توکن های اهرمی چگونه کار می کنند؟

این مقاله صرفا برای اهداف آموزشی ارائه شده است و نباید به‌عنوان مشاورهٔ تجاری و سرمایه‌گذاری از طرف کوین ایران و نویسندگانش قلمداد شود.

توکن های اهرمی چگونه کار می کنند؟

ارز دیجیتال اف تی ایکس( FTX ) چیست؟

اف تی ایکس یک پلتفرم معاملات مشتقات رمزنگاری می باشد. توکن اف تی ایکس، اف تی تی FTT می باشد. این توکن، رمز ارز اختصاصی صرافی اف تی ایکس می باشد. این توکن برای افزایش انعطاف پذیری اکوسیستم صرافی اف تی ایکس صادر شده است. این صرافی در سال 2019 شروع به فعالیت نمود. همانطور که متوجه شدید، اف تی ایکس تنها یک صرافی نیست بلکه یک ارائه دهنده ارز دیجیتال نیز می باشد. اف تی ایکس به کاربران این اجازه را می دهد تا با توکن های فیوچرز و توکن های اهرمی وارد بازار ارز های دیجیتال شوند. این توکن ها بدون استفاده از معاملات مارجین می توانند در ترید رمز ارز ها همان نقش مارجین را ایفا کنند.

اهداف اف تی ایکس؛

هدف اف تی ایکس این است که در آینده تبدیل به یک پلتفرم معاملاتی متمرکز شود. این پروژه در نظر دارد تا روشی ساده برای معاملات لوریچ در دسترس کاربران قرار دهد.

تیم پروژه اف تی ایکس؛

سم باکمن فرید ( Sam Bankman-Freid ) دانش آموخته در رشته فیزیک موسسه فناوری ماساچوست و مدیر عامل و بنیانگذار رمز ارز اف تی ایکس می باشد. همچنین وی مدیر عامل Almeda Research نیز می باشد و بعنوان مدیر توسعه در مرکز نوع دوستی Effective کار می کرده است. وی در سالهای 2014 تا 2017 در جین استریت کپیتال معامله گر بوده است.

یکی دیگر از بنیانگذاران و مدیر ارشد فناوری اف تی ایکس، گری وانگ ( Gary Wang ) می باشد. همچنین وی مدیر فناوری در Almeda Research نیز می باشد. او دانش آموخته ریاضیات از موسسه ماساچوست می باشد.

اف تی ایکس چه کاری انجام می دهد؟

اف تی ایکس یک بورس مشتقات ارز رمز نگاری شده می باشد که معاملات آتی و نشانه های اهرمی و همچنین معاملات فرابورس را ارئه می دهد.

ویژگی های اف تی ایکس؛

*دارای معاملات فیوچرز

*پشتیبانی از ایده ها و پیشنهادات در پلتفرم اف تی ایکس

*توانایی تامین نقدینگی بالا

*داشتن پورتال OTC

*همکاری با استیبل کوین USDC و TUSD

معایب اف تی ایکس؛

*هزینه بالای تراکنش ها به دلیل دارا بودن پروتکل پلتفرم اتریومی

*مقیاس پذیری پایین

*داشتن پلتفرم متمرکز معاملاتی

*داشتن رقبای سرسختی همچون بایننس کوین، کوین بیس، بیت فلایر، بیتمکس و اوکی اکسچنج

کیف پول های اف تی ایکس؛

اف تی ایکس را چگونه تهیه کنیم؟

ارز دیجیتال اف تی ایکس، طی یک عرضه اولیه توسط خالق خود در دنیای ارزهای دیجیتال عرضه گردیده است، قابلیت استخراج ندارد. پس برای خرید و فروش ارز اف تی ایکس، همانند دیگر ارزهای دیجیتال در صرافی هایی که از این ارز پشتیبانی می کنند و از طریق ارسال آدرس کیف پول های سازگار با آن انجام میگیرد.

درباره sarexpay

صرافی سارکس ‍پی که مخفف ایمن (safe) و پاسخگو (responsive) میباشد که فعالیت خود را در سال 1393 شروع کرده و مدتی فعالیت رسمی نداشتیم تا اینکه مجددا وبسایت صرافی را آنلاین کردیم. به زودی بخش مارکت و چند بخش دیگر را نیز افتتاح خواهیم کرد.

دسترسی سریع

ارتباط با ما

تلگرام و اینستاگرام ما : sarexpay@

تمامی حقوق مادی و معنوی این وبسایت متعلق به مجموعه sarexpay می باشد | sarexpay.comindexpostblogFTX

اهرم یا لوریج در ارز دیجیتال چیست؟ (Leverage) – معاملات اهرمی چگونه کار می‌کنند؟

در معاملات رمز ارز و بازارهای مالی بین‌المللی مثل فارکس، اهرم یا لوریج به معنای قرض گرفتن سرمایه برای معامله است. معاملات اهرمی می‌توانند قدرت خرید یا فروش شما را افزایش دهند و این امکان را فراهم کنند که با سرمایه اندک، معاملات بزرگ انجام دهید. بنابراین اگر سرمایه شما کم است، می‌توانید از آن به‌عنوان وثیقه استفاده کرده و وارد معاملات اهرمی شوید.

همانطور که اهرم‌ها می‌توانند توان سرمایه‌گذاری و سود شما را چندبرابر کنند، از طرفی به همین میزان نیز ریسک ضرر شما توکن های اهرمی چگونه کار می کنند؟ را افزایش می‌دهند. این موضوع در بازار رمز ارزها که نوسانات شدید قیمت بیشتر رخ می‌دهد، ریسک سرمایه‌گذاری اهرمی را بیش از دیگر بازارها بالا می‌برد. چنانچه قصد دارید برای سرمایه‌گذاری در بازار رمز ارزها از معاملات اهرمی استفاده کنید، بسیار مراقب باشید. اگر قیمت برخلاف پیش‌بینی شما حرکت کند، ممکن است خسارات مالی جبران‌ناپذیری به‌شما وارد شود.

ممکن است معاملات اهرمی برای تازه‌کار‌ها کمی گیج‌کننده باشد. به همین خاطر پیش از آنکه در معاملات خود از اهرم‌ها استفاده کنید، لازم است بدانید که معاملات اهرمی چیست و چه سازوکاری دارد. در این مقاله قصد داریم بر معاملات اهرمی در حوزه رمز ارزها متمرکز شویم؛ اما اطلاعات این مقاله راجع به اهرم‌های بازار سنتی نیز صادق است.

معاملات اهرمی به چه معناست؟

اهرم (Leverage) به استفاده از سرمایه‌ی قرض گرفته شده در راستای انجام معاملات رمز ارزی، اشاره دارد. اهرم‌ها با تقویت اعتبار شما برای خرید یا فروش یک سرمایه خاص، این امکان را فراهم می‌کنند که بیشتر از مقداری که در کیف‌پول‌‌تان موجودی دارید، معامله کنید. بسته به صرافی‌ای که ازطریق آن معامله می‌کنید، اعتبارتان برای ورود به معامله متفاوت است. برخی از صرافی‌ها تا ۱۰۰ برابر موجودی کیف‌پول‌تان به شما اعتبار خرید یا فروش می‌دهند.

اهرم‌ها براساس مقدار اعتباری که علاوه‌بر سرمایه خودتان به شما داده می‌شود، نام‌گذاری می‌شوند. به‌عنوان نمونه اهرم 1:5 یا (5x) به معنای مجوز ورود به معاملاتی با ۵ برابر حجم سرمایه نقدی شما است. شاید بتوان توکن های اهرمی چگونه کار می کنند؟ این‌طور گفت که اهرم 1:5؛ سرمایه و سود و زیان شما را ۵ برابر می‌کند. به همین ترتیب می‌توان معنای اهرم‌های 1:10 و 1:20 را توضیح داد. به‌عنوان مثال تصور کنید که ۱۰۰ دلار در حساب معاملاتی خود دارید، اما قصد دارید وارد یک معامله ۱۰۰۰ دلاری بیت کوین شوید. بااستفاده از اهرم 1:10 قدرت خرید شما به‌اندازه‌ی ورود به معامله خواهد بود.

معاملات اهرمی چگونه کار می‌کنند؟

پیش از آنکه بتوانید سرمایه‌ای را قرض بگیرید، لازم است که سرمایه خود را وارد حساب معاملاتی‌تان در صرافی کنید. سرمایه اولیه‌ای که توسط شما فراهم می‌شود به‌عنوان وثیقه (Collateral) درنظر گرفته می‌شود. میزان وثیقه موردنیاز بسته به نوع اهرم و ارزش کل معامله‌ای که قصد دارید وارد آن شوید، تعیین می‌شود. به تفاوت میان ارزش کل معامله‌ای که به آن وارد می‌شوید و مقدار سرمایه‌ای که قرض گرفته‌اید، اصطلاحا مارجین (Margin) گفته می‌شود. به عبارتی سرمایه اولیه شما همان مارجین است.

تصور کنید قصد دارید به میزان ۱۰۰۰ دلار در ETH سرمایه‌گذاری کنید و می‌خواهید از اهرم 1:10 استفاده کنید. مارجین موردنیاز برای چنین معامله‌ای با این اهرم، ۱۰۰ دلار است؛ به این معنا که شما باید ۱۰۰ دلار در کیف‌پول‌تان داشته باشید تا به‌عنوان وثیقه‌ی دریافت اعتبار ۱۰۰۰ دلاری، از آن استفاده کنید. اگر از اهرم 1:20 استفاده کنید میزان مارجین موردنیاز ۵۰ دلار خواهد بود. اما این نکته را نیز مدنظر قرار دهید که اهرم بالاتر به‌معنای ریسک بیشتر است و ممکن است تمام سرمایه خود را ازدست بدهید.

علاوه‌بر مارجین اولیه که باید به‌عنوان وثیقه در حساب معاملاتی قرار گیرد، باید مسئله آستانه مارجین (Margin Threshold) را نیز موردتوجه قرار دهید. زمانی که قیمت برخلاف پیش‌بینی شما پیشروی می‌کند، باتوجه به زیان معامله، از مارجین شما کاسته خواهد شد تا به‌حد آستانه مارجین می‌رسد. در این مواقع شما باید با واردکردن سرمایه به حسابتان این مقدار را تامین کنید، یا مارجین شما توسط صرافی مصادره خواهد شد و سرمایه خود را ازدست می‌دهید. به این حد، مارجین محافظ (Maintenance Margin) نیز گفته می‌شود.

اهرم‌ها را می‌توان در معاملات خرید (Long) و فروش (Short) به‌کار برد. ورود به یک معامله‌ی خرید به این معناست که شما انتظار دارید قیمت سرمایه موردنظر افزایش یابد. به‌عکس، در معاملات فروش شما انتظار دارید قیمت سرمایه موردنظر کاهش یابد و سود خود را از کاهش قیمت دریافت می‌کنید. هرچند ممکن است این روند همانند معاملات در بازار نقدی (Spot) به‌نظر برسد، اما در معاملات اهرمی شما صرفا با داشتن یک وثیقه اندک توانایی ورود به معاملات خرید یا فروش بزرگ را خواهید داشت. از طرفی در بازار نقدی، شما صرفا از افزایش قیمت سرمایه خود سود می‌برید. اما اگر سرمایه اندکی دارید و فکر می‌کنید قیمت سرمایه موردنظرتان درآینده کاهش خواهد یافت، می‌توانید با ورود به یک معامله‌ی اهرمی فروش در بازار مشتقات، کسب سود کنید.

نمونه‌ای از معاملات خرید اهرمی (Long)

تصور کنید قصد ورود به یک معامله اهرمی خرید بیت کوین به ارزش ۱۰هزار دلار را دارید و اهرم انتخابی شما 1:10 است. این شرایط به این معنا است که وثیقه موردنیاز برای این معامله هزار دلار است. اگر قیمت بیت کوین به‌اندازه ۲۰درصد افزایش یابد، شما به اندازه ۲هزار دلار سود خواهید کرد. این درحالی‌ست که اگر با سرمایه اصلی خود در بازار نقدی اقدام به خرید می‌کردید، سود حاصل از این معامله ۲۰۰ دلار بود. بنابراین استفاده از اهرم، سود شما را ۱۰ برابر کرده است.

با این‌حال، اگر قیمت بیت کوین ۲۰درصد کاهش یابد، شما ۲۰۰۰ دلار زیان کرده‌اید. اما باتوجه به اینکه وثیقه شما هزار دلار است، حساب شما لیکوئید می‌شود (سرمایه اولیه صفر خواهد شد). درواقع سرمایه شما پس از کاهش ۱۰درصدی قیمت بیت کوین صفر خواهد شد؛ چراکه وثیقه تا این حد زیان را تامین می‌کند. همانطور که پیش‌تر گفته شد یک حد آستانه مارجین وجود دارد که اگر میزان زیان به آن حد برسد، حساب معاملاتی شما لیکوئید خواهد شد؛ اما حد این آستانه بسته به صرافی‌ متفاوت است.

برای جلوگیری از لیکوئید شدن حساب، لازم است سرمایه بیشتری به کیف‌پول خود واریز کنید تا میزان وثیقه افزایش یابد. در اکثر مواقع صرافی‌ها پیش از اینکه قیمت از حد آستانه مارجین عبور کند، پیامی به سرمایه‌گذار ارسال می‌کنند تا با تزریق سرمایه از لیکوئید شدن حساب جلوگیری کند (مثلا با ارسال یک توکن های اهرمی چگونه کار می کنند؟ ایمیل).

نمونه‌ای از معاملات فروش اهرمی (Short)

تصور کنید قصد ورود به یک معامله فروش (Short) بیت کوین به ارزش ۱۰هزار دلار را دارید و از اهرم 1:10 استفاده می‌کنید. درواقع شما در این حالت بیت کوین را از شخص دیگری قرض گرفته و آن را در قیمت حال حاضر بازار می‌فروشید. باتوجه به میزان اهرم وثیقه توکن های اهرمی چگونه کار می کنند؟ شما هزار دلار است، اما می‌‌توانید به اندازه ۱۰هزار دلار بیت کوین بفروشید.

تصور کنید قیمت فعلی بیت کوین ۴۰هزار دلار باشد، شما درواقع ۰.۲۵ بیت کوین را قرض گرفته و می‌فروشید. اگر قیمت بیت کوین ۲۰درصد افت کند (به ۳۲هزار دلار برسد)، شما می‌توانید ۰.۲۵ بیت کوین را با ۸۰۰۰ دلار بازخرید کنید. این تفاوت ۲۰۰۰ دلاری سود شما از معامله مذکور است (البته کارمزد تراکنش از آن کسر خواهد شد).

با این‌حال، اگر قیمت بیت کوین ۲۰درصد افزایش یابد (به ۴۸هزار دلار برسد)، شما برای بازخرید ۰.۲۵ بیت کوین باید ۲۰۰۰ دلار بیشتر داشته باشید. از آنجایی که وثیقه شما ۱۰۰۰ دلار بوده است، در این شرایط حساب شما لیکوئید خواهد شد و وثیقه توسط صرافی مصادره می‌شود. برای جلوگیری از لیکوئید شدن حساب (Liquidation) باید پیش از رسیدن قیمت به حد آستانه مارجین، حساب خود را با اضافه کردن سرمایه شارژ کنید.

چرا در معاملات از اهرم‌ها استفاده می‌کنیم؟

همانطور که گفته شد، معامله‌گران در راستای افزایش حجم معامله و سود احتمالی آن، از اهرم‌ها استفاده می‌کنند. اما باتوجه به توضیحاتی که در بخش قبل داده شد، استفاده از اهرم‌ها در موارد بسیاری موجب خسارات مالی جبران‌ناپذیر و ازدست رفتن سرمایه خواهد شد.

یکی دیگر از کارایی‌های اهرم برای معامله‌گران، گسترش توان نقدی است. به‌عنوان مثال، یک سرمایه‌گذار می‌تواند به‌جای حفظ یک معامله با اهرم 1:2 از اهرم 1:4 استفاده کرده و نیمی از وثیقه خود را در بازارهای دیگری سرمایه‌گذاری کند.

چطور ریسک حاصل از معاملات اهرمی را مدیریت کنیم؟

معامله کردن با اهرم‌های سنگین نیاز به سرمایه کمتری دارد اما به همین میزان ریسک لیکوئید شدن حساب و ازبین رفتن سرمایه را نیز به‌شدت افزایش می‌دهد. اگه میزان اهرم خیلی زیاد باشد، حتی یک درصد تغییر قیمت نیز می‌تواند موجب زیان قابل‌توجهی برای شما شود. هرچه اهرم قوی‌تر باشد، توان وثیقه شما برای تحمل نوسانات قیمت، کمتر خواهد شد. استفاده از اهرم‌های سبک‌تر، دست شما را در اشتباه کردن باز می‌گذارد. به عبارتی اهرم‌های سبک‌تر باعث می‌شود با یک پیش‌بینی اشتباه یا یک نوسان قیمتی، حسابتان لیکوئید نشود.

استراتژی‌های مدیریت ریسک مثل تعیین حد ضرر (Stop-Loss) میزان زیان معاملات اهرمی را کنترل می‌کند. شما می‌توانید بااستفاده از امکان تعیین حد ضرر، معامله خود را با رسیدن به یک قیمت خاص به‌طور خودکار ببندید و متحمل زیان بیشتری نشوید. این امکان زمانی که حرکات قیمتی برخلاف پیش‌بینی شما پیشروی می‌کنند بسیار مفید است. از طرفی بااستفاده از تعیین حد سود (Take-Profit Order) نیز می‌توانید میزان سود خود را مدیریت توکن های اهرمی چگونه کار می کنند؟ کنید. در این حالت صرافی با رسیدن قیمت به حد تعیین‌شده، به‌طور خودکار معامله را می‌بندد. بااستفاده از این امکان می‌توانید از سود خود در مقابل تغییر روند حرکات قیمتی محافظت کنید.

باتوجه به مطالب گفته شده باید واضح باشد که استفاده از اهرم‌ها در معاملات رمز ارزی یک شمشیر دولبه است. اهرم‌ها احتمال سود و زیان معامله شما را به یک میزان افزایش می‌دهند و استفاده از آن‌ها باتوجه به نوسانات شدید بازار رمز ارزها، ریسک بالایی به‌همراه دارد.

جمع‌بندی

اهرم‌ها این امکان را دراختیار شما قرار می‌دهند که با سرمایه‌ای اندک وارد معاملات دلخواه خود شوید و سود بیشتری کسب کنید. ترکیب اهرم‌ها با نوسانات شدید بازار معمولا نتایج ناگواری برای سرمایه‌گذاران رقم خواهد زد و می‌تواند به‌سرعت باعث زیان گسترده یا لیکوئید شدن حساب شود (مخصوصا اگر از اهرم‌های سنگینی مثل 1:100 استفاده کنید).

سعی کنید همواره پیش از ورود به یک معامله اهرمی، ریسک آن را ارزیابی کنید و هرگز از سرمایه‌ای که نباید از دست برود برای ورود به معاملات اهرمی استفاده نکنید. اهرم‌ و معاملات اهرمی امکانی مهم و کارا است، اما تسلط به قواعد بازارهای مالی و فنون تحلیل قیمت، از نیاز‌های اولیه ورود به این حوزه است. بنابراین اگر جزو معامله‌گران کم‌تجربه هستید، بهتر است از سرمایه‌گذاران حرفه‌ای کمک بگیرید یا بااستفاده از حساب‌های آزمایشی، قدرت تحلیل خود را مورد ارزیابی قرار دهید.

این مقاله صرفا برای اهداف آموزشی ارائه شده است و نباید به‌عنوان مشاورهٔ تجاری و سرمایه‌گذاری از طرف کوین ایران و نویسندگانش قلمداد شود.

آلت کوین چیست؟ معرفی محبوب ترین آلت کوین ها

آلت کوین چیست؟ آلت کوین Altcoin به هر ارز دیجیتالی غیر از بیت کوین گفته می شود. آلت کوین ها پس از موفقیت بیت کوین در بازار ارزهای دیجیتال، تولید و سپس به بازار عرضه شدند. آلت کوین ها به تمامی ارزهای دیجیتال غیر از بیت کوین (BTC) گفته می شوند. با این حال، برخی از افراد آلت کوین ها را همه ارزهای دیجیتال غیر از بیت کوین و اتریوم (ETH) می دانند، زیرا اکثر ارزهای دیجیتال از یکی از این دو رمز ارز دیجیتال اصلی فورک شده اند. برخی آلت کوین ها از مکانیسم های اجماع متفاوتی برای اعتبار سنجی تراکنش ها و باز کردن بلاک های جدید استفاده می کنند، یا تلاش می کنند تا با ارائه قابلیت ها یا اهداف جدید، خود را از بیت کوین و اتریوم متمایز کنند. بیشتر آلت کوین ها توسط توسعه دهندگانی طراحی و منتشر می شوند که دیدگاه یا استفاده متفاوتی برای توکن ها یا ارزهای دیجیتال خود دارند. در این مقاله از تتر ایران قصد داریم به معرفی بیشتر آلت کوین ها و انواع آن بپردازیم.

تاریخچه آلت کوین

پس از این که با مفهوم آلت کوین آشنا شدید، بهتر است تاریخچه آن را نیز بدانید. آلت کوین یکی دیگر از اصطلاحات ارز دیجیتال است و همچنین یک ارز دیجیتال جایگزین برای بیت کوین است. از آن جایی که بیت کوین به طور گسترده به عنوان اولین رمز ارز دیجیتال در نوع خود در نظر گرفته می شود، ارز های رمز پایه جدیدی که پس از آن توسعه یافته اند به عنوان کوین های جایگزین یا آلت کوین ها در نظر گرفته می شوند. ظهور آلت کوین ها از حدود سال 2011 آغاز شد و اولین نسل آن با استفاده از بلاک چین مشابه بیت کوین شکل گرفت. اولین آلت کوین ایجاد شده Namecoin بود که بر اساس کد بیت کوین است و در آوریل 2011 منتشر شد. Namecoin بخشی جدایی ناپذیر از تاریخ آلت کوین ها است زیرا نشان می دهد که فضای کافی در بازار های کریپتو برای بیش از یک نوع سکه وجود دارد. امروزه بلاک چین ها می توانند صدها آلت کوین را اجرا کنند و پروژه های ارزی مشابه را با قوانین و مکانیسم های منحصر به فرد تقویت کنند. آلت کوین ‌هایی مانند اتریوم می‌ توانند ابزار و زبان برنامه ‌نویسی را برای ساخت برنامه‌ های غیرمتمرکز در بلاک چین در توکن های اهرمی چگونه کار می کنند؟ توکن های اهرمی چگونه کار می کنند؟ اختیار توسعه ‌دهندگان قرار دهند.

آلت کوین چیست و چگونه کار می کند؟

واژه Altcoin مخفف Alternative coins است و شامل تمامی ارز های دیجیتال به غیر از بیت کوین می شود. آلت‌ کوین ‌ها تلاش می ‌کنند محدودیت‌ های درک شده از هر ارز دیجیتال و بلاک چین را که از آن جدا شده یا با آن رقابت می‌کنند، بهبود بخشند. اولین آلت کوین ایجاد شده لایت کوین بود که از بلاک چین بیت کوین در سال 2011 فورک شد. لایت کوین از مکانیزم اجماع اثبات کار (PoW) متفاوتی نسبت به بیت کوین استفاده می کند که Scrypt نامیده می شود. این مکانیزم انرژی کمتری دارد و سریع تر از بیت کوین است. آلت کوین ها همانند بین کوین با استفاده از فناوری بلاک چین کار می کنند. بلاک چین یک پایگاه داده دیجیتالی و توزیع شده است که به طور همزمان توسط چندین رایانه در سراسر جهان نگهداری می شود. تراکنش ‌های جدید به‌ عنوان بلوک‌ های تراکنش‌ ها در زنجیره بلوکی تأیید و ثبت می ‌شوند. تراکنش ‌ها پس از پخش به یک بلاک چین قابل برگشت نیستند. بسیاری از سازندگان آلت ‌کوین ویژگی ‌های منحصر به فردی را برای متمایز کردن توکن ‌های خود از بیت‌ کوین و سایر ارزهای دیجیتال ارائه می‌ کنند. به عنوان مثال، بلاک چین استلار قصد دارد از روشی استفاده کند که سریع ‌تر، ارزان‌ تر و کارآمد تر از رقبای خود باشد.

آلت کوین و بیت کوین چه رابطه ای دارند؟

بیت کوین در سال 2009 پس از ارائه مفهوم ارز دیجیتال غیرمتمرکز توسط ساتوشی ناکاموتو، به وجود آمد. از آن زمان تا کنون، بیت کوین به استانداردی برای ارزهای دیجیتال تبدیل شده است که از شبکه های همتا به همتا برای نگه داشتن دفتر کل همه تراکنش ها استفاده می کنند. این شبکه همتا به همتا به عنوان بلاک چین شناخته می شود و این پایه، اساسی است که همه ارزهای دیجیتال بر روی آن ساخته شده اند. آلت کوین ها به تمامی ارز های دیجیتالی که پس از موفقیت بیت کوین به بازار عرضه شدند، گفته می شود. چند ویژگی وجود دارد که بیت کوین و آلت کوین را از یکدیگر متمایز می کند، اما واضح ترین آن ها این است که بیت کوین بسیار قدیمی تر از آلت کوین است و سهم بیشتری از بازار ارز های دیجیتال را تشکیل می دهد. همچنین به این معنی است که بیت کوین سابقه بیشتری دارد، که ممکن است برای سرمایه گذاران بلندمدت در مقابل آلت کوین ها، یک سرمایه گذاری پر خطر تلقی شوند. آلت کوین ها در مقایسه با بیت کوین سهم کمتری از بازار سرمایه گذاری را به خود اختصصاص می دهند. آلت کوین ها بر اساس موفقیت بیت کوین با تغییر جزئی قوانین برای جذب کاربران خاص ساخته شدند. همچنین آلت کوین ها عملکرد، تراکنش و مقیاس بندی را برای پاسخگویی به تقاضای رو به رشد کاربران رمز ارزهای دیجیتال بهبود بخشیده اند.

محبوب ترین آلت کوین ها برای سرمایه گذاری

از آن جایی که تنوع رمز ارز های دیجیتال بسیار زیاد است، آلت کوین های محبوب بسیاری نیز برای سرمایه گذاری وجود دارد که تتر ایران سایت جامع ارزهای دیجیتال، برخی از آن ها را به صورت زیر فهرست کرده است.

Ethereum

اتریوم که توسط ویتالیک بوترین در سال 2013 تأسیس شد، یکی از برترین آلت کوین ها و پلتفرم بلاک چین توزیع شده برای قرارداد های هوشمند و dApps (برنامه های غیرمتمرکز) است. کاربران با توکن بومی اتریوم یعنی اتر (ETH)، می توانند با پلتفرم اتریوم تعامل داشته باشند. اتر را می توان در اکثر صرافی های رمزنگاری معامله کرد، برای پرداخت هزینه تراکنش ها یا به عنوان وثیقه برای توکن های ERC-20 که دارای ابزار دیفای هستند، استفاده کرد.

Chainlink (LINK)

چین لینک که به طور رسمی در سال 2019 در بلاک چین اتریوم راه اندازی شد، یک شبکه اوراکل غیرمتمرکز است که هدف آن گسترش قراردادهای هوشمند است. این پلتفرم بر روی توکن LINK ساخته شده است و شامل دو بخش On-chain و Off-chain است.

آوه (AAVE) یک پروتکل وام دهی منبع باز DeFi است که به همه افراد این امکان را می ‌دهد تا بدون واسطه، ارزهای دیجیتال را وام دهند یا آن ها را قرض بگیرند. به‌عنوان وام‌ دهنده، می‌ توانید وجوهی را که در یک قرارداد هوشمند تخصیص می ‌یابد واریز کنید، جایی که می ‌توانید بر اساس عملکرد Aave در بازار، سود کسب کنید.

Stellar

Stellar یک شبکه پرداخت منبع باز است که به عنوان یک بلاک چین واسطه توزیع شده برای سیستم های مالی جهانی عمل می کند و به گونه ای طراحی شده است که تمامی سیستم های مالی بتوانند در یک پلتفرم با یکدیگر کار توکن های اهرمی چگونه کار می کنند؟ کنند.

Uniswap

یونی سواپ یک اکوسیستم تبادل غیرمتمرکز است که بر روی بلاک چین اتریوم ساخته شده است و از یک بازار ساز خودکار زنجیره ای در پلتفرم خود استفاده می کند. یکی از ویژگی ‌های منحصر به ‌فرد Uniswap این است که هر کسی می ‌تواند با سپرده‌گذاری دارایی‌ های خود در یک استخر و کسب کارمزد بر اساس توکن های اهرمی چگونه کار می کنند؟ فعالیت‌ های تجاری، یک بازار ساز باشد. یونی سواپ از یک پروتکل بازار خودکار استفاده می کند تا معاملات را بر اساس قراردادهای هوشمند انجام دهد.
اگر شما هم به عنوان یک سرمایه گذار قصد خرید این آلت کوین ها و یا خرید ارزهای دیگر را دارید، می توانید به وب سایت های رسمی و معتبر داخلی مراجعه نموده و رمز ارز انتخابی خود را خریداری نمایید.

مزایا و‌ معایب آلت کوین ‌ها

مزایا

کاربرد های خاص رمزنگاری: آلت کوین ها، برخلاف پول سنتی، می توانند عملکردهای پیچیده تری را پشتیبانی کنند. برای مثال، مالکیت آلت‌کوین ‌ها می‌ تواند به دارندگان توکن ها کمک کند تا در تصمیم‌ گیری ‌های حاکمیتی برای ارز دیجیتال مشارکت داشته باشند.
آلت کوین‌ ها نسخه‌ های بهبود یافته بیت‌ کوین هستند که از آن مشتق شده ‌اند، زیرا هدف آن ‌ها رفع ویژگی های منفی و نقص ها است.
آلت کوین ‌هایی که کاربرد بیشتری دارند، شانس بیشتری برای بقا در بازار دارند. سرمایه گذاران می توانند از بین طیف گسترده ای از آلت کوین ها که عملکرد های مختلفی را در اقتصاد کریپتو انجام می دهند، آلت کوین مورد نظر خود را خریداری نمایند. برای مثال خرید تتر یکی از بهترین سرمایه گذاری های آلت کوین به شمار می رود.

معایب

نوسانات بازار: قیمت ارزهای دیجیتال، از جمله آلت کوین ها، کاملاً بی ثبات است. ارز های دیجیتال به عنوان یک طبقه دارایی هنوز در حال ظهور است و ارزش واقعی ارز های دیجیتال توسط بازار تعیین می شود.
ممکن است استفاده از آن ها پیچیده باشد: خرید و ذخیره ارز رمزنگاری شده خود معمولاً به دانش رایانه ای بالاتر از حد متوسط نیاز دارد.

نتیجه گیری
همان طور که در طول این مقاله نیز به آن اشاره کردیم، آلت کوین ها شامل تمامی ارزهای دیجیتال توکن های اهرمی چگونه کار می کنند؟ به غیر از بیت کوین هستند. آلت‌کوین ‌ها تلاش می ‌کنند محدودیت‌ های درک شده از هر ارز دیجیتال و بلاک چین را که از آن جدا شده یا با آن رقابت می‌کنند، بهبود بخشند. در واقع، آلت کوین ها نسخه‌ های بهبود یافته بیت کوین هستند که از آن مشتق شده ‌اند و هدف آن ‌ها رفع ویژگی های منفی و نقص های موجود در بیت کوین است.

اهرم در معاملات کریپتو چیست؟

در معاملات کریپتو، اهرم به استفاده از سرمایه قرض گرفته شده برای انجام معاملات اشاره دارد. معاملات اهرمی می تواند قدرت خرید یا فروش شما را تقویت کند و به شما امکان می دهد مبالغ بیشتری را معامله کنید. بنابراین حتی اگر سرمایه اولیه شما کم باشد، می توانید از آن به عنوان وثیقه برای انجام معاملات اهرمی استفاده کنید. در حالی که معاملات اهرمی می تواند سود بالقوه شما را چند برابر کند، اما در معرض ریسک بالایی نیز قرار دارد . به خصوص در بازار پر نوسان کریپتو.

معاملات اهرمی می تواند گیج کننده باشد، به خصوص برای مبتدیان. اما قبل از استفاده از اهرم، بسیار مهم است که بدانیم اهرم چیست و چگونه کار می کند. این مقاله بر روی تجارت اهرمی در بازارهای کریپتو تمرکز خواهد کرد، اما بخش بزرگی از اطلاعات برای بازارهای سنتی نیز معتبر است.

اهرم در معاملات کریپتو چیست؟

اهرم به استفاده از سرمایه قرض گرفته شده برای تجارت ارزهای دیجیتال یا سایر دارایی های مالی اشاره دارد. اهرم قدرت خرید یا فروش شما را تقویت می کند تا بتوانید با سرمایه ای بیشتر از آنچه در حال حاضر در کیف خود دارید معامله کنید. بسته به صرافی ارز دیجیتالی که در آن معامله می کنید، می توانید تا ۱۰۰ برابر موجودی حساب خود وام بگیرید.

مقدار اهرم به عنوان یک نسبت توصیف می شود، مانند ۱:۵ (۵x)، ۱:۱۰ (۱۰x)، یا ۱:۲۰ (۲۰x). نشان می دهد که سرمایه اولیه شما چند برابر شده است. به عنوان مثال، تصور کنید که ۱۰۰ دلار در حساب صرافی خود دارید اما می خواهید موقعیتی به ارزش ۱۰۰۰ دلار در بیت کوین (BTC) باز کنید. با اهرم ۱۰ برابری، ۱۰۰ دلار شما همان قدرت خرید ۱۰۰۰ دلار را خواهد داشت.

معاملات اهرمی چگونه کار می کند؟

قبل از اینکه بتوانید وجوه قرض کنید و تجارت با اهرم را شروع کنید، باید وجوه را به حساب معاملاتی خود واریز کنید. سرمایه اولیه ای که ارائه می کنید همان چیزی است که ما به آن وثیقه می گوییم. وثیقه مورد نیاز به اهرمی که استفاده می کنید و ارزش کل موقعیتی که می خواهید باز کنید (معروف به مارجین) بستگی دارد.

فرض کنید می خواهید ۱۰۰۰ دلار در اتریوم (ETH) با اهرم ۱۰ برابری سرمایه گذاری کنید. مارجین مورد نیاز ۱/۱۰ خواهد بود، به این معنی که باید ۱۰۰ دلار به عنوان وثیقه برای وجوه قرض گرفته شده در حساب خود داشته باشید. اگر از یک اهرم ۲۰ برابری استفاده می کنید، حاشیه مورد نیاز شما حتی کمتر خواهد بود (۱/۲۰ از ۱۰۰۰ دلار = ۵۰ دلار). اما به خاطر داشته باشید که هر چه اهرم بالاتر باشد، خطر انحلال بیشتر خواهد بود.

به غیر از سپرده اولیه مارجین، شما همچنین باید یک آستانه مارجین را برای معاملات خود حفظ کنید. وقتی بازار برخلاف موقعیت شما حرکت می کند و حاشیه از آستانه نگهداری کمتر می شود، برای جلوگیری از نقد شدن باید وجوه بیشتری را در حساب خود قرار دهید. این آستانه به عنوان حاشیه نگهداری نیز شناخته می شود.

اهرم را می توان برای هر دو موقعیت لانگ و شورت اعمال کرد. باز کردن یک موقعیت خرید به این معنی است که انتظار دارید قیمت یک دارایی افزایش یابد. در مقابل، باز کردن یک موقعیت فروش به این معنی است که شما معتقدید قیمت دارایی کاهش خواهد یافت.

نمونه ای از موقعیت خرید اهرمی

تصور کنید که می خواهید یک موقعیت خرید ۱۰۰۰۰ دلاری بیت کوین با ۱۰ برابر اهرم باز کنید. این توکن های اهرمی چگونه کار می کنند؟ بدان معناست که شما از ۱۰۰۰ دلار به عنوان وثیقه استفاده خواهید کرد. اگر قیمت بیت کوین ۲۰ درصد افزایش یابد، سود خالص ۲۰۰۰ دلاری (منهای کارمزد) به دست خواهید آورد که بسیار بیشتر از ۲۰۰ دلاری است که اگر سرمایه ۱۰۰۰ دلاری خود را بدون استفاده از اهرم معامله می کردید، به دست آورید.

با این حال، اگر قیمت BTC 20٪ کاهش یابد، موقعیت شما ۲۰۰۰ دلار کاهش می یابد. از آنجایی که سرمایه اولیه شما (وثیقه) فقط ۱۰۰۰ دلار است، افت ۲۰ درصدی باعث انحلال می شود (موجودی شما به صفر می رسد). در واقع، حتی اگر بازار فقط ۱۰ درصد سقوط کند، می‌توانید منحل شوید. ارزش انحلال دقیق به صرافی ای که استفاده می کنید بستگی دارد.

برای جلوگیری از انحلال، باید وجوه بیشتری را به کیف پول خود اضافه کنید تا وثیقه خود را افزایش دهید. در بیشتر موارد، صرافی قبل از انحلال، یک پیام برای شما ارسال می کند (به عنوان مثال، ایمیلی که به شما می گوید وجوه بیشتری اضافه کنید).

چرا از اهرم برای تجارت کریپتو استفاده کنیم؟

همانطور که گفته شد، معامله گران از اهرم برای افزایش اندازه موقعیت و سود بالقوه خود استفاده می کنند. اما همانطور که در مثال های بالا نشان داده شده است، معاملات اهرمی نیز می تواند منجر به زیان بسیار بیشتری شود.

یکی دیگر از دلایل استفاده معامله گران از اهرم، افزایش نقدینگی سرمایه خود است. به عنوان مثال، به جای داشتن یک موقعیت اهرمی ۲ برابری در یک بورس، آنها می توانند از اهرم ۴ برابری برای حفظ همان اندازه موقعیت با وثیقه کمتر استفاده کنند. این به آن‌ها اجازه می‌دهد تا از بخش دیگر پول خود در مکان دیگری استفاده کنند.

چگونه ریسک ها را با معاملات اهرمی مدیریت کنیم؟

تجارت با اهرم بالا ممکن است برای شروع به سرمایه کمتری نیاز داشته باشد، اما شانس انحلال را افزایش می دهد. اگر اهرم شما خیلی بالا باشد، حتی یک درصد حرکت قیمت می تواند منجر به زیان های بزرگ شود. هر چه اهرم بیشتر باشد، تحمل نوسان شما کمتر خواهد بود. استفاده از اهرم کمتر به شما حاشیه خطای بیشتری برای معامله می دهد. به همین دلیل است که بایننس و سایر صرافی های رمزنگاری حداکثر اهرم در دسترس را برای کاربران جدید محدود کرده اند.

استراتژی های مدیریت ریسک مانند دستورات توقف ضرر و سود به حداقل رساندن ضرر در معاملات اهرمی کمک می کند. شما می توانید از دستورات استاپلاس برای بستن خودکار موقعیت خود در یک قیمت خاص استفاده کنید، که زمانی که بازار علیه شما حرکت می کند بسیار مفید است. دستورات استاپلاس می تواند شما را از ضررهای قابل توجه محافظت کند. دستورهای برداشت سود برعکس هستند. زمانی که سود شما به مقدار مشخصی رسید، آنها به طور خودکار بسته می شوند. این به شما امکان می دهد تا قبل از تغییر شرایط بازار، درآمد خود را تضمین کنید.

در این مرحله، باید برای شما روشن باشد که معاملات اهرمی یک شمشیر دولبه است که می تواند سود و زیان شما را به طور تصاعدی چند برابر کند. این شامل سطح بالایی از خطرات است، به خصوص در بازار بی ثبات ارزهای دیجیتال.

اهرم به شما این امکان را می دهد که به راحتی با سرمایه گذاری اولیه کمتر و پتانسیل کسب سود بیشتر شروع کنید. با این حال، اهرم همراه با نوسانات بازار می تواند منجر به انحلال سریع شود، به خصوص اگر اهرم ۱۰۰ برابری را برای معامله استفاده می کنید. همیشه با احتیاط معامله کنید و ریسک ها را قبل از شروع معاملات اهرمی ارزیابی کنید. هرگز نباید وجوهی را که نمی توانید از دست بدهید، معامله کنید، به خصوص در هنگام استفاده از اهرم.

توکن‌های اهرمی (ETF) چیست؟

در بازار ارزهای دیجیتال به لطف فناوری بلاکچین هر روز شاهد نوآوری‌های جدیدی هستیم. یکی از این نوآوری‌ها توکن های اهرمی هستند که در واقع سازوکار بازار دوطرفه را راحت کرده‌اند. توکن های اهرمی یا توکن های ETF، توکن‌هایی هستند که قیمت‌شان در هنگام کاهش قیمت افزایش پیدا کرده و در هنگام افزایش قیمت کاهش پیدا می‌کند. در ادامه بیشتر درباره این نوع توکن‌ها و چگونگی خرید آن‌ها در ایران صحبت خواهد شد.

به گزارش روابط عمومی کوین‌نیک، هر ارز دیجیتال در بازار دوطرفه دو توکن اهرمی دارد: یکی توکن رشد یا UP و دیگری توکن افت یا DOWN. به‌طور مثال توکن‌های اهرمی بیت‌کوین، توکن رشد بیت‌کوین BTCUP و توکن افت بیت‌کوین BTCDOWN هستند. سازوکار این توکن‌ها هم به این صورت است که قیمت آن‌ها با ایک اهرم یا ضریب مشخص نسبت به قیمت ارز دیجیتال مربوطه افزایش یا کاهش پیدا می‌کند. برای اینکه با این توکن‌ها بیشتر آشنا شد، با مثالی از توکن‌ رشد و توکن افت بیت‌کوین شروع می‌کنیم.

مثلاً وقتی توکن رشد بیت‌کوین یعنی BTCUP با اهرم ۳ را می‌خریم، هنگامی که قیمت بیت‌کوین ۱ درصد رشد کند، ارزش این توکن ۳ درصد رشد می‌کند. در مقابل، اگر بیت‌کوین ۱٪ افت کند، ارزش این توکن نیز ۳ درصد افت می‌کند.

در طرف مقابل، توکن افت بیت‌کوین یعنی BTCDOWN را داریم که ویژه بازارهای نزولی است و قیمتش خلاف جهت حرکت قیمت بیت‌کوین است. هنگامی که توکن BTCDOWN با اهرم ۳ خریداری می‌شود، اگر قیمت بیت‌کوین ۱٪ افت کند، ارزش توکن BTCDOWN سه درصد رشد می‌کند. در مقابل، اگر بیت‌کوین ۱٪ رشد کند، ارزش این توکن ۳ درصد افت می‌کند.

توجه به این نکته ضروری است که درخصوص توکن افت یا DOWN، افت قیمت موجب افزایش سود شده و رشد قیمت باعث ضرر است. این قابلیت باعث می‌شود با خرید توکن افت در بازار نزولی سود کرد.

خریدوفروش توکن‌های اهرمی (ETF) برای اولین بار در ایران

بازار معاملاتی کوین‌نیک مارکت در بین پلتفرم‌های ایرانی اولین بازاری است که امکان خریدوفروش توکن های اهرمی را فراهم کرده است. تا قبل از این کاربران ایرانی برای خریدوفروش این نوع توکن‌ها باید از صرافی‌های بین‌المللی مثل بایننس استفاده می‌کردند. اما صرافی‌های بین‌المللی به دلیل شرایط تحریم، به کاربران ایرانی اجازه فعالیت در پلتفرم خود را نمی‌دهند. لذا، حساب کاربران ایرانی در صورت شناسایی مسدود می‌شد و احتمال از دست رفتن سرمایه نیز بسیار بالا بود.

با اضافه شدن امکان خرید و فروش توکن‌های اهرمی به این پلتفرم، این ریسک برای کاربران ایرانی برطرف شده و خطر بلوکه شدن سرمایه آن‌ها از بین رفته است. طبعاً این حرکت موجب کاهش چشمگیر خروج ارز از کشور هم خواهد شد. در حال حاضر توکن های افت و رشد سه ارز دیجیتال بیت کوین، اتریوم و بایننس کوین در کوین نیک مارکت اضافه شده است. کاربران می‌توانند به صورت تومانی و تتری این توکن‌ها را خرید و فروش کنند. بدین ترتیب، وقتی بازار ارز دیجیتال نزولی است می‌توان سود کرد.

چند نکته

اما قبل از خرید توکن‌های اهرمی چند نکته است که حتماً باید درنظر گرفته شود:

یکی از مزایای توکن های اهرمی این است که نیازی نیست تریدر نگران مدیریت ریسک و سرمایه و لیکوئید شدن حساب خود باشد. البته، باید توجه داشت که نگهداری طولانی مدت آن‌ها می‌تواند اثر فرسایشی بر اصل سرمایه داشته باشد. به طور کلی، توصیه می‌شود از این توکن‌ها در بازارهای رونددار و دارای مونتوم استفاده شود. در نتیجه، نگهداری این توکن‌ها در کوتاه مدت می‌تواند سود خوبی را نصیب خریدران کند و مناسب سرمایه‌گذاری بلند مدت نیست.

بنابراین، با وجود اینکه خرید توکن‌های اهرمی ریسک بازارهای دوطرفه را نداشته و در کل ریسک کمتری دارند، عاری از خطر نبوده و باید با توجه به روند بازار خریداری شوند. همچنین، طبق معمول در خرید این توکن‌ها نیز باید مدیریت سرمایه رعایت شود.

عرضه توکن‌های اهرمی در کوین نیک مارکت

بازار ارز دیجیتال کوین‌نیک مارکت یکی از پلتفرم‌های معاملاتی ایرانی است که تاکنون ۲۴ رمزارز محبوب را ارائه کرده است. کاربران می‌توانند با سفارش‌گذاری و تعیین قیمت، رمز ارزها را با قیمت توافقی معامله کنند. این پلتفرم نیز دخالتی در تعیین قیمت‌ها نداشته و تنها وظیفه تأمین امنیت حساب کاربران و تراکنش‌ها را به عهده دارد.

کوین نیک مارکت در راستای اهداف خود و بهره‌مندی کاربران یرانی از مزایای ارزهای دیجیتال، تصمیم گرفته تا توکن های اهرمی بیتکوین، اتریوم و بایننس کوین را در پلتفرم معاملاتی خود عرضه کند. بدین ترتیب، کاربران می‌توانند نه تنها از صعود قیمت‌ها بلکه از نزول قیمت‌ها نیز سود ببرند. با استفاده از توکن های رشد UP و افت DOWN امکان سود بردن از بازارهای صعودی و نزولی وجود دارد. ضمن اینکه از یک کیف پول امن نیز برای نگهداری رمز ارزهای خود بهره‌مند خواهند شد.

کار با این پلتفرم بسیار ساده و راحت است. کافی است به بازار ارز دیجیتال کوین نیک مارکت مراجعه کرده و مراحل ثبت‌نام و احراز هویت را انجام داد. پس از آن می‌توان از معاملات خود لذت برد.