که هر کدام به نوعی ذهن مارا درگیر یک تحلیل هزینه منفعت می‌نماید. اما براستی چه چیزی قدرت استنباط و انتخاب در این گزینه‌های اقتصادی را به ما می‌دهد؟ پاسخ خیلی ساده است، علم سرمایه‌گذاری است که توان انتخاب را به ما داده و مارا قادر به انتخاب و تصمیم‌گیری می‌نماید.به نظر شما مدیریت سرمایه گذاری چیست؟ اگر به دنبال جواب این سوال هستید در ادامه‌ی این مقاله با ما همراه باشید.
مدیریت سرمایه گذاری چیست؟
یک مثال خیلی ساده اما ملموس برای بیان مفهوم مدیریت سرمایه‌گذاری کافی است. “شما بخشی از درآمد خود را پس‌انداز نموده و اکنون به دنبال آن هستید که پیرامون آن تصمیم‌گیری کنید. یک دل می‌گوید با آن خودروی خود را ارتقا دهید، آن یکی دل می‌گوید دلتان یک مسافرت حسابی می‌خواهد و با آن پول به مسافرت بروید.
اما از سویی یکی از دوستانتان به شما می‌گوید که بهتر است این پس‌انداز خود را در کاری صرف کنید که برای شما بازدهی مناسبی را ایجاد نموده و شما را قادر سازد سال آینده خودروی به مراتب بهتری بخرید و یا سفر مجلل‌تری را تجربه کنید. پیشنهاد منطقی به نظر می‌آید. پس تصمیم می‌گیرید بجای مصرف پس‌انداز خود، آن را به تعویق انداخته و سال آینده توان مصرف خود را افزایش دهید”. این تعریف کلاسیک سرمایه‌گذاری است: به تعویق انداختن مصرف امروز به امید افزایش توان مصرف خود در آینده.
این افزایش توان مصرف در تقابل با “تورم” و از طریق” بازدهی” بدست می‌آید. یعنی تورم در طول زمان از قدرت پول می‌کاهد و بازدهی بر قدرت آن می‌افزاید. اگر زور بازدهی بر تورم چربید، توان مصرف شما در آینده افزایش پیدا کرده و شما می‌توانید خودروی بهتر و یا سفر مجلل‌تر را عملی سازید. اکنون سوال بعدی در ذهنتان ایجاد می‌گردد؟ این پول را در چه گزینه‌ای سرمایه‌گذاری نمایم؟
مفهوم ریسک و بازده
افراد از نظر میزان تحمل ریسک در زندگی و کار به سه گروه تقسیم می‌شوند: افراد ریسک‌گریز، افراد ریسک‌پذیر و افرادی که نسبت به ریسک بی‌تفاوتند. زیبایی اقتصاد پویا نیز در همین تفاوت‌ها است. عده‌ای برای پذیرش ریسک بیشتر، بازده به مراتب بیشتری مطالبه می‌کنند. اما آنچه در همه این نگرش‌ها وجود دارد، تناسب ریسک و بازده مورد انتظار است. هرچه ریسک بیشتری را تحمل کنیم، انتظار بازدهی بیشتری هم خواهیم داشت. اما گاهی آنچه نصیبمان می‌شود با آنچه انتظار داشتیم متفاوت است و این همان ریسک است که در هفته قبل بدان پرداختیم. اما همه افراد در اقتصاد یک ویژگی ثابت را دارند: “از زیان گریزانند”.
گزینه‌های سرمایه‌گذاری
براساس طبقه‌بندی موسسه گزینه‌های سرمایه‌گذاری بر اساس ماهیت و میزان ریسک به طبقات زیر تقسیم می‌شود:
سرمایه‌گذاری در اوراق با درآمد ثابت شامل: انواع سپرده‌گذاری در بانک‌ها، انواع اوراق مشارکت، صکوک و اوراق خزانه دولتی. این سرمایه‌گذاری‌ها دارای ریسک کم و گاهی بدون ریسک بوده و برای افرادی با میزان ریسک‌پذیری کم مناسب است.
سرمایه‌گذاری در سهام شرکت‌ها شامل: سهام شرکت‌های سهامی عام پذیرفته شده در بورس و فرابورس، سرمایه‌گذاری در سهام شرکت‌های غیربورسی و دانش‌بنیان. میزان ریسک در این نوع سرمایه‌گذاری بر اساس ماهیت فعالیت شرکت‌ها متفاوت و بالاتر بوده و در واقع با سرمایه‌گذاری در آن، شما مالک بخشی از سهام شرکت خواهید بود. احتمال عدم وجود بازدهی و یا حتی بازدهی منفی نیز وجود دارد.
سرمایه‌گذاری‌های جایگزین شامل: صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک و با درآمد ثابت، مسکن، سکه و طلا، انتخاب صندوق بر اساس میزان تحمل ریسک ارز و کالا. این سرمایه‌گذاری‌ها به طور معمول ریسک متوسطی دارند و البته بسته به نوع آن سطح ریسک متفاوت است. در نهایت شما هستید که باید مدیریت سرمایه گذاری داشته باشید و بهترین گزینه را از میان تمام این گزینه‌ها برای سرمایه‌ی خود انتخاب کنید.
سرمایه‌گذاری مناسب کدام است؟
پاسخ این سوال ارتباط مستقیم به میزان ریسک‌پذیری شما در وهله اول دارد. شما می‌توانید از طریق شرکت‌های فعال در بازار سرمایه با تکمیل پرسشنامه سنجش ریسک، میزان ریسک خود را بسنجید. عوامل دیگری که در انتخاب گزینه سرمایه‌گذاری شما موثراند عبارتست از:
- مبلغ سرمایه‌گذاری اولیه
- افق سرمایه‌گذاری و مدت زمان آن
- نحوه دریافت بازدهی (ماهانه، فصلی و یا در سررسید)
- علایق سرمایه‌گذاری فردی
- میزان دانش و تخصص در گزینه سرمایه‌گذاری
به مثال ابتدای مقاله بازمی‌گردیم. قرار شد بجای خرید خودرو یا یک سفر تفریحی، مبلغ پس‌انداز خود را سرمایه‌گذاری نماییم. یکی از مواردی که در یک سرمایه‌گذاری موفق اهمیت دارد، میزان جذابیت گزینه‌های سرمایه‌گذاری است. در شرایط رونق بازارهای سرمایه‌گذاری، انتخاب کمی آسان‌تر است. مهم این است که گزینه سرمایه‌گذاری خود را متناسب با گزینه‌های موجود و ویژگی‌های رفتاری و اقتصادی خود تنظیم نموده و اقدام نمایید. مشورت با افرادی که در این زمینه تخصص دارند به خصوص در شرایط رکود بازارها اهمیت دوچندان دارد.
سنجش بازدهی سرمایه‌گذاری
به منظور بررسی دقیق بازدهی سرمایه‌گذاری از نسبت بازدهی سرمایه‌گذاری (ROI) استفاده می‌نماییم. در این نسبت مبلغ بازدهی در صورت کسر و مبلغ سرمایه‌گذاری خودمان در مخرج کسر ارائه می‌شود. اگر از سرمایه دیگران همچون بانک استفاده نموده‌ایم، هزینه مالی این مبلغ از بازدهی کسر شده و مخرج تنها سرمایه خودمان را شامل می‌شود؛ نه کل سرمایه‌گذاری.
فراموش نکنیم که همه ما در معرض رفتارهای احساسی و تحلیل نشده اقتصادی هستیم. همه ما از زیان گریزان هستیم و اگر در تصمیمی اقتصادی دچار زیان شویم، برای ما بسیار نامطلوب است. بنابراین سنجیده، با دانش، همراه با تحلیل و مشاوره، اقدام به انجام سرمایه‌گذاری نمایید. اگر چنین تصمیمی ندارید توصیه می‌کنم همین امروز، یا همان خودروی خود را ارتقا دهید و یا به سفر تفریحی بروید، زیرا امکان دارد در نتیجه یک تصمیم نادرست و احساسی همین فرصت‌های جاری را هم از دست بدهید. پربازده باشید.
به ظور کلی اگر هنوز با مفهوم مدیریت سرمایه گذاری آشنایی ندارید و فکر می‌کنید به خوبی نمی‌توانید سرمایه‌ی خود را کنترل کنید بهترین کار این است که با یک تیم حرفه‌ای در حوزه‌ی مالی مشاوره داشته باشید. یکی از بهترین تیمهای مشاوره در حوزه‌ی مالی تیم بینوست است. این تیم با بیش از ۱۵ سال تجربه در انواع حوزه‌های مالی می‌تواند به شما کمک کند تا سرمایه‌ی خود را به بهترین نحو مدیریت کنید.
مفهوم نسبت ریسک به ریوارد و فرمول محاسبه آن
آیا اهل ریسک هستید؟ یکی از معدود ابزار معامله گران و نکات معاملاتی، محاسبه نسبت ریسک/ریوارد است.
هر فرد برای تحمل خطر، آستانه خاص خود را دارد. مثلاً ممکن است شما بانجی انتخاب صندوق بر اساس میزان تحمل ریسک جامپینگ را دوست داشته باشید، اما شخص دیگری تنها با فکر کردن به آن دچار حمله پانیک شود. پس هر فرد باید با توجه به شخصیت خود میزان پذیرش ریسک را بسنجد.
سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه دارای ریسک بالایی است و اگر قصد قبول این ریسک را دارید باید با تعیین حد ضرر برای خود، پاداش خوبی را نیز برای آن در نظر بگیرید.
مفهوم نسبت ریسک به ریوارد ( پاداش) Risk/Reward از اصول مهم در معاملات است، اما تعداد معدودی از معاملهگران نحوه استفاده صحیح از آن را می‌دانند.
اصولا نسبت ریسک به ریوارد به معامله‌گر این اجازه را می‌دهد که معاملات خود را طوری تنظیم و فیلتر کند که بتواند به او امید دهد و سود به همراه داشته باشد.
در ابتدا این موضوع را از نظر بازار سهام بررسی می‌کنیم.
فرض کنید تحقیقات در رابطه با انتخاب سهام را انجام داده‌اید و سهامی را که از نظر شما مناسب است پیدا کرده‌اید.
متوجه شده‌اید که سهم XYZ از بیشترین قیمت معامله اخیر که برای مثال 390 تومان بوده کمتر معامله می‌شود و در حال حاضر قیمت معامله 250 تومان است.
شما معتقدید که اگر در حال حاضر خرید کنید، در آینده‌ای نه‌چندان دور، سهم XYZ تا 390 تومان (حداکثر قیمت معامله شده در قبل) مجدد بازمی‌گردد و می‌توانید سود از آن دریافت کنید.
به فرض شما 500 تومان برای سرمایه‌گذاری دارید، بنابراین پس از انجام تمام تحقیقات خود، 20 سهم می‌خرید. اما آیا نسبت ریسک/ریوارد خود را هم می‌دانید؟
هدف از این مقاله آموزش ریسک به ریوارد در بورس است که با ارائه یک نمای کلی از این نسبت، بتوانید از ابتدا شروع کنید و مرحله‌به‌مرحله نسبت ریسک به ریوارد را بررسی نمایید.
نسبت ریسک/ریوارد چیست؟
متأسفانه، برخی از سرمایه‌گذاران خرد وقتی می‌خواهند پول خود را سرمایه‌گذاری کنند، ضرر زیادی را تجربه می‌کنند. دلایل زیادی برای این امر وجود دارد، اما یکی از دلایل آن ناشی از ناتوانی سرمایه‌گذاران در کسب سود، عدم تعیین حد ضرر برای خود و پایبندی به آن و همچنین ناآگاهی از مدیریت ریسک است.
نسبت ریسک به ریوارد یک اصطلاح رایج مالی است، اما مفهوم ریسک به ریوارد چیست؟
نسبت ریسک به ریوارد شاخصی است که توسط سرمایه‌گذاران حرفه‌ای برای مقایسه ریسکهای یک دارایی با سود مورد انتظار، استفاده می‌شود.
به زبان ساده مفهوم نسبت ریسک/ریوارد نشان‌دهنده احتمالی است که یک سرمایه‌گذار می‌تواند به‌ازای هر ریال ریسکی که در سرمایه‌گذاری می‌کند، سود به دست آورد.
بسیاری از سرمایه‌گذاران از نسبت ریسک/ریوارد برای مقایسه بازده مورد انتظار یک سرمایه‌گذاری در مقایسه با میزان ریسکی که باید برای به دست آوردن این بازده‌ها انجام دهند، استفاده می‌کنند. مثال زیر را در نظر بگیرید:
یک سرمایه‌گذاری با نسبت ریسک به ریوارد (پاداش) 1: 7 نشان می‌دهد که مایل به ریسک 1 ریال برای چشم‌انداز کسب سود 7 ریال است. از طرف دیگر، نسبت ریسک/ریوارد 1: 3 نشان می‌دهد که یک سرمایه‌گذار باید انتظار داشته باشد که 1 ریال سرمایه‌گذاری کند، به این دلیل که 3 ریال از سرمایه‌گذاری خود سود کسب کند.
معامله گران عمدتاً برای ایجاد یک استراتژی خاص از چنین شاخصی استفاده می‌کنند و اغلب از رویکرد نسبت سود به پاداش برای برنامه‌ریزی معاملات خود بهره می‌برند.
به‌خاطر داشته باشید که حتی بهترین معاملهگران فقط در 70 درصد مواقع درست عمل می‌کنند.
درواقع سود به این معنا است که ضررهای خود را کاهش و با گذشت زمان سودهای خود را بیشتر کنید. به همین دلیل است که هر زمان که وارد معامله می‌شوید باید نکات مثبت و منفی آن را بشناسید. هدف از این کار به دست آوردن نسبت بالقوه 3 به 1 که بهترین نسبت ریسک به ریوارد است یا بهتر از آن، نسبت استثنایی 2 به 1 برای معاملات روزانه می‌باشد.
محاسبه نسبت ریسک به ریوارد
کارشناسان مالی تاکید می‌کنند که ریسک‌ها و ریواردها (پاداش‌ها) به هم وابسته هستند و یک سرمایه‌گذار برای تصمیم‌گیری نهایی باید این نسبت را محاسبه کند.
محاسبه واقعی برای تعیین ریسک در برابر ریوارد بسیار آسان است. فرمول ریسک به ریوارد به این صورت است که شما به‌سادگی سود خالص (پاداش) خود را بر قیمت حداکثر ریسک خود تقسیم می‌کنید.
با تقسیم سود خالص (پاداش) بر قیمت حداکثر، ریسک معامله محاسبه می‌شود.
برای گنجاندن محاسبات ریسک به ریوارد در پروسه معاملات خود، ابتدا سهمی را انتخاب کنید، اهداف صعودی و نزولی آن را بر اساس قیمت فعلی تعیین کنید و نسبت ریسک به ریوارد را محاسبه کنید.
اگر ریسک به ریوارد زیر آستانه تحمل ضرر شما است، حد ضرر خود را بالا ببرید تا به نسبت قابل قبولی برسید. اگر نمی‌توانید به نسبت قابل قبولی دست پیدا کنید، سهم سرمایه‌گذاری خود را تغییر دهید.
در طول نگهداری سهام، با ادامه تجزیه‌وتحلیل اطلاعات جدید، اگر نسبت ریسک به ریوارد نامطلوب شد، از خروج از معامله نترسید. هرگز در موقعیتی قرار نگیرید که نسبت ریسک/ریوارد به نفع شما نباشد.انتخاب صندوق بر اساس میزان تحمل ریسک
فرمول ریسک به ریوارد
روش اول
یک فرمول ریسک به ریوارد به این صورت است که:
حد ضرر - قیمت سهم = ریسک
قیمت سهم - حد سود = ریوارد
سپس مقدار ریسک را بر ریوارد تقسیم کنید و هرچه نسبت محاسبه شده کم تر از 50 درصد باشد، برای خرید مناسب‌تر است.
مثال1:
قیمت سهم افق 61,270 ریال می‌باشد.
حد ضرر: 58,600 و مقاومت 63,100 ریال. هدف اول را 70,000 ریال محاسبه می‌کنید. تعیین ریسک به ریوارد به این صورت است:
2670 = 58600 – 61270= ریسک
1830= 61270 -63100= ریوارد
ریسک / ریوارد= 1.45 که بالا می‌باشد. این عدد از 100 بیشتر است و به همین خاطر، ریسک خریدش بالا است.
مثال 2:
اگر سهمی را در 10,000 ریال خریداری کرده باشید و برای آن حد ضرر 7,500 ریال و حد سود 20,000 ریال قرار دهید، ریسک این معامله به‌ازای هر سهم 2,500 ریال و پتانسیل سود آن 10,000 ریال است.
سپس به مقایسه ریسک با سود می‌پردازید تا نسبت ریسک به ریوارد به دست آید:
0.25 = 10000 / 2500 = پاداش/ریسک
بنابراین ریسک به ریوارد این معامله یک به چهار می‌باشد.
البته بهترین ریسک به ریوارد یک به سه تعیین شده است به این معنا که یعنی تحمل یک واحد ریسک در مقابل سه واحد سود وجود دارد.
روش دوم
در ابتدا باید مقدار سرمایه خود را تعیین کنید ( متغیر S )، سپس درصد ضرر خود را مشخص کنید (متغیر N ) .
نقطه ورود معاملات خود را باید مشخص کنید که معمولاً معاملهگران برای تعیین نقطه ورود از تکنیک Triger (تریگر) استفاده می‌کنند.
استفاده از تریگر زمانی کاربرد دارد که شما محدوده مناسب برای ورود را تشخیص داده‌اید اما قیمت دقیق برای ورود را نمی‌دانید، در این زمان استفاده از تریگر مناسب است.
استفاده از اندیکاتورهایی مانند میانگین متحرک، RSI ، MACD و . برای تشخیص نقطه ورود مناسب است. مثلاً زمانی که خط روند با یک کندل صعودی یا نزولی قدرتمند قطع شود می‌تواند سیگنالی برای خرید باشد.
بعد از خریداری سهم برای خود حد سود ( profit target ) برای خروج و حد ضرر فروش تعیین کنید. فاصله بین قیمت خرید و هدف قیمتی فروش را a در نظر بگیرید. مشخص کردن حد ضرر به کمک متغیر N انجام می‌شود.
معمولاً تعیین حد ضرر به این صورت است که کندل، حد موردنظر شما را رد کند و در نقطه پایین‌تر بسته شود و کندل بعدی نیز پایین کندل ایجاد شده قرار گیرد.
محاسبه ریسک نیز به کمک حد ضرر ( stop loss ) انجام می‌شود.
فاصله بین نقطه ورود و حد ضرر تعیین شده b نامیده می‌شود.
حال با تقسیم مقدار b بر a ، نسبت ریسک به ریوارد محاسبه می‌شود.
X*b = (N/ 100 )*S
متغیر X ، مقداری است که باید خرید انجام شود. در صورتی که حاصل به دست مده از 0.5 بیشتر باشد، معامله توجیه‌پذیر خواهد بود.
اندیکاتور محاسبه ریسک به ریوارد
در موقعیت‌های تحلیل جهت تعیین نسبت ریسک به ریوارد و برای تعیین نقاط ورود و خروج، تعیین حد سود و ضرر و مشخص کردن محدوده زمانی و قیمتی بین دو نقطه مختلف، میتوان طبق تصویر زیر از اندیکاتور مناسب استفاده کرد:
- ابزار Forecast یا پیش‌بینی به تحلیل‌گران این امکان را می‌دهد که نقاط ورود و خروج را در معاملات خود تعیین کنند و برای افزایش زیبایی بصری و جذابیت آن می‌توانید از آیکون‌ها استفاده کنید.
- اندیکاتور Position Size Calculator نیز ابزاری کاربری است که در هر معامله باتوجه‌به حجم معامله بر اساس نقطه ورود، حد ضرر و درصد ریسک‌پذیری شما را تعیین می‌کند و در هر دو پلتفرم 4 MT و 5 MT قابل‌استفاده است.
جمع‌بندی
نسبت ریسک به ریوارد (پاداش)، یا همان نسبت سود به زیان به این معنا است که در برابر چند درصد سود، حاضر انتخاب صندوق بر اساس میزان تحمل ریسک انتخاب صندوق بر اساس میزان تحمل ریسک به از دست‌دادن چند درصد از سرمایه خود هستید و می‌توانید سرمایه خود را به خطر بیندازید؟
مفهوم نسبت ریسک به ریوارد یا سود به زیان در بورس داخل و خارج (فارکس) کاربرد دارد.
اگر سهمی را پیدا کردید که هم از لحاظ تکنیکال و هم بنیاد وضعیت مناسبی دارد، برای تصمیم‌گیری بهتر، نسبت ریسک به ریوارد ( R/R ) را محاسبه کنید. نسبت مناسبی که در نظر گرفته می‌شود، کمتر از 50 درصد و بهترین ریسک به ریوارد در معاملات نسبت یک به سه تعیین شده است.
زمانی معامله‌گر وارد معامله می‌شود که سود احتمالی که به دست می‌آورد از ضرر احتمالی‌اش بیشتر باشد. در صورتی که ضرر احتمالی از سود احتمالی بیشتر شد، فرصت دیگری را برای سرمایه‌گذاری بررسی نمایید.
کاهش ریسک در بورس
همچون همه بازارهای مالی، بازار بورس نیز دارای ریسک است. با وجود اینکه هیچ‌کس تمایلی به ضرر و ریسک غیرمنطقی ندارد، اما برای کسب سود باید به صورت مدیریت شده ریسک کرد. بنابراین سوالی که ممکن است ذهن بسیاری از شما را درگیر خود کند این است که چه طور می‌توانیم با کاهش ریسک در بورس سرمایه‌گذاری موفقیت آمیزی داسته باشیم. با ما در ادامه این مقاله همراه باشید تا متوجه شوید چگونه میتوان تا حد امکان ریسک سرمایه‌گذاری در بورس را کاهش داد.
کاهش ریسک در بورس به چه معناست؟
پیش از بررسی مفهوم کاهش ریسک در بورس باید به چیستی ریسک در بازارهای مالی بپردازیم. در بازارهای مالی ریسک به معنی نوسانات بازدهی مورد انتظار است. به زبانی ساده اختلاف میان میزان بازده واقعی و بازده مورد انتظار را ریسک می‌نامیم. به همین دلیل زمانی که از ریسک بازار بورس یا یک سهم سخن می‌گوییم، در واقع درمورد اختلاف احتمالی بازدهی آن صحبت می‌کنیم. اما سوال اصلی این است که کاهش ریسک چیست؟ کاهش ریسک در بورس اساسا به فرآیند تشخیص، شناسایی، تحلیل و کنترل فاکتورهایی که احتمالا منجر به ضررهایی در سرمایه‌گذاری شوند، گفته می‌شود. در واقع کاهش ریسک در بورس زمانی ممکن است که یک شما به عنوان سرمایه‌گذار، پتانسیل ضررهای بازار بورس را بررسی و تحلیل کرده باشید و تلاش کنید با توجه به اهداف سرمایه‌گذاری‌تان، استراتژی‌های لازم را اتخاذ و عملکرد لازم را انجام دهید.
چگونه میتوان ریسک را ارزیابی کرد؟
برای کاهش ریسک در بازار بورس باید در اولین گام بتوانید ریسک را ارزیابی کنید. برآورد ریسک در ۳ گام شناسایی ریسک، میزان تاثیر و تعیین استراتژی صورت می‌گیرد.
شناسایی ریسک
اولین قدم برای ارزیابی ریسک در بورس، تشخیص و شناسایی نوع ریسک است. در این گام می‌توانید متوجه این شوید که تا چه میزان میتوان ریسک را کنترل کرد. برای مثال ریسکهای سیستماتیک ایجاد شده از اتفاقات اقتصادی از آن دسته از ریسک‌هایی است که از کنترل شما به عنوان سرمایه‌گذار خارج بوده و نمی‌توان از آن دوری کرد.
میزان تاثیر
زمانی که نوع ریسک‌ها و نوع‌شان را شناسایی کردید، باید اهمیت آنها را ارزیابی کرد. در این مرحله باید ریسکهای پیش‌بینی شده را به ترتیب احتمال وقوع اولویت بندی کنید.
تعیین استراتژی
زمانی که ریسکهای شناسایی شده‌تان را بر اساس احتمال وقوع اولویت بندی کردید، باید برای کاهش آنها استراتژی‌های مناسبی رای اتخاذ و به کار ببرید.
روش‌های کاهش ریسک در بازار بورس
سوال مهم این است که چگونه در ریسک به تعادل برسیم و تا حد امکان ریسک را کم کنیم. مجموعه‌ای از اقدامات وجود دارند که شما به عنوان سرمایه‌گذار بازار بورس با رعایت و اجرای آنها می‌توانید ریسک معاملاتتان در بازار سرمایه را کاهش دهید.
تنوع در سرمایه‌گذاری
یکی از اصولی که توجه به آن از قواعد اصلی کاهش ریسک در بازار بورس است، این انتخاب صندوق بر اساس میزان تحمل ریسک است که سبدی متنوع از شرکت‌ها و صنایع مختلف داشته باشید. جمله‌ی معروف « همه تخم‌مرغ‌های خود را در یک سبد نگذارید » اساس و پایه این رویکرد است. برای کاهش ریسک در بازار بورس به یاد داشته باشید که هرگز تک سهم نشوید. چراکه با تخصیص همه دارایی‌تان به یک نماد، فرصت استفاده از دیگر سهم‌ها را از دست می‌دهید. بنابراین با ایجاد تنوع در سبد سرمایه‌گذاری‌تان، تا حد امکان ریسک را کم و از دیگر موقعیت‌های استفاده کنید.
مدیریت تعداد سهم‌های سبد
از اصلی‌ترین نکات درباره کاهش ریسک سبد سرمایه‌گذاری، تعداد سهام می‌باشد. افرادی که سعی در کاهش ریسک سبد بورسی‌شان دارند، اصولا تعداد زیادی از سهام شرکت‌های فعال در بورس و فرابورس را در سبد سرمایه‌گذاری خود قرار می دهند. به طور کلی، سبدگردانان حرفه‌ای بورس بین ۳ تا ۷ سهم را برای یک پرتفو قرار می‌دهند. داشتن سبدی با بیش از ۷ سهم نیز ریسک را افزایش و مدیریت سبد شما را دشوار می‌کند.
تعیین حد سود و حد ضرر
تعیین حد ضرر حد سود در فرایند تشکیل سبد سرمایه‌گذاری به شما کمک می‌کند تا ریسک معاملاتتان را به کمترین سطح برسانید. با مشخص کردن حد ضرر ریسک قابل تحمل خود را مشخص می‌شود و در بازارهای ریزشی از ضرر سنگین اجتناب می‌کنید. تعیین حد سود نیز از اهمیت ویژه‌ای برخوردار است چراکه پس از مشخص شدن حد سود، به عنوان سرمایه‌گذار می‌دانید که در چه زمانی از معامله خارج شوید و از این که بازار سودتان را از شما پس بگیرد، جلوگیری می‌کنید و به این ترتیب از همه جهات ریسک سبدتان کاهش می‌یابد.
صندوق‌های سرمایه‌گذاری
یکی از اصلی‌ترین و مهم‌ترین روش‌های سرمایه‌گذاری در بورس با حداقل ریسک، فعالیت در بازار بورس از طریق صندوق‌های سرمایه‌گذاری است. اگر به هر دلیلی تخصص و زمان لازم برای رصد بازار را ندارید، می‌توانید از یکی از خدمات کارگزاری اقتصاد بیدار استفاده کنید. صندوق‌های سرمایه‌گذاری در واقع سرمایه افراد را جمع می‌کنند و زیر نظر مدیر صندوق، در صنایع و شرکت‌های پرپتانسیل سرمایه‌گذاری می‌کنند و طبق زمان مشخص شده در قرارداد، سود هر سرمایه‌گذار را متناسب با سرمایه‌اش، پرداخت می‌کنند.
سبدگردانی
یکی دیگر از خدمات جذاب کارگزری اقتصاد بیدار سرمایه‌گذاری از طریق سبدگردانی است. استفاده از قابلیت سبدگردانی، ریسک سبد سرمایه‌گذاری را به پایین حد ممکن می‌رساند چرا که سبد شما توسط متخصصینی تشکیل می‌شود که سال‌ها فعالیت حرفه‌ای را در رزومه کاری‌شان دارند. در سرمایه‌گذاری به روش سبدگردانی، متخصصین کارگزاری بر اساس ریسک‌پذیری شما، سبدی از بهترین صنایع و شرکت‌ها را برای شما انتخاب می‌کنند و چون انتخاب آنها بر اساس تحلیل و بررسی است، ریسک بسیار پایینی دارد.
بررسی نقدشوندگی سهام
یکی از نکاتی که کمتر مورد توجه سرمایه‌گذاران بازار بورس است اما از اهمیت بالایی برخوردار است، بررسی نقدشوندگی و حجم معاملات نماد مورد نظر است. اگر نمادی که قصد سرمایه‌گذاری در آن را دارید دارای حجم معاملات بسیار پایینی است، این بدان معناست که ممکن است هنگام فروش به مشکل برخورد کنید و خریدار قوی برای سهم‌های شما وجود نداشت باشد. به خصوص اگر حجم سرمایه‌گذاری‌تان بالا باشد. بهتر است سهمی که انتخاب می‌کنید در هر شرایطی نقدشوندگی خوبی داشته باشد تا در شرایط خاص، در صف فروش نمانید.
جمع‌بندی
در سال‌های اخیر سرمایه‌گذاری در بورس یه یکی از اصلی‌ترین روش‌ها برای انتخاب صندوق بر اساس میزان تحمل ریسک حفظ ارزش پول و دارایی مردم در برابر تورم تبدیل شده است. فعالیت در هر بازار مالی دارای ریسکهای سیستمی و غیرسیستمی است که گاهی اوقات اجتناب ناپذیر هستند. تلاش برای کاهش ریسک سرمایه‌گذاری در بورس نیازمند رعیات مجموعه‌ای از نکات و قوانین است که در این مقاله بررسی شد.
بهترین صندوق های سرمایه گذاری برای سرمایه گذاری – چیزهایی که باید برای تازه کارها بدانند
صندوق سرمایه گذاری یک نوع خاص از ابزار سرمایه گذاری است که به سادگی مجموعه ای از سهام یا/یا اوراق قرضه است که توسط متخصصان یک شرکت مدیریت دارایی مدیریت می شود. سرمایه گذاران بر اساس سطح تحمل ریسک و همچنین مدت سرمایه گذاری، پول خود را در طیف وسیعی از انواع واحدهای صندوق سرمایه گذاری مشترک قرار می دهند.
سرمایه گذاری در صندوق های سرمایه گذاری به دلیل مزایایی که دارد در بین سرمایه گذاران فردی محبوبیت بیشتری پیدا می کند. آنها به دلایلی مانند ایجاد یک سبد سرمایه گذاری متنوع و جالب، ارائه روشی مقرون به صرفه برای پس انداز پول برای بازنشستگی یا کمک به فرد برای دستیابی به اهداف مالی کوتاه مدت یا بلند مدت، توجه زیادی را به خود جلب کرده اند.
در این مقاله به بررسی برخی از آنها می پردازیم بهترین صندوق های سرمایه گذاری برای سرمایه گذاری سرمایه گذاران جدید و همچنین نتایج گذشته آنها.
در اینجا لیستی از صندوق های سرمایه گذاری هند برای مبتدیان آمده است
اگر یک سرمایه گذار تازه کار هستید، سرمایه گذاری در یکی از برترین برنامه های صندوق سرمایه گذاری مشترک هند را در نظر بگیرید. لطفاً به یاد داشته باشید که قبل از تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری اساسی، باید تحقیقات بازار مستقل و همچنین سرمایه گذاری خود را انجام دهید.
برای مبتدیان، در اینجا خلاصه ای از عملکرد صندوق های سرمایه گذاری مشترک ذکر شده در بالا آمده است:
جدول زیر جزئیات حیاتی در مورد صندوق های مشترک فوق الذکر، از جمله معیارهای عملکرد، اهداف سرمایه گذاری، و همچنین سایر داده های مربوط را ارائه می دهد:
1. صندوق DSP صرفه جویی در مالیات: برنامه صندوق سرمایه گذاری مشترک با نام طرح مستقیم DSP tax-Saver توسط صندوق های سرمایه گذاری مشترک DSP معرفی شد. در 16 دسامبر 1996، سرمایه گذاران می توانند این طرح را خریداری کنند.
هدف این طرح ایجاد رشد سرمایه میان‌مدت تا بلندمدت برای سرمایه‌گذاران در نوعی پرتفوی متنوع است که عمدتاً از حقوق صاحبان سهام و همچنین اوراق بهادار مرتبط با سهام تشکیل شده است، در حالی که به آنها اجازه می‌دهد سرمایه‌گذاری خود را از آن کسر کنند. درآمد کلی آنها مطابق با قانون مالیات بر درآمد. این به‌عنوان یکی از بهترین برنامه‌های سرمایه‌گذاری اولیه صندوق‌های سرمایه‌گذاری در نظر گرفته می‌شود.
2. صندوق بدهی و سهام محتاطانه ICICI: یک برنامه صندوق مشترک ترکیبی به نام ICICI Prudential equity و همچنین رشد صندوق بدهی توسط صندوق مشترک محتاطانه ICICI . در 12 اکتبر 1993، سرمایه گذاران به این طرح دسترسی داشتند. این طرح در سبد سهام و همچنین اوراق بهادار مشابه، همراه با درآمد ثابت، از جمله اوراق بهادار بازار پول، در تلاش برای ایجاد رشد سرمایه بلندمدت و درآمد جاری سرمایه‌گذاری می‌کند.
3. طرح پس انداز مالیاتی کوتاک: یک برنامه صندوق سرمایه گذاری مشترک به نام رشد مستقیم صندوق پس انداز مالیاتی Kotak توسط صندوق های مشترک Kotak Mahindra معرفی شد. سهامداران برای اولین بار در 5 آگوست 1994 به این طرح دسترسی پیدا کردند. مطابق با قوانین مالیاتی فعلی، این طرح در نظر دارد افزایش سرمایه بلندمدت را از طریق پرتفوی متنوعی از سهام و دارایی های مرتبط با سهام ایجاد کند و در عین حال سرمایه گذاران را قادر می سازد از درآمد استفاده کنند. بازپرداخت مالیات
4. صندوق هیبریدی تهاجمی از Edelweiss : یک برنامه صندوق مشترک ترکیبی به نام رشد مستقیم صندوق هیبرید تهاجمی Edelweiss توسط صندوق های مشترک Edelweiss معرفی شد. سرمایه‌گذاران در 30 آوریل 2008 به این برنامه دسترسی پیدا کردند. این طرح امیدوار است از طریق پرتفویی که عمدتاً در سهام سرمایه‌گذاری می‌کند، شامل ابزارهایی که مربوط به سهام هستند، و درصد باقی‌مانده در بدهی و همچنین اوراق بهادار بازار پول، به اهداف طولانی دست یابد. رشد سرمایه مدت و همچنین رشد درآمد جاری.
نتیجه
صندوق سرمایه‌گذاری مشترک یک ابزار سرمایه‌گذاری با مدیریت متخصص است که توسط ایده‌های سرمایه‌گذاران در مورد چگونگی انجام سرمایه‌گذاری از طرف آنها تأمین مالی می‌شود. اوراق بهادار مانند سهام، اوراق قرضه، ابزارهای بازار پول و غیره توسط صندوق های سرمایه گذاری مشترک خریداری می شوند.
صندوق‌های سرمایه‌گذاری در واقع انتخاب صندوق بر اساس میزان تحمل ریسک بهترین انتخاب برای افرادی است که می‌خواهند این اوراق را بخرند اما فاقد تخصص یا ظرفیت لازم برای انجام این کار هستند. ما واقعا امیدواریم که خواندن این وبلاگ به شما کمک کند تا سرمایه های مشترک برای تازه واردان را بهتر درک کنید.
آموزش مدیریت ریسک در معاملات ارز دیجیتال
۹۵ درصد از تریدر‌های مبتدی ارز‌های دیجیتال ضرر می‌کنند؛ دلیل اصلی این ضرر‌ها هم فقدان مهارت‌های مدیریت ریسک است که می‌تواند منجر به اقدامات عجولانه شود. به همین دلیل است که مدیریت ریسک یکی از مهم‌ترین مؤلفه‌های تجارت ارز‌های دیجیتال است. داشتن درک درست از چگونگی مدیریت ریسک می‌تواند به شما کمک کند تا کل سرمایه خود را حفظ کنید. ریسکهای مالی اشکال و اندازه‌های مختلفی دارند و ممکن است به روش‌های مختلفی طبقه‌بندی شوند. فرآیند مدیریت ریسک در این مقاله توضیح داده شده است. همچنین در این مقاله برخی از استراتژی‌هایی که به کاهش ریسک مالی کمک می‌کند، آورده شده است.
مدیریت ریسک چیست؟
ما دائماً در حال مدیریت ریسک در طول زندگی هستیم- جه در حین انجام کار‌های روزمره مانند رانندگی یا در هنگام تهیه بیمه. در واقع مدیریت ریسک اساساً در مورد تجزیه و تحلیل و واکنش به ریسک‌ها است. اکثریت ما در زمان انجام فعالیت‌های روزمره به صورت ناخودآگاه آنها را مدیریت می‌کنیم. با این حال، زمانی که صحبت از بازارهای مالی و مدیریت آنها می‌شود، ارزیابی ریسک به یک عمل مهم و آگاهانه تبدیل می‌شوند.
مدیریت ریسک در اقتصاد به عنوان چارچوبی تعریف می‌شود که توضیح می‌دهد چگونه یک شرکت یا سرمایه‌گذار ریسکهای مالی را که در همه انواع سازمان‌ها وجود دارد، مدیریت می‌کند. برای تریدر‌ها و سرمایه‌گذاران این چارچوب ممکن است به منظور مدیریت چندین طبقه دارایی، مانند ارز‌های دیجیتال، بازار فارکس، بازار سهام، املاک و مستغلات باشد.
مدیریت ریسک چگونه کار می‌کند؟
شناسایی اهداف، شناسایی خطرات، ارزیابی ریسک، ایجاد اقدامات و نظارت، پنج فرآیند برای مدیریت ریسک هستند. با این حال، بسته به موقعیت، این فرآیند‌ها ممکن انتخاب صندوق بر اساس میزان تحمل ریسک است بسیار متفاوت باشند.
شناسایی اهداف
مرحله اول شناسایی اهداف اولیه است. اغلب به میزان تحمل ریسک شرکت یا فرد مرتبط است. به عبارت دیگر، برای رسیدن به اهداف خود آماده پذیرش چه میزان خطر هستند؟
شناسایی ریسک
مرحله دوم شناسایی و تعریف ریسکهای احتمالی است. هدف از این مرحله درک انواع رویداد‌هایی است که ممکن است پیامد‌های زیانباری داشته باشد. این مرحله همچنین ممکن است اطلاعات مفیدی را ارائه دهد که به خطرات مالی در دنیای تجارت مرتبط نیست.
ارزیابی ریسک
مرحله بعدی ارزیابی فراوانی و شدت پیش‌بینی‌شده خطرات آنها است. در این مرحله خطرات به ترتیب اهمیت اولویت‌بندی می‌شوند تا توسعه یا اجرای راه حل مناسب را آسان‌تر شود.
تعریف پاسخ‌ها (واکنش‌ها)
مرحله چهارم، شناسایی پاسخ‌ها برای هر دسته از ریسک بر اساس درجه اهمیت آنها است. این مرحله مشخص می‌کند که در صورت بروز یک حادثه منفی چه اقداماتی باید انجام شود.
مانیتورینگ
مرحله نهایی در اجرای فرایند مدیریت ریسک، ارزیابی میزان مؤثر بودن آن در واکنش به خطرات است. این امر اغلب مستلزم جمع‌آوری و تجزیه و تحلیل مداوم داده‌ها است.
مدیریت ریسک مالی
یک استراتژی یا راه‌اندازی تجارت ممکن است به دلایل مختلفی شکست بخورد. برای مثال، اگر بازار خلاف موقعیت قرارداد آتی یک تریدر حرکت کند یا اگر احساسی شود و در جو فروش قرار گیرد، ممکن است ضرر کند. تریدر‌ها معمولاً استراتژی‌های اولیه خود را دلیل احساسات عاطفی نادیده می‌گیرند و یا کنار می‌گذارند. این امر به ویژه در زمان رکود بازارها و لحظات تسلیم اتفاق می‌افتد.
اکثر افراد در بازارهای مالی معتقدند داشتن یک برنامه مدیریت ریسک خوب برای موفقیت آنها حیاتی است. در عمل، این برنامه‌های می‌تواند شامل قرار دادن حد ضرر (Stop-Loss) یا برداشت سود (Take-Profit) باشد.
یک استراتژی معاملاتی مستحکم باید مجموعه روشنی از گزینه‌ها را ارائه دهد که به معاملهگران اجازه می‌دهد تا برای مقابله با سناریو‌های مختلف آمادگی بیشتری داشته باشند. با این حال، همانطور که قبلاً گفته شد، راه‌های مختلفی برای مدیریت ریسک وجود دارد. استراتژی‌ها باید به طور‌ایده‌آل تغییر کرده و به طور منظم تطبیق داده شوند. در ادامه چند نمونه از ریسکهای مالی، همراه با توضیح کوتاهی در مورد چگونگی کاهش آنها آورده شده است.
انواع مختلف ریسکهای مالی چیست؟
ریسک بازار
این نوع ریسک را میتوان با استفاده از سفارشات حد ضرر در هر معامله کاهش داد تا به طور خودکار پوزیشن‌ها قبل از اینکه بیش از حد سقوط کنند، خاتمه یابد.
ریسک نقدینگی
تجارت در بازارهای با حجم بالا می‌تواند به کاهش ریسک نقدینگی کمک کند. دارایی‌هایی که ارزش بازاری بالایی دارند معمولاً نقدشوندگی بیشتری دارند.
ریسک اعتباری
این ریسک را میتوان با معامله از طریق یک صرافی معتبر، که نیاز وام گیرندگان و وام‌دهندگان (یا خریداران و فروشندگان) را برای اعتماد به یکدیگر از بین می‌برد، کاهش داد.
ریسک عملیاتی
سرمایه‌گذاران با تنوع بخشیدن به پرتفوی خود و اجتناب از قرار گرفتن در معرض یک پروژه یا شرکت واحد، می‌توانند ریسک عملیاتی را کاهش دهند. آنها همچنین ممکن است برای شناسایی سازمان‌هایی که احتمال کمتری مشکلات عملیاتی دارند، تحقیق کنند.
ریسک سیستمیک
تنوع پرتفوی همچنین می‌تواند به کاهش ریسک سیستمیک کمک کند. با این حال، تنوع در این سناریو باید شامل ابتکاراتی با مفاهیم منحصر به فرد یا شرکت‌هایی از صنایع مختلف باشد. ترجیحاً آن‌هایی که کمترین همبستگی را دارند.
کلام آخر
تریدر‌ها و سرمایه‌گذاران باید قبل شروع یک موقعیت معاملاتی یا تخصیص وجوه به یک سبد، یک برنامه مدیریت ریسک را در نظر بگیرند. با این حال، یادآوری این نکته که خطرات مالی هم ممکن است اجتناب ناپذیر باشند، ضروری است.
به طور کلی، مدیریت ریسک نحوه برخورد با خطرات را توصیف می‌کند، اما تنها در مورد اجتناب از آنها نیست. همچنین مستلزم تفکر استراتژیک به منظور پذیرفتن خطرات اجتناب ناپذیر به مؤثرترین روش ممکن است. به بیان دیگر، شناخت، تجزیه و تحلیل و نظارت بر خطرات در پرتو موقعیت و برنامه است. هدف مدیریت ریسک ارزیابی نسبت ریسک/پاداش است تا بتوان بهترین موقعیت را انتخاب کرد.
دیدگاه شما