چرا لیکوییدیتی اهمیت دارد؟

«تاریخ آخرین به‌روزرسانی این مقاله: شهریور ۱۴۰۰»

هرآنچه که برای سرمایه‌گذاری در دیفای باید بدانید!

برای اینکه موفق باشید، باید کارهایی را انجام دهید که دیگران انجام نمی‌دهند، به جا‌هایی بروید که دیگران نمی‌روند و چیز‌هایی را بگویید که دیگران نمی‌گویند. حتما شنیده‌اید که تعداد زیادی از سرمایه‌گذاران اولیه بیت‌کوین و اتریوم ثروتمند شده‌اند. امروزه دیفای (DeFi) نیز چنین موقعیتی را ایجاد کرده است و عده زیادی در اثر استفاده از پروتکل‌های وام‌دهی و یا استفاده از موقعیت‌های دیگرِ سرمایه‌گذاری در دیفای، ثروتمند شده‌اند.

«تاریخ آخرین به‌روزرسانی این مقاله: شهریور ۱۴۰۰»

ممکن است در‌مورد استیکینگ (staking)، وام‌دهی غیرمتمرکز و یا کوینی که جامعه دیفای توصیه می‌کند، کنجکاو شده و بخواهید بیشتر در‌‌مورد آنها بدانید. در این نوشتار به بیان نکاتی پرداخته می‌شود که قبل از سرمایه‌گذاری در دیفای باید از آن‌ها مطلع باشید و لیستی از باید‌ها و نباید‌ها نیز مورد بررسی قرار می‌گیرد.

بررسی موقعیت‌های سرمایه‌گذاری در دیفای

در ابتدا این سوال ممکن است برای شما پیش آید که سرمایه‌گذاری در دیفای به چه معناست؟ سوال خوبی‌ست. در جواب باید بگوییم که موقعیت‌های سرمایه‌گذاری در دیفای مانند موقعیت‌های سرمایه‌گذاری در جهان واقعی و سنتی است، با این تفاوت که دیفای پیچ‌و‌تاب خاص خود را دارد. فرضا در جهان سنتی می‌توان به افراد وام داد و از آن‌ها بهره گرفت؛ در دیفای نیز چنین قابلیتی وجود دارد و با وام‌دادن به افراد چرا لیکوییدیتی اهمیت دارد؟ می‌توان کسب درآمد کرد.

وام‌دهی غیرمتمرکز به این صورت است که فرد وام‌گیرنده وثیقه خود را در یک قرارداد هوشمند می‌گذارد و بهره به‌صورت خودکار به وام‌دهنده پرداخت می‌شود. در بانک‌های سنتی نیز افراد حساب پس‌انداز باز می‌کنند و بانک از پول آن‌ها برای تراکنش‌های مختلف استفاده می‌کند و درعوض به پس‌انداز این افراد بهره تعلق می‌گیرد.

استیکینگ به این معنی است که فرد، دارایی‌های دیجیتال خود را در اکانت خاصی قرار می‌دهد و به دارایی‌های او بهره تعلق می‌گیرد. از این دارایی‌های دیجیتال برای تایید تراکنش‌ها و تامین امنیت شبکه استفاده می‌شود.

همچنان که در جهان سنتی با استفاده از دانش و تخصص به سرمایه‌گذاری در کسب‌و‌کار‌ها، املاک و مستغلات و غیره پرداخته می‌شود، در دیفای نیز موقعیت‌های خوب شناسایی و در آن‌ها سرمایه‌گذاری می‌شود.

آیا با امور مالی و ظرافت‌های نقدینگی آشنایی دارید؟ شاید شما به توکن‌های پشتیبانی‌شده در صرافی‌های غیرمتمرکز، اوراق مشتقه و یا دیگر قرارداد‌های مالی مانند KNC علاقه داشته باشید. اگر به مدیریت غیرمتمرکز علاقه‌مند باشید، MakerDAO و استیبل کوین آن پروژه‌ای خواهد بود که توجه شما را جلب می‌کند.

دیفای با چنان سرعتی حرکت می‌کند که شاید پابه‌پای آن رفتن سخت باشد، چه برسد به ارزیابی پروژه‌های جدید به‌شکل زمان‌دار. نبودِ یک رویکرد استاندارد هم بر این دشواری می‌افزاید چون روش‌های زیادی برای سنجش و مقایسه پروتکل‌های دیفای وجود دارند.

اما جای نگرانی نیست؛ ما اینجا اندیکاتورهایی را آورده‌ایم که منابع اطلاعاتی خوبی درباره دیفای هستند. داده‌های فراوانی به‌صورت عمومی درون بلاک چین‌ها دردسترس هستند و سرمایه‌گذار یا تریدر به‌راحتی می‌تواند از این اندیکاتورها استفاده کند.

اندیکاتورهای سرمایه‌گذاری دیفای

۱-ارزش کل قفل‌شده (Total value locked)

ارزش کل قفل‌شده (total value locked) یا به‌اختصار TVL، مجموع مقدار وجوه قفل‌شده در یک پروتکل دیفای است. TVL را می‌توانید به‌عنوان کل لیکوییدیتی موجود در استخرهای لیکوییدیتی یک بازار پولیِ مشخص درنظر بگیرید. مثلاً در یونی سواپ، TVL مقدار وجوه واریز‌شده توسط تامین‌کنندگان لیکوییدیتی به پروتکل است.

TVL می‌تواند نقطه داده‌ای کاربردی باشد که درباره کلِ سودِ دیفای، اطلاعاتی به شما بدهد. TVL می‌تواند در مقایسه‌ی «سهم بازاری» پروتکل‌‌های مختلف دیفای موثر عمل کند. این مورد به‌خصوص برای سرمایه‌گذارانی که به‌دنبال پروژه‌های دیفای کم‌ارزش‌گذاری‌شده هستند مفید است.

نحوه اندازه‌گیری TVL توسط واحدهای مختلف هم شایان ذکر است. مثلا TVL قفل‌شده در پروژه‌های اتریوم معمولاً با ETH یا USD اندازه‌گیری می‌شود.

۲-نسبت قیمت به فروش (نسبت P/S)

درمورد کسب‌وکارهای سنتی‌‌تر، نسبت قیمت به فروش، قیمت سهم شرکت را با درآمد آن مقایسه می‌کند. سپس این نسبت برای تعیین بیش‌ارزش‌گذاری یا کم‌ارزش‌گذاری سهم به‌کار گرفته می‌شود.

به این دلیل که بسیاری از پروتکل‌های دیفای درآمدزا هستند، شاخص مشابهی می‌تواند برای آن‌ها هم به‌کار گرفته شود. چطور می‌توان از آن استفاده کرد؟ باید سرمایه بازاری پروتکل را بر درآمد آن تقسیم کنیم؛ هرچه نسبت پایین‌تر باشد، پروتکل کمتر ارزش‌گذاری شده است.

به‌خاطر داشته باشید که این راهی قطعی و مشخص برای محاسبه ارزش‌گذاری نیست، اما شاید نشان دهد که بازار، یک پروژه را چقدر منصفانه ارزش‌گذاری کرده است.

۳-عرضه توکن در صرافی‌ها

راهبرد دیگر، ردگیری عرضه توکن در صرافی‌های رمزارز است. وقتی فروشندگان قصد فروش توکن‌شان را دارند، معمولا آن را در صرافی‌های متمرکز (CEX) به فروش می‌رسانند. بااین‌حال، تعداد کاربران صرافی‌های متمرکز که هیچ واسطه‌ای در آن‌ها وجود ندارد روبه‌رشد است. صرافی‌های متمرکز لیست لیکوییدیتی قوی‌تر خود را به رخ می‌کشند؛ اهمیت توجه به عرضه توکن در صرافی‌های متمرکز به این دلیل است.

یک فرضیه ساده درباره عرضه توکن وجود دارد؛ وقتی تعداد زیادی توکن در یک صرافی وجود داشته باشد، فشار فروش بیشتر خواهد بود. چون هولدرها و وال‌ها وجوه‌شان را در کیف‌پول‌های خود نگه‌ نمی‌دارند، این احتمال وجود دارد که به‌دنبال فروش آن‌ها باشند.

اما این قضیه هم چندان مشخص و سرراست نیست. خیلی از تریدرها از دارایی‌های خود به‌عنوان وثیقه برای معامله وجه‌های تضمینی یا قراردادهای آتی استفاده می‌کنند. پس ارسال مقادیر زیاد به یک صرافی ضرورتاً به این معنا نیست که یک فروش بزرگِ در شرف وقوع است؛ اما باید گوشه‌چشمی به آن داشت.

۴-تغییر موجودی توکن در صرافی‌ها

همه می‌دانیم که بد نیست نیم‌نگاهی به عرضه توکن صرافی‌ها داشته باشیم؛ اما تنها توجه به موجودی توکن کافی نیست؛ باید به تغییرات اخیر در آن موجودی‌ها نیز دقت کرد. تغییرات چشمگیر در موجودی صرافی‌ها می‌تواند سیگنال یا علامتی از افزایش نوسان باشد.

مثلاً سناریویی برعکس آنچه همین الآن درباره موجودی توکن گفتیم را درنظر بگیرید. اگر دارایی‌‌های زیادی از صرافی‌های متمرکز خارج شوند، می‌تواند نشانی از انباشت توکن توسط وال‌ها باشد. اگر قصد داشته باشند به‌زودی توکن بفروشند، چرا باید آن را برداشت کرده و به کیف‌پول‌های‌شان بفرستند؟ نظارت بر تحرکات توکن به این شکل می‌تواند مفید باشد.

۵-تعداد آدرس‌های منحصربه‌فرد

افزایش تعداد آدرس‌های دارنده‌ی یک توکن یا کوین خاص، اگرچه محدودیت‌هایی نیز دارد، می‌تواند نشانِ کاربریِ رو‌به‌رشد باشد. درظاهر به‌نظر می‌رسد که آدرس‌های بیشتر به‌معنای کاربران بیشتر و افزایش استفاده از توکن یا کوین موردنظر است.

۶-کاربری غیرسوداگرانه

گاهی با توکن‌هایی روبرو می‌شوید که وعده بازده‌های وسوسه‌کننده‌ای می‌دهند، اما آیا واقعاً اینطور است؟ اگر تنها هدف آن افزایش قیمت باشد، شاید لیاقت نشان چارلز پانزی (کلاهبردار بزرگ) را داشته باشند؛ اما آیا واقعاً برای مدت طولانی باقی می‌مانند؟

شناخت کاربرد توکن برای فهمیدن ارزش حقیقی آن ضروری است. ایده‌ال این است که ارزش آن چرا لیکوییدیتی اهمیت دارد؟ را با مشاهده تعداد تراکنش‌هایی که با هدف سفته‌بازی و سوداگری انجام نشده‌اند بفهمید. البته انجام این کار دشوار است، اما اگر بتوانید نگاهی به نقل‌وانتقال‌هایی که در صرافی‌های غیرمتمرکز و متمرکز انجام می‌شوند بکنید، شروع بدی نیست. با این کار می‌خواهیم بفهمیم مردم واقعاً از توکن استفاده می‌کنند یا خیر.

۷-نرخ تورم

چه جالب، یک توکن با عرضه محدود! نشانه‌ی خوبی‌ست، نه؟

ضرورتاً نه. معیار ضروری دیگری که باید درنظر داشت نرخ تورم است. عرضه محدود یا کم درحال‌حاضر، نمی‌تواند ضامن تداوم عرضه‌ی کم تا ابد باشد؛ به‌خصوص اگر توکن‌های جدید پیوسته تولید شوند. یک ویژگی قابل‌توجه توکن «نرخ تورم روبه‌کاهش» آن است که روی کاغذ از افت ارزش واحدهای موجود در آینده جلوگیری می‌کند.

البته منظور این نیست که همه سیستم‌ها باید از سیستم کمیابی بیت کوین تقلید کنند. خودِ تورم ذاتاً چیز بدی نیست، اما تورم بیش‌ازحد می‌تواند سهم شما را کاهش دهد. هیچ درصد استاندارد «خوب» یا «بدی» وجود ندارد؛ پس عاقلانه‌تر آن است که درهنگام لحاظ معیارهای دیگر، تعداد را نیز حساب کنیم.

نکات مهمی که برای سرمایه‌گذاری در دیفای باید رعایت کنید!

همیشه تحقیق کنید!

شما اگر بخواهید یک ماشین دست‌دوم بخرید، معمولا قبل از خرید، آن را پیش مکانیک می‌برید تا از وضعیت آن مطلع ‌شوید. درمورد سرمایه‌گذاری در دیفای نیز نباید بدون تحقیق و بررسی وارد شوید. تنها کافی‌ست نام پروژه را همراه با عبارت اسکم (scam) در گوگل جستجو کنید و اگر این پروژه ابهاماتی داشته باشد، فورا از آن مطلع خواهید شد.

اگر برنامه موردنظر شما در لیست اسکم‌ها نبود، به این معنی نیست که این برنامه خالی از باگ و یا آسیب‌پذیری است. همواره باید در این فضا بااحتیاط عمل کنید. یکی از مزایای کار با فناوری‌های متن‌باز این است که هر فردی می‌تواند کد مورداستفاده در توکن‌ها و پروتکل‌های دیفای را بررسی کند و اگر با قرارداد‌های هوشمند آشنایی داشته باشد، به‌راحتی می‌تواند کد را تشریح کند. اما اگر در برنامه‌نویسی تخصص ندارید، نشانه‌های زیر می‌توانند به شما کمک کنند:

به آنچه که دیگران می‌گویند، توجه کنید!

اگر از لحاظ فنی وارد نباشید، آسان‌ترین روش برای ارزیابی امنیتی یک پروژه، توجه به گفته‌های متخصصین امنیتی است. مهم نیست که توسعه‌دهنده یا گروه توسعه‌دهنده چه افرادی هستند؛ پروژه‌های خوب دیفای امنیت را جدی می‌گیرند و بازرسی‌های امنیتی را در‌ پروژه‌های خود انجام می‌دهند.

همچنین باید به گفته‌های دیگران و اعضای تیم در‌مورد این پروژه خاص توجه داشته باشید. ببینید این افراد در جا‌هایی مانند توییتر و دیگر شبکه‌های اجتماعی در‌باره این پروژه چه می‌گویند. البته تنها نمی‌توان به گفته‌های اعضای تیم و آنچه در کانال‌های اجتماعی گفته می‌شود، بسنده کرد. بررسی کنید که آیا این پروژه‌ها در وب‌سایت‌هایی مانند DeFi Prime، DeFi Pulse و DeFi Market Cap لیست شده‌اند یا خیر. لیست‌شدن پروژه موردنظر در این وب‌سایت‌ها نشانه خوبی از اعتبار پروژه می‌تواند باشد و خیال ما را برای سرمایه‌گذاری در دیفای راحت می‌کند.

اطلاعات خود را از هر منبعی که می‌گیرید، مطمئن شوید که آیا آن منبع مستقل است و یا در اثر پرداخت حق تبلیغات، اقدام به تبلیغ پروژه‌های مختلف می‌کند.

آیا قرارداد در EtherScan تایید شده است؟

پروژه‌هایی که قرارداد هوشمند خود را در EtherScan تایید کرده‌اند، اساساً نشان داده‌اند که کدی که در ابتدا دیده می‌شود، همان کدی است که در هنگام اجرای قرارداد از آن استفاده می‌شود. البته این تایید به این معنی نیست که این قرارداد هوشمند خالی از عیب است، بلکه به این معنی است که کد را در انظار عموم می‌توان مورد ارزیابی قرار داد و این ترس مطرح نیست که کد به شیوه‌ای مغرضانه تغییر داده شود.

EtherScan همچنین دارای سرویسی به‌نام ETHProtect است که به افراد اجازه می‌دهد فعالیت‌های مشکوک و کلاهبردارانه را بر روی بلاک چین اتریوم گزارش دهند. این گزارش‌ها توسط EtherScan مورد بررسی قرار می‌گیرند و آدرس‌های آلوده با یک سپر قرمز نشان داده می‌شوند.

حواستان به تبلیغات دروغین باشد!

در‌حالی‌که اکثر صرافی‌های غیرمتمرکز به افراد اجازه مبادله توکن‌های ERC20 را با استفاده از قرارداد‌های هوشمند خود می‌دهند، تنها صرافی‌های خاصی مانند Uniswap تلاش می‌کنند که به‌طور برجسته آن توکن‌ها را در وب‌سایت خود نمایش ندهند. بسیاری از پروژه‌های دیفای، توکن‌های ERC20 را صادر می‌کنند تا از این طریق به پشتیبانی از عملکرد خود بپردازند و در میان این توکن‌ها، تعداد زیادی توکن بی‌ارزش و کلاهبردارانه را مخفی کرده‌اند و می‌خواهند نظر سرمایه‌گذاران را جلب کنند.

بسیاری از کلاهبردار‌ها نام توکن‌ها را طوری طراحی می‌کنند که برای سرمایه‌گذاران جذاب باشد، مانند توکن DeFi یا CannabisCoin. افرادی که نام توکن DeFi را می‌شنوند، ممکن است فکر کنند که این نوعی توکن شاخص است، اما با بررسی بیشتر و مراجعه به GitHub، می‌توان متوجه شد که این پروژه به هیچ‌چیز باارزشی ارتباط ندارد و برای سرمایه‌گذاری در دیفای مناسب نیست.

یکی از روش‌های دیگر برای شناسایی ارزش یک توکن این است که ببینیم در چه صرافی‌هایی معامله می‌شود. بسیاری از پروژه‌های نامطلوب تنها توکن‌های خود را در صرافی‌های غیرمتمرکز و یا صرافی‌های کوچک لیست می‌کنند.

برای حفظ سرمایه خود در دیفای باید چه کارهایی انجام دهیم؟

اگر وارد فضای سرمایه‌گذاری در دارایی‌های دیجیتال می‌شوید، باید مسئولیت حفاظت از دارایی‌های خود را بپذیرید و در‌مورد امنیت جدی باشید. یک کیف‌پول سخت‌افزاری را از جایی معتبر خریداری و دارایی‌های خود را در آن انبار کنید. مواردی مانند موبایل و دسک‌تاپ می‌توانند برای خرج‌کردن رمز‌ارز‌های شما مناسب باشند اما قطعا برای نگهداری درازمدت مناسب نیستند. پس برای سرمایه‌گذاری در دیفای باید برنامه مشخصی برای حفظ اموال و دوری از اشتباه داشته باشید.

تنها آنقدر سرمایه‌گذاری کنید که توان از دست دادنش را داشته باشید!

این جمله بار‌ها گفته شده است و باید به آن توجه کرد. باختن همه‌چیز در دنیای جدید دیفای بسیار چرا لیکوییدیتی اهمیت دارد؟ آسان است. درحال‌حاضر، نفع اصلی را از عدم تمرکز افرادی می‌برند که به آن نیاز دارند و یا از آن سود می‌برند، نه افرادی که تنها به آن علاقه‌مند هستند. فناوری‌های غیرمتمرکز گاهی موقعیت‌های عظیمی برای سرمایه‌گذاری هستند، اما سرمایه‌گذارانی که به این موقعیت‌ها برای مقاصد حریم خصوصی نیاز ندارند، باید با احتیاط زیادی عمل کنند.

این مقاله صرفا برای اهداف آموزشی ارائه شده است و نباید به‌عنوان مشاورهٔ تجاری و سرمایه‌گذاری از طرف کوین ایران و نویسندگانش قلمداد شود.

لیکویید شدن چیست و چگونه از لیکویید شدن جلوگیری کنیم؟

نوسان شدید در بازار های ارز دیجیتال باعث شده تا لیکویید شدن به یک اتفاق رایج بدل شود. در این مقاله اختصاصی از دنیای ترید با مفهوم لیکویید شدن آشنا خواهید شد و تدابیری برای جلوگیری از آن به شما پیشنهاد خواهیم داد. پس تا پایان این یادداشت با ما همراه باشید.

بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال به دلیل نوسانات شدید قیمتی به عنوان سرمایه گذاری های با ریسک بالا شناخته می شوند. در همین حال که نواسانات شدید، این بازار را به یکی از نگرانی های قانون گذاران تبدیل کرده است، این فرصت را نیز برای معامله گران ایجاد کرده تا سود ها قابل توجهی به دست آورند؛ به ویژه در مقایسه با دارایی های سنتی مانند سهام و کالا ها.

در سال 2020، در بحبوحه شیوع ویروس کرونا، بیت کوین سال را با 160 درصد افزایش به پایان رساند، در طرف مقابل S&P 500 و طلا با به ترتیب 14 و 22 درصد سال را به انتها رساندند.

چیزی که به این نوسانات شدید دامن می زند و به دنبال آن اقبال بیشتری هم به دست آورده، امکان افزایش حجم معاملات ارز دیجیتال از طریق سرویس های معاملاتی مشتقه، مانند معاملات مارجین، معاملات همیشگی (Perpetual) و قراردادهای آتی (Futures) است.

معاملات مشتقه قرارداد هایی هستند که بر اساس قیمت یک دارایی زیربنایی تنظیم می شوند و به افراد اجازه می دهند تا روی قیمت آینده آن دارایی شرط بندی کنند.

امکان معامله مشتقات ارز های دیجیتال برای اولین بار در سال 2011 به وجود آمد و در سال های اخیر شتاب عظیمی گرفت، به ویژه در میان سرمایه گذاران کوچک و هیجان زده ای که به دنبال کسب درآمد بیشتر از استراتژی های معاملاتی خود هستند.

در معاملات مارجین، معامله گران می توانند با استفاده از وجوه قرض گرفته شده از صرافی های ارزهای دیجیتال، درآمد خود را از معامله ای مشخص افزایش دهند. Binance ،Huobi و Bitmex برخی از نمونه های برجسته صرافی های متمرکز هستند که به مشتریان خود امکان انجام معاملات مارجین را ارائه می دهدند.

اما نکته مهمی وجود دارد که باید در اینجا به آن توجه کنید. در حالی که استقراض وام از صرافی برای افزایش حجم معامله شما می تواند هرگونه سود بالقوه را افزایش دهد، در عین حال می تواند سرمایه اصلی شما را نیز به سادگی از بین ببرد. همین مسئله این نوع از معامله گری را به شمشیری دو لبه تبدیل کرده است.

معامله مارجین و لیکوئید شدن

معامله به صورت مارجین یا حاشیه ای، به معنی افزایش مقدار پولی که با آن وارد معامله می شوید است، آن هم با استقراض از صرافی مورد استفاده شما. این نوع معامله را مثل وام گرفتن از یک غریبه برای خرید بیت کوین یا ارز دیجیتالی دیگر در نظر بگیرید.

اما در این مورد، شما از یک صرافی ارز دیجیتال قرض می گیرید. این کار به سرمایه گذاران اجازه می دهد تا حجم موقعیت های معاملاتی خود را افزایش دهند، فرایند افزایشی ای که با عنوان "اهرم" نیز شناخته می شود.

طبیعتا، یک فرد غریبه به شما قرض نمی دهد تا به صورت رایگان معامله کنید. به همین دلیل، در معاملات حاشیه ای یا مارجین نیز، صرافی از شما می خواهد که مقداری ارز دیجیتال یا پول فیات را به عنوان وثیقه (که به عنوان "حاشیه یا مارجین اولیه" شناخته می شود) برای باز کردن یک موقعیت معاملاتی قرار دهید.

این حاشیه اولیه، در صورتی که معامله بر خلاف میل معامله گر پیش برود، دارایی های صرافی را بیمه می کتد.

همچنین لازم به ذکر است که میزان پولی که از یک صرافی نسبت به مارجین اولیه خود وام می گیرید با استفاده از اهرم تعیین می شود. به عنوان مثال، اگر از یک اهرم 5 برابری، با مارجین اولیه ای 100 دلاری استفاده کنید، 400 دلار وام می گیرید تا حجم موقعیت معاملاتی خود را از 100 دلار به 500 دلار افزایش دهید.

هر معامله بسته به اندازه اهرم، می تواند پول بیشتری را یا سود بدهد یا از دست بدهید. به عنوان مثال، با استفاده از اهرم 5 برابری که در بالا مثال زدیم، اگر قیمت چرا لیکوییدیتی اهمیت دارد؟ چرا لیکوییدیتی اهمیت دارد؟ یک دارایی 10 درصد افزایش یابد، به اندازه 50 دلار از موقعیت معاملاتی 500 دلاری خود سود خواهید برد، که نشان دهنده سود 50 درصد نسبت به مارجین اولیه 100 دلاری شما است.

هنگام خروج از معامله نیز می توانید وام 400 دلاری که گرفته اید را بازپرداخت کنید و 150 دلار را برای خود نگه دارید (50 دلار سود + 100 دلار مارجین یا حاشیه اولیه).

در همین حال، اگر ارزش ارز دیجیتال مورد معامله شما 10 درصد کاهش یابد، 50 دلار از مارجین اولیه خود (50 درصد ضرر) را از دست می‌دهید.

از کجا چه زمانی و در چه شرایطی لیکویید خواهم شد؟

یک فرمول ساده برای محاسبه سود و زیان احتمالی شما هنگام استفاده از اهرم وجود دارد.

سود یا ضرر = (مارجین اولیه) x (درصد حرکت قیمت) x (اهرم)

طبیعتا باید از عملگر مثبت برای حرکتهای مثبت قیمت و منفی برای حرکتهای منفی قیمت استفاده کنید. به طور کلی، به یاد داشته باشید که اهرم، میزان سود شما نسبت به مارجین اولیه را مشخص می کند. اطمینان حاصل کنید که ضررهای احتمالی خود را در حدی قابل کنترل نگه می دارید.

چه زمانی لیکویید می شویم؟

در بازار ارز های دیجیتال، لیکویید شدن هنگامی رخ می دهد که یک صرافی، به دلیل از دست رفتن تمام یا جزئی از مارجین اولیه معامله گر، "پوزیشن اهرمی" تریدر را می بندد. این اتفاق زمانی میافتد که یک معامله گر نتوانسته باشد مقدار ضروری ای از حاشیه (مارجین) را برای پوزیشن اهرمی خود تأمین کند (از بودجه کافی برای باز نگه داشتن معامله خود برخوردار نبوده باشد).

لیکویید شدن در هر دو نوع از معاملات حاشیه ای (مارجین) و آتی (فیوچرز) رخ می دهد.

معامله با اهرم یک استراتژی پر خطر به شمار می رود و این به این معنی است که اگر بازار به اندازه ای خاص بر خلاف جهت پوزیشن شما حرکت کند، ممکن است تمام وثیقه یا مارجین اولیه خود را از دست بدهید.

جهت آشنایی با صرافی مناسب ایرانیان مقاله بهترین صرافی خارجی برای ایرانیان را مطالعه کنید.

در واقع این نوع از معامله آن قدر پر ریسک به شمار می رود، که برخی از کشورها مانند انگلستان، صرافی های ارز دیجیتال را از ارائه خدمات مربوط به معاملات اهرمی به مشتریان با سرمایه های محدود، منع کرده اند. آن ها این ممنوعیت را در راستای جلوگیری از بین رفتن سرمایه معامله گران تازه کار اتخاذ کرده اند.

فرمول زیر درصدی به شما می دهد، که اگر بازار به آن اندازه بر خلاف جهت پیش بینی شما حرکت کند موجب لیکویید شدن شما و دارایی تان خواهد شد:

درصدی که در آن لیکویید می شوید = اهرم انتخابی شما / 100

به عنوان مثال، هنگامی که از اهرم 5 برابری استفاده می کنید، اگر قیمت دارایی مورد معامله 20 درصد در خلاف جهت پوزیشن شما حرکت کند، پوزیشن شما لیکویید می شود (5/100 = 20).

چگونه از لیکویید شدن جلوگیری کنیم؟

هنگام استفاده از اهرم، تدابیری وجود دارند که با استفاده از آن ها می توانید احتمال لیکویید شدن خود را کاهش دهید یا به صفر برسانید. یکی از این راه ها به عنوان "حد ضرر" شناخته می شود.

حد ضرر، که به نام های سفارش توقف (stop order) یا توقف با قیمت بازار (stop-market order) نیز شناخته می شود، یک نوع سفارش (Order) معاملاتی پیشرفته است که یک معامله گر در صرافی ارز دیجیتال قرار می دهد (Set) و به صرافی دستور می دهد که دارایی (Asset) را پس از رسیدن به نقطه قیمتی ای خاص بفروشد.

حد ضرر چیست؟ چگونه می توانم از حد ضرر استفاده کنم؟

هنگامی که قصد دارید یک سفارش حد ضرر ثبت کنید، باید موارد زیر را به پنل صرافی خود ارائه دهید:

قیمت توقف (Stop Price): قیمتی است که در آن دستور توقف ضرر بیشتر اجرا می شود و صرافی شما را از پوزیشن معاملاتی خارج می کند.

قیمت فروش (Sell Price): قیمتی است که در آن قصد فروش یک دارایی دیجیتال خاص را دارید.

اندازه (Size): مقداری از دارایی را که قصد دارید در مورد آن حد ضرر رعایت شود را وارد کنید.

اگر قیمت بازار به قیمت توقف (Stop Price) شما برسد، سفارش توقف ضرر (Stop Order) به طور خودکار اجرایی می شود و دارایی را به هر قیمت و مبلغی که ذکر شده (Sell Price) به فروش می رساند. اگر معامله گر احساس کند که بازار با سرعت بالایی در حال حرکت بر خلاف پیش بینی اش است، ممکن است قیمت فروش (Sell Price) را پایین تر از قیمت سفارش توقف (Stop Price) تعیین کند تا احتمال پر شدن آن (توسط معامله گران دیگر) بیشتر شود.

هدف اصلی حد ضرر (Stop Loss) کاهش دادن ضررهای احتمالی شما است. برای این که تعاریف بالا بهتر برای شما تداعی شود بیایید تا دو سناریو را با هم بررسی کنیم:

سناریو اول: یک معامله گر 5000 دلار در حساب صرافی خود دارد اما تصمیم می گیرد از یک مارجین اولیه به مقدار 100 دلار و اهرمی 10 برابری برای ایجاد پوزیشنی 1000 دلاری استفاده کند. او حد ضرر را در فاصله 2.5 درصدی از نقطه ورودی (Entry Price) خود قرار می دهد. در این سناریو، معامله گر ممکن است به طور بالقوه 25 دلار در این معامله از دست بدهد، که تنها 0.5 درصد از کل دارایی او به حساب می رود.

حالا اگر این معامله گر از حد ضرر (Stop Loss) استفاده نکند، با حرکت 10 درصدی قیمت آن دارایی بر خلاف جهت پیش بینی اش، پوزیشن او (100$) لیکویید می شود. فرمول درصد لیکویید شدن را که بالا تر توضیح دادیم به خاطر بیاورید.

سناریو دوم: یک معامله گر دیگر 5000 دلار در حساب تجاری خود دارد اما از مارجین یا حاشیه اولیه 2500 دلاری و یک اهرم سه برابری، برای ایجاد پوزیشنی 7500 دلاری استفاده می کند. با قرار دادن حد ضرر در فاصله 2.5 درصدی از نقطه ورود (Entry Price) خود، معامله گر ممکن است 187.5 دلار در این معامله از دست بدهد، که 3.75 درصد ضرر روی کل دارایی او به حساب می آید.

نکته مهم در دو سناریویی که مرور کردیم این است که معمولا فقط استفاده از اهرم بالا بسیار خطرناک تلقی می شود، در صورتی که همانطور که در سناریوی دوم مشاهده شد، حجم موقعیت (Position) شما نیز اهمیت دارد و نباید نسبت به کل دارایی شما بسیار زیاد باشد. به عنوان یک قاعده کلی، سعی کنید حد ضرر خود را در هر معامله کمتر از 1.5 درصد کل دارایی تان در نظر بگیرید.چرا لیکوییدیتی اهمیت دارد؟

چطور حد ضرر (Stop Loss) رو مشخص کنیم؟

وقتی صحبت از معاملات مارجین (حاشیه ای) می شود، مدیریت ریسک مسلماً مهمترین درسی است که باید فرا گرفته شود. هدف اصلی شما باید این باشد که ضررها را در حداقلی ترین سطح نگه دارید حتی قبل از اینکه به کسب سود فکر کنید.

هیچ مدل معاملاتی شکست ناپذیری در جهان وجود ندارد. بنابراین، شما باید مکانیزم هایی به کار ببندید، تا زمانی که بازار بر خلاف پیش بینی شما حرکت می کند به داد شما برسند.

تنظیم کردن صحیح یک سفارش (Order) حد ضرر (Stop Loss) از اهمیتی حیاتی برخوردار است. در حالی که هیچ قانون طلایی برای تعیین دقیق نقطه حد ضرر یا خروج وجود ندارد، اما مقداری 2 تا 5 درصدی از کل حجم موقعیت (Position) شما می تواند توصیه مناسبی باشد.

روش دیگر که برخی معامله گران ترجیح می دهند این است که، حد ضرر را دقیقاً در پایین ترین چرا لیکوییدیتی اهمیت دارد؟ میزان نوسان اخیر قرار دهند (البته به شرطی که آنقدر پایین نباشد که قبل از لمس آن سطح لیکویید شوید).

در مرحله بعدی، شما باید اندازه و حجم معامله خود و ریسک مربوطه را مدیریت کنید. هرچه اهرم شما بیشتر باشد، احتمال لیکویید شدن شما نیز بیشتر است. استفاده از اهرم بیش از حد، در اصل به معنی قرار دادن کل سرمایه تان در خطر می باشد.

علاوه بر این، برخی از صرافی ها فرایند لیکویید کردن را به شکلی بسیار تهاجمی انجام می دهند. برای مثال، بیتمکس (BitMEX) برای مارجین اولیه فقط بیت کوین را به رسمیت می شناسد. این بدان معناست که در صورت کاهش قیمت بیت کوین، ممکن است لیکویید شدن شما سریع تر اتفاق بیافتد.

با توجه به ریسک مربوط به معامله با اهرم، برخی از صرافی ها سطح دسترسی به اهرم را محدود کرده اند. هر دو صرافی Binance و FTX به تازگی سقف اهرم را برای کاربران تازه کار، از 100 به 20 کاهش داده اند.

ضرورت استفاده از اپلیکیشن ارز دیجیتال؛ ابزاری حرفه‌ای برای راحتی کاربران

بازار پر نوسان ارزهای دیجیتال یکی از حوزه‌های جذاب برای سرمایه‌گذاری است و ازآنجایی‌که این بازارها ۲۴ ساعته فعال هستند، دسترسی لحظه‌ای به آن اهمیت ویژه‌ای دارد. اینجا است که اهمیت اپلیکیشن‌های معاملاتی نمایان می‌شود. در این مقاله بررسی می‌کنیم که چرا برای معامله ارز دیجیتال به اپلیکیشن نیاز داریم.

معامله با اپلیکیشن به چه معنی است؟

اپلیکیشن ارز دیجیتال به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهد که به جای محدود شدن به روش‌های معاملاتی سنتی از طریق رایانه، از طریق تلفن خود به پلتفرم‌های معاملاتی دسترسی داشته باشند. این فناوری دسترسی آسان‌تری را برای کاربران گوشی‌های هوشمند فراهم می‌کند تا بتوانند به طور فعال دارایی خود را حتی زمانی که از دسکتاپ یا لپ‌تاپ دور هستند، مدیریت کنند.

اکثر صرافی‌های بزرگ ارز دیجیتال دارای یک برنامه اندروید یا برنامه آیفون یا چرا لیکوییدیتی اهمیت دارد؟ هر دو هستند تا به مشتریان خود امکان ترید مستقیم از دستگاه‌های تلفن همراه خود را بدهند.

مزایای استفاده از اپلیکیشن برای معامله

با افزایش روزافزون گوشی‌های هوشمند در میان مردم و دسترسی به اینترنت در سراسر جهان، همه به یک معامله‌گر بالقوه تبدیل شده‌اند. در اینجا نگاهی به مزایای استفاده از اپلیکیشن ارز دیجیتال می‌اندازیم:

به صرفه بودن

در مقایسه با یک لپ تاپ یا دسکتاپ خانگی، استفاده از اپلیکیشن ارز دیجیتال در دراز مدت بسیار ارزان‌تر خواهد بود. عدم نیاز به برق مستقیم و هزینه پایین‌تر اینترنت نسبت به سیستم‌های خانگی، از نکات مثبت استفاده از اپلیکیشن ارز دیجیتال است.

راحتی

باز کردن حساب معاملاتی آنلاین یک فرایند بسیار آسان و بدون دردسر با اپلیکیشن موبایل معاملاتی است. تنها با اتصال به اینترنت تلفن همراه، می‌توانید حساب کاربری ایجاد کنید و همچنین سرمایه‌گذاری‌های خود را به راحتی پیگیری کنید. اپلیکیشن ارز دیجیتال همچنین به صرفه‌جویی در زمان کمک می‌کنند و به شما امکان می‌دهند تا فعالیت‌های تجاری خود را در همه جا دنبال کنید.

خرید و فروش در هر لحظه

اپلیکیشن ارز دیجیتال به گونه‌ای طراحی شده است که تمامی امکانات یک پلتفرم معاملاتی را در اختیار کاربران قرار دهد. بنابراین می‌توانید هر زمان که خواستید ارز خود را خریداری کنید و بفروشید و در عین حال سود یا زیان خود را نیز ارزیابی کنید.

تراکنش‌های سریع‌تر

سفارش خرید و فروش ارز دیجیتال در برنامه‌های معاملاتی سریع است و پیچیدگی‌های یک وب‌سایت را ندارد. دسترسی آسان به تمامی ابزارها نیز یک مزیت دیگر اپلیکیشن ارز دیجیتال است.

معرفی اپلیکیشن والکس

صرافی ارز دیجیتال والکس برای سهولت در معامله و دسترسی آسان به بازارها، اپلیکیشن معاملاتی خود را در دو نسخه اندروید و IOS به کاربران ارائه کرده است. اپلیکیشن والکس تمامی امکانات وب‌سایت والکس را در اختیار کاربران قرار می‌دهد.

احراز هویت سریع

در اپلیکیشن والکس در کمتر از ۵ دقیقه می‌توانید ثبت نام و احراز هویت خود را کامل کنید و وارد بازارهای معاملاتی شوید.

دسترسی به نمودارها

با اپلیکیشن والکس می‌توانید به راحتی به تمامی نمودارها و ابزارهای تحلیلی برای یک معامله حرفه‌ای دسترسی داشته باشید.

کیف پول اختصاصی

کیف پول والکس یک محل امن برای ذخیره سازی دارایی ارزشمند شما است چرا که این دارایی به صورت آفلاین ذخیره می‌شود و امکان هک یا سرقت آن وجود ندارد. شما در اپلیکیشن والکس در همه جا به کیف پول خود دسترسی خواهید داشت.

استاپ لاس

ویژگی بسیار پرطرفدار و کاربردی استاپ لاس یا همان حد سود و ضرر در اپلیکیشن والکس در اختیار شما قرار دارد و به شما کمک می‌کند معاملاتی با ریسک کمتر انجام دهید.

دسترسی به تمامی امکانات

تمامی امکانات وب‌سایت و پلتفرم معاملاتی والکس را می‌توانید روی تلفن همراه خود و همه جا در دسترس داشته باشید. امکاناتی نظیر:

• واریز و برداشت
• گزارش سود و زیان
• سفارش سریع
• معامله حرفه‌ای
• مدیریت کیف‌پول

اپلیکیشن والکس را نصب کنید و جایزه ببرید!

کاربرانی که از روز چهارشنبه ۱۸ خرداد تا ۱۷ تیر اپلیکیشن والکس را نصب کنند و وارد برنامه شوند، ۷۰ هزار شیبا جایزه دریافت خواهند کرد و در قرعه‌کشی هفت آیفون ۱۳ شرکت داده می‌شوند.

• برای شرکت در قرعه‌کشی هفت آیفون ۱۳ باید وارد اپلیکیشن شوید.
• جایزه‌ی ۷۰ هزار شیبایی تنها به کاربرانی اختصاص می‌یابد که برای اولین بار اپلیکیشن را نصب می‌کنند.
• تمامی کاربران حتی کاربرانی که پیش‌تر والکس را نصب کرده‌اند با ورود به برنامه در قرعه‌کشی آیفون شرکت داده می‌شوند.
• کاربران iOS توجه داشته باشند که برای دریافت شانس شرکت در قرعه‌کشی تنها باید از طریق سیب اپ اقدام به نصب اپلیکیشن والکس کنند.

اپلیکیشن ارز دیجیتال یک نیاز ضروری است!

اپلیکیشن ارز دیجیتال به سرمایه‌گذاران این اطمینان را می‌دهد که بدون نگرانی از جا ماندن در بازار، همیشه به پلتفرم معاملاتی خود دسترسی داشته باشند. ضمن اینکه سهولت استفاده از یک اپلیکیشن و در دسترس بودن آن همیشه برای سرمایه‌گذاران حوزه کریپتوکارنسی مهم بوده است.

راحتی در معاملات، دسترسی آسان و همیشگی و سهولت استفاده از نکات برجسته استفاده از اپلیکیشن ارز دیجیتال است.

صرافی‌های بزرگ ارز دیجیتال از جمله بایننس و کوین بیس، با ارائه اپلیکیشن ارز دیجیتال راحتی و دسترسی به بازارهای معاملاتی را برای کاربرانشان به ارمغان آورده‌اند.

بسته به پلتفرم معاملاتی انتخابی، ممکن است تفاوت‌هایی بین این دو وجود داشته باشد. اما در برخی موارد استفاده از اپلیکیشن مزیت‌های بیشتری نسبت به استفاده از وب‌سایت دارد.

لیکویید شدن به چه معناست و چگونه از آن جلوگیری کنیم؟

کال مارجین یا لیکویید شدن به ضرر کردن در یک حساب به اندازه موجودی و از بین رفتن کل سرمایه گفته می‌شود. این دو عبارت مفهوم یکسانی دارند ولی معمولا از اصطلاح کال مارجین در بازار فارکس و لیکویید در بازار رمز ارزها استفاده می‌شود. لیکویید شدن زمانی اتفاق می‌افتد که شما در بازار رمز ارزها با اهرم و لوریچ معامله می‌کنید و بدون رعایت قوانین معاملاتی و قراردادن حد ضرر و با تحلیل اشتباه، بازار برخلاف جهت تحلیل شما حرکت کرده و زیان هنگفتی به شما وارد می‌سازد.

معاملات اهرم دار معاملاتی هستند که در آن‌ها کارگزاری به معامله‌گرانش به میزان درخواست آن‌ها تا چندین برابر مبلغ سرمایه خود اعتبار می‌دهد و معامله‌گر قدرت معامله بیشتری در بازار ارز دیجیتال داشته باشد.
به این صورت معامله‌گر چندین برابر میزان دارایی خود معامله می‌کند و به همان میزان هم می‌تواند سود یا زیان کند. در این روش تمامی سود و زیان متعلق به معامله‌گر می‌باشد و کارگزاری برای سود چندین برابری معامله‌گر بهره‌ای از او دریافت نمی‌کند. اما از طرف دیگر کارگزاری معاملات معامله‌گران را زیر نظر داشته و آن ها فقط می‌توانند به میزان سرمایه‌ای که نزد کارگزاری دارند، ضرر کنند و کارگزاری به محض زیاد شدن زیان معامله‌گر، با چند بار تذکر تمام معاملات را با ضرر بسته و مبلغ اعتباری را که به معامله‌گر داده شده را برداشت می‌کنند و کل حساب معامله‌گر صفر می‌شود. به این صورت یک حساب معاملاتی لیکویید می‌شود.

اصطلاح لیکویید شدن کاربر در بازار ارز دیجیتال

به فرآیند برداشت سرمایه اولیه، به نفع صرافی طی پیش بینی غلط، در قراردادهای آتی لیکویید شدن می‌گویند. کلمه لیکویید در لغت به معنای آب کردن است. لیکویید شدن در بازار رمز ارزها بین تریدرها معنی متفاوتی با نقدینگی موجود در بازار را دارد. یک کاربر بر خلاف معنی مثبت رایج این اصطلاح، خبر خوبی نیست. در واقع با لیکویید شدن، همه یا بخشی از دارایی خود را از دست می‌دهد و صرافی دارایی او را به حساب خود منتقل کرده است. اصطلاح صحیح برای این اتفاق مارجین کال شدن است.

اما این اتفاق چطور و چرا رخ می‌دهد؟

پیش‌بینی‌های غلط روند بازار و همچنین استفاده از معاملات مارجین (Margin Cantract) و قراردادهای آتی (futures contract) ممکن است باعث لیکویید شدن کاربر شوند.

چگونه می توانیم بگوییم یک بازار لیکویید است؟

سه اصل مهم وجود دارد که می تواند به لیکویید یا غیرلیکویید بودن بازار کمک کند:

• حجم معاملات 24 ساعته
• تعداد لیست (دفتر) سفارشات
• اسپرد بید و اسک (bid-ask spread)

اسپرد بید و اسک، تفاوت بین کمترین قیمت درخواستی (اسک یا خرید) و بالاترین قیمت پیشنهادی (بید یا فروش) است.

لیست سفارشات ممکن است به دلیل عواملی مانند سفارشات limit و iceberg که همیشه در لیست سفارشات قابل مشاهده نیستند، منبع قابل اعتمادی نباشند.

هنگام ترید لیکوییدیتی بسیار مهم است، زیرا یک عامل مهم برای ورود یا خروج آسان از یک بازار خاص است.

جلوگیری از لیکویید شدن

هنگام استفاده از اهرم، تعداد انگشت شماری از گزینه‌ها برای کاهش شانس لیکویید وجود دارد. یکی از این گزینه‌ها با عنوان "توقف ضرر" شناخته می‌شود. توقف ضرر، که در غیر این صورت به چرا لیکوییدیتی اهمیت دارد؟ عنوان "سفارش توقف" یا "توقف بازار" شناخته می‌شود، سفارش پیشرفته‌ای است که سرمایه‌گذار در صرافی رمزنگاری قرار می‌دهد و به صرافی دستور می‌دهد که دارایی را در صورت رسیدن به نقطه قیمتی خاص بفروشد.

هنگام تنظیم توقف ضرر، باید موارد زیر را وارد کنید:

• قیمت توقف : قیمتی است که در آن دستور توقف ضرر اجرا می‌شود.
  
• قیمت فروش: قیمتی است که در آن قصد فروش یک دارایی رمزنگاری شده خاص را دارید.
• اندازه : چقدر دارایی خاصی را قصد فروش دارید.

اگر قیمت بازار به قیمت توقف شما برسد، دستور توقف به طور خودکار دارایی را به هر قیمت و مبلغ ذکر شده اجرا و به فروش می‌رساند. اگر معامله‌گر احساس می‌کند بازار می‌تواند به سرعت در برابر آن‌ها حرکت کند، ممکن است قیمت فروش را پایین‌تر از قیمت توقف تعیین کنند تا احتمال پر شدن آن (توسط معامله گر دیگری خریداری شود) بیشتر باشد.

هدف اصلی توقف ضرر محدود کردن ضررهای احتمالی است. اجازه دهید برای پیش بینی همه چیز، دو مثال را در نظر بگیریم.

مثال 1 : یک معامله گر 5000 دلار در حساب خود دارد اما تصمیم می‌گیرد از یک حاشیه اولیه 100 دلار و اهرم 10 برابر برای ایجاد موقعیت 1000 دلاری استفاده کند. او توقف ضرر را در 2.5 درصد از موقعیت ورودی خود قرار می‌دهد. در این مورد، معامله‌گر می‌تواند به طور بالقوه 25 دلار در این معامله از دست بدهد، که تنها 0.5 of از کل حساب حساب او است.

اگر معامله‌گر از توقف ضرر استفاده نکند، در صورت افت 10 درصدی قیمت دارایی، موقعیت وی منحل می‌شود. فرمول تصفیه بالا را به خاطر بسپارید.

مثال 2 : یک معامله گر دیگر 5000 دلار در حساب تجاری خود دارد اما از حاشیه اولیه 2500 دلار و یک اهرم سه برابری برای ایجاد موقعیت 7500 دلار استفاده می کند. با قرار دادن توقف ضرر در 2.5 away دور از موقعیت ورودی خود، معامله گر می تواند 187.5 دلار در این معامله از دست بدهد، که 3.75 loss ضرر از حساب آنها است.

درس اینجا این است که در حالی که استفاده از اهرم بیشتر معمولاً بسیار خطرناک تلقی می‌شود، این عامل در صورتی که اندازه موقعیت شما بیش از حد بزرگ باشد، بسیار مهم می‌شود، همانطور که در مثال دوم مشاهده می‌شود. به عنوان یک قاعده کلی، سعی کنید ضررهای خود در هر معامله را کمتر از 1.5 درصد از کل اندازه حساب خود نگه دارید.

تعیین محل توقف ضرر

در معاملات حاشیه‌ای، مدیریت ریسک مسلماً مهم‌ترین درس است. هدف اصلی شما باید حفظ زیان در حداقل سطح باشد، حتی قبل از فکر کردن در مورد سود. هیچ مدل معاملاتی خطاناپذیر نیست. بنابراین، شما باید مکانیسم‌هایی را برای کمک به بقا در شرایطی که بازار مطابق انتظار پیش نمی‌رود، به کار گیرید.

قرار دادن صحیح توقف ضررها از اهمیت حیاتی برخوردار است و در حالی که هیچ قانون طلایی برای تعیین توقف ضرر وجود ندارد، اغلب گسترش 2 تا 5 درصد از حجم معاملات شما توصیه می‌شود. برخی از معامله‌گران ترجیح می‌دهند، ضررهای توقف را دقیقاً در پایین‌ترین میزان نوسان اخیر (به شرطی که آنقدر پایین نباشد که شما قبل از شروع آن تصفیه می‌شود) تعیین کنند.

ثانیاً، شما باید اندازه معاملات خود و ریسک مربوطه را مدیریت کنید. هرچه اهرم شما بیشتر باشد، شانس شما برای تصفیه بیشتر است. استفاده از اهرم بیش از حد شبیه قرار گرفتن سرمایه شما در معرض ریسک غیر ضروری است. علاوه بر این، برخی از صرافی‌ها تصفیه تهاجمی را مدیریت می‌کنند. برای مثال، BitMEX فقط به معامله‌گران اجازه می‌دهد تا BTC را به عنوان حاشیه اولیه نگه دارند. این بدان معناست که در صورت کاهش قیمت بیت کوین، میزان وجوه نگهداری شده در وثیقه نیز منجر به نقد شدن سریعتر می‌شود.

با توجه به ریسک مربوط به معاملات اهرم، برخی از صرافی‌ها به پایین‌ترین سطح دسترسی معامله‌گران حرکت کرده‌اند. هر دو Binance و FTX یکی از صرافی‌های رمزنگاری شده متمرکز هستند، که محدودیت‌های اهرم را از 100x به 20x کاهش می‌دهند.

سخن پایانی

بهتر است که در هر بازاری که سرمایه‌گذاری می‌کنیم، ابتدا میزان ریسک‌های سرمایه‌گذاری آن بازار را برآورد کنیم. هر دارایی دارای یک ضریب نقد شوندگی است که می‌تواند معیار مناسبی برای آن باشد که شما تصمیم به خرید و یا نگهداری و فروش آن بگیرید.

برای خودتان حدضرر و حدسود تعیین کنید و با استراتژی درست وارد بازار معاملات شوید. یادتان باشد که یک استراتژی خوب هم به تحلیل بنیادی و هم به تحلیل تکنیکالی یک سهم یا ارز بستگی دارد. حتما با کادر آموزشی آکادمی آسیا سرمایه در ارتباط باشید تا راه درست را به شما نشان دهند.

سبک ICT پرایس اکشن؛ سوارشدن بر بال نهنگ‌های بازار

سبک ICT پرایس اکشن، روشی که شما را با سرمایه‌ای هرچند اندک با بزرگان بازار هم‌جهت و هم‌قدم می‌کند.

تاکنون برای شما نیز پیش آمده است، در حالی که فکر می‌کنید همه چیز برای نمودارهای قیمت مهیا است تا، به سمت سطوح پایین حرکت کنند، اما مشاهده می‌کنید که، به یک‌باره در یک حرکت سریع و دور از انتظار به سمت بالا حرکت می‌کنند؟ در چنین شرایطی شما دارایی را در قیمت‌های پایینی فروخته‌اید و فقط مشاهده‌گر خواهید بود که چگونه قیمت برخلاف پیش‌بینی شما حرکت می‌کند!

این همان فریب و رفتار بازار گردان‌ها، مؤسسات و افرادی با سرمایه هنگفت است که جهت قیمت‌ها را مشخص می‌کنند. ما به شما در این مقاله، سبک ICT پرایس اکشن را معرفی خواهیم کرد که بتوانید توسط آن، رفتار بازار گردان‌ها را تشخیص دهید و همگام با آنها از نوسانات بازار سود کنید.

شما نیز اگر می‌خواهید با استراتژی ICT آشنا شوید و رفتار بازار گردان‌ها را دنبال کنید مقاله آکادمی آینده را از دست ندهید.

در این مقاله چه می‌آموزید؟

1. پرایس اکشن چیست؟
2. سبک ICT پرایس اکشن چیست؟
3. استراتژی ICT چگونه عمل می‌کند؟
4. مزایا و معایب سبک ICT چیست؟

این مقاله برای چه کسانی مناسب است؟

1. کسانی که معاملاتشان را بر اساس تحلیل تکنیکال انجام می‌دهند.
2. افرادی که علاقه‌مند به معاملات نوسانی می‌باشند.
3. کسانی که می‌خواهند همگام با نهنگ ها و سرمایه‌گذاران بزرگ بازار حرکت کنند.
4. افرادی که به سبک معاملات پرایس اکشن علاقه دارند

پرایس اکشن چیست؟

قبل از اینکه بدانیم استراتژی یا سبک ICT پرایس اکشن چیست بهتر است گذری بر اصل روش معاملاتی پرایس اکشن داشته باشیم. زیرا خود ICT زیرشاخه‌ای از علم پرایس اکشن می‌باشد و بررسی کوتاه آن خالی از لطف نیست.

پرایس اکشن (Price Action) در لغت به معنای عملکرد قیمت یا حرکات قیمت است. خود پرایس چرا لیکوییدیتی اهمیت دارد؟ اکشن یکی دیگر از شاخه‌های تحلیل تکنیکال است.

به طور کلی بیشترین مبحثی که در پرایس اکشن، هر معامله‌گر با آن روبه‌رو می‌شود بحث کندل‌های شمعی ژاپنی است. پرایس اکشن به واسطه الگوهای قیمت که نشأت گرفته از عرضه و تقاضا در بازار است و به شکل کندل‌ها خود را نمایش می‌دهد سعی می‌کند که نشان دهد تغییرات در بازار تصادفی نسیتند و بر اصول و قاعده خاصی حرکت می‌کنند.

معاملاتی که بر مبنای پرایس اکشن انجام می‌شوند بیشتر براساس حرکات قیمت یکی دارایی صورت می‌گیرند. به نوعی پرایس اکشن را می‌توان حاصل جنگ بین خریداران و فروشندگان که باعث ایجاد عرضه و تقاضا می‌شوند دانست.

معامله گران پرایس اکشن تنها منبع خود را قیمت می‌دانند و توجهی به چرایی اینکه، چرا یک نوسان قیمتی، بر یک دارایی تحمیل می‌شود ندارند. از مهم‌ترین ابزار پرایس اکشن می‌توان به نمودار میله‌ای، نمودارهای شمعی و الگوهای شمعی مانند: شوتینگ استار، اینگولفینگ و هارامی اشاره کرد.

همچنین در این بین معامله گران پرایس اکشن از اطلاعاتی مانند: شتاب (velocity)، حجم معاملات (volume) و بزرگی (magnitude) برای گرفتن تصمیمات خود استفاده می‌کنند.

سبک ICT پرایس اکشن چیست؟

سبک ICT پرایس اکشن | آکادمی آینده

استراتژی ICT کوتاه شده کلمه Inner Circle Trader می‌باشد. همان‌طور که اشاره کردیم ICT یکی از علوم جدید بخش پرایس اکشن، یکی از زیرشاخه‌های علم تحلیل تکنیکال است.

اگر قصد داشته باشیم تعریفی از ICT را بیان کنیم باید بگوییم: ICT روش معاملاتی است که، رفتار بازیگران فعال در بازار را مورد بررسی قرار داده، و مشخص می‌کند که چگونه بازی ‌گردان‌های بازار معامله گران را فریب می‌دهند؛ تا در مناطق جعلی، خرید یا فروش انجام دهند.

روش ICT به معامله گران خرد (معامله گران خرد: به نوعی معامله گرانی که سرمایه کمی را در بازار دارا هستند و به تنهایی نقشی در تعیین جهت بازار ندارند) کمک می‌کند تا چشم‌انداز معاملاتی مشابه با کسانی که، جهت بازار را تأیین می‌کنند مانند: بانک‌ها و مؤسسات یا به طور کل کسانی که سرمایه عظیمی را در بازار دارا هستند؛ داشته باشند.

این سبک معاملاتی به معامله گران خرد بازار کمک شایانی، در جهت هم‌سوسازی رفتار آن‌ها با بازارگردان‌ها کرده و از افشای حد ضررهای معامله‌گران برای مؤسسات و بانک‌ها جلوگیری می‌کند.

همانطور که می‌دانید به عقیده بیشتر کارشناسان، پرایس اکشن می‌تواند بهترین گزینه و زیرشاخه علم تکنیکال، برای معاملات فارکس باشد و در همین راستا بسیاری از معامله گران استراتژی ICT را جهت ترید در بازار فارکس انتخاب می‌کنند. در ادامه به توضیحات بیشتری در خصوص استراتژی ICT پرایس اکشن خواهیم پرداخت.

بنیان‌ گذار سبک ICT پرایس اکشن

مایکل هادلستون (Michael Huddleston) بنیان گذار سبک ICT | آکادمی آینده

بنایان‌گذار و مدرس سبک معاملاتی ICT، مایکل هادلستون (Michael Huddleston) می‌باشد. مایکل هادلستون بیش از 30 سال سابقه معاملاتی دارد و تا کنون توانسته بیش از 55 هزار دانشجو را آموزش دهد.

مایکل هادلستون خود شاگرد لری ویلیامز بوده و سبک معاملاتی ICT را زمانی کشف می‌کند که مشغول همکاری با بانکداری‌ها بوده است.

او از این طریق متوجه نوع عملکرد الگوریتمی معاملات بانک‌ها می‌شود و به واسطه مهندسی معکوس، به روش معاملاتی آن‌ها پی می‌برد. پس از این اکتشاف هوشمندانه، مایکل هادلستون سبک معاملاتی ICT را اختراع می‌کند.

استراتژی ICT چگونه عمل می‌کند؟

عملکرد سبک ICT پرایس اکشن | آکادمی آینده

در روش ICT از هیچ نوع اندیکاتور و حتی ابزاری که در پرایس اکشن کلاسیک مانند: سطوح حمایت و مقاومت ، الگوها و… استفاده نمی‌شود. مرکزیت توجه استراتژی ICT بیشتر بر روی تحلیل رفتار بازاگردان‌های بازار (کسانی که جهت قیمت را مشخص می‌کنند) است.

این نوع تحلیل در روش ICT از طریق ابزاری مانند: اوردربلاک‌ها، عملکرد مارکت در ساعت‌های گوناگون، سطوح نقدینگی، بررسی سطوح استاپ‌لاس و… انجام می‌شود.

به نوعی ICT در نمودارهای قیمت، سطوح و قیمت‌هایی را جستجو می‌کند که در آن، اسمارت مانی یا پول هوشمند وارد مارکت شده است. و از این طریق رفتار و آینده دارایی را تحلیل و بررسی می‌کند.

مزایا و معایب سبک ICT پرایس اکشن

انتخاب هر سبک استراتژی برای ترید کردن در بازار فارکس و بازارهای مالی دیگر، دارای مزایا و معایبی می‌باشد. در این بخش مزایا و معایبی را که استراتژی معاملاتی ict دربر دارد را برای شما معرفی خواهیم کرد.

مزایای سبک ict پرایس اکشن

1. کاوش در نوسان‌های قیمتی و تغییراتی که براساس نقدینگی به وجود می‌آید.
2. کاوش دقیق روش رفتار سشن‌های معاملاتی سایکل‌ها و کاوش موبه‌مو سشن‌ها.
3. طرح ریزی مرحله به مرحله از بازار دارایی مورد نظر، با استفاده از ابزارهای پرایس اکشن.
4. توجه کاملا حرفه‌ای به تمام نقدینگی‌ها ورودی و خروجی.
5. کاوش در رابطه با اینسترومنت‌های (مدارک قانونی) متفاوت و تاثیرات آن‌ها بر یکدیگر.
6. کاوش در رابطه با رفتارهای بازار و تاثیرات لیکوییدیتی.
7. نیازی به ابزار پیچیده تکنیکالی ندارد.
8. اجرای آن بسیار ساده و کاربرد بسیار بالا.

معایب سبک ict پرایس اکشن

1. در بررسی روابط مولتی تایم ساختارها دچار نقص می‌باشد.
2. قادر به بررسی جزئی ساختارها و قیمت نمی‌باشد.
3. نمی‌تواند درک صحیحی از شرایط و سایکل‌های کلی در مارکت داشته باشد.
4. در هر صورت ممکن است بازارگردان‌ها به گونه‌ای عمل کنند که بتوانند ما را فریب دهند.
5. نمی‌تواند اردر بلاک‌ها (دسته سفارشات) را به روش صحیحی تقسیم‌بندی کند.
6. نمی‌تواند روابط مولتی تایم و سطوح نواحی را بررسی کند.

کلام پایانی

در این مقاله درخصوص استراتژی ICT سخن گفتیم. به طور کلی اصلی‌ترین ویژگی ICT این است که روشی بسیار ساده و کاربردی می‌باشد. اما در حین سادگی و کاربردی بودن، هنوز بسیاری از معامله گران شناخت کاربردی و کاملی از آن ندارند و شاید دلیل آن را می‌توان، جدید بودن این سبک استراتژی دانست.

درخصوص لازمه یادگیری این استراتژی، نیازی به بازگویی وجود ندارد در خلال مقاله و در قسمت آخر به مزایای این استراتژی پرداخته شد. اما امیدوارم متوجه شده باشید که، اگر بتوانید این استراتژی را به صورت کاملا کاربردی عملیاتی کنید؛ قادر خواهید بود مانند بازار گردان‌های بازار، که سود و ضررهای مارکت را مشخص می‌کنند عمل کنید.

قطعا این بازار گردان‌ها هستند که همیشه یک قدم از معامله گران خرد جلوتر هستند، اما با استراتژی ICT شما نیز همگام با آن‌ها خواهید بود.

به طور قطع یادگیری هر استراتژی مالی نیاز به شناخت کاملی از بازار دارد. شما می‌توانید برای فراگیری بازار و فعالیت حرفه‌ای در آن برای اجرای استراتژی‌های مختلف در دوره آموزش فارکس یا دوره آموزش ارز دیجیتال آکادمی آینده شرکت نمایید.

انواع دوره آموزش خصوصی فارکس، دوره آموزش آفلاین فارکس، دوره غیرحضوری فارکس و دوره حضوری آموزش فارکس در مشهد برای استفاده آسان شما عزیزان فراهم شده است.