چطور یک سهم را انتخاب کنیم؟

یکی از دلایل فیزیکی نبودن کارت‌ اعتباری سهام عدالت رعایت پروتکل بهداشتی در شرایط سخت کرونایی است که میزان کاربرد از سطوح مختلف را کاهش می‌دهد یا به صفر درصد می‌رساند.

چگونه سهام عدالت را وارد بورس کنیم؟ + فیلم

اقتصادی رکنا: در حال حاضر بیش از 49 میلیون ایرانی دارای سهام عدالت هستند تاکنون مدیریت سهام عدالت در اختیار سازمان خصوصی سازی بوده و امکان خرید و فروش آن وجود نداشته است بر اساس موافقت رهبر جمهوری اسلامی ایران در نهم اردیبهشت 1399 سهام عدالت بیش از 49 میلیون ایرانی آزادسازی شد و مشمولان سهام عدالت می توانند نسبت به انتقال سهام عدالت به بورس اقدام کنند.

سهام عدالت / در این پست راجع به اینکه سهام عدالت چیست؟ و چگونگی انتقال سهام عدالت به بورس (آزاد سازی سهام عدالت) صحبت می کنیم. سهام عدالت سهام مربوط به 49 شرکت سرمایه پذیر می باشد که از 35 شرکت بورسی و 14 شرکت غیر بورسی تشکیل شده است که از سال 1385 به مشمولین سهام عدالت که جزو افراد کم درآمد کشور بودند واگذار شده است.

در حال حاضر بیش از 49 میلیون ایرانی دارای سهام عدالت هستند تاکنون مدیریت سهام عدالت در اختیار سازمان خصوصی سازی بوده و چطور یک سهم را انتخاب کنیم؟ امکان خرید و فروش آن وجود نداشته است بر اساس موافقت رهبر جمهوری اسلامی ایران در نهم اردیبهشت 1399 سهام عدالت بیش از 49 میلیون ایرانی آزادسازی شد و مشمولان سهام عدالت می توانند نسبت به انتقال سهام عدالت به بورس اقدام کنند.

از کجا بفهمیم سهام عدالت داریم یا نداریم؟؟

شما می توانید با مراجعه به سایت www.samanese.ir و با وارد کردن کد ملی متوجه بشید که آیا شما و اعضای خانواده تان مشغول سهام عدالت هستید یا خیر؟

اگر مشمول بودید بعد از ورود به سامانه و بعد از مشاهده صورت وضعیت دارایی سهام خودتان شماره شبای بانکی یا شماره تلفن همراه مشمول را وارد یا اصلاح می کنید که اگر کد بورسی دارید با ورود به قسمت آزاد سازی سهام روش سهام داری مستقیم را انتخاب می کنید و تایید می کنید و کد پیگیری 6رقمی را یادداشت می کنید و اگر کد بورسی ندارید می توانید نحوه چطور یک سهم را انتخاب کنیم؟ ثبت نام در بورس را مطالعه کنید یا روش سهام داری غیر مستقیم را انتخاب می کنید.

آزاد سازی سهام عدالت

هر فرد مشمول سهام عدالت حتی کودکان باید شماره شبای بانکی خودشان را در سامانه وارد کنند و برای تلفن کودکان می توانید تلفن سرپرست را هم وارد کنید مهلت در نظر گرفته جهت انجام مراحل و امور آزادسازی سهام یک ماه است وراثت قانونی مشمولین سهام عدالت که فوت کرده اند با داشتن انحصار وراثت و برگه ی تقسیم سهام با مراجعه به دفاتر پیشخوان دولت می توانند پیگیر سهام ذی ربط خودشون باشند.

حال اگر مشمول سهام عدالت نبودیم دقت کنید در حال حاضر هیچ گونه ثبت نام سهام عدالت انجام نمیشود مراقب افراد سودجو در این خصوص باشید چون هیچ گونه تماس تلفنی یا مراجعه شما در خصوص سهام عدالت پیش بینی نشده و توجه داشته باشید کمک های بسته معیشتی و یارانه نقدی هیچ ارتباطی با سهام عدالت ندارد.

گزارش دارایی سهام عدالت

برای گزارش دارایی سهام عدالت و مدیریت آن ابتدا به سامانه استعلام و آزادسازی سهام عدالت به آدرس sahamedalat.ir مراجعه می کنید.

در صفحه باز شده بر روی گزینه “مشاهده دارایی سهام عدالت” کلیک می کنید تا صفحه زیر برای شما باز شود. در صفحه باز شده کد ملی خود را وارد می کنید تا کد احراز هویت به شماره شما ارسال شود.

بعد از وارد کردن کد احراز هویت وارد پنل خود در سامانه سهام عدالت می شوید که میتوانید سهام خود را مدیریت کنید.

این سامانه همانند سامانه برنامه ایزی تریدر کارگزاری مفید است که تقریبا از همه سهم های مهم در بورس تعدادی برای ما خرید شده است.

آموزش دریافت سود نقدی سهام عدالت

چنانچه شما مشمول سهام عدالت باشید و در سال های گذشته، سود نقدی این سهام را به صورت سالانه دریافت نکرده باشید، این سود برای شما محفوظ بوده و با درج شماره شبا در سایت سازمان خصوصی سازی، به حساب شما واریز خواهد شد.

برای اطلاع از میزان سود نقدی که به حساب شما تعلق گرفته، وارد سایت سازمان خصوصی سازی به آدرس Samanese.ir شوید. در این سایت با وارد کردن مشخصات، به صفحه اصلی هدایت خواهید شد. در این صفحه باید روش آزاد سازی را انتخاب کنید و شماره حساب و شماره تلفن همراه را نیز ثبت و تایید کنید.

در منوی سمت راست سایت، در قسمت “صورت وضعیت سهام” می توانید وضعیت سود نقدی هایی که قبلا به شما تعلق گرفته را مشاهده کنید.

این سود متعلق به سال های گذشته است و روش آزاد سازی شما هیچ تاثیری بر دریافت این سود نخواهد داشت. تنها چیزی که مهم است این است که اگر قبلا سال به سال این سودها را دریافت می کرده اید، الان باقیمانده ای در حساب شما وجود ندارد در غیر این صورت می توانید باقیمانده سود نقدی را مشاهده کنید. توجه داشته باشید که برای دریافت سود نقدی حتما باید شماره شبا را در سایت ثبت کنید و این شماره شبا حتما باید به اسم خود افراد باشد.

چگونه سهام عدالتم را در کمتر از 5 دقیقه بفروشم؟

در حال حاضر مجوز فروش 30% از پرتفوی بورسی و فرابورسی سهام عدالت صادر گردیده است. اگر روش سهامداری مستقیم را انتخاب کرده اید، برای فروش فقط کافیست به وب سایت کارگزاری خود مراجعه کرده و به قسمت سهام عدالت آن بروید. در این قسمت از شما کد ملی و شماره تلفن همراه درخواست می شود که بعد از وارد کردن و تایید آن می توانید سهام عدالت خود را در کارگزاری خود به فروش برسانید. به همین منظور کد ملی و شماره همراه خود را وارد نموده و پس از ورود به سامانه، از گزینه “ثبت درخواست فروش” برای فروش سهام خود اقدام نمایید. از زمانی که سفارش فروش را ثبت می کنید، هر زمان که کارگزاری موفق به فروش سهام شما شود 3 روز کاری بعد وجه آن به شماره شبایی که در سامانه SamaneSe.ir معرفی کرده اید واریز خواهد شد.

میتوان سهام عدالت را به پرتفوی شخصی منتقل کرد؟

خیر! سبد سهام عدالت شما کاملا با سبد سهام شخصی شما(در صورت وجود) متفاوت و تفکیک است. به عنوان مثال سهم فولاد در سبد سهام عدالت شما به هیچ وجه به دارایی سهم فولاد شما در پرتفوی شخصیتان قابل انتقال نخواهد بود.(لذا درخواست تغییر کارگزار ناظر در این مورد به هیچ وجه ترتیب اثر داده نخواهد شد.)

در ثبت نام دچار مشکل شدم!

موارد زیر را به ترتیب چک کنید:

1) کد ملی وارد شده سهام عدالت داشته باشد. (از طریق ورود کد ملی در سایت SamaneSe.ir سازمان خصوصی سازی)

2) مطمئن شوید در سایت SamaneSe.ir روش “سهامداری مستقیم” را انتخاب کرده باشید.

3) اطمینان پیدا کنید که شماره همراهی که وارد می کنید همان شماره همراه ثبت شده در سایت سازمان خصوصی سازی و حتما به نام خودتان باشد.

4) شماره شبای شما نزد سامانه خصوصی سازی ثبت نگردیده یا بنام شما نمی باشد.

5) اگر شما پیشتر در سامانه ی سهام عدالت کارگزاری دیگری ثبت نام کرده باشید دیگر نمی توانید در هیچیک از سامانه های فروش سهام عدالت، ثبت نام انجام دهید.برای ورود به کانال تلگرام ما کلیک کنید.

آموزش استراتژی پیدا کردن سهم مناسب خرید در بورس تهران

اگر با تجربه خرید و فروش سهام در بورس را داشته باشید، حتما می دانید که برای پیدا کردن یک سهم خوب نیاز به تحلیل داریم. معمولا سهامداران به سه روش سهم مناسب خود را پیدا می کنند که عبارتند از تحلیل تکنیکال، تحلیل بنیادی و تابلوخوانی.

بورس تهران بعد از صعود و ریزشی که تجربه کرد، به نظر می رسد حالا به تعادل رسیده و اگر مشکل جدیدی به وجود نیاید می توان گفت که تحلیل پذیر شده و با استفاده از تحلیل تکنیکال و بنیادی امکان پیدا کردن سهام مناسب وجود دارد.

اگر با تجربه خرید و فروش سهام در بورس را داشته باشید، حتما چطور یک سهم را انتخاب کنیم؟ می دانید که برای پیدا کردن یک سهم خوب نیاز به تحلیل داریم. معمولا سهامداران به سه روش سهم مناسب خود را پیدا می کنند که عبارتند از تحلیل تکنیکال، تحلیل بنیادی و تابلوخوانی.

همه روش ها به نوبه خود خوب بوده و جواب می دهد. افراد حرفه ای از هر سه روش در کنار هم استفاده می‌کنند و با این حال به یکی از موارد ذکر شده بیشتر بها می دهند.

شاید هر شخص برای خود استراتژی مخصوصی داشته باشد و بر اساس آن اقدام به معامله کند. ما نیز در فیماچارت برای پیدا کردن سهم از چند استراتژی استفاده می کنیم که در این مقاله قصد داریم به یکی از بهترین استراتژی های پیدا کردن سهام بپردازیم.

در این استراتژی ما ابتدا از چند فیلتر بورس استفاده می کنیم و بر اساس آن چند سهم را گلچین می کنیم. تعداد فیلترهای بورسی بسیار زیاد است که در سایت فیماچارت می توانید به حدود 60 عدد از آن ها دسترسی داشته باشید.

بعد از فیلتر، سهم هایی که پیدا شده را بر اساس اندیکاتور ایچیموکو و اسیلاتور استوکاستیک تحلیل می کنیم. ایچیموکو و استوکاستیک دو اندیکاتور بسیار معروف هستند که متاسفانه امکان آموزش آن ها در یک مقاله میسر نیست و اگر قصد یادگیری و استفاده از این دو اندیکاتور را دارید باید به مطالب آموزشی و ویدئوهای رایگانی که در این زمینه وجود دارد مراجعه کنید. سعی کردیم چند مطلب خوب و کامل در زمینه آموزش ایچیموکو و استوکاستیک و حتی اندیکاتورهای دیگر در سایت فیماچارت منتشر کنیم تا بتوانید از آن ها استفاده کنید.

بعد از تحلیل تکنیکال با استفاده از خطوط روند و دو اندیکاتور ذکر شده، معمولا سه تا پنج سهم باقی می ماند که باید یک یا دو سهم از آن ها را برای خرید نهایی انتخاب کنیم.

در این مرحله با استفاده از تابلوخوانی نسبت خرید و فروش در روزهای گذشته را بررسی کرده و نگاهی به بنیاد سهم و آخرین مجمع برگزار شده سهم خواهیم داشت.

حال یک تا سه سهم مناسب داریم که می توانیم با خیال راحت اقدام به خرید آن ها کنیم.

در زیر نمودار سهم سخاش را مشاهده می کنید که بعد از عبور از فیلترهای ما در قیمت 7400 تومان توسط اندیکاتور ایچیموکو سیگنال خرید داده شده و بعد از آن حدود 60 درصد رشد قیمتی داشته است.

اول باید به این باور برسید که هیچکس در دنیا نمی تواند به طور کامل و اطمینان 100 درصد روند چطور یک سهم را انتخاب کنیم؟ آینده سهم را پیش بینی کند. پس هر تحلیلی ممکن است اشتباه باشد و مهم این است که برآیند تحلیل ها و معاملات درست و سودده باشد.

نکته دیگری که لازم بود به آن بپردازیم، تجربه در بازارهای مالی است. گاهی سهمی نمودار تکنیکال مناسبی ندارد اما تجربه قبلی ما را مجاب به خرید می کند. به همین خاطر است که گاهی تحلیلگران قدیمی بازار سهم هایی را معرفی می کنند که شاید نمودار خیلی خوبی نداشته باشد اما روند صعودی بلند مدتی را طی می کند. پس تجربه را دست کم نگیرید و سعی کنید تا می توانید تحلیل کرده و نتایج تحلیل خود را دنبال کنید.

و در انتها سعی کنید حتما نیم نگاهی به شاخص کل و شاخص کل هم وزن داشته باشید. زمانی که روند کلی بازار نزولی است، سعی کنید با احتیاط بیشتری وارد معاملات شوید. چون بازار بورس ایران به شدت هیجانی است و چطور یک سهم را انتخاب کنیم؟ همین هیجانات گاهی باعث می شود که همه تحلیل ها با شکست مواجه شوند.

سعی کردیم به طور معمول هر هفته به تحلیل یک سهم خوب با توضیحات کامل در سایت فیماچارت بپردازیم. اگر به سایت مراجعه کنید می توانید تحلیل ها را مشاهده و در صورتی که ابهام یا سوالی دارید در قسمت نظرات مطرح کنید تا اعضای تیم فیماچارت در کمترین زمان به شما پاسخ دهند.

کتاب چگونه سهام سودآور انتخاب کنیم ؟

نوشته : مورنینگ استار و پائول لارسون
ناشر : چالش
ترجمه : قربان برارنیا و محمد روشندل
شابک : 978-964-2522-30-9
تعداد صفحات : 319
شمارگان چاپ : 1500
نوبت چاپ : اول بهار 1389
لیتوگرافی : فرشیوه
قیمت پشت جلد : 14000 تومان

درباره کتاب :

این کتاب در 23 فصل تنظیم گردیده. فصول اولیه به موضوعات بنیادی اقتصادی ,صنایع و شرکت ها میپردازدو به گونه ای نگاشته شده که سرمایه گذاران در مرحله ای از سواد مالی می توانند از سرمایه گذاران بزرگ و موفق دنیا مثل وارن بافت، بنیامین گراهام و فیلیپ فیشر به همراه گزیده ای از محصولات جدید سرمایه گذاری ،ارایه می شود.

چگونه شرکت مزیت اقتصادی ایجاد می کند؟
تولید با هزینه پایین یا صرفه جویی در مقیاس
شرکت دل
شرکت وال مارت
هزینه های بالای جایگزینی محصولات
شرکت آتودسک
بانک سیتی گروپ
اثر شبکه ای
شرکت آدوب
شرکت ای بی
دارایی های نامشهود
شرکت مودیز
شرکت هارلی- دیویدسون
نکته پایانی
خلاصه فصل

پنج نیروی رقابتی پورتر
مثالی از عوامل پنجگانه رقابتی پورتر: صنعت محصولات مصرفی
برگشت به موضوع مزیتهای اقتصادی
انواع مزیتهای اقتصادی محدود
مزیتهای اقتصادی گسترده
مزیتهای اقتصادی گسترده در مقابل مزیتهای اقتصادی عمیق
نکته پایانی
خلاصه فصل

چرا مدیریت مهم است
ساختار مدیریت
خرید سهام یک شرکت
گزارش مجمع: معدن طلای اطلاعات مدیریت
شفافیت
برخورد مناسب با سهام داران
پاداش ها
آیا جبران خدمت عادلانه است؟
نکته پایانی
خلاصه فصل

درآمد
هزینه ها
بهای تمام شده کالای فروش رفته
هزینه های فروش، عمومی و اداری
هزینه های استهلاک دارایی مشهود و دارایی نامشهود
سایر هزینه های عملیاتی
درآمد بهره و هزینه بهره
مالیات ها
محاسبات مهم صورت سود و زیان
سود ناخالص
درآمد عملیاتی
سود خالص
سود هر سهم
نکته پایانی
خلاصه فصل

دارایی ها برابر با بدهی ها به اضافه حقوق صاحبان سهام
دارایی ها
دارایی های جاری
دارایی های غیرجاری(ثابت)
بدهی ها
بدهی های جاری
بدهی بلند مدت
حقوق صاحبان سهام
سود انباشته
سهام خزانه
نکته پایانی
خلاصه فصل

سه قسمت اصلی صورت گردش وجه نقد
جریان های نقدی ناشی از فعالیت های عملیاتی
سود خالص
استهلاک و کاهش ارزش دارایی
تغییرات در سرمایه در گردش
خالص وجوه نقد ناشی از فعالیت های عملیاتی
جریان های نقدی ناشی از فعالیت های سرمایه گذاری
مخارج سرمایه گذاری
وجوه مورد استفاده جهت تحصیل سایر شرکت ها
جریان های نقدی ناشی از فعالیت های تامین مالی
انتسار یا عرضه سهام عادی
شرکت های خدمات مالی متفاوت با سایر شرکت ها هستند
صورت سود و زیان
ترازنامه
صورت گردش وجه نقد
نکته پایانی
خلاصه فصل

چطور از نسبت های مالی استفاده کنیم
انواع نسبت های مالی
نسبت های کارایی
گردش موجودی کالا
گردش حسابهای دریافتی
گردش حسابهای پرداختی
گردش کل دارایی ها
نسبت های نقدینگی
نسبت جاری
نسبت سریع
نسبت نقد
نسبت های اهرمی
نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام
نسبت پوشش بهره
نسبت های سودآوری
نسبت سود ناخالص
نسبت سود عملیاتی
نسبت سود خالص
نسبت حاشیه جریان نقدی آزاد
نرخ بازده دارایی ها(ROA)
نرخ بازده حقوق صاحبان سهام (ROE)
نکته پایانی
خلاصه فصل

جریان نقدی آزاد
حاشیه سود
گردش کل دارایی ها
بازده حقوق صاحبان سهام و دارایی ها
فرمول دو پانت
فرمول دو پانت و نسبت بازده حقوق صاحبان سهام
بازده منابع سرمه گذاری شده
نکته پایانی
خلاصه فصل

چرا ارزش گذاری مهم است
ارزیابی ارزش بازار
معنی ارزش سهام شرکت
دو رویکرد در مورد ارزش گذاری سهام
نکته پایانی
خلاصه فصل

قیمت به فروش(S/P)
نسبت قیمت به ارزش دفتری
نسبت قیمت به سود هر سهم
نقاط ضعف نسبت به قیمت به سود
نسبت قیمت به سود به رشد سودآوری (PEG)
مدل ارزش گذاری مبتنی بر بازدهی
بازده سود تقسیمی سهم
بازده نقدی
نکته پایانی
خلاصه فصل

برآورد جریان نقدی آتی
تنزیل و نرخ های تنزیل
هزینه سرمایه
دو نوع سرمایه دونوع هزینه
ارزش فعلی جریان نقدی دائمی
نکته پایانی
خلاصه فصل

مرحله یک- برآورد جریان نقدی آزاد
گام دوم – تعیین نرخ تنزیل
گام سوم- تنزیل جریان های نقدی آزاد تنزیل شده به حال
گام چهارم- محاسبه ارزش دائمی تنزیل شده
گام پنجم – ارقام مراحل دوم و چهارم را با یکدیگر جمع بزنید
نکته پایانی
خلاصه فصل

1- به دنبال شرکتهایی که دارای مزیت رقابتی هستند باشید
2- همیشه یک حاشیه ایمنی در نظر داشته باشید
3- از نگه داری پول نقد نگران نباشید
4- نگران نگه داری سهام چند شرکت خاص نباشید
5- مدام خرید و فروش نکنید
نکته پایانی
خلاصه فصل

اعتماد به نفس بیش از حد
حافظه گزینشی
خودمانع تراشی
زیان گریزی
هزینه های از دست رفته
تمرکز بر اطلاعات گذشته
انحراف در درک حقایق
محاسبه ذهنی
اثر قالب بخشی
رفتار تقلیدی (پیروی از دیگران)
نکته پایانی
خلاصه فصل

سود نقدی:انگیزه ای جدید؟
سود نقدی و بازده کل
تجزیه و تحلیل سود نقدی
بنابراین آن بازده چقدر می ارزد؟
استفاده از تفکیک سود نقدی
نکته پایانی
خلاصه فصل

1- آسان گرفتن
2- داشتن انتظارات درست
3- سرمایه گذاری با هدف نگه داری بلند مدت
4- دوری از هیاهو
5- داشتن رفتار مالکانه
6- خرید در قیمت پایین و فروش در قیمت بالا
7- دقت در هنگام تمرکز
8- توجه به این نکته که اقتصاد معمولا قابلیت های مدیریت را به خوبی نشان نمی دهد
9- مراقب مارها باشید
10- توجه به تکرار روندهای گذشته
11- آمادگی برای رشد و تنزیل بیش از حد تصور
12- داشتن انتظار تکرار رویدادهای شگفت انگیز
13- سرسخت نبودن
14- گوش دادن به خود
15- شناسایی دوستان و دشمنان خود
16- شناسایی نشانه های رسیدن قیمت به سقف
17- توجه به کیفیت
18- ارزش گذاری سهام قبل از خرید
19- در نظر گرفتن یک حاشیه ایمنی
20- داشتن استقلال فکری
نکته پایانی
خلاصه فصل

اصول سرمایه گذاری بر مبنای ارزش
ارزش ذاتی
آقای بازار
حاشیه ایمنی
استقلال در اندیشیدن
نکته پایانی
خلاصه فصل

فلسفه سرمایه گذار فیشر – سهام رشدی چه ویژگی هایی دارند؟
موارد مهمی که سرمایه گذاران نباید انجام دهند
نکته پایانی
خلاصه فصل

تعیین قیمت منصفانه
درک چرخه شایستگی
خریدن شرکتهای دارای مزیت های رقابتی پایدار
مشارکت با مدیران مجرب و شایسته
رویکرد توجه به قیمت های بازار
لزوم استفاده از حاشیه ایمنی
بر بهترین ایده های خود تمرکز کنید
نکته پایانی
خلاصه فصل

آنچه را که می شناسید، انتخاب کنید
تحقیقات خود را انجام داده و انتظارات معقولی داشته باشید
آگاهی از اصول بنیادی
عدم توجه به آقای بازار
نکته پایانی
خلاصه فصل

چارلی مانگر – سرمایه گذاری با تفکر جهانی
بیل میلر – خرید سهام ارزشی/ رشدی
مارتی وایتمن – ارزش منفور
بیل نایگرن – به نوسانات و شایعات توجهی نکنید
رالف وانگر – موفقیت در سهام کوچک وانگی
بیل روان – بهترین سرمایه گذار ارزشی
نکته پایانی
خلاصه فصل

رویکرد فرصت های سرمایه گذاری ایده آل
تحقیقات دانشگاهی چه می گویند؟
با چه تعداد سهام می توان ریسک غیر سیستماتیک را حذف نمود؟
ریسک غیر سیستماتیک و سبد متمرکز
تعیین وزن سبد سهام
گردش سبد
چرخه شایستگی و تمرکز بر یک بخش
افزودن صندوق سرمایه گذاری مشترک به سبد سهام
نکته پایانی
خلاصه فصل

اختیار خرید و فروش سهام
قرارداد اختیار چیست؟
قیمت گذاری اختیار
عوامل مؤثر بر ارزش اختیار
استراتژی های اصلی دادو ستد اختیار معامله – اختیار سهام بلند مدت
یک استراتژی دیگر – اختیارهای فروش کم ارزش
نکته پایانی
خلاصه

صندوق های سرمایه گذاری زمین و مسکن
مشارکت محدود تخصصی (MPL)
تراست های مالکانه
نکته پایانی
خلاصه فصل

اصول تعیین حجم معاملات در بازار سهام

در مطالب پیشین از سری مقالات مدیریت سرمایه بلاگ آسان بورس، به اهمیت مدیریت دارایی در معاملات بازار سهام و مفاهیم اصلی این مبحث یعنی ریسک، بازده و ارتباط آن‌ها با یکدیگر اشاره نمودیم.در این مقاله، به شرح اصول تعیین حجم معاملات بر اساس ریسک، خواهیم چطور یک سهم را انتخاب کنیم؟ پرداخت.

حجم معامله عبارت است از؛ تعداد واحدهایی از یک دارایی که با پرداخت معادل قیمتی، می‌توانیم مالکیت آن را بدست آوریم. واحد شمارش دارایی‌ در انواع بازارهای سرمایه گذاری متفاوت است. برای مثال؛ شمش‌های طلا را بر اساس گرم، ارزها را بر اساس اسکناس با عدد مشخص و سهام شرکت‎ها را بر اساس برگه سهم معامله می‌کنند. به بیان ساده‌تر حجم معاملات در بازار مالی، از تقسیم مقدار سرمایه بر قیمت هر واحد دارایی، محاسبه می‌شود. مثلاً اگر شما ۱۰۰ میلیون تومان سرمایه در اختیار داشته و قیمت هر برگه سهم شرکت ملی صنایع مس ایران معادل ۲۰۰ تومان باشد؛ حداکثر می‌توانید ۵۰۰ هزار برگه سهم از این شرکت را خریداری کنید.

از بررسی محاسبات فوق، در نگاه اول این‌گونه استنباط می‌شود که با مفهوم بسیار ساده‌ای مواجه هستیم و به راحتی هر کس می‌تواند پیش از ورود به معامله، عدد نهایی حجم را محاسبه نموده و سپس اقدام به خرید سهام نماید! اما منظور از تعیین حجم معاملات، گزینش حجم بهینه متناسب با ریسک احتمالی موقعیت معاملاتی است که در ادامه به نحوه انجام محاسبات آن می‌پردازیم.

علت اصلی اهمیت تعیین حجم معاملات در بازارهای مالی، توجه به ریسک معامله و رعایت مدیریت سرمایه است. زیرا ریسک ناشی از یک موقعیت معاملاتی، کاملاً با حجم سرمایه گذاری مرتبط است.

حجم بالاتر، سود بیشتر!؟

زمانی که با حجم بالایی وارد معامله شویم، ریسک بالاتر و بالطبع بازدهی بیشتری نیز در انتظارمان خواهد بود؛ زیرا در هر دو حالت صحیح یا غلط بودن پیش‌بینی ما نسبت به وضعیت آتی بازار، به دلیل اینکه تعداد بیشتری از آن دارایی را در اختیار داریم، به همان نسبت سود و زیان بیشتری هم خواهیم داشت. سرمایه گذاری صحیح و منطقی بدین معنی است که، هیچ‌گاه تمام سرمایه خود را درگیر یک موقعیت معاملاتی خاص نکنیم و همیشه با توجه به حداکثر ریسک قابل تحمل، حجم معامله مد نظر خود را تعیین نماییم. در واقع باید با بخشی از سرمایه خود وارد بازار شده و نقاط خروج مشخصی داشته باشیم تا، قسمت کوچکی از دارایی خود را در معرض خطر قرار داده و به بقای بلند مدت ما در بازار، آسیبی وارد نشود.به منظور تبیین تأثیر حجم در ریسک و بازده ناشی از سرمایه گذاری، یک موقعیت معاملاتی زیان‌ده را با دو معامله‌گر دارای رویکرد مدیریت سرمایه‌ای متفاوت، شبیه سازی و قیاس می‌کنیم.

با بررسی جزئیات جدول فوق متوجه می‌شویم که، سرمایه گذار «الف» هیچ‌گونه استراتژی کنترل ریسکی نداشته و با تمام موجودی حساب خود وارد این موقعیت معاملاتی شده و در نهایت به دلیل عدم رعایت مدیریت سرمایه، حدوداً یک سوم از دارایی خود را تنها در یک معامله از دست داده است! اما در طرف مقابل، سرمایه گذار «ب» بر اساس استراتژی مدیریت ریسک شخصی، با بخش کوچکی از کل سرمایه خود وارد بازار شده و در نتیجه زیان کمتری متحمل شده است.

جبران ضرر و افزایش حجم معاملات

هنگامی که درصد ریسک و حجم یک معامله را مشخص می‌کنیم، بهتر است به فکر جبران ضرر احتمالی نیز باشیم؛ زیرا وقوع خطا در پیش‌بینی‌ها کاملاً امکان پذیر بوده و ما به عنوان یک معامله‌گر، باید پس از وقوع ضرر نیز توان ادامه فعالیت و جبران زیان‌های قبلی را داشته باشیم. در مورد معامله‌گر «الف» کاملا روشن است که برای جبران یک ضرر ۳۰ درصدی حتی با صرف نظر از مشکلات روحی و روانی پس از وقوع زیان‌های سنگین، طبق محاسبات ریاضی و مبحث افت سرمایه که در مقاله قبلی به آن اشاره شد؛ باید ۴۳ درصد سود کند تا به نقطه سر به سر برسد. اما به دست آوردن چنین سودی در بازار سهام، اصلاً کار آسانی نیست! کما این‌که بسیاری از معامله‌گران پس از وقوع چنین وضعیتی، نوعی حالت تهاجمی نسبت به بازار گرفته و گمان می‌کنند؛ باید با معاملات متوالی و افزایش حجم، اقدام به جبران افت سرمایه خود نمایند. چنین رویکردی، قطعاً منجر به نابودی کل دارایی این افراد خواهد شد. بنابراین عدم رعایت مدیریت ریسک، وصف حال معامله‌گران بازنده و غیرمنطقی است که، بعید به نظر می‌رسد حضور بلند مدتی در بازار مالی داشته باشند! اگر در مثال فوق نتیجه معامله سودده باشد؛ سود هنگفتی نصیب سرمایه گذار «الف» خواهد شد اما، همان‌طور که قبلاً گفتیم؛ نباید صرف بدست آوردن سود بیشتر، سرمایه خود را به خطر بیندازیم. در ادامه می‌خواهیم، یک مثال معاملاتی با جزئیات کامل و رعایت چهارچوب‌های کلی مدیریت سرمایه را، برای شما ذکر کنیم.

معامله‌گری بر اساس تحلیل تکنیکال کلاسیک در بورس تهران به داد و ستد سهام می‌پردازد. با مشاهده یک سیگنال خرید مطمئن در نمودار قیمتی شرکت فولاد مبارکه اصفهان، این شخص وارد موقعیت خرید می‌شود.

همان‌گونه که در نمودار بالا مشاهده می‌کنید؛ قیمت با شکست نقطه تلاقی سطح مقاومتی و خط روند نزولی که، یکی از بهترین سیگنال‌های خرید در تحلیل نموداری می‌باشد؛ روند صعودی خود را تأیید کرده و یک موج افزایشی قدرتمند در حال شکل ‌گیری است.این فرد افق سرمایه گذاری کوتاه مدتی داشته و بازه زمانی معاملات وی، حداکثر یک‌ ماهه است. به همین دلیل در محاسبات بازده مورد انتظار، مواردی نظیر سود نقدی، حق تقدم سهام و… را در نظر نمی‌گیرد. جدول زیر، جزئیات این موقعیت معاملاتی را نشان می‌دهد.

پس از مشخص شدن جزئیات ورود و خروج از معامله طبق نمودار سهم، حداکثر مقدار ریسک را طبق استراتژی مدیریت سرمایه معین نموده و به منظور تعیین حجم موقعیت معاملاتی مذکور، باید مقدار ریالی ضرر احتمالی را بر حاصل تفریق نقطه ورود تا حد ضرر تقسیم نماییم.

۹۲۳۰ = (۴۹۰-۴۲۵) ÷ ۰۰۰/۶۰۰

سپس بر اساس مقدار حجم بدست آمده، بازده و بقیه جزئیات معامله مشخص خواهند شد.در نتیجه مشاهده می‌کنیم که، با مدیریت حجم معاملات و تعیین نقاطه خروج بهینه، به سادگی می‌توان ریسک را کنترل نموده و از بروز شرایط بحرانی در فرآیند معامله‌گری خود، پیش گیری کنیم.در مقالات بعدی، به تشریح کامل مفاهیم حد سود و زیان و بهترین روش‌های انتخاب نقاط خروج از بازار خواهیم پرداخت.

وام سهام عدالت را چگونه دریافت کنیم؟

با داشتن شرایط لازم برای برخورداری از وام سهام عدالت، لازم نیست به صورت حضوری به بانک‌ها مراجعه کرده و در آنجا ثبت نام کنید. ساده‌ترین راه برای ثبت نام، نصب اپلیکیشن‌ بانک مربوطه و مراجعه به سایت‌های اعلام شده از چطور یک سهم را انتخاب کنیم؟ طریق کافی‌نت‌ها و در بهترین وضعیت استفاده از گوشی و کامپیوتر برای انجام کارهای ثبت نامی می‌باشد.

عصر ایران - این روزها واژه سهام عدالت بر سر زبان‌ها است و نحوه بهره‌مندی از مزایای این طرح، ساده ولی نیازمند آگاهی و صبر است. کسانی که به صورت مستقیم و یا غیر مستقیم برگه سهام خود را در دست دارند می‌توانند وام سهام عدالت را نیز دریافت کنند. این وام در وجه‌های 14 ملیونی برای دارندگان برگه سهام یک میلیونی و مبلغ هفت میلیون نیز برای دارندگان برگه سهام 500 هزار تومانی می‌باشد که این وام در قالب کارت اعتباری برای سهام داران اعطاء می‌شود تا از فروشگاه‌هایی که منتخب و تعیین شده‌اند اشخاص دارای کارت اعتباری از آن‌جا اقدام به خرید کنند.

برای اینکه از نحوه ثبت نام وام سهام عدالت و طریقه دریافت کارت اعتباری خود آگاه شوید با ادامه مطلب همراه ما باشید.

وام سهام عدالت به چه کسانی تعلق می‌گیرد؟

سهام عدالت به کسانی تعلق می‌گیرد که قبلاً در سامانه مربوط به سهام عدالت ثبت نام کرده‌ و آن را خریده‌اند و به آن‌ها برگه‌های سهام با مبلغ یک میلیونی و 533 هزارتومنی اعطاء شده است. آن دسته از کسانی که سهام خود را به صورت چطور یک سهم را انتخاب کنیم؟ روش مستقیم و یا غیر مستقیم انتخاب کرده‌اند می‌توانند وام دریافت کنند اما اگر یک سهم از پرتفوی سهام خود را فروخته باشند متاسفانه در این صورت برای این افراد وامی تعلق نمی‌گیرد. طبق دستور رئیس‌جمهور، بر این اساس یک خانوار سه نفره می‌تواند تا ۲۱ میلیون تومان اعتبار در قالب کارت اعتباری سهام عدالت دریافت کند.

شرط لازم برای دریافت وام سهام عدالت چیست؟

• اولین شرط لازم برای دریافت وام سهام عدالت دارا بودن برگه سهام عدالت و مدارک مربوط به آن و ثبت نام در این طرح است.

آیا برای وام سهام عدالت ضامن نیاز است؟

برای چطور یک سهم را انتخاب کنیم؟ دریافت این وام نیازی به وثیقه یا ضامن نیست. تنها ضامن لازم خود سهام عدالت می‌باشد که بانک بر اساس آن قرار است مبلغ وام را پرداخت کند. بنابراین در صورت دریافت وام و ناتوانی در پرداخت اقساط وام، بانک می‌تواند سهام شما را به فروش برساند تا مبلغ وام پرداختی را تسویه کند.

بازپرداخت این وام سه ساله بوده و با سود 18 درصد محاسبه می‌شود. اما برای تشویقی به افرادی که در سی روز نخست دریافت وام، مبلغ پرداختی بانک را تسویه کند هیچ سودی از او دریافت نمی‌شود.

اخذ تسهیلات وام سهام عدالت از بانک، با توجه به در درسترس بودن فقط 60 درصد سهم شرکت‌های استانی قابل دریافت می‌باشد و دریافت تسهیلات با 100 درصد سهام خود فعلا در دسترس نیست. پیش قدم اعطای این تسهیلات بانک تجارت و ملی بین مبالغ 7 تا 13 میلیون تومان است که به صورت کارت اعتباری آن را ارائه می‌دهند.

کارت اعتباری دریافت وام سهام عدالت چیست؟

کارت‎های اعتباری وام سهام عدالت به صورت فیزیکی نیست و به صورت کیو آر کد در دسترس قرار می‌گیرد. بعد از طی مراحل ثبت نام الکترونیکی به مدت 3 الی 4 روز کارت اعتباری برای شما صادر خواهد شد و در زمان یک هفته قابل استفاده خواهد بود. کارت اعتباری بعد از در دسترس قرار گرفتن در فروشگاه‌های افق کوروش، رفاه و وین مارکت قابل مصرف می‌باشد.

اعتبار تخصیص یافته در کارت‌های اعتباری بنابر پرداخت وام از طریق بانک از طریق فروشگاه‌های یاد شده و پذیرندگان دستگاه پوز سداد که چطور یک سهم را انتخاب کنیم؟ داری کیو آر کد می‌باشند قابل استفاده است. برای اینکه از مکان دقیق فروشگاه‌های دارای دستگاه پوز سداد با کیو آر کد مطلع شوید، با نصب اپلیکیشن ایوا در قسمت صفحه اختصاصی نشان پرداخت می‌توانید مشاهده کنید.

یکی از دلایل فیزیکی نبودن کارت‌ اعتباری سهام عدالت رعایت پروتکل بهداشتی در شرایط سخت کرونایی است که میزان کاربرد از سطوح مختلف را کاهش می‌دهد یا به صفر درصد می‌رساند.

نحوه ثبت نام برای وام سهام عدالت

اگر دارای حساب بانکی در یکی از بانک‌های ملی و تجارت نیستید باید در یکی از دو بانک مذکور افتتاح حساب کنید.چطور یک سهم را انتخاب کنیم؟

با داشتن شرایط لازم برای برخورداری از وام سهام عدالت، لازم نیست به صورت حضوری به بانک‌ها مراجعه کرده و در آنجا ثبت نام کنید. ساده‌ترین راه برای ثبت نام، نصب اپلیکیشن‌ بانک مربوطه و مراجعه به سایت‌های اعلام شده از طریق کافی‌نت‌ها و در بهترین وضعیت استفاده از گوشی و کامپیوتر برای انجام کارهای ثبت نامی می‌باشد. برای ثبت نام کارت اعتباری نیز سامانه ایوا برای بانک ملی و سامانه زمرد برای بانک تجارت در دسترس می‌باشد که می‌توانید از آنجا اقدام کنید.

باید این را در نظر داشت که نحوه دریافت کارت اعتباری از بانک‌های ملی و تجارت چطور یک سهم را انتخاب کنیم؟ متفاوت بوده و با نصب و مراجعه به اپلیکیشن‌ این بانک‌ها فرآیند ثبت نام صورت می‌گیرد.

بعد از انجام بارگذاری صفحات شناسنامه و کارت ملی و دیگر مدارک مورد نیاز در سامانه یاد شده بانک‌ها، امضای الکترونیکی که فعلا در بانک ملی در حال اجراست، یک پیامک به سیم کارت شخص سهام دار ارسال می‌گردد. بخاطر زمان‌بر بودن پروسه پرداخت وام برای چندین میلیون نفر ممکن است خیلی از افراد برای ثبت نام و دریافت کارت اعتباری منصرف شوند ولی طبق گفته‌های مسئولین مربوطه در ماه‌های آتی مشکلاتی که در ارائه خدمات سهام عدالت وجود دارد به مرور برطرف خواهد شد.