آشنایی با چرخه بازار

بازارها در ظاهر و ساختار بصورت فراکتالی هستند. اما منظور از فراکتال در آموزش فارکس چیست؟ فراکتال در واقع الگویی است که هر بخش از آن به کل الگو شباهت دارد. بازارها نیز ماهیتی فراکتالی دارند، به این معنی که در تمام تایم‌فریم‌ها یک الگوی یکسان شکل می‌گیرد. به عبارتی، الگوهای نمودار تیک چارت با هم ترکیب می‌شوند تا نمودار تایم‌فریم ۱ دقیقه را تشکیل دهند. الگوهای نمودار ۱ دقیقه همان الگوهایی هستند که در نمودار تیک چارت وجود دارند، و آن‌ها نیز با هم ترکیب می‌شوند تا کندل‌های تایم‌فریم ۵ دقیقه را ایجاد کنند. این تشکیل الگوها به همین ترتیب ادامه پیدا می‌کند و به تایم‌فریم‌های روزانه، هفتگی، ماهانه و سالانه می‌رسد. تمامی این تایم‌فریم‌ها الگوهای یکسانی دارند.

چرخه بازدهی بازار

همه ما در مورد حباب‌های بازارهای مختلف چیزهایی شنیده‌ایم. بسیاری از ما فردی را می‌شناسیم که گرفتار حباب‌های بازار شده و ضررهای سنگینی را متحمل شده است. اگرچه درس‌های زیادی از حباب‌های گذشته آموخته می‌شود، اما فعالان بازار همچنان هر بار که حباب جدیدی به وجود می‌آید، در باتلاق جدید نیز غرق می‌شوند. حباب تنها یکی از چندین فاز بازاری است که همواره یک چرخه کامل را سپری می‌کند. این چرخه را “چرخه بازدهی بازار” می‌نامند. چرخه بازدهی بازار از چهار فاز تشکیل شده است. شناخت این چهار فاز نه‌تنها مانع از ضرر شده، بلکه به سودآوری نیز کمک می‌کند. تنها یکی از این فازها در خود پدیده‌ای مثل حباب را دربرمی‌گیرد.

برای جلوگیری از غافلگیرشدن، ضروری است که این فازها را بشناسیم. درک نحوه عملکرد بازارها و درک خوب تحلیل‌تکنیکال می‌تواند به شما در شناخت چرخه‌های بازار کمک کند. در ادامه مهارت‌های شناسایی چرخه بازدهی بازار و کسب درآمد از بازارهای مالی به کمک این چرخه را به طور مفصل، تشریح خواهیم کرد.

چرخه بازدهی بازار

چرخه‌ها در تمام جنبه‌های زندگی رواج دارند. این چرخه‌ها از بسیار کوتاه‌مدت، مانند چرخه زندگی یک حشره در ماه ژوئن که تنها چند روز زندگی می‌کند، تا چرخه زندگی یک سیاره که میلیاردها سال به طول می‌انجامد، متغیر هستند.

مهم نیست به کدامیک از بازارهای مالی اشاره می‌کنید، همه آن‌ها چرخه‌ای هستند. رشد می‌کنند، به اوج می‌رسند، نوسان می‌کنند و سپس سقوط را تجربه می‌کنند. وقتی یک چرخه بازار به پایان رسید، چرخه بعدی شروع می‌شود.

مشکل این است که اکثر سرمایه‌گذاران و معامله‌گران یا نمی‌دانند که بازارها چرخه‌ای هستند یا فراموش می‌کنند که انتظار پایان فاز فعلی بازار را داشته باشند. چالش مهم دیگر این است که حتی زمانی که وجود چرخه‌ها را می‌پذیرید، تقریباً غیرممکن است که بتوانید قله یا قعر یک روند را به‌خوبی تشخیص دهید. اما اگر می‌خواهید سرمایه‌گذاری یا بازدهی معاملات را به حداکثر برسانید، درک چرخه‌ها از جمله چرخه احساسات و چرخه بازدهی بازار ضروری است. در اینجا چهار مؤلفه اصلی یک چرخه بازار و نحوه تشخیص آن‌ها ارائه‌شده‌است.

1. فاز تجمیع

اولین فاز چرخه بازدهی بازار، فاز تجمیع یا انباشت است. در این فاز نوآوران (خودی‌های شرکت و چند سرمایه‌گذار مذاکره‎‌ای) و پذیرندگان اولیه (مدیران پول هوشمند و معامله‌گران باتجربه) شروع به خرید می‌کنند. در این فاز، ارزش‌گذاری‌ها بسیار جذاب هستند. درحالیکه احساسات عمومی‌ بازار همچنان نزولی است.

مقالاتی که در رسانه‌ها منتشر می‌شود، همه روضه تاریکی است و کسانی‌که مدت‌ها در بدترین شرایط بازار نزولی بودند، اخیراً دست از کار کشیده‌اند و با انزجار، بقیه دارایی‌های خود را فروخته‌اند. بااین‌حال، در فاز تجمیع یا انباشت، قیمت‌ها استیبل می‌شوند و به‌ازای هر فروشنده‌ای، یک نفر وجود دارد تا آن را در کف قیمت خریداری کند. در این فاز احساسات کلی بازار از منفی به خنثی تغییر می‌کند.

2. فاز نشانه‌گذاری صعودی

اما چرخه بازدهی در حال تغییر مسیر است. احساسات مردم در دومین فاز چرخه بازدهی بازار (فاز نشانه‌گذاری صعودی) از حالت خنثی به صعودی و به سرخوشی کامل تبدیل می‌شود. اما چرا؟

در این فاز، بازار مدتی ثبات داشته و سپس حرکت به سمت قیمت‌های بالاتر است. افراد باتجربه‌ بازار در حال سوار شدن بر این موج هستند. این گروه شامل متخصصانی است که با تشخیص پایین‌ترین سطح و صعودی شدن بازار، متوجه تغییر در احساسات بازار شده و برای جذب بیشترین سود برنامه‌ریزی می‌کنند.

داستان‌های رسانه‌ای شروع به داستان‌سازی درباره احتمال پایان ریزش می‌کنند، اما همانطور که گزارش‌های مربوط به اخراج کارکنان در بسیاری از بخش‌ها افزایش می‌یابد، بیکاری همچنان در حال افزایش است. همانطور که این فاز پررنگ و پررنگ‌تر می‌شود، سرمایه‌گذاران بیشتری وارد این موج می‌شوند زیرا ترس از حضور در بازار با طمع و نگرانی جا ماندن از بازار جایگزین می‌شود .

همانطور که این فاز به روزهای پایانی خود نزدیک می‌شود، اکثریت فعالین در بازار با نهایت طمع وارد می‌شوند و حجم بازار به طور قابل توجهی آشنایی با چرخه بازار افزایش می‌یابد. در این فاز، نظریه “چه کسی احمق بزرگتریه” کاملاً صادق است. منطق و عقل در جایگاه پایین‌تری نسبت به طمع قرار می‌گیرند. دراین حالت، کسانی که سرد و گرم بازار را تجربه کرده‌ و تریدرهای ماهرتری هستند، پله‌پله دارایی خود را خارج می‌کنند.

اما وقتی قیمت‌ها شروع به ریزش می‌کنند، آن دسته از عقب مانده‌هایی که در حاشیه نشسته‌اند، این را فرصتی برای خرید می‌دانند و به‌طور انبوه وارد بازار می‌شوند. قیمت‌ها آخرین حرکت سهمی‌گون را انجام می‌دهند، که در تحلیل‌تکنیکال به عنوان نقطه اوج یا فروش بهینه شناخته می‌شود.

3. فاز توزیع

در فاز سوم چرخه بازدهی بازار، فروشندگان به بازار مسلط می‌شوند. این بخش از چرخه با دوره ای مشخص می‌شود که در آن احساسات صعودی فاز قبلی به یک احساسات مختلط تبدیل می‌شود. قیمت‌ها اغلب می‌توانند در محدوده معاملاتی مشخصی، چند هفته یا حتی چند ماه نوسان کنند.

به عنوان مثال، زمانی که میانگین شاخص داوجونز (DJIA) در فوریه 2020 به اوج خود رسید، در مجاورت اوج قبلی خود معامله شد و طی یک دوره چند ماهه در آنجا باقی ماند. اما فاز توزیع می‌تواند زودگذر نیز باشد. برای مثال در مورد Nasdaq فاز توزیع کمتر از یک ماه طول کشید.

هنگامی‌که این فاز به پایان می‌رسد، بازار جهت خود را معکوس می‌کند. الگوهای کلاسیک مانند قله‌های دوگانه و سه‌گانه و همچنین الگوهای سر و شانه‌، نمونه‌هایی از حرکاتی هستند که در فاز توزیع رخ می‌دهند.

فاز توزیع یک زمان بسیار احساسی برای بازارها است. چراکه سرمایه‌گذاران درگیر دوره‌هایی از ترس کامل همراه با امید و حتی طمع هستند چون معمولاً گاهی اوقات به نظر می‌رسد که بازار دوباره در حال اوج گرفتن است. تارگت‌ها در بسیاری از رمزارزها افراطی درنظر گرفته می‌شوند، درحالیکه سرمایه‌گذاران خبره مدت‌هاست در حاشیه نشسته‌اند. معمولاً احساسات به آرامی‌ اما مطمئناً شروع به تغییر می‌کنند. اگرچه گاهاً این تغییر توسط یک رویداد ژئوپلیتیکی شدیداً منفی یا اخبار اقتصادی بسیار بد ( عوامل فاندامنتال ) به سرعت اتفاق می‌افتد.

4. فاز نشانه‌گذاری نزولی

کسانی که قادر به فروش در حداکثر سود نیستند یا تا قیمت به حالت سربه‌سر می‌رسد، فوراً از آن خارج می‌شوند یا درصورتی‌که حدضرر داشته باشند، با ضرری اندک از دارایی خود خارج می‌شوند. بدترین حالت، افرادی هستند که شرایط واقعی بازار را قبول نمی‌کنند. این دسته همواره با اخبار مثبت و سیگنال‌‌های صعودی، خود را فریب می‌دهند و مدت‌ها در ضررهای هنگفتی می‌مانند

چهارمین و آخرین فاز در چرخه بازدهی بازار برای کسانی که هنوز از دارایی‌های خود خارج نشده‌اند، دردناک‌ترین فاز است. بسیاری از آنها ادامه می‌دهند زیرا حاضر نیستند در ضرر دارایی خود را به فروش برسانند. مانند یک دزددریایی که حتی وقتی می‌بیند در آستانه در دام افتادن است، تنها به خاطر یک شمش طلا که در دست گرفته است، امیدوار است معجزه‌ای شود و نجات یابد تا اینکه فرار را بر قرار ترجیح دهد.

آه و ناله اکثریت، یک سیگنال خرید برای حرفه‌ای‌ها است. اما افسوس که این سرمایه‌گذاران جدید هستند که سرمایه‌شان در ضررهای سهمگینی فرو رفته و تا چرخه بعد، شانس بیاورند تا بتوانند سربه‌سر یا با اندکی سود، از بازار خارج شوند. زمان‌بندی چرخه بازدهی بازار بسته به نوع بازار مورد نظر و افق زمانی که به آن نگاه می‌کنید، می‌تواند از چند هفته تا چند سال طول بکشد. یک معامله‌گر روزانه که از تایم‌فریم پنج دقیقه‌ای برای تحلیل‌ها و تریدهای خود استفاده می‌کند، ممکن است چهار چرخه کامل یا بیشتر را در روز ببیند. درحالی‌که، برای یک سرمایه‌گذار املاک، یک چرخه ممکن است 18 تا 20 سال طول بکشد

چرخه ریاست‌جمهوری

یکی از بهترین نمونه‌های پدیده چرخه بازار، تأثیر چرخه چهار ساله ریاست‌جمهوری بر بازار سهام، املاک، اوراق قرضه و کالاهاست. تئوری در مورد این چرخه بیان می‌کند که فداکاری‌های اقتصادی معمولاً در دو سال اول دوره ریاست‌جمهوری انجام می‌شود. با نزدیک‌تر شدن به انتخابات، دولت‌ها عادت دارند هر کاری که می‌توانند برای تحریک اقتصاد انجام دهند تا رای‌دهندگان با شغل و احساس رفاه اقتصادی به پای صندوق‌های رای بروند.

نرخ‌های بهره معمولاً در سال انتخابات پایین‌تر است. بنابراین کارگزاران وام مسکن باتجربه و مشاوران املاک اغلب به مشتریان توصیه می‌کنند که وام‌های مسکن را درست قبل از انتخابات دریافت کنند. بازار سهام نیز از افزایش مخارج و کاهش نرخ سود منتهی به انتخابات منتفع شده‌است.

خط پایین (کف)

چرخه‌ها در همه بازارها وجود دارند، هرچند که در بسیاری از آن‌ها تشخیص این چرخه کار ساده‌ای نیست. برای پول هوشمند، فاز انباشت زمان مناسب خرید است زیرا علیرغم اینکه تازه واردها همچنان منتظر ریزش بیشتر هستند، نزول قیمتی متوقف شده‌است. این دسته از سرمایه‌گذاران خبره بازار، سرمایه‌گذاران مخالف نیز نامیده می‌شوند، زیرا در هر زمان برخلاف احساسات رایج بازار حرکت می‌کنند. همین افراد در بازارها وارد فاز نهایی نشانه‌گذاری می‌شوند که به اوج سهمی‌ یا خرید معروف است. این زمانی است که ارزش‌ها سریع‌ترین صعود را دارند و احساسات صعودی‌ترین حالت را به خود می‌بینند.

سرمایه‌گذاران باهوشی که بخش‌های مختلف چرخه بازار مخصوصاً چرخه بازدهی بازار را تشخیص می‌دهند، بیشتر می‌توانند از آن‌ها برای آشنایی با چرخه بازار کسب درآمد بهره ببرند. این دسته به سختی فریب سیگنال‌فروشان تازه‌کار و سودجو را می‌خورند. به عبارت دیگر، این دسته همواره برفراز بازار قرار دارند.

کلام آخر

در آخر چندنکته مهم را با یکدیگر جمع‌بندی می‌کنیم.

بازارها در چهار فاز قرار دارند. درک اینکه هر فاز چگونه عمل می‌کند یا چگونه می‌تواند سود برساند، آشنایی با چرخه بازار تفاوت بین شکوفا شدن و شکوفایی است.

در فاز انباشت، بازار به کف رسیده است و حرفه‌ای‌های بازار فرصتی را می‌بینند که وارد شوند و سفارشات را در کف قیمتی جمع‌آوری کنند.

در فاز نشانه‌گذاری صعودی، برای مدتی بازار استیبل می‌شود. درحالیکه هنوز ترس از ریزش در عوام باقی مانده است، خبره‌ها با تکمیل خریدهای خود باعث رشد بازار می‌شوند. این خریدها هوشمندانه است، به‌شکلی که عوام را فریب می‌دهد که این رشد اندک، فرصتی برای خروج از بازار بازار است. در این گام، عوام مابقی دارایی خود را نیز به خبره‌های بازار می‌فروشند.

در فاز توزیع، احساسات شک‌آلود کم‌کم به حس نزولی تبدیل می‌شود. قیمت‌ها متلاطم هستند، فروشندگان غالب شده و پایان رالی نزدیک است.

در فاز نشانه‌گذاری نزولی، عقب مانده‌ها سعی می‌کنند فرصتی بیابند تا به بازار ورود کنند درحالی‌که خبره‌ها به دنبال نشانه‌هایی از پایین آمدن هستند تا دارایی خود را نقد کنند.

به‌طورکلی، چرخه بازدهی بازار در کنار درک عمیق چرخه احساسات، یکی از اصولی‌ترین موارد در تحلیل قیمتی بازار است. کسانی‌که می‌خواهند به طور مداوم در بازار بمانند و سرخورده و ورشکسته از بازار خارج نشوند، لازم است تمرین کنند تا فازها را به خوبی تشخیص دهند.

آشنایی با چرخه بازار

بازارها در ظاهر و ساختار بصورت فراکتالی هستند. اما منظور از فراکتال در آموزش فارکس چیست؟ فراکتال در آشنایی با چرخه بازار واقع الگویی است که هر بخش از آن به کل الگو شباهت دارد. بازارها نیز ماهیتی فراکتالی دارند، به این معنی که در تمام تایم‌فریم‌ها یک الگوی یکسان شکل می‌گیرد. به عبارتی، الگوهای نمودار تیک چارت با هم ترکیب می‌شوند تا نمودار تایم‌فریم ۱ دقیقه را تشکیل دهند. الگوهای نمودار ۱ دقیقه همان الگوهایی هستند که در نمودار تیک چارت وجود دارند، و آن‌ها نیز با هم ترکیب می‌شوند تا کندل‌های تایم‌فریم ۵ دقیقه را ایجاد کنند. این تشکیل الگوها به همین ترتیب ادامه پیدا می‌کند و به تایم‌فریم‌های روزانه، هفتگی، ماهانه و سالانه می‌رسد. تمامی این تایم‌فریم‌ها الگوهای یکسانی دارند.

تصویر بالا بطور شماتیک نشان می‌دهد که این الگوها چگونه در بازار شکل می‌گیرند. هر قسمت از روند شامل الگوی حرکت اصلی، اصلاحی و سپس حرکت اصلی است و مجددا هر یک از این بخش‌ها نیز در تایم‌فریم‌های پایین‌تر با همین الگو تشکیل می‌شوند. بطور نظری این ساختار به همین شیوه تا تایم‌فریم تیک چارت ادامه پیدا می‌کند. بعلاوه، یک ساختار بزرگ از بازار خود می‌تواند تنها قسمتی از یک روند مربوط به تایم‌فریم بالاتر باشد.

نظریه بازارهای فراکتالی

مفهوم فراکتال از ریاضیات آمده و به هندسه‌های تکه‌تکه‌ای گفته می‌شود که می‌توان آن‌ها را به اجزاء کوچکتری تقسیم نمود که هر یک از آن اجزاء نیز کاملا یا تا حد زیادی به کل هندسه شباهت دارند.

تحلیل تکنیکال هم با فراکتال‌ها سروکار دارد. اساسا تحلیل تکنیکال با این باور روی حرکات ارزش و قیمت دارایی‌ها و جفت‌ارزها تمرکز دارد که تاریخ تکرار می‌شود. نظریه بازارهای فراکتالی افق دید سرمایه‌گذاران، نقش نقدینگی و تاثیر اطلاعات روی بازارها را تحلیل می‌کند. چارچوب نظری بازارهای فراکتالی می‌تواند رفتار سرمایه‌گذاران در طول دوره‌های پایداری و بحران اقتصادی را به وضوح توضیح دهد.

افق سرمایه‌گذاری و مثالی از بازارهای فراکتالی

منظور از افق سرمایه‌گذاری مدت‌زمانی است که سرمایه‌گذار انتظار دارد یک دارایی یا سهام را در اختیار داشته باشد. افق سرمایه‌گذاری می‌تواند نیازهای سرمایه‌گذار مانند میزان ریسک و سود مطلوب او از سرمایه‌گذاری را نشان دهد. افق‌های سرمایه‌گذاری در طول دوره‌های پایدار اقتصادی بین کوتاه‌مدت و بلند‌مدت در تعادل هستند.

سرمایه‌گذاران کوتاه‌مدت در مقایسه با سرمایه‌گذاران بلندمدت برای سقف و کف‌های روزانه بازار ارزش بیشتری قائل هستند. اما زمانی که یک بحران اقتصادی اتفاق می‌افتد یا پیش‌بینی می‌شود که رخ دهد، نظریه بازارهای فراکتالی بیان می‌کند که یک افق سرمایه‌گذاری بر افق سرمایه‌گذاری دیگر غالب می‌شود. معمولا پیش از بحران اقتصادی و در طول آن، فعالیت‌های اقتصادی کوتاه‌مدت بیشتر از اقدامات بلندمدت انجام می‌شوند. بطور معمول، هنگامی که در بحران‌های اقتصادی قیمت‌ها افت می‌کنند، سرمایه‌گذاران بلندمدت افق سرمایه‌گذاری خود را کوتاه می‌کنند. متعاقباً زمانی که سرمایه‌گذاران افق سرمایه‌گذاری خود را تغییر می‌دهند، این امر موجب می‌شود بازارها از نقدینگی کمتری برخوردار شوند و پایداری کمتری داشته باشند.

در تصویر زیر نمونه‌ای کامل و واضح از تعاملات تایم‌فریم‌ها و ساختار بازار را مشاهده می‌کنید.

نظریه بازارهای فراکتالی ابزار بسیار مهمی برای درک ساختار بازار است. هیچ بازاری محصور به یک تایم‌فریم نیست. بازار مثل کلم بروکلی است، یعنی با رجوع به تایم‌فریم‌های پایین‌تر تا نمودار تیک چارت، شاهد ساختارهای مشابهی هستیم.جناب امینو برای اولین بار در مارکت با ترکیب این مفهوم در ساختار زمانی حرکت مارکت مفهوم چرخه فراکتالی در تایم فریم های مختلف را ایجاد و گسترش داده است. درک این مفهوم، بخش بسیار مهمی در ایجاد دیدگاه درستی از بازارهای مالی است.

معامله‌گران معمولا روی یک تایم‌فریم مشخص تمرکز می‌کنند. اما مهم است این موضوع را درک کنید و متوجه باشید که در واقع الگوهای تایم‌فریم پایین هستند که الگوهای تایم‌فریم معاملاتی را تشکیل می‌دهند و همچنین الگوهای تایم‌فریم معاملاتی نیز خود تحت تاثیر الگوهای در حال تکامل تایم‌فریم‌ بالا هستند. در عمل، تعامل ساختارهای تایم‌فریم‌های پایین‌تر معمولا اجزاء پرایس اکشن هستند، در حالیکه تایم‌فریم‌های بالاتر بیشتر زمینه اصلی ساختار الگوهای بازار را در تایم‌فریم‌های پایین‌تر فراهم می‌کنند.

جناب امینو این مفاهیم پیچیده را در قالب اصول مشخص پرایس اکشن فراکتالی به سادگی هرچه تمام تر در آورده است و مفهوم چارت معکوس در مارکت از ایده های ناب ایشان در تکرار اصول است.برای آشنایی با پرایس اکشن فراکتالی ایشان” دوره جامع پرایس اکشن فراکتالی امینو “را مطالعه نمایید.

بورس به چرخه تولید کمک می‌کند/ الان در دوران اصلاح بازار هستیم/ دولت، اعتماد مردم را به آینده بازارهای مالی جلب کند

یک تحلیلگر بازارهای مالی، گفت: برخی از رسانه‌ها، مردم را به خروج از بورس تشویق کردند ولی من با این رویکرد موافق نیستم. چراکه الان ما در دوران اصلاح بازار هستیم. اصلاح یک جز لاینفک بازار بورس است.

به گزارش ایلنا، کاوه کرمی، کارآفرین و کارشناس تحلیل با بیان اینکه از نیمه دوم سال 98 تا امروز در بازارهای مختلف با تغییرات و نوسانات متعددی مواجه بودیم، گفت: یکی از مواردی که همه به روشنی درباره آن صحبت می‌کنند، این است که در این مدت نرخ تورم بسیار بالا بود. تحریم‌ها و برخی قوانین اقتصادی و سیاسی، مزید بر علت شد تا این تغییرات، تاثیرگذاری بیشتری داشته باشد. امروز بسیاری از شهروندان در امرار معاش خودشان با مشکل مواجه هستند. برخی از کارخانه‌ها و موسسات تا مرز تعطیلی پیش رفته و بخشی آن آنها بسته شدند.

کرمی با بیان اینکه برخی دولت را مسئول اصلی مشکلات اقتصادی می‌دانند، تصریح کرد: قطعا دولت در این اتفاقات بی‌تقصیر نیست ولی، واقعیت این است که مشکلات اقتصادی کشور ما، تلنباری از اتفاقات و معضلات گذشته تا امروز را شامل می‌شود. من فکر می‌کنم، خصوصی‌سازی راه حل اصلی این بحران‌هاست. تجربه نشان داده که هر زمان مردم نقش محوری و اصلی داشتند، ما راحت‌تر بر مشکلات غلبه کردیم.

این تحلیلگر بازارهای مالی با تاکید بر اینکه مشکلات اقتصادی هرچقدر هم که زیاد باشد نباید ناامید باشیم، اظهار کرد: امروز مهمترین دغدغه و مشکل اقتصادی کشور مساله اشتغال است. ما باید راه را برای کارآفرینان باز کنیم. دولت باید در این راه عزمش را جزم کند و چاره‌ای را برای حل بحران بیکاری بیاندیشد. ما شاهد بودیم که دولت، بسیاری از شرکت‌ها و کارخانجات را وارد بورس کرد. این اتفاق هم به رونق بورس کمک کرد و هم تا حدودی توانست نقدینگی را مهار کند. اما بورس وقتی اثرگذار خواهد بود که واقعا درآمد ناشی از آن به چرخه تولید کشور کمک کند، وگرنه صرفا یک اثر حبابی خواهد داشت.

کرمی همچنین در پیش بینی آینده بازار بورس با توجه به اتفاقات اخیر و سقوط بسیاری از سهم‌ها، خاطرنشان کرد: برخی از رسانه‌ها، مردم را به خروج از بورس تشویق کردند ولی من با این رویکرد موافق نیستم. چراکه الان ما در دوران اصلاح بازار هستیم. اصلاح یک جز لاینفک بازار بورس است. اصلاح زمانی رخ میدهد که فاصله ارزش واقعی و حباب زیاد شود. بنابراین بازار به قولی در یک مدت توقف می‌کند تا به ارزش واقعی خود نزدیک بشود و دوباره رونق بگیرد.

این کارآفرین، افزود: اینکه دوره اصلاح چقدر زمان‌ می‌برد یک بحثی است که نمی‌توان به راحتی از آن گذشت و واکنش صفر یا یک نسبت به آن داشت. ما نباید عجولانه و شتاب‌زده موضع‌ بگیریم یا رفتار کنیم. بدترین اشتباه در بورس، اتخاذ تصمیمات عجولانه است. من به همه توصیه می‌کنم که بدون تحلیل و دانش دست به هیچ‌کاری نزنید. اگر از بورس اطلاعاتی ندارید و صرفا دنبال آن هستید که راه صد ساله رو یک شبه طی‌ کنید، وارد بورس نشوید. البته نه فقط بورس که هیچ بازاری چنین امکانی را برای شما فراهم نمی‌کند.

این کارشناس اقتصادی با اشاره به نرخ بالای تورم در سال 99، خاطرنشان کرد: تورمی که الان شاهد هستیم، بسیاری از مشاغل را تحت تاثیر قرار داده است. من فکر می‌کنم که ما در این شرایط ناچار هستیم تا به تغییر و خلاقیت تن بدهیم. ما باید بازار را از شکل سنتی و سابق خودش خارج کنیم. اگر به سمت تولید حرکت کنیم، اگر نگاه‌های امنیتی و بسته را از بازار برداریم و اگر یک حاشیه امن در چارچوب قانون برای سرمایه‌گذاران فراهم کنیم، قطعا این دوران را پشت سر خواهیم گذاشت.

کرمی با تاکید بر اینکه اقتصاد امروز کشور نیازمند امنیت و حمایت است، گفت: جمهوری اسلامی در طول تاریخ 40 ساله خودش، هر زمان که به مردم اعتماد کرد و اجازه داد تا خودشان وارد صحنه بشوند و تصمیم‌گیری کنند، بهترین نتایج را رقم زده است. ما امروز در اقتصاد به چنین دیدگاهی نیازمندیم. ما باید این حس را به مردم منتقل کنیم که برنده نهایی بازارهای مالی کشور خودشان هستند.

به گفته این تحلیلگر بازارهای مالی، خصوصی‌سازی و واگذاری بخش‌های دولتی به مردم ، نقش آنان را در تصمیمات اقتصادی پررنگ می‌کند و اعتماد آنان را به بازار جلب می‌کند. متاسفانه فضای امروز بازارهای مالی ، بیشتر در سایه نوعی نگرانی نسبت به آینده است که همین امر باعث می‌شود تا بسیاری از شهروندان از سرمایه‌گذاری در بازارهای مالی هراس داشته باشند. بنابراین دولت در گام اول باید اعتماد و امید مردم را نسبت به آینده بازارهای مالی با شفاف‌سازی و ارائه خدمات و تسهیلات مناسب، دوباره آشنایی با چرخه بازار احیا کند.

آشنایی با امواج الیوت در تحلیل تکنیکال

معامله در بازار سرمایه و دیگر بازارهای مالی می‌تواند چالش برانگیز و در عین حال، سودآور باشد. قبل از اینکه تصمیم به سرمایه‌گذاری و یا معامله در این بازارها بگیرید، باید هدف از سرمایه‌گذاری، سطح تجربه و توانایی ریسک خود را در نظر بگیرید. طی سال‌های متمادی ابزارهای تکنیکی بسیاری برای تحلیل و پیش‌بینی قیمت در بازارهای مالی به روی کار آمده‌اند. دقت داشته باشید که تغییرات قیمت، قابل پیش‌بینی هستند؛ زیرا آن‌ها در الگوهای بالا و پایینی که امواج نامیده می‌شوند، حرکت می‌کنند. «امواج الیوت» یا Elliot Wave یکی از ابزارهای تکنیکی مهم هستند که برای شناسایی روند بازار، بسیار مفید می‌باشند. به همین جهت ابزار مورد علاقه‌ی تحلیلگران تکنیکال محسوب می‌شوند. در این مقاله از سری مقالات آموزش بورس چراغ به بررسی امواج الیوت در تحلیل تکنیکال و دلایل محبوبیت آن صحبت خواهیم کرد.

نگاهی بر تاریخچه نظریه امواج الیوت

به تاریخچه نظریه امواج الیوت توجه کنید

نظریه‌ی امواج الیوت در تحلیل تکنیکال در اواخر دهه‌ی ۲۰ میلادی توسط «رالف نلسون الیوت» توسعه داده شد. وی به‌عنوان یک حسابدار حرفه‌ای به طرز حرکت بازار سهام اهمیت زیادی نشان می‌داد. زمانی‌که الیوت این نظریه را ارائه داد، خود به مدت ۸۰ سال سابقه‌ی بازار بورس را مطالعه کرده بود. آقای الیوت در تحقیقاتش متوجه شد که یک سری از الگوها در بازار تحت تاثیر روانشناسی جمع شکل می‌گیرد. او متوجه شد که یک سری الگوهای مشابه تکرار شونده در تمام بازه‌های زمانی متفاوت شکل گرفته‌اند. الیوت این الگوهای بزرگ را به الگوهایی کوچکتر تقسیم‌بندی کرد و آن‌ها را «موج» نامید.

اندیکاتور مکدی (MACD)، ابزار موج شمار در نظریه‌ی امواج الیوت است. بیش‌ترین موفقیت این اندیکاتور بر توانایی معامله‌گر برای تقسیم حرکات قیمتی به روندها و اصلاحات وابسته است. روندها نشان‌دهنده‌ی جهت اصلی حرکت قیمت‌ها هستند. در حالیکه یک حرکت اصلاحی در جهتی خلاف جهت حرکت اصلی روند انجام می‌شود. الیوت این امواج را به‌عنوان موج‌های ایمپالس و اصلاحی نام‌گذاری کرد. در آشنایی با چرخه بازار حقیقت، نظریه‌ی امواج الیوت برای توصیف حرکات قیمت در بازارهای مالی ارائه شده است. بدین صورت که می‌توان امواج را در حرکات قیمت سهام و در رفتار معامله‌گران مشخص نمود.

تئوری امواج الیوت در تحلیل تکنیکال چیست؟

تئوری امواج الیوت

تئوری امواج الیوت در تحلیل تکنیکال معمولاً به شکل الگویی از پنج موج تفسیر می‌شود. این امواج در جهت روند اصلی حرکت می‌کنند و پس از آن‌ها سه موج اصلاحی تشکیل می‌شود. این ترکیب هشت موجی، حرکت ۵-۳ نامگذاری شده و می‌توان آن‌ها را در هر نموداری فارغ از بازه‌ی زمانی مدنظر یافت. جالب است بدانید هر موجی که در چرخه وجود دارد، خود می‌تواند شامل یک حرکت ۵-۳ در بازه‌ی زمانی کوتاه‌تر از خود باشد. این موضوع می‌تواند تشخیص موج کنونی را دشوار کند. وجود مفاهیم بیش از حد تفسیری در بحث امواج الیوت، دلیل اصلی دشواری کار با این تئوری برای معامله‌گران تازه‌کار است. اما با تلاش برای شمارش صحیح امواج، آقای الیوت نتیجه‌گیری کرد که می‌توان حرکت قیمت در بازار سهام را با دقت بالا پیش‌بینی کرد.

کاربرد امواج الیوت در تحلیل تکنیکال

کاربرد امواج الیوت در تحلیل تکنیکال

با استفاده از امواج الیوت در تحلیل تکنیکال می‌توان بهترین نقطه برای ورود به هر بازار مالی و خرید سهم را شناسایی کرد. همچنین استفاده از این امواج شما را قادر می‌سازد تا بهترین زمان برای خروج از سهم و فروش آن را هم تعیین نمایید. به این ترتیب می‌توان سود خوبی در بازارهای مالی کسب کرد و از ضررهای احتمالی پیشگیری کرد. امواج الیوت، در تمام بازارهای مالی طلا، سکه، دلار، نفت، فارکس، سهام و … کاربرد دارند. از آن‌جایی که مردم عادی در بازار سهام، سکه و دلار بیشتر حضور دارند، در این ۳ بازار، امواج الیوت را بیشتر مشاهده خواهید کرد.

درجه امواج الیوت

کاربرد امواج الیوت در تحلیل تکنیکال

طبق نظریه امواج الیوت در تحلیل تکنیکال این امواج را می‌توان در ۹ درجه و از بزرگ‌ترین به کوچک‌ترین، به شرح زیر دسته‌بندی کرد:

• اَبَرچرخه‌ی بزرگ (Grand Supercycle)
• ابرچرخه (Supercycle)
• چرخه (Cycle)
• اصلی یا اولیه (Primary)
• متوسط (Intermediate)
• کوچک (Minor)
• ریز (Minute)
• بسیار ریز (Minuette)
• کوچک‌تر از بسیار ریز (Sub-Minuette)

امواج الیوت در تحلیل تکنیکال دارای ماهیت فراکتالی هستند. به همین دلیل همواره امواج بزرگ‌تر و کوچک‌تری از موارد بالا در آن وجود دارد. فراکتال (Fractal) به این معناست که با تغییر اندازه‌ی هر جزء، همان شکل اولیه را می‌توان تا بی‌نهایت ادامه داد و اگر اجزاء از ساختار اصلی جدا شوند، شباهت زیادی به ساختار اصلی خود خواهند داشت. به بیان دیگر، فراکتال بیان می‌کند که هر اتفاقی در سطح کلان رخ می‌دهد، به‌صورت کوچک‌تر در سطوح دیگر هم رخ خواهد داد. برای استفاده از نظریه‌ی امواج الیوت در معاملات، یک معامله‌گر می‌تواند یک موج انگیزشی با روند صعودی را مشخص نماید، در ابتدای روند سهم مورد نظر را بخرد و در موقعیت مناسب، بعد از تکمیل الگوی پنج موج آن را بفروشد.

قواعد امواج الیوت در تحلیل تکنیکال

قواعد امواج الیوت

همواره این امکان وجود دارد که بازار در الگوی اصلی پنج موج قرار داشته باشد. از آنجایی که الگوی پنج موج شکل اصلی روند بازار است، تمام الگوهای دیگر را نیز تحت تأثیر خود قرار خواهد داد. قوانین خاصی در رابطه با امواج الیوت در تحلیل تکنیکال و حاکم بر الگوی پنج موج وجود دارد. در ادامه این قوانین را شرح خواهیم داد.

قانون شماره ۱: موج ۲ نمی‌تواند بیش از ۱۰۰ درصد موج ۱ تغییر کند. چنانچه این اتفاق بیافتد، این امکان وجود دارد که موج ۲ موج اصلاحی قابل انتظار نباشد و در واقع می‌تواند در جهت یک موج انگیزشی با درجه‌ی بزرگ‌تر قرار گیرد.

قانون شماره ۲: موج سوم در امواج الیوت که معمولاً نمایان‌گر قوی‌ترین قسمت چرخه می‌باشد، نمی‌تواند از موج ۱ و موج ۵ کوتاه‌تر باشد.

قانون شماره ۳: موج ۴ نمی‌تواند از سقف موج ۱ عبور کند. چنانچه این اتفاق بیافتد، آخرین حرکت بازار باید بخشی از یک موج انگیزشی بزرگ‌تر باشد که می‌تواند به بالاتر یا پایین‌تر پیشرفت داشته باشد.

نکاتی در رابطه با امواج الیوت

چنانچه قصد استفاده از روش تحلیل الیوت در بازار بورس را دارید، بهتر است که به نکات زیر توجه داشته باشید:

• سهام حقوقی فعال داشته باشد.
• از انتخاب سهم کوچک پرهیز نماییم.
• فعالیت سهام در گذشته براساس عوامل آشنایی با چرخه بازار بنیادی باشد.
• به میزان کمتری تحت تاثیر عوامل اقتصادی قرار گیرد.
• از تایم فریم‌های روزانه و هفتگی در سرمایه‌گذاری‌های کوتاه مدت استفاده نمایید.
• سهامی را انتخاب کنید که حداکثر ۲ پیش‌بینی برای آن وجود داشته باشد؛ یعنی یا هر دو صعودی باشند یا نزولی.
• حجم معاملات مناسبی، متناسب با میزان سهام شناور، مدت زمان انتخابی برای سرمایه‌گذاری و شرایط بازار را داشته باشد.

سخن آخر

در این مقاله از سایت آموزش چراغ به بررسی امواج الیوت در تحلیل تکنیکال پرداختیم. نظریه‌ی امواج الیوت به شما می‌گوید که حتی اگر با تحلیل تکنیکال آشنایی نداشته باشید، با استفاده از روانشناسی بازار می‌توانید تشخیص دهید که بازار در کجا قرار دارد و بعد از آن چه اتفاقی رخ خواهد داد. این نظریه، برای هر الگویی اهداف دقیقی با استفاده از فیبوناچی، ارائه می‌دهد. هدف اصلی در این مقاله این بود که شما به راحتی و بدون استفاده از اصطلاحات پیچیده، نظریه‌ی الیوت را بیاموزید و با کاربرد درست آن آشنا شوید. برای آشنایی با تحلیل تکنیکال دوره تحلیل تکنیکال مقدماتی را مشاهده نمایید. چراغ ، به‌عنوان پلتفرم آموزش و کاریابی در تلاش است تا با ارائه‌ی نکات مهم و دوره‌های آموزش بورس به شما برای سرمایه‌گذاری در این بازار پرنوسان و جذاب کمک نماید.

افزایش سودآوری با بهبود زیرساختهای توسعه بازار خارجی

مهدی نوری والا یکی از فعالان حوزه موکت و کفپوش و تاجر توانمند مجموعه بزرگ آرادبرندینگ می باشد که موفق شده سودآوری خود را با بهبود زیرساختهای توسعه بازار خارجی افزایش دهد و در بازارهای داخلی با عنوان دانیال دیزاین شناخته شود. نوری والا که سال 1368 در استان قم متولد شده از طریق آشنایی با چرخه بازار سایتهای استخدامی، در سال 1394 با مجموعه تاجرپرور آراد آشنا و به کمک اساتید زبده وارد حوزه دکوراسیون داخلی می شود. [aparat src="https://aradbranding.com/fa/increase-profitability-by-improving-foreign-market-development-infrastructure/YkS0K"]

بهبود زیرساختهای توسعه بازار خارجی

وی بعد از مدتی فعالیت در زمینه موکت و کفپوش، انواع تایل دکوراتیو بین کابینتی، دیواری و سقفی را هم به محصولات خود اضافه کرده و با برند تجاری دانیال تایل محصولات خود را به بازار عرضه کرده است؛ در واقع نوری والا با دو برند دانیال دیزاین و دانیال تایل در حال فعالیت می باشد. به گفته ایشان از مهم ترین دلایل انتخاب این محصولات، علاقه به دکوراسیون داخلی و همچنین فراهم بودن شرایط فروش در بازارهای داخلی و خارجی بوده است. این تاجر پویا از همان ابتدا که با مجموعه آشنا شده، 5 سایت در حوزه کفپوش و موکت برای فعالیت در بازار داخلی و 1 سایت انگلیسی برای تجارت فرش و موکت راه اندازی کرده و در ادامه برای قوت بخشیدن به جایگاه خود در بازارهای خارجی، در طرح 2 صادراتی آراد شرکت کرده است. نوری والا عنوان کرد: تمامی خدمات زیرساخت تجاری خود را مثل: سایت، طراحی لوگو، دیزاین سایت و ساختار کلی آن را از مجموعه بزرگ آرادبرندینگ دریافت کرده که علاوه بر این تمامی مباحث مورد نیاز تجارت از صفر تا صد را از اساتید عزیز و دلسوز این مجموعه به صورت کاملا رایگان فرا گرفته است.

اهدافی که در آینده به آن خواهم رسید

این تاجر خوش فکر در ادامه افزود: با توجه به اینکه تجارت شغل خانوادگی من نبوده و اغلب اطرافیانم درگیر مشاغل کارمندی هستند، از ابتدا ذهنیت و باوری نسبت به تجارت نداشتم، و با تشویق اساتید مجموعه و شناختی که از تجارت به بنده دادند، متوجه شدم این مسیر تنها شغلی است که من را به درآمد بالا می رساند و می توانم به واسطه آن آینده ای را که همیشه در ذهنم بود بسازم. بنده در آراد نه تنها تجارت کردن و پول در آوردن را یاد گرفتم، بلکه آموختم که چگونه هدفمند فعالیت کنم و در مسیر شغلی خود چگونه پیشرفت و سرمایه گذاری کنم. یکی از اهداف بالقوه ای که برای خودم متصور شدم، داشتن یک مجموعه تولیدی و بازرگانی خوب است که در حال حاضر به لطف خدا در این زمینه اقدامات لازم را به عمل آوردم و در آینده ای نزدیک به آن خواهم رسید.

افزایش فروش و سودآوری

نوری والا با وجود اینکه به تازگی کار تجارت خود را آغار کرده است، ولی مشتریانی از کشورهای مختلف مثل: آفریقا، هندوستان و عمان در خصوص صادرات فرش دارد که امیدوار است با مذاکرات نهایی به نتایج خوبی دست پیدا نماید. خوشبختانه ایشان از فعالیت در بازار داخلی راضی است و روز به روز پیشرفت قابل توجهی دارد؛ وی به شهرهای مختلفی چون: تهران، کرج، تبریز، خوزستان، شیراز و مشهد محصولات خود را عرضه نموده و هر روز به تعداد این شهرها افزوده می شود. این تاجر خوش آتیه در زمینه سودآوری محصولات خود بیان کرد: خدا را شاکرم با اینکه معمولا فروش ما در حجم کم و سفارشی می باشد، اما دارای سود بالایی است و من یقین دارم می توانم در بازه مکانی گسترده تری این فعالیت را با سودهای بیشتری تجربه کنم.

رونق چرخه اقتصادی و بهبود سبک زندگی

نوری والا افزود: بر اساس آموزه هایی که از بزرگان مجموعه آراد یاد گرفته، تجارت را تنها مسیر پولساز می داند که می تواند خود را رشد دهد و با اشتغال زایی در ابعاد مختلف، به مردم کشور در حد توان خود کمک نماید. به اعتقاد وی، یک تاجر موفق می تواند به افراد زیادی به صورت مستقیم و غیر مستقیم سود برساند و فردی موثر در چرخه اقتصادی کشورش باشد. ایشان عنوان نمود: اینکه در حال حاضر مثل اکثر مردم جامعه ناامید نیستم و به آینده ای پر افتخار امیدوار هستم، مدیون آراد عزیز می باشم که یکی از بزرگترین نعمتهای خداوند روی زمین است.

مسیر پول ساز خود را آغاز کنید

این تاجر سخت کوش در توصیه به افرادی که جدیدا با مجموعه آراد آشنا شدند ولی هنوز اقدامی برای تجارت نکردند، بیان کرد: به عنوان یک عضو کوچک از این خانواده بزرگ، هر چه سریع تر مسیر پولساز را شروع نمایید و شک نداشته باشید که اگر به آموزش اساتید بزرگوار توجه کنید، حتما پیشرفت خواهید کرد. وی در خاتمه سخنان خود ضمن تشکر از ریاست حکیم و دانشمند مجموعه آرادبرندینگ و دیگر اساتید بزرگوار که واقعا دلسوزانه به ایشان توجه داشتند و در تمام این سالها حامی و مشوقش بودند، تصریح کرد: ان شا الله که بتوانم حق شاگردی را به درستی به جا آورم و شکرگزار این نعمت بزرگ باشم، به فرموده ریاست محترم و عزیز، وقتی تجارت بین مردم ایران رواج پیدا کند و مردم به این شغل شریف مشغول شوند، کشور از بحرانهای اقتصادی نجات می یابد و مردم زندگیهای بهتری خواهند داشت. امیدوارم بنده نیز در این جهاد اقتصادی سهمی داشته باشم و به ایران خدمت کنم.