شاخص کل بورس و آشنایی با آن

معرفی سه شاخص اصلی بورس آمریکا | نزدک، S&P 500 و داوجونز

در این مقاله به معرفی سه شاخص اصلی بورس آمریکا میپردازیم.

مجله افیکس کار: شاخص ها نقش مهمی در تحلیل کلی بازارهای سهام ایفا می کنند. شاخص ها و نوساناتشان اطلاعات زیادی در مورد اقتصاد، ریسک سرمایه گذاری، و روند های مختلف سرمایه گذاری دراختیار ما قرار میدهند. به طور کلی درک ظرافت های ساختار و ترکیب آنها برای تمام تصمیمات در زمینه سرمایه گذاری ضروری است.

در دنیای سرمایه گذاری همه نگاه ها به شاخص های بورس آمریکا است. چرا که بورس آمریکا را می توان مهم ترین مکان گردهمایی فعالان بازار سرمایه و سرمایه گذاران و کارآفرین ها دانست.

رسانه ها اغلب اکثر گزارش های خود را در ارتباط با سه شاخص اصلی ارائه می دهند . اخبار آنها بیشتر در مورد عوامل موثر و مخرب پیرامون این شاخص هاست. سرمایه گذاران از این شاخص ها به عنوان نماینده عملکرد سهام و نوعی راهنما استفاده می کنند.

شاخص سهام نزدک (NASDAQ) آمریکا چیست؟

نزدک (Nasdaq) دومین بازار بزرگ مبادله سهام و اوراق بهادار در دنیاست. بزرگ‌ترین بازار سهام دنیا هم بورس سهام نیویورک (NYSE) است. تمامی تراکنش‌های خرید و فروش سهام در بازار نزدک به صورت الکترونیکی انجام می‌شود. لذا مکان فیزیکی برای این بازار وجود ندارد. در کل، بازار سهام نزدک بیشتر شرکت‌های فناوری را شامل می‌شود.

شاخص نزدک شامل بیش از ۳۲۰۰ کمپانی دارای تکنولوژی در زمینه فعالیت ارتباطی، مخابراتی، حمل و نقل، خدمات مالی و… است. برخلاف بازار وال‌استریت و بورس نیویورک، بازار نزدک کاملا الکترونیکی است.

نزدک دومین بازار سهام بزرگ دنیا از لحاظ ارزش کل بازاری است و گاهی اوقات به این بازار، فرابورس یا OTC هم گفته می‌شود.

گاهی اوقات بورس سهام نزدک با شاخص سهام نزدک اشتباه گرفته می‌شوند.

شاخص سهام نزدک، یکی از سه شاخص اصلی بورس آمریکا مثل داو جونز و S&P 500 است. این شاخص روند کلی بورس سهام نزدک را نشان می‌دهد. بورس سهام نزدک بیش از ۳۱۰۰ شرکت را در بر می‌گیرد و در آمریکا بالاترین حجم معاملات روزانه را دارد.

شاخص سهام نزدک (NASDAQ Composite)

شاخص سهام نزدک شامل تمام شرکت‌هایی می‌شود که در بورس سهام نزدک لیست شده‌اند. شاخص سهام نزدک به همراه شاخص‌های داوجونز (Dow Jones) و S&P 500 سه شاخص مهم و بورسی آمریکا را تشکیل می‌دهند.

به دلیل این‌که اکثر شرکت‌های حاضر در بورس سهام نزدک (Nasdaq) شامل شرکت‌های فناوری می‌شوند، سرمایه‌گذاران از شاخص سهام نزدک (NASDAQ) به عنوان معیاری برای ارزیابی عملکرد صنعت فناوری اطلاعات استفاده می‌کنند.

شاخص سهام نزدک ۱۰۰ (NASDAQ 100) هم شامل ۱۰۰ شرکت بزرگ غیر مالی در بورس سهام نزدک (Nasdaq) می‌شود و معمولاً بیش از ۹۰ درصد در نوسانات شاخص اصلی نزدک تأثیر دارند.

معامله و تحلیل شاخص سهام نزدک ۱۰۰ (NASDAQ 100) شاخص کل بورس و آشنایی با آن در متاتریدر

برای معامله یا تحلیل شاخص سهام نزدک ۱۰۰ در متاتریدر کافی است نماد USTECH را به پنجره مارکت واچ (Market Watch) اضافه کنید. برای این کار کافی است کلیدهای میانبر Ctrl+U را فشار دهید تا پنجره Symbols باز شود. سپس از گروه CFD نماد USTECH را دو بار کلیک کنید. سپس به مارکت واچ بروید (Ctrl+M) و با راست کلیک کردن روی نماد USTECH چارت یا نمودار قیمتی شاخص نزدک را باز کنید.

در متاتریدر شاخص سهام نزدک ۱۰۰ با نماد USTECH، شاخص سهام داوجونز با نماد US30 و شاخص سهام S&P 500 با نماد US500 کد گذاری شده اند.

شاخص سهام S&P 500 آمریکا چیست؟

شاخص S&P 500 یکی از سه شاخص اصلی بورس آمریکاست که شامل سهام ۵۰۰ شرکت بزرگ آمریکایی می‌شود. این شاخص گزارشی از وضعیت ریسک و بازدهی شرکت‌های بزرگ آمریکایی است. همچنین تصویر خوبی از عملکرد بازار سهام آمریکا به نمایش می‌گذارد. معمولاً سرمایه‌گذاران از این شاخص به عنوان معیاری برای ارزیابی عملکرد کلی بازار سهام، جریانات ریسکی و آینده اقتصادی آمریکا استفاده می‌کنند.

شاخص S&P 500 توسط دو شرکت مالی Standard و Poor ایجاد شده است. اسن شاخص در ۴ مارس سال ۱۹۵۷ به طور رسمی معرفی شده است. در سال ۱۹۶۶ شرکت McGrawhill این شاخص را به دست گرفت. اما در حال حاضر این شاخص یکی از شاخص‌های Dow Jones است.

شاخص S&P 500 چگونه کار می‌کند؟

شاخص S&P 500 ارزش کلی سهام شرکت‌های حاضر در شاخص را دنبال می‌کند.

ارزش کلی شرکت یا مارکت کپ (Market Cap) ارزش تمامی سهم‌های منتشر شده توسط شرکت در بازار است و از طریق ضرب قیمت سهام در تعداد کل سهام به دست می‌آید.

شرکتی که ارزش کل آن ۱۰۰ میلیارد دلار است، ۱۰ برابر بیشتر از شرکتی که ارزش کل بازاری آن ۱۰ میلیارد دلار است، در شاخص تأثیر داده می‌شود.

در ماه ژوئیه سال ۲۰۲۰ ارزش کل بازاری شاخص S&P 500 برابر ۲۷٫۰۵ تریلیون دلار بود.

روش اضافه کردن شرکتها به شاخص سهام S&P 500

یک کمیته وظیفه انتخاب شرکت‌ها برای اضافه کردن به شاخص سهام S&P 500 را بر عهده دارد. این کمیته بر اساس نقد شوندگی، اندازه و صنعت شرکت‌ها تصمیم می‌گیرد که شرکت در شاخص سهام S&P 500 لیست شود یا خیر؟

همچنین این کمیته هر سه ماه یک بار (مارس، ژوئن، سپتامبر و دسامبر) شاخص را تعدیل می‌کند. برای این‌که شرکتی در این شاخص قرار گیرد، باید حتماً در داخل آمریکا باشد و ارزش بازاری آن هم حداقل ۸٫۲ میلیارد دلار باشد.

همچنین باید حداقل ۵۰ درصد سهام شرکت عرضه عمومی شده باشد. همچنین قیمت سهام شرکت نباید کمتر از یک دلار باشد و همچنین حداقل ۵۰ درصد دارایی‌های ثابت و درآمدهای شرکت در داخل آمریکا باشد. همچنین تنها شرکتی می‌تواند در این شاخص لیست شود که حداقل در چهار فصل گذشته رشد درآمدی مثبتی داشته باشد.

مقایسه شاخص سهام S&P 500 با سایر شاخص‌های سهام

شاخص سهام S&P 500 در مقایسه با شاخص سهام داوجونز (Dow Jones) شامل شرکت‌های بزرگ و بیشتری است. شاخص داوجونز سهام ۳۰ شرکت بزرگ و پیشرو صنایع را در بر می‌گیرد. شاخص سهام S&P 500 در مقایسه با شاخص سهام نزدک (NASDAQ) تعداد کمتری از شرکت‌های فناوری را در بر می‌گیرد. به طور مثال در ماه آوریل سال ۲۰۲۰، ۵۷ درصد شاخص سهام نزدک آمریکا شامل شرکت‌های فناوری می‌شد، در حالی که شاخص S&P 500 تنها ۲۳ درصد سهام از شرکت‌های فناوری داشت.
با وجود تفاوت‌هایی که در شاخص‌های سهام آمریکا دیده می‌شود، معمولاً این سه شاخص همسو با یکدیگر حرکت می‌کنند. اگر تنها به یکی از این سه شاخص تمرکز کنید، باز هم می‌توانید تصویری از عملکرد کلی بازار سهام آمریکا به دست آورید.

معامله و تحلیل شاخص S&P 500 در متاتریدر

هر چند که امکان سرمایه‌گذاری مستقیم در شاخص S&P 500 وجود ندارد، اما می‌توان از قراردادهای CFD برای معامله این شاخص استفاده کنیم.

در نرم‌افزار متاتریدر قرارداد CFD شاخص S&P 500 با نماد US 500 نمایش داده می‌شود.

برای اضافه کردن این نماد به مارکت واچ تنها کافی است در نرم‌افزار متاتریدر کلیدهای Ctrl + U را فشار دهید تا پنجره Symbols باز شود.

در گروه CFD Analysis می‌توانید نماد US500 را برای تحلیل به مارکت واچ (Ctrl + M) اضافه کنید و یا از گروه CFD Trading نماد را به مارکت واچ اضافه و آن را معامله کنید.

چگونه با معامله شاخص S&P 500 سود کنیم؟

معمولاً سرمایه‌گذاران و معامله گران بازار فارکس و سهام از شاخص S&P 500 به عنوان یک اندیکاتور یا شاخص پیشرو برای ارزیابی آینده اقتصاد آمریکا استفاده می‌کنند.

وقتی‌که اقتصاد آمریکا عملکرد خوبی دارد و سرمایه‌گذاران از روند رشد اقتصادی آمریکا مطمئن هستند، معمولاً سهام می‌خرند. به همین دلیل رشد سهام می‌تواند نشانه‌ای از بهبود روند اقتصادی آمریکا باشد.

شاخص S&P 500 می‌تواند شاخصی برای جریانات ریسکی بازارهای مالی هم باشد.

معمولاً سقوط شاخص S&P 500 به معنی جریانات ریسک گریزی است. یعنی سرمایه‌گذاران نگران آینده اقتصادی هستند و به همین دلیل از سرمایه‌گذاری در دارایی‌های ریسکی مثل سهام خودداری می‌کنند و به‌جای آن، دارایی‌های امن و حافظ ارزش خریداری می‌کنند.

در مقابل وقتی شاخص S&P 500 رشد می‌کند، به این معنی است که سرمایه‌گذاران به آینده اقتصادی آمریکا خوش‌بین هستند و جریانات ریسک‌پذیری به راه افتاده است. یعنی سرمایه‌گذاران با فروش دارایی‌های امن به دنبال خرید دارایی‌های ریسکی مثل سهام هستند.

شاخص داوجونز آمریکا (Dow Jones industrial Average) چیست؟

شاخص داوجونز (Dow Jones) یکی از مشهورترین شاخص‌های سهام جهانی و سه شاخص اصلی بورس آمریکا است. با این حال بسیاری از فعالین بازارهای مالی شناخت درستی از این شاخص سهامی ندارند و حتی نمی‌دانند که این شاخص تنها شامل ۳۰ شرکت می‌شود.

معمولاً فعالین بازار فارکس که خیلی خود را درگیر بازارهای سهام نمی‌کنند، آشنایی کمتری با شاخص‌های سهام جهانی مهم دارند.

نوسانات بازارهای سهام می‌تواند بر بازار ارز تأثیر جدی بگذارد. به طور مثال وقتی جریانات ریسک گریزی شدیدی در بازارهای سهام روی می‌دهد (یعنی شاخص‌های سهام سقوط می‌کنند)، شاخص کل بورس و آشنایی با آن تقاضا برای برخی ارزهای رایج دنیا مثل دلار آمریکا افزایش و برای برخی دیگر کاهش خواهد یافت.

به همین دلیل اگر تازه‌کار هستید و با شاخص‌های سهام جهانی آشنا نیستید، توصیه می‌شود که حتماً روند نوسانات شاخص‌های سهام جهانی خصوصا سه شاخص اصلی بورس آمریکا را دنبال کنید.

شاخص سهام داوجونز آمریکا شامل ۳۰ شرکت بزرگ این کشور می شود. شاخص داوجونز می تواند تصویر نسبتا خوبی از عملکرد اقتصاد آمریکا را به نمایش بگذارد. نوسانات شاخص سهام داوجونز می تواند نشانگر روند جریانات ریسکی هم باشد.

تاریخچه شاخص داوجونز

شاخص متوسط داوجونز یا Dow Jones Industrial Average در تاریخ ۲۶ مه سال ۱۸۹۶ معرفی شد.

در سال ۱۸۸۵ اشخاصی به نام‌های چارلز داو، ادوارد جونز و چالز برگستریسر میانگین صنعتی بازار بورس و اوراق بهادار شاخص کل بورس و آشنایی با آن آمریکا را محاسبه کردند. این سه نفر به منظور دستیابی به ابزاری برای سنجش عملکرد واقعی بازار این شاخص را در یک ژورنال تخصصی به نام وال استریت منتشر کردند که با اقبال عمومی زیادی مواجه شد. آن‌ها مخفف اسم‌های خود را روی این شاخص نهادند و اختصارا نام شاخص داو جونز را DJIA گذاشتند.

در ابتدا این شاخص فقط از ۱۲ شرکت صنعتی تشکیل شده بود؛ اما به مرور زمان و با بزرگ‌تر شدن بازار، تمرکز شاخص تغییر پیدا کرد تا سایر صنایع نوظهور را به اقتصاد صنعتی آمریکا وارد کند.

تغییرات شاخص داوجونز در طول زمان

در سال ۱۹۱۶، شاخص متوسط صنعتی داوجونز شامل ۲۰ شرکت می‌شد. تا سال ۱۹۲۸ این عدد به ۳۰ رسید. تا به امروز هم تعداد شرکت‌های حاضر در شاخص سهام داوجونز ۳۰ عدد باقی مانده است.

معمولاً یک کمیته از نمایندگان شاخص‌های S&P داوجونز و تحلیلگران Wall Street Journal شرکت‌ها را برای اضافه کردن به شاخص سهام داوجونز انتخاب می‌کنند. این یعنی هیچ قانون خاصی برای انتخاب سهام وجود ندارد و تنها سهام شرکت‌هایی که سهم قابل‌توجهی در اقتصاد آمریکا دارند انتخاب می‌شوند.

شاخص داوجونز چگونه بدست می‌آید؟

برای محاسبه شاخص داوجونز آمریکا، قیمت سهام ۳۰ شرکت حاضر در این شاخص با هم جمع می‌شوند و سپس بر فاکتور داو تقسیم می‌شوند. فاکتور داو عددی است که به طور پیوسته تغییر می‌کند.

امروزه شرکت‌های سهامی تنها در یک کشور فعالیت نمی‌کنند و اکثر شرکت‌های بزرگ چند ملیتی هستند و در چندین کشور خارجی هم فعالیت می‌کنند. در اوایل ۱۹۰۰، شاخص داوجونز شامل شرکت‌های بزرگ آمریکایی می‌شد که نشانگر کل اقتصاد آمریکا بودند. اما امروزه شرکت‌های بزرگ در سرتاسر دنیا فعالیت دارند. به همین دلیل بسیاری از فعالین بازار معتقدند که شاخص سهام داوجونز دیگر نشانگر عملکرد اقتصاد آمریکا نیست.

شاخص داوجونز در چارت متاتریدر (MT4)

شما می‌توانید خیلی ساده در نرم‌افزار متاتریدر شاخص‌های سهام مهم دنیا را بررسی کنید. تنها کافی است پنجره Market Watch را باز کنید و سپس نماد شاخص داوجونز را به پنجره اضافه کنید.
برای این کار ابتدا در نوار اصلی نرم‌افزار به منوی View مراجعه کنید و روی Market Watch کلیک کنید و یا خیلی ساده دکمه‌های Ctrl + M را فشار دهید تا پنجره مارکت واچ باز شود. بعد از باز شدن پنجره Market Watch در فضای خالی این پنجره راست کلیک کنید و گزینه Symbols را انتخاب کنید. با این کار پنجره نمادهای موجود باز خواهد شد.

در پنجره Symbols تمام نمادهای موجود نمایش داده می‌شوند. گروه CFD را انتخاب کنید. گروه CFD Analysis نشانگر نمادهایی است که تنها برای تحلیل می‌توانید استفاده کنید. اما CFD Trading شامل نمادهایی است که می‌توان برای معامله هم استفاده کرد. نماد شاخص داوجونز در متاتریدر US 30 است.

شاخص داوجونز در چارت سایت تریدینگ ویو

سایت تریدینگ ویو، نمودار کاملی از شاخص داو جونز را در اختیار شما قرار می‌دهد که ابزارهای تحلیلی را نیز در اختیار دارید. برای دیدن نمودار کامل شاخص داوجونز می‌توانید از آدرس خود سایت Tradingview استفاده کنید.

شاخص بورس به چه معناست؟

اگر به بازار بورس علاقمند باشید و اخبار و اطلاعات آن را دنبال کنید، بدون شک با مفهومی به نام شاخص بورس مواجه شده‌اید؛ مثل اینکه در اخبار شنیده باشید شاخص بورس از 500 واحد به 5000 واحد رشد داشته است. اینکه نوسان شاخص بورس چه معنایی دارد یکی از سؤالاتی است که در این حوزه احتمالاً برایتان پیش آمده است. با ما همراه باشید تا در مورد این شاخص مهم در بازار بورس اطلاعات جامعی در اختیارتان قرار دهیم:

شاخص بورس چیست؟

لازم است قبل از بررسی این شاخصه به سراغ اصل مطلب یعنی خود بورس برویم. بورس یک بازار شناخته شده برای معاملات خریدار و فروشنده است و در آن سهام شرکت‌های مختلف به فروش می‌رسد.

کلمه شاخص در زبان انگلیسی به معنای Index است و در مفهوم کلی بیانگر عددی است که با کمک آن می‌توانید تغییراتی که در یک یا چند متغیر ایجاد شده را در بازه زمانی مشخص بررسی کنید. درواقع می‌توان گفت با استفاده از شاخص می‌توانید نوسانات متغیرهای مدنظر را به خوبی رصد کنید. در ادامه به سراغ مفهوم شاخص بورس خواهیم رفت.

با توجه به تعریفی که از شاخص کردیم، شاخص بورس، عددی است که وضعیت کلی بورس و البته روند صعودی یا نزولی آن را نشان می‌دهد. توجه داشته باشید که در بازار بورس شاخص‌های مختلفی شاخص کل بورس و آشنایی با آن داریم. هریک از این شاخص‌ها وضعیت بورس را از جنبه گوناگونی ارزیابی می‌کند. برای اینکه هریک از این شاخص‌ها محاسبه کنید بایستی از فرمول متفاوتی استفاده کنید.

نکات مهم درباره شاخص بورس

شاخص بورس اگرچه وضعیت بورس را مشخص می‌کند ولی مثبت یا منفی بودن آن همیشه به معنای مثبت یا منفی بودن کل بورس نخواهد بود. در بسیاری موارد این امکان وجود دارد که با مثبت یا منفی شدن چند شرکت بزرگ که سرمایه و ارزش بازار زیادی دارند، شاخص کل بورس مثبت یا منفی شود.

از آنجایی که شرایط شرکت‌های دیگر با هم فرق دارد، شاخص هم وزن قیمت یا شاخص کل هم وزن به بهترین شکل می‌تواند وضعیت کلی بازار را مشخص کند.

زیرا در این شاخص‌های هم وزن همانطور که از نامشان مشخص است، وزن همه شرکت‌ها در بورس مساوی قلمداد می‌شود و شرکت‌های بزرگ نمی‌توانند شاخص‌ها را تحت تأثیر سرمایه زیادشان قرار دهند.

عملکرد شاخص بورس چگونه است؟

همانطور که پیش‌تر به آنها اشاره شد، شاخص‌ها معیارهایی اساسی و مهمی هستند که با تحلیل آنها می‌توان اطلاعات جامعی از جنبه‌های مختلف بورس و وضعیت گذشته و حال آن دریافت کرد. شاخص‌ کل، شاخص قیمت (وزنی- ارزشی)، شاخص کل (هم وزن)، شاخص قیمت (هم وزن) در میان فعالان بازار بورس اهمیت بیشتری دارد. در ادامه بیشتر در مورد این شاخص‌ها صحبت خواهیم کرد.

شاخص کل بورس

شاخص کل همان شاخصی است که بیشتر در اخبار و رسانه‌ها آن را می‌شنویم؛ مانند شاخص بورس تهران. نام دیگر شاخص کل شاخص قیمت و بازده نقدی (TEDPIX) می‌باشد. این شاخص کاربرد فراوانی میان سرمایه گذاران و فعالان حوزه بورس دارد. شاخص کل بورس سطح عمومی قیمت و سود سهام شرکت های تایید شده در بورس را معین می‌کند.

تغییرات شاخص کل بورس نشان دهنده میانگین بازدهی سرمایه گذاران در این بازار است. این شاخص هم تغییرات سود سهام و هم سودهای سالیانه‌ای که شرکت‌ها به شما می‌دهد را محاسبه می‌کند.

توجه داشته باشید که در زمان بررسی شاخص بایستی میزان تغییرات شاخص را مدنظر قرار دهید نه خود عدد شاخص. برای مثال اگر شاخص کل بورس طی یک سال از ۲۰۰۰۰ به ۳۰۰۰۰ برسد، بیانگر این است که میانگین بازدهی بورس طی این بازه مساوی با ۵۰% است. بدیهی است که هرچه شرکت‌ها بزرگ‌تر باشند و سرمایه بیشتری داشته باشند، شاخص کل بیشتر متأثر خواهد شد.

شاخص قیمت

این شاخص به عنوان یکی از اصلی‌ترین شاخص‌های بورس بیانگر روند عمومی ارزش سهام همه شرکت‌های تایید شده در بورس است. مثلا اگر شاخص قیمت طی یک سال ۲۰ درصد افزایش یابد یعنی سطح عمومی قیمت‌ها در این بازار و در این بازه زمانی ۲۰ درصد رشد داشته است. در این شاخص هم وزن و بزرگی شرکت اهمیت دارد؛ یعنی هرچه شرکت بزرگتر و سرمایه آن بیشتر باشد، شاخص قیمت بیشتر تحت تأثیر قرار می‌گیرد.

تفاوتی که شاخص قیمت با شاخص کل دارد این است که در شاخص قیمت، تنها قیمت سهام شرکت‌های موجود در بورس مورد بررسی قرار می‌گیرد اما در شاخص کل، علاوه بر قیمت، سود پرداختی سالیانه شرکت‌ها هم بررسی می‌شود.

شاخص ۵۰ شرکت فعال‌تر

هر سه ماه یک بار بازار بورس فهرستی از شرکت‌های فعال‌ را طبق میزان نقد شوندگی منتشر می‌کند. منظور از میزان نقد شوندگی خرید و فروش آسان‌تر و سریع‌تر سهام است. به عبارت دیگر هر شرکتی که سهامش ساده‌تر و سریع‌تر معامله گردد و درواقع نقد شوندگی بیشتری داشته باشد، جزو شرکت‌های فعال قرار می‌گیرد.

شاخص ۵۰ شرکت فعال‌تر در واقع تغییرات سطح عمومی ارزش سهام ۵۰ شرکتی را مشخص می‌کند که نسبت به سایر شرکت‌ها سهامشان نقد شونده‌تر است.

تحلیل شاخص کل بورس- ۵ اردیبهشت ۱۴۰۱

از آنجایی که امواج الیوت در بازار بورس ایران بسیار پرکاربرد است، در ویدیو و مقاله ی پیش رو استاد همتی براساس الیوت به بررسی و تحلیل شاخص کل پرداخته اند. هم زمان نیز گریزی به مبحث پرایس اکشن زده اند.

در تایم فریم هفتگی شاخص کل به نظر می رسد روند نزولی مشهود در نمودار شکسته شده باشد. اگر خطوط حرکتی مربوط به گام های نزولی و اصلاح آن را بصورت ریزتر ترسیم کنیم، می بینیم که گویا مارکت به سمت بالا حرکت کرده است و آخرین سقف نزولی را شکسته است. پس می توان گفت مارکت گام صعودی به خود گرفته است. سپس یک حرکت اصلاحی داشته و رو به پایین آمده و اکنون در حال برگشت به سمت بالا است. پس می توان انتظار داشت شاخص کل تا حوالی ۱،۷۳۰،۰۰۰ حرکت کند و یک الگوی AB=CD داشته باشیم.

سطح طلایی

مورد دیگری که در نمودار به چشم می خورد، این است که در اولین گام نزولی یک سطحی وجود دارد که قیمت به آن واکنش نشان داده و برگشته است. می بینیم که در ادامه شاخص کل دو بار دیگر هم به این سطح واکنش داده است و گویی این سطح مانع از ادامه حرکت شده است. پس رد شدن از این سطح برای مان بسیار مهم است. محدوده ۱،۶۰۰،۰۰۰.

پس در واقع سطح مهم و طلایی که لازم است شکسته شود تا احتمال صعود مارکت قوت بگیرد، همین محدوده ۱،۶۰۰،۰۰۰ است.

از نگاهی دیگر، با در نظر گرفتن لگ صعودی که شامل ۱۴ کندل است و حرکت اصلاحی بعدش که ۲۱ کندل دارد می توان نتیجه گرفت یک واگرایی زمانی رخ داده است. قدرت در دست خریداران است. پس می توان احتمال داد سطح یک میلیون وششصد شکسته شود.

پس بطور کلی در تایم فریم هفتگی ممکن است قیمت برای رشد با کمی چالش مواجه باشد. درصورت عبور قیمت از سطح ۱،۶۰۰،۰۰۰ بازار جذاب خواهد شد.

تایم فریم روزانه

در بررسی تایم فریم روزانه سه موج A، B و C به چشم می خورد. در اینجا دو دیدگاه وجود دارد. در دیدگاه اول اگر بخواهیم امواج الیوت را رسم کنیم، هارمونی و تناسب خوبی بین امواج دیده نمی شود. پس آن را نادیده می گیریم.

فرض ما بر این است که پس از موج اول (W1) اصلاحی داشته ایم و با شکسته شدن آخرین سقف نزولی که در تصویر با رنگ زرد مشخص شده است، بازار رو به رشد است برای تشکیل موج دوم.

با استفاده از ابزار فیبو، یک سطحی به نام سطح SBR بدست می آید که اگر امتداد آن را در پیشینه ی بازار دنبال کنیم می بینیم که سطح مهمی ست و مارکت نسبت به آن چندین مرتبه واکنش داشته است. پس در واقع SBR با یک سطح کلیدی همراه شاخص کل بورس و آشنایی با آن شده است. اگر با RTM آشنایی دارید می توانید حدس بزنید که نوعی سطح فلیپ است.

تایم فریم یک ساعته

در تایم یک ساعته نیز یک رخداد جالب توجه وجود دارد. طبق تصویر زیر، سقف ساخته شده در طول روند نزولی _آخرین سقف_ شکسته شده است و با فرض احتمال صعودی شدن مارکت می توانستم وارد خرید شوم.

جمع بندی

تا اینجا متوجه چرایی برگشت بازار شدیم. بار دیگر به نمودار روزانه نگاهی می اندازیم تا ادامه حرکت را بررسی کنیم.با این فرض که موج ۲ (W2) نیز تشکیل شده و اکنون در موج ۳ (W3) هستیم، در اینجا انتظار موج ۵ را داریم. در تایم هفتگی ذکر شد که یک محدوده مهم و احتمالا مانع پیش روی مارکت هست. این انطباق و هم پوشانی پرایس اکشن و الیوت یک حرکت اصلاحی را محتمل می سازد. پیش بینی اول این است که تا محدوده مشخص شده در چارت اصلاح داشته باشیم (موج۴) و سپس حرکت رو به بالا آغاز شود(موج۵).

پس پیش بینی اول در تحلیل شاخص کل یک اصلاح و بعد یک صعود به سمت ۱۷۰۰ یا ۱۸۰۰ است. که در این صورت محدوده مهم ۱،۶۰۰،۰۰۰ نیز شکسته می شود. بعد از موج ۵ هم احتمال یک اصلاح وجود دارد. اما نه اصلاح قیمتی بلکه یک اصلاح زمانی.

دیدگاه و حالت دوم (رنگ صورتی) را در نظر بگیریم. موج ۳ با قدرت ادامه یافته و تکمیل می شود و سپس به این ناحیه برگشت می زند، در ادامه پولبک و ریزش خواهیم داشت.

در هر دو صورت، وقتی محدوده ۱،۶۰۰،۰۰۰ شکسته شود، احتمال و امکان صعود بازار جذاب تر خواهد بود. نکته جالب توجه در این تحلیل این است که از روش پرایس اکشن و الیوت به یک نتیجه یکسان رسیدیم.

سخن پایانی

سناریوی دلخواه ما بر این است که حالت اول (آبی رنگ) رخ دهد. به یاد داشته باشید که در تحلیل شاخص کل ناحیه ۱،۶۰۰،۰۰۰ یک محدوده بسیار مهم است. از دید RTM بطور خلاصه می گویم که در این سطح اینگولفی وجود دارد که انتظار می رود بدون آنکه منشا حرکت خورده شود، سقف زده شود. ما معتقدیم باید حتما این سقف زده شود تا بتوان با اطمینان گفت کار این سطح تمام است. به نوعی این محدوده ۱،۶۰۰،۰۰۰ احتمالا سد راه بازار می شود. همانگونه که می بینید اکنون هم بازار در همین محدوده است.

در پایان بگویم که برای خرید شاخص کل بورس و آشنایی با آن تمایل ما بیشتر تحلیل خود سهم هاست و نه تحلیل شاخص کل. با این حال شاخص کل می تواند مسیر کلی بعضی سهم ها را نشان دهد. پس به شاخص کل هم نگاهی می اندازیم و با لیبل گذاری روی آن پیش می رویم.

این نکته مهم را هم بگوییم که در بازار بورس ایران امواج الیوت از پرایس اکشن بسیار تاثیرگذارتر و مهم تر هستند. پس موج شماری در این بازار بسیار جواب ده و کمک کننده است.

به نظر می رسد امسال سال تک سهم ها باشد. بگردید و تک سهم های پرپتانسیل را پیدا کنید.

فیلم آموزش بورس تهران صفر تا صد با مجتبی سلطانی

این مجموعه با ارزش در محیط استدیویی و با بالاترین کیفیت آموزشی ضبط شده و می تواند منبع بسیار خوبی باشد برای کسانی که به تازگی به بورس تهران وارد شدند و هیچ گونه اطلاعاتی ندارند.

نوآموزان عزیز لذا اصلا نگران نباشند این مجموعه آموزشی از صفر تا صد مبانی بورس را کامل به شما آموزش می دهد و تمام نیاز های اولیه شما را پوشش خواهد داد. حتی این مجموعه برای کسانی که سالها در بورس تجربه کسب کرده اند نیر نکات و ریزه کاری های زیادی برای فراگیری دارد. امید که برای شما مفید واقع شود. (زمان تقریبی هر ویدئو حدود 50 دقیقه است)

نمایش بخشی از این مجموعه :

ردیف	عنوان	لینک	حجم
1	بخش اول: تاریخچه بورس در جهان و ایران / چهار بازار اصلی بورس های فعال (بورس اوراق بهادار ، فرابورس ، بورس کالا و بورس انرژی) / مزایای بورس شاخص کل بورس و آشنایی با آن برای سرمایه گذاران (کسب سود، برخورداری از حمایت قانونی، حفظ سرمایه در مقابل تورم، قابلیت نقد شوندگی، امکان سرمایه گذاری با هر مبلغی، مشارکت در اداره شرکت) / مزایای ورود به بورس برای شرکت های بورسی (سهولت در تامین مالی، معافیت های مالیاتی، بروزرسانی ارزش واقعی شرکت ها، افزایش اعتبار داخلی و خارجی، سهولت دریافت تسهیلات بانکی)	نمایش	204MB
2	بخش دوم :شاخص کل بورس و آشنایی با آن انواع اوارق بهادار / اوراق بدهی / اوراق حقوق صاحبان سهام / اوراق مشتقه / اوراق خزانه دولتی (اخزا) / سهام چیست؟ / سهام جایزه / سهام حق تقدم / قرار دادهای آتی (فیوچر) / قرار دادهای سلف / قراردادهای اختیار معامله / قراردادهای معاوضه / انواع سرمایه گذاری از لحاظ زمانی (کوتاه مدت، میان مدت، بلندمدت، نوسانگیران) / سرمایه گذاری مستقیم و غیر مستقیم / سبد گردانی / انواع صندوق های سرمایه گذاری (درآمد ثابت، سهامی، مختلط، شاخصی، صندوق های قابل معامله (ETF)، صندوق های بازارگردان، طلا، نیکوکاری، صندوق های تامین مالی)	نمایش	219MB
3	بخش سوم : کد بورسی چیست؟ / کارگزاری ها / سامانه سجام / لیست کارگزاری ها و سایر نهاد های مالی دارای مجوز سازمان بورس / پارامترهای انتخاب کارگزاری مناسب / معرفی سایت مرجع tse.ir	نمایش	155MB
4	بخش چهارم : معرفی سایت های مرجع: fipiran.com ، codal.ir ، ifb.ir ، tsetmc.com	نمایش	158MB
5	بخش پنجم : انواع سرمایه گذاری ها از لحاظ زمانی / انواع روش های تحلیلی / روش تحلیل بنیادی / ارزش ذاتی و جایگزینی شرکت ها شاخص کل بورس و آشنایی با آن / روش تحلیلی تکنیکال / آشنایی با تحلیل مالی رفتای	نمایش	188MB
6	بخش ششم : عرضه اولیه چیست؟ / ارزش ذاتی یک شرکت چیست؟ / نماد بورسی / سال مالی / سود سهم eps / سود تقسیمی dps / روش ttm / مفهوم p/e / مجمع عمومی عادی و فوق العاده	نمایش	175MB
7	بخش هفتم : ساعت کاری بورس / برگه سهام / شرکت سپرده گذاری مرکزی و تسویه وجوه اوراق بهادار / کارگزاری ناظر / ارزش اسمی / تعداد سهام یک شرکت / پورتفو چیست؟ / نمادهای بورسی / حروف اختصاری نماد ها / شاخص بورس چیست؟ / شاخص کل / شاخص هموزن	نمایش	156MB
8	بخش هشتم : همه چیز درباره افزایش سرمایه / افزایش سرمایه از سود انباشته(جایزه) / افزایش سرمایه از روش فروش حق تقدم / افزایش سرمایه از روش تجدید ارزیابی دارایی ها / افزایش سرمایه از روش صرف سهام / مراحل افزایش سرمایه / حق تقدم و حراج حق تقدم / وضعیت چهارگانه نماد ها (مجاز، مجاز محفوظ، ممنوع، ممنوع متوقف) / دلایل توقف و بازگشایی نماد های بورسی	نمایش	197MB
9	بخش نهم : بورس و فرابورس / انواع تابلوها و بازارها در بورس و فرابوس و بازار / بازار پایه / دسترسی آسان به انواع دسته بندی بازارها / انواع معاملات در بورس / معاملات خرد / معاملات بلوکی (کلان) / حقیقی و خقوقی / دامنه نوسان در انواع بازارها / حجم مبنا / قیمت پایانی / قیمت آخرین معامله / مفهوم صف خرید / مفهوم صف فروش	نمایش	187MB
10	بخش دهم : ساختار بازار سرمایه ایران / معرفی سایت seo.ir / کارمزد معاملات / انواع سهامداران / سهام شناور / نکات مهم تابلوی معاملات سهام / اصطلاح خشک بودن یک سهم / بررسی دقیق قیمت پایانی و قیمت آخرین معامله / ارزش بازار / بازه روز / قیمت مجاز / تعداد سهام شرکت / میانگین حجم ماه / حجم های مشکوک / p/e شرکت و گروه / سرانه خرید و فروش حقیقی و حقوقی	نمایش	125MB
11	بخش یازدهم : آموزش خرید و فروش واقعی و آنلاین سهام در تایم بازار و آشنایی کامل با سامانه های معاملات کارگزاری ها / واریز و برداشت وجه در کارگزاری	نمایش	138MB

نکته : در صورت تمایل برای دسترسی به سایر آموزش های طبقه بندی شده و دریافت کد بورسی از این لینک استفاده کنید.

شاخص کل بورس و آشنایی با آن

همه چیز درباره ارز رپد بیت کوین (WBTC)؛توکنی با پشتوانه بیت کوین

آشنایی با اهداف،نحوه کار و بنیانگذاران ارزدیجیتال ایپ کوین (ApeCoin)

آشنایی با صرافی ارزهای دیجیتال FTX و توکن بومی FTX

رمز ارز اولانچ (AVAX) چیست؟ تاریخچه ،بنیانگذاران و ایمنی

آشنایی با بنیانگذران، تاریخچه و ایمنی شبکه بایننس (BNB)

معرفی ارز دیجیتال دی وای دی ایکس (DYDX)

ارز دیجیتال Celo/ آشنایی با امور مالی غیر متمرکز (DeFi)

همین حالا با کمترین قیمت لاکچری ترین هتل ها رو رزرو کن

با دانلود برنامه مجله دلتا به تمام نکات حقوقی مسلط باش!!

همه چیز درباره بورس

سرمایه گذاری در بورس

بورس (Bourse) به بازاری سازمان‌یافته اطلاق می‌شود که قیمت‌گذاری، خرید و فروش کالا، قرارداد آتی و اوراق بهادار در آن انجام می‌پذیرد.

بورس چیست؟

بورس کلمه‌ای فرانسوی است که معنای آن در زبان فرانسه کیف پول می‌باشد. بورس به بازاری اطلاق می شود که قیمت گذاری و خرید و فروش کالا و اوراق بهادار در آن انجام می پذیرد. به زبان ساده می‌توان گفت که بازار مکانی است که در آن خرید و فروش انجام می‌شود. حال این بازار می‌تواند یک مکان فیزیکی یا در بستری مانند اینترنت باشد. آنچه خریداران و فروشندگان معامله می‌کنند، دارایی‌هایشان است که می‌تواند واقعی یا مالی باشد. دارایی‌های واقعی همان دارایی‌های فیزیکی مانند خانه، زمین، خودرو و… هستند. در طرف مقابل، دارایی‌های مالی اسنادی مانند سهام و اوراق مشارکت را در بر می‌گیرند.

بورس زیر نظر نهاد واحد نظارتی که معمولا سیاست‌های آن توسط بالاترین مراجع ذیربط دولتی در هر کشور اعمال می‌گردد که با حضور و مشارکت فعال بخش خصوصی ایجاد می‌شود و اتاق پایاپای که تضمین و تسویه قراردادها را بر عهده دارد از جمله مهم‌ترین بخش‌های آن محسوب می‌شود فعالیت می‌کند. علاوه بر آن واحد نظارت داخلی (در داخل بورس) هیات بازرسین و داوری ارکان اصلی ساختار بورس را تشکیل می‌دهند.

تاریخچه بورس:

تاریخچه تاسیس اولین بورس به اواخر قرن چهارده و اوایل قرن پانزده در کشور هلند بر می‌گردد. اما بورس به صورت مدون از دو قرن پیش شروع به فعالیت کرده است در حال حاضر با پیشرفت تکنولوژی و استفاده از ابزارهای الکترونیکی بیشتر معاملات در بورس از طریق رایانه صورت می‌گیرد.

بازار بورس چه منافعی برای جامعه دارد؟

بازار بورس با کنترل نقدینگی در جامعه یک فرصت عالی برای سرمایه گذارانی که سرمایه های اندکی دارند ، ایجاد می کند و سبب توزیع عادلانه ثروت می شود. منافع بازار بورس برای جامعه عبارتند از :

• رشد تولید نا خالص ملی و مهار تورم

• استفاده از پس اندازهای خرد و کوچک مردم

• هدایت سرمایه های سرگردان

• کمک به رشد صنعتی شدن کشور

بورس اوراق بهادار

انواع بورس :

بازاری که در آن خرید و فروش کالاهای معین صورت می گیرد و به طور منظم و دائم فعال است بورس کالا نام دارد. در بورس کالا معمولاً مواد خام و مواد اولیه مورد معامله قرار می گیرد. هر بورس کالایی را با نام همان کالایی که مورد معامله قرار می گیرد نامگذاری می کنند. مثل بورس نفت و بورس گندم.

در بورس ارز، همان طور که از نام آن مشخص است، کار خرید و فروش پول های خارجی انجام می گیرد. این بورس در کشور ایران فعال نیست اما در کشورهای پیشرفته فعالیت چشمگیری دارد.

بورس اوراق بهادار :

در بورس اوراق بهادار دارایی های مالی از قبیل سهام، اوراق مشارکت و… مورد معامله قرار می گیرد. در ایران، به بازار خرید و فروش اوراق بهادار که به طور رسمی و دائمی در محل معینی تشکیل می شود “بورس اوراق بهادار” می گویند.

بورس انرژی نسبت به سایر بورس های فعال در ایران بورس جوانی محسوب می‌شود که در آن حامل های انرژی (نفت، گاز، برق و سایر حامل های انرژی) و اوراق بهادار مبتنی بر کالاهای ذکر شده معامله می‌شوند. بورس انرژی در اسفند ماه 1391 بطور رسمی فعالیت خود را با معاملات برق، قطران و زغال سنگ آغاز کرد.

معنای انواع شاخص بورس :

همان طور که از اسمش پیداست، شاخص یک معیار است برای سنجیدن وضعیت عمومی بازار. شاخص کل از بررسی تعداد مشخصی سهم (سهم‌های شاخص‌ساز) تشکیل می‌شود. طبیعی است که در این شاخص ارزش تمام شرکت‌ها برابر نیست و وزن شرکت‌ها در شاخص کل متفاوت است.

شاخص قیمت نیز یکی از اصلی‌ترین شاخص‌های بورس است. این شاخص بیانگر روند عمومی تغییر قیمت سهام همه شرکت‌های پذیرفته در بورس اوراق بهادار است و برخلاف شاخص کل، سود تقسیمی شرکت‌ها در این شاخص لحاظ نمی‌شود. مثلا اگر شاخص قیمت بورس در مدت یکسال ۲۰ درصد رشد داشته باشد، به این معنی است که سطح عمومی قیمت‌ها در بورس نسبت به یکسال گذشته به طور متوسط ۲۰درصد رشد داشته است.

تفاوت عمده این شاخص با شاخص کل این است که در شاخص قیمت، فقط قیمت سهام شرکت‌های بورسی در فرمول شاخص مورد محاسبه قرار می‌گیرد، در صورتی که در شاخص کل علاوه بر قیمت، سود پرداختی سالیانه شرکت‌ها هم در محاسبه شاخص لحاظ می‌شود.

شاخص قیمت هم‌وزن :

در شاخص قیمت هم وزن، شرکت‌های پذیرفته شده در بورس با وزنی برابر در محاسبه شاخص قیمت سهیم هستند و نوسانات مثبت و منفی شرکت‌های کوچک، به اندازه نوسان مثبت و منفی شرکت‌های بزرگ در این شاخص تاثیرگذار است.

بورس برای چه کسانی مناسب نیست؟

• اگر زمان کافی روزانه (حتی 1 ساعت) در اختیار ندارید، بورس برای شما مناسب نیست.

• اگر به فکر این هستید که در مدت خیلی کوتاهی ثروتمند شوید، بورس برای شما مناسب نیست.

• در صورتی که شغلی ندارید و یا در هر صورت به فکر درآمد ثابت ماهانه هستید، بورس برای شما مناسب نیست.

• اگر سرمایه‌ای که در اختیار دارید وام و قرض است، بورس برای شما مناسب نیست.

• در صورتی که فکر می‌کنید بورس قمار است و فقط با داشتن شانس و اقبال می‌توان موفق شد، بورس برای شما مناسب نیست.

• اگر تحمل زیان احتمالی و ریسک بالا را ندارید، بورس برای شما مناسب نیست.

در چه صورت بورس برای شما مناسب است؟

• سرمایه‌ای پس‌انداز کرده‌اید که فعلا به آن نیازی ندارید و قصد دارید سودی بیشتر از سود بانکی کسب کنید.

• تصمیم گرفته‌اید بصورت حرفه‌ای شغل سرمایه‌گذاری یا معامله‌گری سهام را در پیش بگیرید.

• ریسک‌پذیری و صبر بالایی دارید و می‌خواهید طی سال‌های آینده سرمایه‌تان را افزایش دهید.

• آینده مالی‌تان برای شما مهم است و مایلید برای بهبود آینده خودتان و فرزندان‌تان قدمی مثبت برداشته باشید

نحوه به دست آوردن سود در بازار بورس چگونه است؟

سهامدارن از دو طریق در بورس سود به دست می آورند:

افزایش قیمت سهام (بازده سرمایه ای)

بازدهی است که سرمایه گذار از محل افزایش قیمت سهام کسب می کند.

دریافت سود نقدی (بازده نقدی)

اگر شرکت های بورسی در پایان سال مالی سود آور باشند درصدی از این سود را بین سهامداران خود تقسیم می کنند. میزان پرداخت سود به سیاست های آن شرکت بستگی دارد.

کارگزاریها وکیل و نماینده تام الاختیار برای خرید و فروش سهام هستند

روش‌های یادگیری :

به طور کلی سه روش برای یادگیری بورس وجود دارد.

روش اول: یادگیری از طریق مطالعه و شرکت‌ها در دوره‌های آموزشی

منظور از مطالعه، خواندن چت‌ها و گفتگوها در شبکه‌های اجتماعی نیست. نیاز نیست که صفحه اخبار، سایت‌ها و کانال‌های بورسی را مرتبا رفرش کنیم تا خبری برسد و با خواندن یک خبر مثبت از شرکتی که سهام آنرا در اختیار داریم احساس بهتری پیدا کنیم.

پیشنهاد می‌کنیم کتاب‌هایی از سرمایه‌گذاران بزرگ و تحلیلگران برتر را مطالعه کنید.

روش دوم: یادگیری از طریق اقدام و انجام معاملات

به تنهایی حتی با خواندن صدها کتاب، در صورتی که دست به عمل نزنید هیچ نتیجه‌ای حاصل نمی‌شود. بخش مهمی از یادگیری زمانی تکمیل می‌گردد که شما از دانشی که کسب کرده‌اید در عمل بهره بگیرید و دانش‌تان را کاربردی کنید. نگران شکست هستید؟ پس هیچوقت پیشرفت نخواهید کرد! به این فکر شاخص کل بورس و آشنایی با آن کنید که هیچکس بدون اقدام نتوانسته به جایی برسد. اما قبل از اقدام، بهتر است مفاهیم مقدماتی بازار را یاد بگیرید، قوانین را بشناسید و بدانید در حال انجام چه کاری هستید.

روش سوم: یادگیری از طریق مربی و مشاور

امکان دریافت مشاوره از یک مربی و فردی که واقعا در بورس پیشرفت کرده و در حال حاضر می‌دانید که تجربه و مهارت بالایی دارد یک نعمت بزرگ است. ولی برای پیشرفت پایدار، مشاوره گرفتن نباید برای دریافت پیشنهاد خرید و فروش سهام باشد و باید برای یادگیری از مشاوره بگیرید.

وظیفه کارگزاریها چیست؟

کارگزاریها وکیل و نماینده تام الاختیار برای خرید و فروش سهام هستند و بدون واسطه آنها هیچ کس نمی تواند در تالار بورس خرید و فروش کند. حضورمردم در تالار بورس الزامی نیست بلکه آنها جهت مشاهده تابلوی قیمت‌های تالار بورس و مشورت کردن با سایر سهامداران و دلگرمی دادن به یکدیگر در هنگام افت قیمت‌ها در تالار معاملات بورس حضور می یابند.

نحوه ثبت نام در بورس :

مرحله اول: ثبت نام در در سامانه جامع ثبت اطلاعات مشتریان (سجام)

در این راستا متقاضیان (اعم از اشخاص حقیقی و حقوقی) در ابتدا باید وارد سامانه سجام (https://www.sejam.ir)شوید، اطلاعات شخصی و حساب بانکی خود را تکمیل کنید. با راه اندازی این سامانه هر شخص، تنها با یک بار شناسایی و ثبت اطلاعات امکان برخورداری از کلیه خدمات بازار سرمایه را خواهد داشت. این کد برای هر متقاضی تنها یک بار و توسط شرکت سپرده‌گذاری مرکزی اوراق بهادار و تسویه وجوه صادر می‌شود.

مرحله دوم: مراجعه به شعب دفاتر پیشخوان

بعد از مدتی براساس نشانی محل احراز هویت و تاریخ مراجعه به شما پیامک می‌شود و با مراجعه حضوری و تکمیل مراحل، کد ۱۰ رقمی را دریافت خواهید کرد.

احراز هویت کد بورسی به صورت غیر حضوری و الکترونیکی :

برای انجام این کار پس از ثبت نام در سامانه سجام، اطلاعات هویتی آن فرد از ثبت احوال کشور، اطلاعات بانکی از سامانه بانکی کشور، اطلاعات محل سکونت از اداره پست و شماره تلفن او از طریق سامانه شاهکار ارزیابی می ‌شود سپس رمز یک بار مصرف برای وی صادر می‌ شود تا بتواند به سیستم ورود ‌کند.

در مرحله اول عکس فرد با تصویر بر روی کارت ملی تطابق داده می شود. کارت ملی فرد باید اسکن شده و تصویر آن با تصویر ثبت احوال است مطابقت داده شود.

در مرحله بعدی کاربر باید یک فیلم سلفی گرفته و متنی تصادفی را بخواند، در این مرحله از زوایای مختلف نحوه بیان فرد سنجیده می ‌شود تا با الگویی که گفته شده مقایسه شود. در نهایت کاربر امضایی به صورت الکترونیکی انجام می ‌دهد.

برای کنترل ‌های بیشتر از اپراتور‌های آفلاین هم استفاده شده است؛ این اپراتور‌ها در بازه‌ های زمانی مخالف اطلاعات کاربر را بررسی می‌کنند و پس از اینکه مطمئن شدند شماره موبایل و آدرس فرد به نام خود فرد بوده است و اطلاعات هویتی هم به صورت‌کامل احراز شد اگر مشکلی وجود نداشته باشد این فرد به عنوان فرد سجامی معرفی می‌شود.

مرحله سوم: مراجعه به شعب کارگزاری

بعد از ثبت نام در سامانه سجام برای شروع معاملات در بورس، ابتدا به یک کارگزاری مورد تایید سازمان بورس نیاز دارید تا کد بورسی (کد معاملاتی) خود را از آن دریافت کنید. کد بورس هر شخص منحصر به فرد بوده و از تعدادی عدد و حرف تشکیل شده است و لازمه ورود به سازمان بورس برای سرمایه گزاری می باشد از طریق کد بورس می توانید وارد بورس شده و برای خود یا شرکت خود عرضه اولیه خرید یا فروش نمایید.