سرمایه گذاری در بورس یا ارز دیجیتال؟ مقایسه بورس و ارز دیجیتال در ایران
لازمه رسیدن به شرایط مالی ایده‌آل و رفاه نسبی در زندگی، سرمایه‌گذاری و برنامه‌ریزی در راستای رشد و پیشرفت است. یکی از روش‌های افزایش دارایی، قدم گذاشتن در بازار سرمایه و دنیای نوین سرمایه‌گذاری مثل بورس و ارز دیجیتال است. رونق این بازار سرمایه تا حدی است که همه این روزها از زبان اطرافیان خود یا از اخبار و رسانه درباره بورس و ارز دیجیتال می‌شنوند؛ اما سوال اینجاست: معامله در بازار بورس بهتر است یا معامله در بازار رمز ارزها؟ تفاوت بورس و ارز دیجیتال در چیست؟ زندگی در ایران شرایط سرمایه‌گذاری در کدام بازار سرمایه را فراهم کرده است؟ و… برای آنکه پاسخ سوالات خود را درباره بورس یا ارز دیجیتال به‌دست آورید و با ذهن باز برای سرمایه‌گذاری اقدام کنید، این مطلب را از دست ندهید!
بورس یا ارز دیجیتال؟ کدام را انتخاب کنم؟
سرمایه‌گذاری در بازار بورس و ارز دیجیتال روز به روز گسترده‌تر میشود و افراد زیادی به تزریق دارایی‌های خود به این دو بازار ترغیب میشوند؛ اما پیش از آنکه به توضیح بیشتری بپردازیم، لازم است بگوییم فقط زمانی سرمایه‌گذاری در این دو بازار منجر به کسب سود و منفعت میشود که با علم و سواد کافی وارد این حوزه شوید؛ در غیر این صورت با خطا و اشتباه و عدم دانش کافی، متضرر میشوید و از میزان اندوخته و دارایی شما کم میشود و گاهی حتی سرمایه شما به صفر می‌رسد. چون پیش‌نیاز ورود به هر بازار سرمایه‌ای، شناخت کامل از آن بازار است. اگر به علم و شناخت کافی در این زمینه رسیده‌اید؛ با ما همراه باشید تا به قطعیت درباره انتخاب بورس یا ارز دیجیتال برسید.
اولین و مهمترین قدم برای آنکه بتوانید بهترین روش سرمایه‌گذاری را انتخاب کنید، این است که هر دو انتخاب سهام برای سرمایه گذاری روش را باهم مقایسه و بهترین را متناسب با نیاز و آگاهی خود انتخاب کنید. در ادامه از مقایسه بورس و ارز دیجیتال برای شما گفته‌ایم.
مقایسه بورس و ارز دیجیتال
اولین قدم برای سرمایه گذاری در بورس و ارز دیجیتال، مقایسه درست و اصولی میان این دو بازار و شناخت کامل و کافی درباره آن‌هاست. ما برای شما از زیر و بم این دو بازار سرمایه گفته‌ایم تا با دید بازتری شانس خود را در یکی از این بازارهای مالی امتحان کنید؛ ضمن اینکه هر چقدر آگاهی و اطلاعات شما در زمینه بورس یا ارز دیجیتال افزایش پیدا کند، ریسک حاصل از سرمایه‌گذاری کم میشود و با اطمینان بیشتری حضور در دنیای بورس و رمز ارزها را تجربه انتخاب سهام برای سرمایه گذاری میکنید.
انتخاب بورس یا ارز دیجیتال از نظر نقد شوندگی
شما به عنوان سرمایه‌گذار به هر بازار سرمایه‌ای مثل بورس، فرابورس ، ارز دیجیتال و… که وارد میشوید، به موضوع نقدشوندگی به چشم یک مقوله مهم نگاه میکنید؛ چرا که دلتان می‌خواهد هر زمانی که اراده کردید، دارایی خود را از بازار خارج کنید و طبق برنامه‌ریزی خود عمل کنید. در بازار بورس به دلیل وجود پدیده‌ای به نام صف خرید و فروش، میزان نقدشوندگی نسبت به بازار رمز ارزها کمتر است. در واقع برای فروش ارز دیجیتال نیازی به معطل ماندن در صف خرید و فروش نیست و هر ساعت از شبانه‌روز میتوانید معاملات خود را انجام دهید.
انتخاب بورس یا ارز دیجیتال از نظر نوسان قیمت
یکی از مهمترین فاکتورها در مقایسه بورس یا ارز دیجیتال، نوسانات قیمت است. در بازار بورس دامنه نوسان ۳ تا ۵ درصدی وجود دارد، (که ما توصیه میکنیم در این مبحث نوسانات قیمت، با شاخص‌های بورسی هم آشنا شوید)؛ اما در بازار رمز ارزها هیچ دامنه نوسانی وجود ندارد؛ بلکه قیمت‌ها در کسری از ثانیه کم یا زیاد میشوند. همین عامل انتخاب سهام برای سرمایه گذاری باعث میشود ریسک در دنیای ارز دیجیتال بیشتر از بازار بورس باشد.
انتخاب بورس یا ارز دیجیتال از نظر ریسک‌پذیری
ریسک، مقوله نام‌آشنا برای تمام سرمایه‌گذاران است و تقریبا با همه روش‌های سرمایه‌گذاری عجین است. ارز دیجیتال و بورس هم از موضوع ریسک بی‌بهره نیستند. اما ارز دیجیتال به همان اندازه که سود بالاتری دارد، از ریسک بیشتری هم برخوردار است؛ چون هرچقدر که بازار سرمایه پتانسیل بالاتری برای سوددهی داشته باشد، به همان نسبت هم میزان ریسک و خطر آن بالاتر می‌رود؛ بنابراین افرادی که از میزان ریسک‌پذیری پایین‌تری برخوردار هستند، برای سرمایه‌گذاری، بورس اوراق بهادار را به رمز ارزها ترجیح می‌دهند.
انتخاب بورس یا ارز دیجیتال از نظر بنیاد سرمایه‌گذاری
در مقایسه بورس یا ارز دیجیتال، به تفاوت بنیادین سرمایه‌گذاری می‌رسیم. این تفاوت چیست؟ گفتنی است که بورس بر پایه سهام شرکت‌هاست که شکل فیزیکی و ماهیت خارجی دارد؛ اما رمز ارزها هیچ ماهیت فیزیکی و خارجی ندارند و در دنیای دیجیتال بدون آنکه شما این ارزها را ببینید و لمس کنید، خرید و فروش میشوند.
انتخاب بورس یا ارز دیجیتال از نظر ساعت معامله
یکی دیگر از تفاو‌ت‌های بورس و ارز دیجیتال، ساعت معامله آن‌هاست. زمان کاری ساعت بورس محدود است و روزهای تعطیل هم معامله‌ای در بازار بورس انجام نمی‌شود؛ اما ارز دیجیتال را میتوانید در هر ساعتی از شبانه روز که تمایل دارید، بدون هیچ محدودیتی خرید و فروش کنید. حالا که صحبت از ساعت معامله شد، خالی از لطف نیست که بگوییم با یک کلیک میتوانید وارد صفحه بهترین زمان معامله در بورس شوید و با اطلاعات کامل، در مناسب‌ترین زمان ممکن، به خرید و فروش بپردازید.
انتخاب بورس یا ارز دیجیتال از نظر نحوه خرید و فروش
برای خرید و فروش ارز دیجیتال، لازم است شما به سایت صرافی‌های معتبر (که یک پلتفرم دیجیتالی برای خرید و فروش رمز ارزها در ایران هستند) مراجعه کنید و در آن‌جا معامله خود را انجام دهید؛ اما برای خرید سهام‌های بورسی لازم است شما در یک کارگزاری معتبر و رسمی، افتتاح حساب کنید و کد بورسی بگیرید. بعد از اینکه فرآیند دریافت کد بورسی طی شد، شما برای انجام معامله، میزان مبلغ مورد نظر خود را به حساب کارگزاری واریز خواهد کرد و سهام‌های بورسی را خرید و فروش میکنید.
انتخاب بورس یا ارز دیجیتال از نظر مالکیت
در مقایسه بورس یا ارز دیجیتال، فاکتور مهم و نهایی حق مالکیت است. زمانی که در بازار بورس شما سهام شرکت بورسی را می‌خرید در واقع اندازه مبلغ سهم خود، مالک آن شرکت خواهید شد. اما در بازار ارز دیجیتال، شرکتی وجود ندارد که شما با خرید رمز ارز مالک بخشی از آن شوید؛ بلکه تنها مالک ارز دیجیتال خود هستید.
بعد از خواندن مطالب فوق و بالا رفتن اطلاعات شما درباره این دو بازار سرمایه پرطرفدار، می‌خواهیم از شما بپرسیم در شرایط اقتصادی امروز، آیا شما حاضر به ریسک و تزریق دارایی‌هایتان به بازار سرمایه هستید؟ به نظر شما بورس یا ارز دیجیتال چقدر باعث رشد و پیشرفت مالی هستند؟ چقدر حاضر هستید از روش‌های سنتی سرمایه‌گذاری مثل ملک، طلا، سکه، دریافت وام فوری و… دست بکشید و با دنیای جدید افزایش سرمایه عجین شوید؟ ممنون می‌شویم نظر خود را درباره دو دنیای متفاوت بورس و رمز ارز در کامنت‌های این مطلب با سایرین به اشتراک بگذارید!
حالا احتمالا اصلی‌ترین سوال ذهنتان این است که بورس یا ارز دیجیتال را انتخاب کنم؟ کدام مناسب‌تر و بهتر است؟ نگران نباشید! در بخش بعدی به طور کامل پاسخ خود را دریافت خواهید کرد.
بعد از مقایسه بورس و ارز دیجیتال، در نهایت کدام یک را انتخاب کنم؟
با مقایسه بورس یا ارز دیجیتال، شما اطلاعات وسیعی در این حوزه دارید و از زیر و بم این دو بازار مطلع هستید. اما این نکته را فراموش نکنید که هر چقدر هم سطح اطلاعات عمومی شما در این حوزه بالا رود، تا زمانی که دانش تخصصی، هوش مالی و سواد کافی را نداشته باشید، نمی‌توانید سرمایه‌گذاری بدون ضرری را تجربه کنید.
ضمناً هیچ‌کس نمیتواند به شما بگوید که بین این دو بازار کدام‌یک را انتخاب کنید؛ این موضوع کاملا شخصی است و به نظر، سلیقه، ویژگی‌های شخصیتی و در نهایت میزان ریسک‌پذیری شما بستگی دارد.
سرمایه‌گذاری در هر دو بازار سرمایه، ریسک دارد و حضور در آن، فرد کاربلد را می‌طلبد؛ چرا که افراد خبره در این حوزه با تحلیل‌های مختلف و سواد بالا، معاملات خود را به درستی انجام می‌دهند و سود کلان هم نصیب همین افراد انتخاب سهام برای سرمایه گذاری حرفه‌ای خواهد شد؛ اما فرد مبتدی ممکن است بی‌گدار به آب بزند، دچار خطا و اشتباه شود و با ضرر سنگین و جبران‌ناپذیری مواجه شود. پس قبل از هر اقدامی از مشاورهای مالی کمک بگیرید و بعد از آن سرمایه‌گذاری را آغاز کنید.
در نهایت هم اگر شما فرد ریسک‌پذیری نیستید، میتوانید از روش‌های سنتی سرمایه‌گذاری که پیش‌تر هم به آن اشاره کردیم، استفاده کنید؛ یکی دیگر از روش‌هایی که میتوانید از آن بهره ببرید، خرید قسطی کالاهای مورد نیاز است؛ در این صورت میتوانید با نقدینگی خود وارد بازارهای سرمایه شوید و دارایی خود را میان چندین نوع از بازارهای سرمایه پخش کنید.
سوالات متداول درباره مقایسه بورس و ارز دیجیتال
پرفروش‌ترین ارزهای دیجیتال در سال اخیر، کدام ارزها هستند؟
بیت‌کوین، اتریوم، تتر، BNB و…از جمله ارزهای دیجیتال معروف هستند که در سال اخیر آمار پرفروش‌ترین‌ها را هم به خود اختصاص داده‌اند؛ اما برای خرید ارزهای دیجیتال لازم است درباره انواع آنها مطالعه کنید و با دقت کافی معامله خود را انجام دهید.
آیا پول هنگفتی جهت سرمایه‌گذاری در بورس نیاز است؟
خیر؛ شما از ۵۰۰ هزارتومان به بالا میتوانید برای خرید سهام اقدام کنید؛ ضمن اینکه برخی از سهام‌ها تحت عنوان عرضه اولیه وجود دارند که با مبلغ کمتر از ۵۰۰ هزار تومان هم قابلیت خرید و فروش دارند.
ارزهای دیجیتال خریداری شده، در کجا نگهداری و جمع‌آوری میشوند؟
ارزهای دیجیتال در بلاک چین یا همان کیف پول دیجیتالی جمع‌آوری میشوند؛ چرا که این ارزها ماهیت فیزیکی ندارند و در بستر مجازی مبادله میشوند، به همین دلیل کیف پول آن هم دیجیتالی و مجازی است.
مقایسه بازدهی روش های مختلف انتخاب سهام ارزشی و رشدی بر اساس مدل شش عاملی هاگن در بورس اوراق بهادار تهران
روش سرمایه گذاری در بازار سهام از اهمیت ویژه ای برخوردار است، در این زمینه دو استراتژی وجود دارد: سرمایه گذاری در سهام ارزشی و سرمایه گذاری در سهام رشدی (مقیمی، 1380). شناخت نسبت های مالی که قادر به تفکیک این دو استراتژی هستند برای محققین و سرمایه گذاران بازار سهام حائز اهمیت است، زیرا به آن ها کمک می کند دید بهتری از عملکرد سهام، روش های مختلف انتخاب سهام مناسب و کسب بازدهی بالاتر با ریسک کمتر، به دست آورند.
هدف از این تحقیق بررسی چگونگی عملکرد سهام ارزشی وسهام رشدی در بورس اوراق بهادار تهران طی بازه زمانی 1383 تا 1388 می باشد، به این منظور پرتفوی های سهام ارزشی و رشدی تشکیل شده بر اساس نسبت های مدل شش عاملی هاگن به اضافه نسبت قیمت به عایدات (P/E) برای بازه زمانی مورد مطالعه تشکیل و مورد بررسی قرار می گیرد، سپس بازدهی منتج ازاین پرتفوها با درصد رشد شاخص بورس (به عنوان شاخص رکود یا رونق بازار) مقایسه می گردد. نتایج حا صل نشان دهنده این است که معمولا در سال های رکود ، پرتفوی های ارزشی و در سال های رونق پرتفوی های رشدی بازدهی بالاتری داشته اند.
راهنمای انتخاب سهام خوب (چطور سهم های خوب را شناسایی کنیم؟)
سرمایه‌گذاری در بازارهای مالی در نگاه اول ممکن بسیار پیچیده بنظر برسد و اینگونه گمان شود که از عهده هر شخصی بر نمی آید ، ریسک های زیادی دارد و باید قید سرمایه خود را بزنید و داستان های مشابه این. جالبه وقتی با خیلی از این افراد غیر اینکاره هم مشورت میکنید همه یک دوستی دارند که خونه‌اش را فروخته گذاشته تو بورس و بعد ضرر کرده! :)) ولی خبر خوب این است که در واقع اینطور نیست، البته ما نمیخواهیم منکر این شویم که این کار نیز پیچیدگی های خاص خودش را مثل هر بیزینس دیگه ای دارد و احتمال ضرر هم دارد ولی اگر شخصی اصولی و بر اساس آموزش های درست پیش رود قطعا احتمال موفقیت و ثروتمند شدنش از این طریق بالاست.
همانطور که در مقاله متداول ترین اشتباهات سرمایه‌گذاران جوان اشاره کردیم یکی از اشتباهات افراد در ورود به این حرفه این است که ابتدا میخواهند همه چیز را یاد بگیرند و سپس شروع کنند در صورتی که عملاً این غیر ممکن است. شاید یک مثال به شما کمک کند که به درک عمیق تری از این موضوع برسید. فرض کنید که شما میخواهید شناگر قابلی بشید و در یک مسابقه خاص شرکت کنید. مسلما نمیتوان با خوندن کتاب های مربوط به شنا، تماشای فیلم و یا دوره های تئوری بتوانید در قسمت عمیق شنا کنید چه برسد به اینکه بخواهید در مسابقه‌ای رقابتی شرکت کنید. شما با یک دانش مختصر در کنار یک مربی کاربلد شروع می کنید. ابتدا روی آب ماندن را آموزش میبینید، بعد حرکات دست، پا، هواگیری و … تا در نهایت می توانید این حرکات را کم کم ترکیب کنید و در قسمت نیمه عمیق مسافت کمی را شنا کنید. قطعا برخی اوقات ممکن است چند قلوپ آب استخر را هم قورت دهید و احساس بدی داشته باشید اما این چند قلوپ آب مسلما شما را غرق نخواهد کرد. در مرحله بعد شما با سبک های مختلف مثل قورباغه، کرال و. آشنا میشوید و هرچقدر که میگذره قاعدتا سرعت یادگیری شما نیز بالاتر رفته و یادگیری برای شما جذاب تر خواهد شد تا اینکه اگر پشتکار کافی داشته باشید در یک زمان معقول به هدفتان میرسید. دقت کنید که هیچ کدام ازین مراحل نمیتواند به صورت کامل خارج از آب اتفاق بیافتد چون داخل آب، شرایط با تئوری‌هایی که یاد گرفتید متفاوت است! در مورد سرمایه گذاری هم دقیقا همینطور است شما باید با سرمایه کم و در کنار مربی کارآزموده شروع کنید و کم کم با آموزش هایی که میبینید استراتژی خود را بهبود دهید و استراتژی شخصی خود را بسازید. به قول مارک تواین "راز پیشرفت در آغاز کردن است. راز آغاز کردن در آن است که وظایف سخت و پیچیده خود را به وظایف کوچکی که قابل مدیریت کردن باشند، بشکنید و سپس از نخستین آن ها آغاز کنید." پس فرصت را از دست ندهید !
- اما با این مقدمه سراغ موضوع اصلی مقاله میرویم، چگونه سهم های خوب را شناسایی کنیم؟
به صورت کلی در بازار سهام دو سبک تحلیلی داریم که ماهیتا کاملا متفاوت هستند، تحلیل بنیادی یا فاندامنتال و تحلیل تکنیکال .
1. تحلیل بنیادی :
تحلیل بنیادی نسبت به نوع دوم مقداری پیچیده تره و نیاز به دانش مالی نسبتا خوبی دارد. ایده کلی این سبک تحلیلی این است که با تحلیل اوضاع اقتصادی به این برسید که چه سهمی برای خرید مناسب تر هستش و یا سراغ چه سهم‌هایی نباید رفت. ادامه این موضوع رو با یک مثال پیش میبریم .
در حال حاضر بخاطر نااطمینانی که ناشی از کرونا در اقتصاد جهانی وجود دارد. قیمت نفت به شدت افت کرده و به پایین ترین حدش طی سال گذشته رسیده است. اما اینطورکه از تحلیل ها برمی‌آید این وضعیت نمیتواند چندان پایدار بماند و تهدید کرونا احتمالا ظرف چند ماهه آینده بر طرف خواهد شد. در اثر ریزش قیمت نفت سهام صنایع مرتبط با نفت هم افت میکنند مثل سهام شرکت های پالایشی و پتروشیمی و میتوان در قیمت خوبی آنها را خرید. و وقتی قیمت نفت بعد از بحران کرونا به حالت عادی برگشت دوباره اقبال به این سهم ها برمی‌گردد و قیمت ها رشد میکند و ما از این محل میتوانیم سود خوبی کسب کنیم. حالا که مشخص شد دنبال چه نوع صنایعی میگردیم باید ببینیم در این صنعت کدام شرکت ها عملکرد قوی تری دارند، طرح های توسعه بهتری ریختند، روند رشد سودآوری شان به چه شکل بوده و نسبت های مالی کدام بهتر است. فرض کنید شما علم این کار را دارید و سهمی مثل شبندر (پالایش نفت بندرعباس) را انتخاب میکنید. مرحله بعدی این است که سهم را در یک قیمت مناسب بخرید و صبر کنید تا تحلیل تان اتفاق بیافتد و در قیمت بالاتر سهم هایی که خریده بودید را بفروشید. پس بطور خلاصه در تحلیل بنیادی شما در وهله اول اقتصاد جهانی را تحلیل میکنید، بعد اقتصاد کشور را، بر اساس این تحلیل ها صنایعی که سرمایه گذاری در آنان سودده است را انتخاب می کنید و در نهایت با بررسی صورت های مالی شرکت ها از بین آنان انتخاب میکنید. طبیعتا در نگاه اول کمی پیچیده بنظر می‌آید ولی هرچقدر بیشتر یاد بگیرید به مرور برایتان ساده تر و جذاب تر خواهد بود. مثل یادگیری شنا !
2. تحلیل تکنیکال :
در تحلیل تکنیکال ما از نمودارهای قیمت استفاده میکنیم و فرض اساسی این هست که همه اتفاق‌هایی که میتوانند بر قیمت سهام موثر باشند در نوسانات قیمت مشهود هستند، بنابراین صرفا کافیست ما تحرکات قیمت را رصد بکنیم تا پی ببریم که قیمت سهم در آینده رشد میکند یا سقوط. برای این کار بایستی الگوهایی که قیمت بر اساس آنها نوسان میکند را پیدا کنیم و از آنجایی که این الگوها بارها و بارها تکرار میشوند پس بر اساس آن ها میتوانیم پیشبینی کنیم که چه سهمی الان برای خرید مناسب است و احتمال دارد در آینده رشد کند. به عنوان یک مثال ساده فرض کنید شما میخواهید در بازار املاک سرمایه گذاری کنید. اگر نمودار های قیمتی ملک را در ایران بررسی کنید به یک الگو میرسید که تقریبا در ایران هر 4 الی 5 سال یک جهش قیمتی را داریم و بعد قیمت ها به صورت نسبتا راکد درمی آید. پس بهترین وقت برای سرمایه گذاری در انتهای سال سوم و یا اوایل سال چهارم هست که مسکن در کف قیمتی خود قرار دارد و فروشنده ها هم به دلیل نیاز شدید به نقدینگی حاضر هستند تخفیف های بالایی دهند. یا در مورد ارز ما تقریبا هر 7 الی 8 سال شاهد یک جهش اساسی قیمت هستیم. مشابه این الگوها را در سهام هم میتوان پیدا کرد که تعداد و تنوع خیلی بالاتری دارند. از مزیت های این روش این است که نیاز به دانش مالی آنچنانی ندارد، تحلیل سریع قابل انجام هست و تفاوت چندانی ندارد که شما در چه بازاری معامله کنید، چه بورس تهران، چه فارکس، چه مسکن و ارز و طلا یا بورس‌های جهانی شما با دسترسی به نمودارهای قیمت میتوانید تحلیلها را انجام دهید.
نکته آخر اینکه علاوه بر 2 روش فوق که روش های استاندارد و کلاسیک تحلیل گری هستند، عده قابل توجه ای از معامله گران هم بر اساس تابلو خوانی معامله می کنند. تابلوخوانی بطور خلاصه یعنی اینکه با استفاده از اطلاعاتی که سایت شرکت مدیریت فناوری بورس تهران (TSETMC) در اختیار شما قرار میدهد بتوانید جهت جریان نقدینگی را تشخیص دهید که پول به چه سهمی وارد میشود و از چه سهمی خارج میشود. برای این کار باید با مفهوم پول هوشمند (Smart Money) آشنایی داشته باشید، بتوانید سابقه معاملات رو تحلیل کنید و حجم معاملاتی که برای یک سهم غیرعادی انتخاب سهام برای سرمایه گذاری محسوب میشود را محاسبه کنید. نسبت خریدار/فروشنده حقیقی به حقوقی هم جزو نسبت های مهم تو این شیوه محسوب میشود. جالب است بدانید علیرغم ظاهر زشتی که این سایت دارد قابلیت های جذابی دارد، مثلا شما اگر کمی کدنویسی بلد باشید (در حد آموزش چند ساعته!) میتوانید خیلی راحت سهام را بر اساس ویژگی هایی که مدنظرتون هست فیلتر انتخاب سهام برای سرمایه گذاری کنید. مثلا سهامی که در آستانه صف خرید شدن قرار دارند. سهامی که ارزش معاملاتشون بطور غیر عادی زیاد شده و یا سهامی که در حالت اشباع فروش قرار گرفتند و. و بدین شکل کلی زمان در پیدا کردن سهم صرفه جویی کنید.
- سوال: حالا بهترین روش چیست؟
جواب: بهترین روش ترکیب این روش هاست یعنی شما با تحلیل انتخاب سهام برای سرمایه گذاری بنیادی انتخاب کنید که روی چه سهمی باید سرمایه‌گذاری کنید و با تحلیل تکنیکال متوجه شوید که چه قیمتی برای خرید و فروش بهترین قیمت هست .
- سوال: اگر تحلیل بنیادی را مسلط نباشیم نمیتوان در بازار سود کرد؟
جواب: مسلما میتوانید. ولی ماکزیمم سود شما زمانی خواهد بود که از هر دو روش بتوانید به شیوه موثری استفاده کنید .
- سوال: اگر تحصیل کرده رشته های مرتبط با علوم مالی نباشیم میتوانیم تحلیل را آموزش ببینیم؟
جواب: اگر سطح هوشی متوسطی دارید و به چهار عمل اصلی مسلط هستید قطعا میتوانید با یک مقدار تمرین و تلاش به اندازه نیاز خود تحلیل را یاد بگیرید .
- سوال: یاد گرفتن این موارد چقدر زمان نیاز دارد؟
جواب: بستگی به میزان تلاش و انگیزه شما دارد ولی در مدت شش ماه تا یک سال میتوان تسلط خوبی به این مفاهیم پیدا کرد .
اگر فکر میکنید با چیزهایی که تا الان آموزش دیدید پیدا کردن سهام خوب برای شما خیلی زمان بر هست، و تجربه کافی را ندارید، میتوانید در انجمن خبرگان بورس تهران با ما همراه باشید تا هم تحلیل های شما را ببینیم و نقاط ضعف‌تان را برطرف کنیم و هم از تحلیل های ما باخبر شوید تا سهام خوب و سودده را از دست ندهید !
امیدواریم که این مقاله برای شما مفید بوده باشد، اگر اینطور بود برای دوستانتان هم به اشتراک گذارید تا آنها هم استفاده کنند. اگر سوال دیگه ای هم در این موارد داشتید میتوانید زیر این پست کامنت بگذارید. حتما پاسخ دریافت خواهید کرد.
انجمن خبرگان بورس تهران
برای کسب حداکثر سود در بازار بورس تهران به چه چیزهایی نیاز داریم؟ شما برای موفقیت در این بازار چقدر آماده و مسلط هستید؟
در انجمن خبرگان بورس تهران ما پرتفوی از سهام ها به همراه زمان خرید و فروش را به شما خواهیم داد و همچنین اخبار مهم پیش روی بازار سرمایه توسط اساتید بررسی و سهام‌های روبه رشد آینده مورد تحلیل قرار می گیرد. در آخر تمام تحلیل های و اشکالات شما توسط اساتید برطرف شده یا در تالار گفتگو پاسخ داده می شود.
انتخاب سهام برتر با بکارگیری استراتژی کانسلیم و کاربرد ابر ایچیموکو در تشخیص زمان ورود و خروج به این سهام
نسبت قیمت به درآمد به نرخ رشد به عنوان یکی از مهمترین شاخص انتخاب سهام برای سرمایه‌گذار گارپ (روشی ترکیبی از سرمایه‌گذاری ارزشی و رشدی)، محسوب میشود. این نسبت، تعادل و توازن بین پتانسیل رشد یک سهم و قیمت آن را ارزیابی میکند. در بخش اول این پژوهش ارتباط بین این نسبت به عنوان فاکتوری بنیادی که در ساختار آن نرخ رشد سود سهام به عنوان یک عامل اساسی لحاظ شده‌است با استراتژی کانسلیم به عنوان استراتژی ترکیبی از مدل بنیادی (با تفکر سرمایه‌گذاری رشدی و کیفی) و مدل تکنیکی، ارزیابی شده‌است. نمونه مورد مطالعه کلیه صنایع تولید‌کننده مواد پایه (صنایع شیمیایی، فلزات اساسی، کانی‌های فلزی) در بورس و فرابورس تهران در بازه زمانی (1396-1392) است که به روش همبستگی مبتنی بر تحلیل رگرسیون چند متغیره مبتنی بر داده‌های پانل و مقطعی صورت گرفته‌است. متغیرهای توضیحی این پژوهش عبارتند از رشد سود فصلی، متوسط رشد سود پنج‌ساله، نسبت بازده حقوق صاحبان سهام، نسبت بازده دارایی، قیمت بالای جدید، درصد سهام شناور، ضریب بتا، تعداد روزهای خرید حقوقی با حجم حداقل 70%. نتایج آزمون بر اساس متغیرهای ذکر شده معرف ارتباط مستقیم و معنی‌دار در سطح 5% بین رشد سود فصلی، افزایش بازده دارایی و قیمت بالای جدید با نسبت قیمت به درآمد به نرخ رشد است. در بخش دوم این پژوهش، سهام برتر بر اساس استراتژی کانسلیم گزینش و انتخاب شد و سپس زمان مناسب برای ورود و خروج به این سهام بر اساس سیستم معاملاتی ابر ایچیموکو مشخص شده‌است و در نهایت با استفاده از ضریب پیرسون، ارتباط بین قیمت سهام در زمان تشخیص، با بازده سهام تعیین گردید. نتیجه این بررسی معرف رابطه کامل و معکوس بین قیمت سهام در زمان ورود با بازده سهام است.
کلیدواژه‌ها
عنوان مقاله [English]
Selection of Top-Performing Stock Using CAN SLIM Strategy and Application of Ichimoku Clouds in Determining Time for Inclusion and Exclusion of Such Stock
نویسندگان [English]
- sadegh bafandeh imandoust 1
- m lashkary 2
- Malihe YaqubZadeh 3
1 payame Noor University
چکیده [English]
Introduction
Capital market is a link between monetary market and financial market. One of the causes of backwardness of the country in economic growth and development discussion, is the weakness and immortality of the capital market, and economic instability, انتخاب سهام برای سرمایه گذاری sensitive capital market, lack of financial knowledge and investor skill, constitute a bitter humor which will reveal a true view of the current market situation. An example of the other factors affecting economic growth is increased participation of specialized workforce. Acquiring knowledge and skill, specifically deep work, will be achieved by continuous and concentrated study together with gaining experience. Given high rate of unemployment in the country, especially, in the educated class who is not able to identify and create logic relationship between invisible circles of education, skill and specialty, and knowing the fact that in the information age, and in view of hard conditions of employment, there is no place for civil servant thinking, to get rid of انتخاب سهام برای سرمایه گذاری this vortex of thought and to breed entrepreneurship and investment thinking, with the aim of motivating this class of the society, in this study, one of the comprehensive and successful scientific methods derived from two American and Japanese strategies with an applied aspect and in decision-making discussion, portfolio selection and management is efficient in the capital market, is presented and studied.
Theoretical frame work
Thinking that the audience of this method is the public with any amount of capital, O'Neill (inventor of CAN SLIM strategy); and thinking that this system is efficient in different intervals, Guichi Husuda (Ichimoku designer), have designed it. This comprehensive system will be problematic when it is used as an analytical device by those investors who lack the knowledge and skill required for correct analysis.
Given the fact that O'Neill strategy like Warren Buffett (capital market prodigy), focuses on one or two preferred companies in a long-term period (focused investment), and knowing that fundamental way has a crucial role in Buffet strategy and O'Neill strategy, thought O'Neill thinking most tends to have a growth and quality approach, and in Buffet strategy, value and quality method is most observed, considering the thinking of these two scholars, the dependent variable is PEG.
This ratio is among the main indices of investment of GARP (growth at reasonable price). This investment method is between value method and growth method (Warren Buffett and O'Neill thinking). In Garp's method, investor searches for the stock whose market value is slightly less than intrinsic value, as well as has a stable and sustainable growth potential. In fact, in this method, investor searches for the stock with both its price and future growth is in a more balanced state than value and growth methods.
Methodology
In Section 1 of the study, the relationship between CAN SLIM criteria and the ratio of price to earnings to growth rates (PEG) is studied.
In this part, the relationship between this ratio as a fundamental factor that in its structure dividend growth rate is considered as an essential factor, and CAN SLIM strategy as a combination of fundamental انتخاب سهام برای سرمایه گذاری model (with the idea of growth and qualitative investment) and technical model, is evaluated. The case study includes all base materials production industries (chemicals, basic metals, metal minerals) in Tehran Stock Exchange and OTC during 2013-2017, which is based on multivariable regression analysis-based correlation based on panel and cross-sectional data. Explanatory variables of this study include seasonal earnings growth, mean five-year earnings growth, return on equity ratio, return on asset ratio, new high price, percentage of floating stock, Beta coefficient, number of legal purchase days (min 70%).
Eviews version 9 software was used to test the hypotheses.
In Section 2 of this study, top-performing stock is selected based on CAN SLIM strategy and then, reasonable time for inclusion and exclusion of such stock is determined based on Ichimoku Clouds transaction system (Tenkan Sen / Kijun Sen Crossover Strategy). Finally, using Pearson coefficient, the relationship between stock price at the time of determination (inclusion and exclusion) and return on stock is determined.
As the purpose of investment is to earn profit, in this part seasonal and annual return on the selected stock are analyzed and evaluated with seasonal and annual return on stock of 3 well-known indices of the market (cap-weighted index, weighted price index, and index of 50 active companies).
Results & Discussion
According to the results of hypothesis testing in Section I of this study, the hypotheses 1 and 3 are confirmed.
Hypothesis 1 of this study indicates that:
There is a direct relationship between the growth of seasonal EPS more than 20% and PEG ratio.
Given the fact that value of F statistic and probability value for the overall model is 104.239 and 0.0000, respectively, meaning that the model is significant overall (because the probability value of this statistic is less that significant level 0.05), the determination coefficient is 0.405. Therefore, this hypothesis is confirmed.
Hypothesis 3 of this study indicates that:
There is a direct relationship between the efficiency of management; and new high price and PEG ratio.
In this hypothesis, the increased return on assets is used to evaluate efficiency of management in the operational section.
Given the fact that value of F statistic and probability value for the overall model is 3.327 and 0.046, respectively, meaning that the model is significant overall (because the probability value of this statistic is less that significant level 0.05), the determination coefficient is 0.152. Therefore, this hypothesis is confirmed.
In Section 2 of this study, Correlation coefficient -0.99, indicating that there is a complete and reverse relationship between stock price in the time of inclusion and return on stock. Finally, seasonal and annual return on the selected stock are analyzed and evaluated with seasonal and annual return on stock of 3 well-known indices of the market. The result indicates that return on the selected stocks, according to CAN SLIM strategy, is significantly more superior than return on stock of the three indices.
Given the results from this applied study, it sounds that as capital market is raging in Iran especially the stock market, if the investment process is based on fully scientific and empirically validated models, by avoiding emotional behaviors and managing time and setting the appropriate loss limit, a remarkable long-term return will be achieved.
Conclusions & Suggestions
In Section 1 of this study, the relationship between CAN SLIM criteria and the ratio of price to earnings to growth rates (PEG) is studied. the results of the test represent a direct significant relationship (5% level) between seasonal earnings growth; increase return on asset; and new high price and PEG ratio.
Considering the practical result of Section 2 of this study, O'Neill thinking, that is, selection of only one stock and design of CANSLIM model which results in section of leading stocks, is met. In the discussion of return on selected stocks, that is, a big return more than that of the stock market, comparing the seasonal and annual return of top stocks (Zagros Petrochemical) with the seasonal and annual return of 3 well-known stock market indices, this hypothesis is confirmed as well.
Based on the result of Ichimoku cloud analysis, it is found that within a year (1396 corresponding to March 21, 2017 to March 20, 2018), Zagros shares have not issued a strong output signal. So, O'Neill time thinking indicating a long-term investment, is met according to this study.
To promote the capital market, under the Principle 44, one of the strategies for structural modifications in the capital market which the Government can use in its executive policies plan, is to perform the policy of privatization with the aim of increasing efficiency and productivity of the firms in microeconomic level and to accelerate economic growth through decreasing financial and managerial load of the Government in macroeconomic level. In addition, performing the monetary policies through macroeconomic variables (bank interest rate, exchange rate, money supply etc.) as the variables affecting total stock index, capital mobility and the effect of releasing of the financial market on better performance of the capital market are examples of the other executive solutions of the Government towards promotion of capital market level.
The first step a beginner investor should take for entering capital markets is to correctly know him/herself and capital market (financial and behavioral). In this course, training; planning; relying on his/her lessons; paying attention to the news and avoiding rents and rumors and its margins, and finally, continuous and concentrated movement in this respect, will create a healthy atmosphere and better tomorrow for the capital market and will be the basis for one's success.
کارگاه «تحلیل تخصصی بازار سرمایه بورس و استراتژی انتخاب سهام» برگزار میشود
دکتر پیمان مولوی انتخاب سهام برای سرمایه گذاری
سرمایه گذار،
فارغ التحصیل دانشگاه اسکس انگلستان،
بنیانگذار Molavi Capital ،
شریک و مدیر Euroexim Capital اسپانیا،
دبیرکل انجمن اقتصاددانان،
عضو انجمن حسابداران خبره ایران.
بازار سهام پر از افرادیست که قیمت همه‌چیز را می‌دانند ولی ارزش هیچ‌چیز را نمی‌دانند فیلیپ فیشر
برایم مثل روز روشن است بسیاری که از روی تایید اجتماعی و فقط به سبب هیجان وارد بازار سرمایه می شوند در انتها خوشحال نخواهند بود و بلعکس افرادی که با تفکر وارد بازار شده اند می توانند از این بازار برای خود ثروت کسب نمایند.
تفاوت است میان در صف قرار گرفتن برای چیزی که نمی دانیم چیست با در صف قرار گرفتن برای کالا و خدماتی ارزشمند.
بازار سرمایه ایران آنقدر رو به رشد است که همه سهم ها در صف خریدند و تابلو بورس سبز سبز سبز!
آیا تمام کسانی که در این بازار سرمایه گذاری می کنند ارزش برگه سهم هایی را که پس انداز خود و خانواده خود را به آن گره زده اند دقیق می دانند؟
تحلیل بنیادی به درد کسانی خواهد خورد که خواهان درک عمیقتری از بازار سرمایه و خرید سهام هستند، برای انهایی که نه فقط در بازارهای صعودی، بله می خواهند در بازارهای رکودی و سقوط نیز سرمایه گذاری مطمئنی داشته باشند!
این دوره برای رویکرد میان مدت و بلند مدت سرمایه گذاری در بازار سرمایه طراحی شده است
برای تحلیل یک شرکت در کنار بررسی وضعیت صورتهای مالی آن شرکت، شنیده ها در خصوص برنامه های آتی و تغییرات مدیریتی شما نیازمند بررسی حوزه کلان صنعتی هستید که آن شرکت در آن در حال فعالیت است، این امر به شما چشم اندازی بلند خواهد داد و تصمیم گیری شما را قدرتمند تر خواهد کرد مثلا در گروه رایانه و صنایع وابسته که شرکتهای بزرگ حوزه تراکنش وجود دارند بررسی نسبت نقدینگی در کشور و تراکنشهای صورت رفته توسط این شرکتها میتواند چشم انداز این صنعت را به روشنی برایتان مشخص سازد
بررسی وضعیت صنعت در اقتصاد و تولید ناخالص داخلی جزو لاینفک تحلیل بنیادین در بازار سرمایه در تمام جهان است، آیا به این ابزار موثر مجهز هستید؟
بسیاری در سرمایه گذاری یک استراتژی باری به هر جهت دارند، یعنی می خواهند تا بازار می رود انها نیز بروند و بازده بگیرند، این رفتار همواره جواب نمی دهد ، این گونه افراد دنبال یک پرسش تکراریست: کی بازار خواهد ریخت؟
در دنیای سرمایه گذاری به صورت عام و بازار سرمایه به صورت خاص بدون داشتن یک استراتژی مشخص ، بدون تعیین یک بازده معقول ان هم در یک بازه زمانی مشخص انتخاب سهام برای سرمایه گذاری امکان موفقیت بسیار کم خواهد بود. حواستان باشد دچار توهم بدن شناگر نشوید و خود را گرگ وال استریت نشمارید.
در وبینار آشنایی با بازار سرمایه و تحلیل بنیادی سهام در خصوص استراتژی های کم خطر و موفق صحبت خواهیم کرد. این دوره برای علاقمندانی طراحی و توسعه یافته است که می خواهند برای بار اول وارد این بازار شوند و یا سهامدار هستند ولی نیاز به تعمیق دانش خود دارند.
سرفصل ها و محتوای دوره آموزشی :
تا چه زمان بازار سرمایه رشد می کند؟ آیا بازار اصطلاحا چرخیده است؟
بهتر نیست سهام خود را نقد کنیم و به سایر بازارها ببریم؟
آیا عرضه های دولتی موجب پایین رفتن مجدد شاخص می شود؟
مبانی و ادبیات بورس
نحوه خرید سهام
نحوه مدیریت سهام
نحوه فروش سهام
شرکت در این دوره برای تمامی علاقمندان بازارسرمایه بورس و سهام آزاد است.
مدت زمان دوره : 2 ساعت ( 1 جلسه 2 ساعته ) 1 روز
زمان برگزاری: روز سه شنبه، ساعت 17 تا 19 تاریخ: 27 خردادماه 1399
هزینه ثبت نام: 000/000/3 ریال _ با تخفیف: 000/400/2 ریال _ دانشجویان پژوهشگاه: 000/000/2 ریال
با ارائه گواهینامه معتبر و مورد تأیید وزارت علوم، تحقیقات و فناوری دارای ارزش علمی و اداری و قابل ترجمه
برای اطلاعات بیشتر و ثبت نام Mata.ihcs.ac.ir
sapp.ir/tamihcs
کانال تلگرام مرکز @ihcsoe :
مشاوره: 88624485
در صورت نیاز به شماره 09036200266 پیام بدهید
تهران- بزرگراه کردستان- نبش خیابان دکتر صادق آئینه وند (64 غربی)
مرکز آموزش های آزاد تخصصی علوم انسانی
دیدگاه شما