بازارهای مالی بر اساس حق مالی

تحلیل چیست ؟ روش های مختلف تحلیل در بازارهای مالی

در مقالات قبل دیدیم که روش‌های مختلفی برای کسب درآمد از ارزهای دیجیتال وجود دارد که هر کدام از آن‌ها ملزومات خاص خود را دارند. از میان روش‌های بررسی شده، سرمایه‌گذاری و معامله‌گری روش‌ های تحلیل عمومی هستند که بسیاری از کاربران از آن‌ها برای کسب درآمد استفاده می‌کنند. پایه و اساس هر دو این روش‌ها تحلیل شرایط بازار است تا با استفاده از آن بتوان مسیر درست سرمایه‌گذاری و ترید را تشخیص داد.

روش‌های مختلفی برای تحلیل بازارهای مالی به خصوص بازار ارزهای دیجیتال وجود دارد که در این مقاله به بررسی آن‌ها می‌پردازیم. مطالعه این بخش کمک می‌کند تا شما با روش‌های مختلف تحلیل بازار آشنا شوید و روش مناسب برای کار خود را پیدا کنید.

تحلیل چیست؟

به طور کلی قبل از اینکه در مورد روش های تحلیل صحبت کنیم؛ باید بدانیم تحلیل چیست! معمولا اگر یک موضوع را مورد بررسی دقیق قرار دهیم و با توجه به فاکتورهای مختلف، به یک نتیجه‌گیری برای انجام یک عمل برسیم، تحلیل انجام داده‌ایم. حال این موضوع خاص می‌تواند داده‌های مختلف باشد. تحلیل در بازارهای مالی مربوط به بررسی یک دارایی یا ارز یا هرچیز قابل خرید و فروش دیگری است. حال روش های تحلیل مختلفی وجود دارند و می‌توانیم از راه‌های متفاوتی به یک نتیجه‌گیری جهت خرید یا فروش برسیم.

روش‌ های تحلیل در بازار ارز دیجیتال

در بازارهای مالی پیش از ورود به معاملات و سرمایه‌گذاری، کاربران باید شرایط دارایی‌ها را تحلیل و ارزیابی کنند. این کار کمک می‌کند که افراد بتوانند در مسیر درست سرمایه‌گذاری قدم بردارند. در بازارهای مالی سنتی مثل بورس سه روش اصلی برای تحلیل وجود دارد که این سه روش به صورت زیر هستند.

هر سه این روش‌ها برای تحلیل وضعیت بازار ارزهای دیجیتال به عنوان یک کلاس دارایی جدید نیز قابل استفاده هستند اما به دلیل ماهیت شفاف تکنولوژی بلاک چین و قرار گرفتن اطلاعات در اختیار عموم کاربران، نوع دیگری از تحلیل به نام «تحلیل آنچین» ( On-chain Analysis ) در این بازار وجود دارد که از اطلاعات موجود در بلاک چین برای تحلیل وضعیت استفاده می‌کند. در ادامه به بررسی جزئی هر یک از این روش‌ها می‌پردازیم.

روش های تحلیل: تحلیل فاندامنتال

تحلیل فاندامنتال یا تحلیل بنیادی، یکی از روش‌های تحلیل است که در آن به ارزش ذاتی یک کلاس دارایی توجه می‌شود. تمام کاری که یک تحلیلگر بنیادی انجام می‌دهد به دست آوردن ارزش ذاتی دارایی و انجام معامله بر اساس آن است. روش تحلیل بنیادی در بازارهای مالی مختلف متفاوت است.

به عنوان مثال، در تحلیل بنیادی یک سهم در بازار بورس به درآمد، میزان دارایی‌های نقدی و غیرنقدی، میزان سود، میزان سود انباشته، قیمت مواد اولیه، قیمت نهایی تولید و متغیرهایی از این دست توجه می‌شود. علاوه بر این هر شرکت بسته به نوع فعالیت متغیرهای مخصوص به خود را دارند که برای تحلیل به آن‌ها توجه می‌شود.

روش های تحلیل بنیادی یا فاندامنتال در رمز ارزها متفاوت‌تر از سایر بازارهای مالی است.؛ زیرا مباحث مطرح شده برای بازارهای مالی سنتی جایگاهی در اکثر پروژه‌های غیرمتمرکز ندارد و بخش کوچکی از انگیزه‌های حرکت قیمت محسوب می‌شود. در تحلیل بنیادی رمز ارزها به مسائلی همچون وایت پیپر پروژه، تیم سازنده و سابقه آن، نحوه توزیع توکن، نوع رمز ارز، کاربردهای تعریف شده برای پروژه، کاربرد توکن پروژه، مارکت کپ، عرضه و تقاضای توکن، جامعه طرفدار آن رمزارز، شرکا و سرمایه‌گذاران توجه می‌شود. در مقاله بعدی به طور کامل به نحوه بررسی این متغیرها در تحلیل بنیادی رمز ارزها خواهیم پرداخت.

تحلیل بنیادی بیشتر برای سرمایه‌گذاری و خرید‌های بلند مدت به کار می‌آید. شما اگر با بررسی یک رمزارز به این نتیجه برسید که آینده درخشانی دارد و ارزش ذاتی و قیمت واقعیش چند برابر قیمت فعلی است، می‌توانید بر روی آن سرمایه‌گذاری کنید اما این به معنی رشد قیمتی لحظه‌ای پروژه نیست و این فرآیند ممکن است چند ماه یا چند سال زمان نیاز داشته باشد.

حتی ممکن است بعد از خرید رمز ارز مورد نظر، مدتی سرمایه شما در ضرر باشد؛ اما اگر تحلیل درستی داشته باشید و شرایط بازار نیز مهیا باشد، در بلند مدت می‌توانید به اهداف خود برسید. با این وجود داشتن حد ضرر قابل قبول حتی در این نوع معامله‌گری هم مهم است

روش های تحلیل: تحلیل تکنیکال

در بخش قبل با یکی از اصلی‌ترین روش های تحلیل یعنی تحلیل بنیادی آشنا شدیم. در این بخش به بررسی تحلیل تکنیکال – یکی دیگر از روش های تحلیل پرکاربرد در بازارهای مالی – می‌پردازیم. تحلیل تکنیکال دانش بررسی نمودار قیمت یک دارایی مثل سهام، جفت ارز یا رمز ارز است. تحلیل تکنیکال در بازارهای مختلف تفاوت چندانی ندارد و کاربران با دانشی که از تحلیل یک نمودار فارکسی به دست آورده‌اند، می‌توانند نمودارهای رمزارزی یا حتی سهام را مورد بررسی قرار دهند. نمودارهای قیمتی در تحلیل تکنیکال به شکل‌های مختلف رسم می‌شوند که هرکدام برای روش‌های مختلف تحلیل تکنیکال کاربرد دارند.

در بخش روش های تحلیل تکنیکال مربوط به فصل معامله‌گری و ترید، به طور کامل این موارد را بررسی می‌کنیم.

شایع‌ترین و بهترین نوع نمایش قیمت در نمودار، مربوط به نمودار شمعی ژاپنی است. نمودار شمعی از کندل‌هایی تشکیل شده است که هر کدام از این کندل‌ها دارای دو قسمت بدنه و سایه‌ها هستند. بخش بدنه از وصل کردن قیمت باز شدن یک دارایی در تایم فریم مورد بررسی به قیمت بسته شدن آن ایجاد می‌شود و سایه‌های بالا و پایین به ترتیب نشان‌دهنده بیشترین و کمترین قیمت دارایی در بازه زمانی هستند.

کسانی که دانش تحلیل تکنیکال دارند، با استفاده از همین کندل‌ها و ابزارهایی که در اختیار دارند، می‌توانند حرکات بعدی بازار را حدس بزنند. شکل و فرم چند کندل در کنار هم می‌تواند اطلاعات زیادی به ما بدهد که بر اساس هر سبک، می‌توان با آن‌ها معامله کرد.

تحلیل تکنیکال علم بررسی رفتار گذشته بازار و حدس زدن حرکات بعدی با توجه به رفتار گذشته است؛ زیرا در بازارهای مالی، تفکری وجود دارد که می‌گوید، گذشته همیشه تکرار می‌شود. در تحلیل تکنیکال هیچ قطعیتی برای هیچ روش معاملاتی وجود ندارد اما در صورت داشتن تحلیل مناسب، می‌توان وزن بیشتری به احتمال یک حرکت داد و بر طبق آن معامله کرد.

تحلیل تکنیکال در تمام تایم‌فریم‌ها قابل استفاده است یعنی حتی اگر شما یک سرمایه‌گذار بلند مدت هستید، می‌توانید با استفاده از نمودار قیمت نقطه ورود و خروج مناسب برای معاملات خود را به دست آورید. به هر حال تحلیل تکنیکال بیشتر برای معاملات کوتاه‌مدتی و ترید استفاده می‌شود و کاربران می‌توانند با استفاده از آن به تحلیل بازار در تایم فریم‌های مختلف بپردازند و با معامله‌گری کسب درآمد کنند. تحلیل تکنیکال یکی از محبوب‌ترین روش های تحلیل بازارهای مالی است و اکثر فعالان از آن استفاده می‌کنند. در تحلیل تکنیکال عوامل روانشناختی و رفتاری افراد نیز تاثیرگذار است. در بخش بعدی به بررسی تحلیل سنتیمنتال از روش های تحلیل می‌پردازیم.

روش های تحلیل: تحلیل سنتیمنتال

اگر از قبل با معامله‌گران و تریدرها در ارتباط بوده‌اید حتما با این استدلال مواجه شده‌اید که گفته می‌شود اگر تحلیل اکثریت تحلیلگران مبنی بر ریزش قیمت بازارهای مالی بر اساس حق مالی بازار است، احتمال افزایش قیمت بسیار بالا است. این استدلال را می‌توان به عنوان ساده‌ترین نوع تحلیل سنتیمنت یا احساسات حاکم بر بازار معرفی کرد. عقیده رایج این است که اکثریت همیشه اشتباه می‌کنند و در بازارهای مالی 95 درصد افراد بازنده هستند.

هدف این نوع تحلیل این است که احساسات و جو کلی حاکم بر فعالین بازار را حدس بزند و با توجه به این اصل بر خلاف آن عمل کند.

بازارسازها و سرمایه‌گذاران بزرگ برای پر کردن سبدهای خود نیاز دارند که افراد زیادی را متقاعد کنند که فروشنده شوند. به همین دلیل بازار را به نحوی دستکاری می‌کنند که اکثریت فعالان بازار به این نتیجه برسند که قیمت دارایی نزولی خواهد بود. ایجاد این حس منجر به فروش گستره کاربران خرد و خرید در قیمت‌های پایین برای بازیگران اصلی بازار می‌شود.صد البته تحلیل سنتیمنت به این سادگی‌ها نیست و برای انجام آن، نیاز به یک سری داده و اطلاعات مهم و اغلب گران قیمت است.

یکی از راه‌های اصلی بررسی سنتیمنت موجود در بازار رصد فعالیت کاربران در شبکه‌های اجتماعی و بررسی محبوبیت یا عدم محبوبیت یک کلید واژه از طریق آن است. به عنوان مثال، اگر با بررسی داده‌های موجود در شبکه‌های اجتماعی مطرح، متوجه بازارهای مالی بر اساس حق مالی شویم که جمله «خرید در اصلاح» ( Buy the DIP ) توسط فعالان بازار زیاد استفاده می‌شود، می‌توان حدس زد که هنوز ترس زیادی بر بازار حاکم نیست و هم چنان احتمال ریزش قیمت وجود دارد.

اما اگر طبق این داده استفاده از این عبارت به نزدیکی صفر برسد، نشان از ناامیدی مطلق و فروشنده شدن اکثر بازار است، اینجا بازارسازان از این حجم زیاد فروش استفاده کرده و خریدهای خود را شروع می‌کنند و همین مساله به مرور باعث افزایش قیمت دارایی می‌شود.

برای تحلیل سنتیمنتال اندیکاتورهای مختلفی نیز طراحی شده است. یکی از اندیکاتورهای تحلیل سنتیمنتال معروف مربوط به «شاخص ترس و طمع» ( Fear & Greed Index ) بیت کوین است. این شاخص با استفاده از تغییرات قیمتی بیت کوین و فعالیت‌های کاربران در شبکه‌های اجتماعی طراحی شده است و بین صفر تا صد متغیر بازارهای مالی بر اساس حق مالی است. نزدیکی به صفر نشان‌دهنده ترس شدید در بازار و نزدیکی به عدد صد نشان‌دهنده طمع بالای کاربران است. معمولا وقتی این شاخص در محدوده ترس شدید قرار دارد محدوده مناسب برای خرید به وجود می‌آید.

روش های تحلیل: تحلیل آنچین

در بخش قبل فهمیدیم که تحلیل سنتیمنتال از انواع روش های تحلیل چیست. یکی دیگر از روش های تحلیل آنچین به معنای تحلیل درون زنجیره‌ای است. یکی از مزیت‌های فناوری بلاکچین نسبت به سایر روش‌های ذخیره‌سازی اطلاعات، شفافیت فوق‌العاده آن است. هر اتفاقی که در بلاکچین‌های عمومی رخ بدهد، برای عموم کاربران قابل مشاهده است. تجزیه و تحلیل این اطلاعات، پایه و اساس شکل‌گیری تحلیل آنچین در بازار رمز ارزها است. در این روش تحلیلی، کاربران فعال در بلاک چین و تراکنش‌های انجام شده توسط آن‌ها را می‌توان بر اساس متغیرهای مختلف دسته‌بندی کرد و از آن‌ها اطلاعات مفیدی برای تحلیل‌ رفتار افراد مختلف و شرایط بازار به دست آورد.

شفافیت اطلاعات در بازار ارزهای دیجیتال باعث می‌شود که بسیاری از فعالان بزرگ بازار برای دستکاری اطلاعات دست به اقدامات مختلف بزنند تا از طریق ایجاد داده‌های تقلبی، تحلیلگران آنچین را گول بزنند. بنابراین، تحلیلگر آنچین در تحلیل خود همواره باید به این نکته توجه داشته باشد و تجربه و دانش لازم برای تشخیص داده‌های واقعی از داده‌های تقلبی را کسب کند. امروزه اندیکاتورهای زیادی در تحلیل تکنیکال از انواع روش های تحلیل برای بررسی فعالیت کاربران طراحی شده است.

این اندیکاتورها معمولا بر پایه تراکنش‌های انجام شده، تغییرات قیمت، میزان کاربران و نحوه فعالیت سرمایه‌گذاران بلند مدتی و کوتاه مدتی طراحی شده‌اند و تفسیر و استفاده از آن‌ها برای کاربران مختلف با یکدیگر متفاوت است.

تحلیل آنچین بسیار نوپا است و هنوز استراتژی‌های عمومی تست شده مشخصی که بتوان بر اساس آن‌ها به معامله‌گری پرداخت وجود ندارد و سرمایه‌گذاران از این اطلاعات بیشتر برای تاییدیه گرفتن استفاده می‌کنند. به احتمال زیاد در سال‌های آینده این نوع تحلیل نیز جایگاه خود را در میان انواع روش‌های تحلیلگری بازار ارزهای دیجیتال پیدا خواهد کرد. یکی از منابع تحلیل آنچین وبسایت گلسنود است.

جمع بندی روش های تحلیل

در این مقاله به بررسی اجمالی انواع روش‌ های تحلیل در بازار ارزهای دیجیتال و ویژگی‌های آن‌ها پرداختیم. آشنایی با این روش های تحلیل و کسب مهارت در آن‌ها می‌تواند در سرمایه‌گذاری و معامله‌گری به شما کمک کند. در مقاله بعدی به طور کامل تحلیل بنیادی در بازار رمز ارزها را آموزش می‌دهیم. این تحلیل علاوه بر سرمایه‌گذاری، در روش‌های دیگر کسب درآمد مثل عرضه اولیه ارز دیجیتال، استیکینگ و استخراج ارز دیجیتال نیز کاربردی است.

حال سوال این است که کدام یک از روش های تحلیل بهتر است؟

به هیچ وجه نمی‌توان مقایسه‌ای میان روش های تحلیل انجام داد. هرکدام از آن‌ها برای دسته‌ای افراد مناسب است و باید با توجه به روحیات خودتان یکی از این روش های تحلیل را برای بررسی بازار استفاده کنید؛ اما ذکر این نکته ضروری است که بدون تحلیل و بررسی همه جانبه بازار نمی‌توان به سرمایه‌گذاری یا معامله موفق رسید.

چگونگی محاسبه نقطه سر به سر یا BEP در بازارهای مالی

مانند هر بازار مالی دیگر، بازار ارزهای دیجیتال نیز با روش‌های مختلفی به بررسی سود و زیان و تحلیل بازار نیاز دارد. از این رو، آشنایی با مفاهیم مختلف در بازار ارزهای دیجیتال از اهمیت به‌سزایی در آشنایی با این دنیا برخوردار است. دقت داشته باشید که در صورت آشنایی کامل با مفاهیم مختلف ارزهای دیجیتال، می‌توانید میزان سود خود را به حد قابل توجهی افزایش دهید و از مقدار زیان خود کم کنید.

نقطه سر به سر یکی از این ابزارهای کاربردی در تحلیل تکنیکال بوده که به سرمایه‌گذاران برای تشخیص وضعیت سود و زیان کمک می‌کند. اما نقطه BEP چه مفهومی دارد و برای آموزش محاسبه break even point باید به چه عواملی دقت کرد؟

هنگامی که درآمد شما با هزینه‌های ثابت و متغیر برابر شود شما در نقطه BEP قرار گرفته‌اید. در این شرایط شما هیچ سود یا ضرری نکرده‌اید و با تحلیل و برنامه‌ریزی صحیح از بازار، می‌توانید از این نقطه گذر کنید. برای محاسبه سود خود از سرمایه‌گذاری در ارزهای مختلف، باید با روش‌های مختلف محاسبه BEP آشنا شوید.

نقطه سر به سر چیست؟

در دنیای ارز دیجیتال، سرمایه‌گذاران از روش‌ها و تکنیک‌های خاصی برای تحلیل و بررسی بازار و مشخص کردن سود خود استفاده می‌کنند. از این روش‌ها می‌توان به نسبت شارپ یا محاسبه نقطه BEP اشاره کرد. اما break even point چیست؟

به عنوان مثال، فرض کنید که می‌خواهید در زمینه ماینینگ بیت کوین فعالیت کنید. توجه داشته باشید که در این زمینه، شما باید تمام فعالیت‌های خود را در نظر بگیرید و متوجه شوید که میزان سود و زیان شما بر اساس کارهایی که انجام می‌دهید، چه مقدار است. اگر مقداری که از فعالیت‌های خود سود می‌گیرید، برابر با میزان زیان شما باشد، درآمدی نخواهید داشت و این موضوع به ضرر شما خواهد بود.

در حوزه مالی و حسابداری، هنگامی که هزینه کل شامل هزینه‌های متغیر و ثابت، با درآمد کل برابر شود، مفهوم نقطه سر به سر اتفاق افتاده است. در این نقطه، سرمایه‌گذار هیچ سود یا ضرری نمی‌کند و تمام هزینه‌های ضروری پوشش داده شده‌اند. به بیانی دیگر، BEP مشخص کننده قیمت فروشی بوده که برای پوشش هزینه کل لازم است.

BEP ابزاری پرکاربرد در میان کارآفرینان، سرمایه‌گذاران و حسابداران برای تحلیل مالی است. محاسبه نقطه break even برای انواع کسب و کار‌ها کاربرد داشته و می‌توانند برای معاملات دنیای ارز دیجیتال نیز مفید باشد. هنگامی که یک شرکت یا معامله از این نقطه گذر کند، کسب‌وکار آن‌ها به سودآوری رسیده است. اما قرار گرفتن در سطحی پایین‌تر از این نقطه به معنای ضرر خواهد بود. این ابزار به کسب و کارها کمک می‌کند تا با توجه به درآمد، هزینه‌های ثابت و متغیر، برنامه‌ریزی دقیقی از شرایط خود داشته باشند.

نقطه سر به سر در دنیای بازارهای مالی بر اساس حق مالی ارزهای دیجیتال

تریدرها نیز می‌توانند از این ابزار پرکاربرد برای مشخص کردن محدوده سود و زیان خود بهره‌ ببرند. اگر شما قصد خرید تتر را داشته باشید، باید به قیمت تتر، هزینه کارمزد و سرمایه‌ خود توجه کنید. با توجه به این مبالغ و استفاده از فرمول نقطه سر به سر، می‌توانید زمان رسیدن به سود خود را محاسبه کرده و به تحلیل وضعیت موجود سود و زیان خود بپردازید. همچنین قادر هستید استراتژی‌های معاملاتی ارز دیجیتال را بر اساس BEP طراحی کنید.

علاوه بر تریدرها، ماینرهای ارز دیجیتال نیز می‌توانند از نقطه بریک ایون برای تشخیص سود یا زیان عملیات استخراج خود استفاده کنند. در این شرایط ماینرها باید هزینه‌های برق، دستگاه و سخت‌افزارهای ضروری استخراج و قیمت فعلی ارز برای محاسبه BEP را در نظر بگیرند.

نحوه محاسبه نقطه سر به سر

روش‌های مختلفی برای به دست آوردن نقطه BEP وجود دارد. استفاده از هر یک از این روش‌ها، در موارد مختلف کاربرد دارد. به عنوان مثال برخی از این روش‌ها را می‌توان به نقطه سر به سر فروش کل، تعداد واحد کالای فروخته شده و قیمت سر به سر اشاره کرد. اولین قدم در آموزش محاسبه Break Even Point آشنایی با تعدادی از مفاهیم اولیه در این زمینه است.

• هزینه ثابت یا Fixed costs: هزینه ثابت به مبالغی گفته می‌شود که تحت تاثیر میزان واحد‌های فروش رفته تغییر نمی‌کند. Fixed costs همچنین شامل هزینه خدمات نیز می‌شود.
• حاشیه فروش یا Contribution Margin: حاشیه فروش مبلغی بوده که از کم کردن هزینه‌های متغیر یک کالا از قیمت فروش به دست می‌آید. محاسبه حاشیه فروش برای به دست آوردن نقطه سر به سر اقدامی ضروری است.
• نرخ حاشیه فروش یا Contribution Margin Ratio: با استفاده از این رقم می‌توانید حاشیه فروش را به صورت درصدی از میزان فروش به ازای هر واحد به دست آورید.
• سود به دست آمده از نقطه BEP: شما زمانی به Break Even Point خواهید رسید که هزینه فروش با هزینه‌های ثابت و متغیر برابر باشد. هر فروشی فراتر از این نقطه به معنای سود خالص شما است.

محاسبه نقطه سر به سر با روش تعداد واحد‌های فروش رفته

گام بعدی در آموزش محاسبه Break Even Point، شناخت رایج‌ترین روش به دست آوردن نقطه بریک ایون است. در این فرمول باید هزینه‌های ثابت (Fixed costs) را بر حاشیه فروش (Contribution Margin) تقسیم کنید. برای به دست آوردن حاشیه فروش تنها کافی است که هزینه متغیر را از قیمت هر واحد بازارهای مالی بر اساس حق مالی یا درآمد هر واحد کم کنید.

محاسبه نقطه سر به سر بر اساس فروش کل

استفاده از این روش، در تقابل با روش محاسبه نقطه break even با اندازه‌گیری تعداد واحدهای فروش رفته، قرار دارد. در این روش برخلاف روش قبلی، معیار سنجش نقطه سر به سر، واحد پولی است. برای به دست آوردن مقدار BEP هزینه ثابت را بر حاشیه فروش تقسیم کنید.

نقطه سر به سر، ابزاری کاربردی در تحلیل تکنیکال

موفقیت در جهان دیجیتال، به عوامل مختلفی بستگی دارد. یکی از این عوامل، آشنایی با موارد مختلف موثر در میزان سود یا زیان است. از دیگر روش‌های کسب موفقیت در دنیای ارز دیجیتال، می‌توان به استفاده از ابزارهای مختلف مانند خط روند یا نقطه سر به سر در تحلیل‌های تکنیکال اشاره کرد. یکی از اهداف بهره‌مندی از این ابزارها پاسخ به سوالات عمده سرمایه‌گذاران است. به عنوان برخی از سوالاتی که مطرح می‌شوند، می‌توان به موارد زیر اشاره کرد: چگونه سود خود را محاسبه کنیم؟ یا چگونه از ضرر جلوگیری کنیم؟ این سوالات را می‌توان با استفاده از مفاهیم مختلف، توضیح داد.

با بررسی مواردی نظیر break even point، می‌توانید به نتایج مناسبی برسید. با استفاده از این موضوع، تصمیم‌گیری مواردی نظیر استخراج یا چگونگی استخراج موارد مختلف را به بازارهای مالی بر اساس حق مالی سادگی انجام دهید.

یکی از این مفاهیم، نقطه بریک ایون است. با استفاده از مفهوم نقاط سر به سر، می‌توان از وضعیت سود و زیان خود در بازار فعلی، اطلاع کافی پیدا کرد. پس از آشنایی با این مفهوم، می‌توانید با توجه به درآمد به دست آمده و عوامل دیگر، استراتژی فروش خود را تنظیم کنید. در این صورت، امکان انجام معاملات موفق برای شما، بیشتر می‌شود. همچنین می‌توانید میزان ضرر و زیان خود را کاهش دهید و رشد خوبی در جهان دیجیتال، داشته باشید.

شرح مفصلی از بازار گاوی در بازارهای مالی!

نوسانات بازار یکی از اساسی ‌ ترین جنبه ‌ های بازارهای مالی است . ما می ‌ت وانیم نوسانات قیمتی در بازار را به ‌ عنوان جهت کلی قیمت یک دارایی خاص در نظر بگیریم . به این دلیل ، نوسانات قیمتی در بازار ، توسط تحلیل ‌ گران تکنیکال و تحلیل‌گران فاندامنتال با دقت تحت نظر است .

معاملات بازارهای گاوی نسبتاً ساده هستند ، چرا که می ‌ توانند برخی از ساده ‌ ترین استراتژی ‌ های معاملاتی و سرمایه ‌ گذاری را در خود ایجاد کنند . حتی معامله ‌ گران بی ‌ تجربه ممکن است در شرایط بسیار مطلوب بازار گاوی، به نسبت خوبی عمل کنند . با این اوصاف، درک نحوه نوسانات و جهت بازارهای مالی نیز بسیار مهم است .

بنابراین ، چه چیزی را باید در مورد بازارهای گاوی بدانید؟ معامله ‌ گران چگونه می ‌ توانند از بازارهای گاوی استفاده کنند؟ در این مقاله از تترلند، به این پرسش‌ها پاسخ خواهیم داد!

بازار گاوی چیست؟

بازار گاوی (Bull Market) بیانگر وضعیتی از بازار مالی است که قیمت ‌ دارایی‌ها در آن، رو به افزایش است . اصطلاح بازار گاوی اغلب در زمینه بازار سهام و بورس استفاده می ‌ شود . با این حال، می ‌ توان آن را در هر بازار مالی- از جمله فارکس، اوراق بهادار ، کالا و مخصوصاً رمزارزها – استفاده کرد . علاوه بر این ، بازار صعودی ممکن است به یک افزایش قیمت دارایی دیجیتال خاص مانند بیت کوین، اتریوم یا کاردانو اشاره کند .

صعودی و نزولی بودن بازار

همان‌طور که ممکن است بدانید، معامله ‌گ ران از واژه ‌ های “ صعودی ” و “ نزولی ” استفاده می ‌ کنند . وقتی یک معامله ‌ گر می ‌ گوید بازار صعودی است، بدان معناست که انتظار دارد قیمت ‌ ها افزایش یابند . اما هنگامی که می‌گوید بازار نزولی است، انتظار دارند قیمت ‌ ها کاهش یابند.

گاهی نزولی بودن بازار اغلب می ‌ تواند به این معنا باشد که مدت زمان آن نیز طولانی است ، هرچند ممکن است لزوماً این گونه نباشد . به‌علاوه، صعودی بودن نیز لزوماً به این معنا نیست که یک فرصت معاملاتی طولانی وجود خواهد داشت، بلکه بیانگر این است که قیمت ‌ ها در حال افزایش هستند و یا انتظار می ‌ رود که افزایش پیدا کنند .

همچنین، شایان ذکر است که در بازار صعودی، ممکن است قیمت ‌ ها سقوط یا نوسان را تجربه کنند ! به همین دلیل منطقی ‌ تر است که بازارهای گاوی را در بازه ‌ های زمانی بزرگ ‌ تر در نظر بگیریم . به این دلیل ، بازارهای صعودی بدون شکستن جهت اصلی بازار شامل دوره ‌ های ریزشی یا تثبیت قیمت می ‌ شوند . برای مثال، با نگاهی به نمودار بیت ‌ کوین، در می‌یابیم درحالی‌که دوره ‌ های نزولی و چند سقوط قیمتی بزرگ را تجربه کرده ، اما از ابتدای آن، به‌طور کلی روند صعودی عمده ‌ا ی داشته است .

تعریف بازار صعودی

بنابراین، از این نظر ، تعریف بازار صعودی بستگی به این دارد که بدانیم درباره چه بازه زمانی صحبت می ‌ کنیم . به طور کلی ، وقتی از اصطلاح بازار گاوی استفاده می ‌ کنیم، در مورد یک بازه زمانی نسبتاً طولانی صحبت می ‌ک نیم . همانند سایر تکنیک ‌ های تجزیه و تحلیل بازار ، نوسانات زمانی طولانی‌ مدت نسبت به نوسانات بازه زمانی کوتاه‌ مدت اعتبار بیشتری خواهند داشت .

به این ترتیب ، ممکن است دوره ‌ های کاهشی طولانی مدت نیز در بازار گاوی وجود داشته باشد !

ممکن این چند پاراگراف ساده به‌نظر برسند، اما در بازارهای مالی همیشه دانستن اساس و نکات پایه معامله‌گری می‌تواند بسیار مفید باشد .

نمونه ‌ های بازار گاوی

برخی از مشهورترین نمونه ‌ های بازارهای گاوی در بازار سهام وجود دارد . این موضوع، شامل زمان ‌ هایی است که قیمت سهام و شاخص ‌ های بازار ( مانند Nasdaq 100) به ‌ طور مداوم در حال افزایش است .

تا آن ‌ جا که به اقتصاد جهانی مربوط می ‌ شود، به‌طور کلی، وضعیت بازار بین بازارهای گاوی و خرسی در نوسان است . این چرخه ‌ های اقتصادی می ‌ توانند سال ‌ ها و حتی دهه‌ها دوام بیاورند . برخی می‌گویند که آغاز بازار گاوی پس از بحران مالی 2008 کلید خورد و تا شیوع ویروس کرونا ادامه داشت که طولانی ترین بازار گاوی در تاریخ بود . این ممکن است واقعیت داشته باشد و یا نداشته باشد. همان ‌ طور که گفتیم، بازارهای گاوی طولانی مدت، می ‌ت وانند بستگی به دیدگاه‌های متفاوت اشخاص داشته باشد .

بازار گاوی طولانی مدت

با این وجود، بیایید نگاهی به عملکرد بلند مدت میانگین صنعتی داوجونز (DJIA) بیندازیم . می ‌ بینیم که اساساً در یک بازار گاوی صد ساله بوده است ! مطمئناً دوره ‌ های نزولی وجود دارد که می ‌ تواند سال ‌ ها طول بکشد، مانند بازه زمانی 1929 یا 2008، اما روند کلی هنوز صعودی است .

برخی معتقدند که ما می ‌ت وانیم روند مشابهی را در مورد بیت ‌ کوین شاهد باشیم . اما ما واقعاً نمی ‌ت وانیم بگوییم که بیت ‌ کوین با بازار نزولی چند ساله روبرو خواهد شد یا خیر . همچنین ، لازم به ذکر است که آلت ‌ک وین ‌ها احتمالاً افزایش قیمت مشابهی را تجربه نخواهند کرد، بنابراین از آنچه که در آن سرمایه ‌ گذاری می ‌ک نید ، بسیار آگاه باشید.

چگونه معامله‌ گران می ‌ت وانند از بازارهای گاوی استفاده کنند ؟

ایده اصلی در معاملات بازارهای گاوی نسبتاً ساده است . قیمت ‌ ها بالا می ‌ روند ، بنابراین بازه زمانی طولانی مدت و افت قیمت عموماً یک استراتژی منطقی است . به همین دلیل است که استراتژی خرید ، نگهداری و میانگین هزینه صرف شده به طور کلی برای بازارهای بلند مدت گاوی مناسب است .

باید بدانیم ‌که معامله درصورت هم‌جهت بودن با نوسانات بازار منطقی است . در عین حال، هیچ روندی برای همیشه دوام نخواهد داشت و همان استراتژی ممکن است در سایر قسمت ‌ های چرخه بازار عملکرد خوبی نداشته باشد . تنها یقین این است که بازارها می ‌ توانند تغییر کنند و یکسان نمانند . همان ‌ طور که با شیوع COVID-19 دیدیم، بازارهای گاوی چند ساله می ‌ توانند ظرف چند هفته از بین بروند !

به ‌ عنوان یک معامله ‌گ ر کم تجربه، معمولاً معقول ‌ تر است که با توجه به نوسانات و اصول آموزشی صحیح، معامله کنید . متاسفانه بسیاری از سرمایه ‌گ ذاران ، در بازارهای صعودی کوتاه مدت به دام می ‌ا فتند . به هر حال، قدم گذاشتن در مقابل یک گاو خشمگین یا یک لوکوموتیو می ‌ تواند یک کار خطرناک باشد !

جمع‌بندی

به این ترتیب، بازارهای گاوی ممکن است فرصت ‌ های معاملاتی خوبی را حتی برای مبتدیان یا سرمایه ‌ گذاران اولیه ارائه دهند . با این حال، همیشه مهم است که ریسک را به درستی مدیریت کنید و یاد بگیرید تا جایی که ممکن است از اشتباهات جلوگیری کنید

مفهوم بازار مالی یا بازار سرمایه چیست؟

علم اقتصاد با وجود تمام بزرگی و گستردگی خود و علیرغم آنچه به نظر می‌رسد علمی ساده است. بازار سرمایه (بازار مالی) مانند بازار پول، بازار بورس، بازار طلا و مسکن، بورس کالا و بورس اوراق بهادار از جمله اصطلاحات رایج در این عرصه هستند. شاید گستردگی همین اصطلاحات در اقتصاد باشد که آنرا پیچیده و سخت جلوه می‌دهد.

همه ما افرادی را می‌شناسیم یا زندگینامه افرادی شنیده یا دیده‌ایم که موفقیت‌های بزرگی در هر یک از بازارهای بزرگ اقتصادی کسب کرده‌اند و به چهره‌ای ثروتمند، موفق و شناخته شده تبدیل شده‌اند. برای موفقیت در هر یک از این بازارهای مالی ابتدا باید نسب به آنها آگاهی پیدا کرد، پس اجازه دهید در گام اول با مفهموم ابتدایی هر یک از آنها آشنا شویم.

جایگاه بخش مالی در اقتصاد یک کشور:

نظام مبتني بر اقتصاد بازار در سطح كلان به وجود بازارهاي 4 گانه اعتقاد دارد. اين بازارها عبارتند از: بازار كالا، بازار كار، بازار پول و بازار سرمايه. تجزيه و تحليل بازارهاي 4 گانه تعادل عمومي را به اثبات مي‌رساند. دو بازار از بازارهاي ياد شده در ارتباط با بخش مالي مي‌باشد. بخش مالي روي دوم سكه اقتصاد است كه در واقع مكمل بخش واقعي اقتصاد است. بنابراين تعادل بلند مدت و با ثبات هر نظام اقتصادي هنگامي به دست مي‌آيد كه دو بخش مالی و اقتصادی با ارتباطات دروني خود در شرايط تعادلي عمل كنند. بر اين اساس مي‌توان گفت كه بخش مالي تزريق كننده حيات به بخش حقيقي اقتصاد است و منظور از توسعه مالي، توسعه سيستم يا بخش مالي يعني بازارها، نهادها و ابزارهاي مالي مي‌باشد.

ساختار بازار سرمایه کشور:

نهادهاي مهم بازار سرمايه كشور عبارتند از:

1- شوراي عالي بورس

2- سازمان بورس و اوراق بهادار

3- شركت بورس اوراق بهادار

4- شركت بورس كالاي ايران

5- شركت سپرده گذاري مركزي اوراق بهادار و تسويه وجوه

6- نهادهاي مالي شركت مديريت فناوري بورس تهران

بررسی بازار های مالی در یران و انواع آن:

. بازار مالی یا بازار سرمایه چیست؟

بازار مالی (Financial Market) اصطلاحی گسترده است که برای طیف وسیعی از بازارها به کار می‌رود. هر بازاری که در آن تجارتی صورت می‌گیرد یک بازار مالی محسوب می‌شود. حتی بازارهایی که در آنها تجارت اوراق بهادار شامل سهام، اوراق قرضه، ارز، فلزات و مشتقات آنها انجام می‌شود هم بازار مالی هستند.

. بازار پول چیست؟

یکی از بازارهای مالی، بازار پول است که در آن از هر ابزار یا دارایی با توان نقد شوندگی بالا یا ابزارها و دارایی‌های خرد برای تبادل استفاده می‌شود. این ابزارها معمولا توسط شرکت‌ها، اشخاص، بنگاه‌های تجاری و شرکت‌ها استفاده می‌شوند و در واقع نوعی جانشین پول هستند که سررسید کمتر از یک سال دارند.

عدم نیاز به هم‌زمانی دریافت پول و انجام مخارج یکی از اصلی‌ترین دلایلی است که اشخاص و بنگاه‌ها از بازار پولی استفاده می‌کنند. از جمله ابزارهای بازار پول می‌توان به سپرده‌ها، وام با وثیقه، حواله و بروات اشاره کرد.

» بازارهاي مالي بر پايه معيارهاي متفاوتي قابل طبقه‌بندي هستند «

1- طبقه‌بندي بر اساس نوع دارايي

2- طبقه‌بندي بر اساس مرحله عرضه اوراق بهادار

3- طبقه‌بندي بر اساس سررسيد تعهدات مالي

. انواع بازارهای مالی بر اساس نوع دارايي:

در اين بازار، سهام شركت‌ها كه نشانگر مالكيت دارنده آن در شركت است، دادوستد مي‌شود.

ب) بازار اوراق بدهی

بازاري است كه در آن ابزارهاي با درآمد ثابت (اوراق قرضه) دادوستد مي‌شوند.

ج) بازار ابزارهای مشتق

بازاري است براي معاملات ابزارهايي مبتني بر دارايي‌هاي مالي يا فيزيكي از كه آن جمله مي‌توان به اختيار معامله و قرارداد آتي اشاره كرد.

انواع بازارهای مالی بر اساس مرحله عرضه اوراق بهادار:

الف) بازار اولیه (Primary Market)

بازار اوليه جايي است كه بنگاه اقتصادي مي تواند در آن دارايي هاي مالي خود را با منابع مالي بلند مدت مبادله كند. در اين بازار منتشر كننده اوراق بهادار اقدام به فروش اين اوراق مي كند تا وجوه مورد نياز خود را تامين كند. دليل اصلي قابليت فروش اين اوراق وجود بازار ثانويه است.

ب) بازار ثانویه (Secondary Market)

در اين بازار اوراق بهاداري كه قبلا منتشر شده مورد خريد و فروش قرار مي‌گيرند. وجود اين بازار مشاركت‌كنندگان را مطمئن مي‌سازد كه مي‌توانند اوراق بهادار خود را به راحتي به فروش برسانند و مشكلي از نظر تبديل به نقد كردن دارايي‌هاي مالي‌شان نداشته باشند. در مورد اوراق قرضه كه داراي سررسيد مشخصي مي‌باشند، وجود اين بازارها اين امكان را فراهم مي‌آورد تا دارندگان اين اوراق مجبور به نگهداري آن‌ها تا تاريخ سررسيد نباشند. علاوه بر آن بازار ثانويه قيمت سهام جديدي كه قرار است در بازار اوليه عرضه شود را تعيين مي‌كند.

» بازار ثانویه خود به دو زیر بازار تقسیم می‌شود «

1. بازار سازمان یافته بورس اوراق بهادار (Stock Market)

بورس اوراق بهادار، یک بازار متشکل و رسمی سرمایه است که در آن خرید و فروش سهام شرکت‌ها، اوراق قرضه دولتی و یا مؤسسات معتبر خصوصی تحت ضوابط، قوانین و مقررات خاصی انجام می‌شود. خرید و فروش اوراق بهادار در ایران نیز به‌طور رسمی و دائمی در محلی معین به نام بورس اوراق بهادار تهران انجام می‌شود. تعیین قیمت هر سهم در این بازار بر مبنای عرضه و تقاضای آن است.

2. بازار فرابورس (Over the Center Market)

بازار فرابورس ایران نیز در آبان سال ۱۳۸۷ فعالیت خود را تحت نظارت سازمان بورس اوراق بهادار آغاز کرد که این بازار دارای ساختار و جایگاه قانونی مشابه بورس است، اما شرایط پذیرش و معامله در آن ساده‌تر است تا اهرمی کمک‌کننده به تامین مالی اقتصاد کشور باشد. بازار سهام فرابورس ایران شامل بازارهای اول، دوم و پایه است. سهام شرکت‌هایی که شرایط لازم را داشته باشند در بازار اول و دو مبادله می‌شوند و شرکت‌هایی که این شرایط را نداشته باشند می‌توانند در بازار پایه معامله شوند.

تفاوت بازار پول و بازار سرمایه چیست؟

برخلاف تصور بسیاری از افراد، بازار پول و بازار سرمایه یکی نیستند و تفاوت‌های اساسی و چشمگیری به عنوان بازار مالی با هم دارند. همانطور که قبل‌تر اشاره کردیم یکی از بارزترین این تفاوت‌ها این است که بازار سرمایه منحصرا به سرمایه گذاری میان مدت و بلند مدت (یک ساله و بیشتر) می‌پردازد و بازار پول غالبا به خرید و فروش ابزارهای مالی با سررسید کمتر از یک سال محدود است.

دیگر تفاوت بزرگ بازار پول و بازار سرمایه ابزارهای مالی متفاوت آنهاست؛ در حالی که بازار پول از سپرده‌ها، وام با وثیقه، حواله و بروات استفاده می‌کند، بازار سرمایه از اوراق بهادار (سهام) و اوراق مشارکت استفاده می‌کند.

بازار سرمایه محلی برای عرضه و فروش و سهام و اوراق قرضه برای بازه‌های زمانی بیش از یک سال و سرمایه گذاری‌های میان مدت و بلند مدت است، در حالی که تمرکز بازار پولی بر سرمایه گذاری‌های کوتاه مدت کمتر از یک ساله.

بازار طلا یا بورس طلا چیست؟

وقتی به نواسانات بازار سرمایه سکه و طلا بخصوص در سال‌های اخیر نگاه می‌کنیم و عدم وجود ثبات اقتصادی و کاهش ارزش پول ملی را هم چاشنی آن کنیم، تبدیل سرمایه راکد به طلا و سکه عملی عقلانی به نظر می‌رسد.

اما وقتی درباره بازار طلا و سکه و خرید و فروش آنها صحبت به میان می‌آید، اکثر ما تصویری مشخص از آن در ذهن داریم؛ مراجعه به بازار و یا صرافی‌ها برای خرید و فروش طلا و سکه.

در حالی که این کار نه تنها راه معامله و خرید و فروش طلا و سکه نیست، بلکه راه کم ریسک‌تر و مناسب‌تری هم وجود دارد. خرید طلا (صندوق طلا) در بورس یکی از راه‌ها مناسب، به صرفه و کم ریسک برای سرمایه گذاری در این بازار است.

انواع بازارهای مالی بر اساس سررسید تعهدات مالی:

بازار پول بازاري براي دادوستد پول و ديگر دارايي‌هاي مالي جانشين نزديك پول است كه سررسيد كمتر از يكسال دارند. همچنين مي‌توان از بازار پول به عنوان بازار ابزارهاي مالي كوتاه مدت با ويژگي اندك بودن ريسك عدم پرداخت، نقدشوندگي و ارزش اسمي زياد نام برد.

سهام عادي نوعي ابزار سرمايه‌گذاري است كه نشانگر مالكيت دارنده آن در يك شركت سهامي است و به دو دسته سهام با نام و سهام بينام تقسيم مي شود.

سهام ممتاز نوعي اوراق بهادار است كه دارنده آن نسبت به درآمدها و دارايي‌هاي شركت، حق يا ادعاي محدود و معيني دارد. اين سهام زماني منتشر مي‌شود كه هزينة سهام عادي بالاتر باشد.

اوراق قرضه اسنادي هستند كه به موجب آن‌ها ناشر متعهد مي‌شود مبالغ معيني (بهره سالانه) را در فاصله‌هاي زماني مشخص به دارنده پرداخت بازارهای مالی بر اساس حق مالی كند و در سررسيد، اصل مبلغ را بازپرداخت كند.

اوراقي است كه سود علي الحساب دارد و صادركننده اوراق متعهد مي شود اصل پول و سود قطعي را در تاريخ معين پرداخت كند.

شرح مفصلی از بازار گاوی در بازارهای مالی!

نوسانات بازار یکی از اساسی ‌ ترین جنبه ‌ های بازارهای مالی است . ما می ‌ت وانیم نوسانات قیمتی در بازار را به ‌ عنوان جهت کلی قیمت یک دارایی خاص در نظر بگیریم . به این دلیل ، نوسانات قیمتی در بازار ، توسط تحلیل ‌ گران تکنیکال و تحلیل‌گران فاندامنتال با دقت تحت نظر است .

معاملات بازارهای گاوی نسبتاً ساده هستند ، چرا که می ‌ توانند برخی از ساده ‌ ترین استراتژی ‌ های معاملاتی و سرمایه ‌ گذاری را در خود ایجاد کنند . حتی معامله ‌ گران بی ‌ تجربه ممکن است در شرایط بسیار مطلوب بازار گاوی، به نسبت خوبی عمل کنند . با این اوصاف، درک نحوه نوسانات و جهت بازارهای مالی نیز بسیار مهم است .

بنابراین ، چه چیزی را باید در مورد بازارهای گاوی بدانید؟ معامله ‌ گران چگونه می ‌ توانند از بازارهای گاوی استفاده کنند؟ در این مقاله از تترلند، به این پرسش‌ها پاسخ خواهیم داد!

بازار گاوی چیست؟

بازار گاوی (Bull Market) بیانگر وضعیتی از بازار مالی است که قیمت ‌ دارایی‌ها در آن، رو به افزایش است . اصطلاح بازار گاوی اغلب در زمینه بازار سهام و بورس استفاده می ‌ شود . با این حال، می ‌ توان آن را در هر بازار مالی- از جمله فارکس، اوراق بهادار ، کالا و مخصوصاً رمزارزها – استفاده کرد . علاوه بر این ، بازار صعودی ممکن است به یک افزایش قیمت دارایی دیجیتال خاص مانند بیت کوین، اتریوم یا کاردانو اشاره کند .

صعودی و نزولی بودن بازار

همان‌طور که ممکن است بدانید، معامله ‌گ ران از واژه ‌ های “ صعودی ” و “ نزولی ” استفاده می ‌ کنند . وقتی یک معامله ‌ گر می ‌ گوید بازار صعودی است، بدان معناست که انتظار دارد قیمت ‌ ها افزایش یابند . اما هنگامی که می‌گوید بازار نزولی است، انتظار دارند قیمت ‌ ها کاهش یابند.

گاهی نزولی بودن بازار اغلب می ‌ تواند به این معنا باشد که مدت زمان آن نیز طولانی است ، هرچند ممکن است لزوماً این گونه نباشد . به‌علاوه، صعودی بودن نیز لزوماً به این معنا نیست که یک فرصت معاملاتی طولانی وجود خواهد داشت، بلکه بیانگر این است که قیمت ‌ ها در حال افزایش هستند و یا انتظار می ‌ رود که افزایش پیدا کنند .

همچنین، شایان ذکر است که در بازار صعودی، ممکن است قیمت ‌ ها سقوط یا نوسان را تجربه کنند ! به همین دلیل منطقی ‌ تر است که بازارهای گاوی را در بازه ‌ های زمانی بزرگ ‌ تر در نظر بگیریم . به این دلیل ، بازارهای صعودی بدون شکستن جهت اصلی بازار شامل دوره ‌ های ریزشی یا تثبیت قیمت می ‌ شوند . برای مثال، با نگاهی به نمودار بیت ‌ کوین، در می‌یابیم درحالی‌که دوره ‌ های نزولی و چند سقوط قیمتی بزرگ را تجربه کرده ، اما از ابتدای آن، به‌طور کلی روند صعودی عمده ‌ا ی داشته است .

تعریف بازار صعودی

بنابراین، از این نظر ، تعریف بازار صعودی بستگی به این دارد که بدانیم درباره چه بازه زمانی صحبت می ‌ کنیم . به طور کلی ، وقتی از اصطلاح بازار گاوی استفاده می ‌ کنیم، در مورد یک بازه زمانی نسبتاً طولانی صحبت می ‌ک نیم . همانند سایر تکنیک ‌ های تجزیه و تحلیل بازار ، نوسانات زمانی طولانی‌ مدت نسبت به نوسانات بازه زمانی کوتاه‌ مدت اعتبار بیشتری خواهند داشت .

به این ترتیب ، ممکن است دوره ‌ های کاهشی طولانی مدت نیز در بازار گاوی وجود داشته باشد !

ممکن این چند پاراگراف ساده به‌نظر برسند، اما در بازارهای مالی همیشه دانستن اساس و نکات پایه معامله‌گری می‌تواند بسیار مفید باشد .

نمونه ‌ های بازار گاوی

برخی از مشهورترین نمونه ‌ های بازارهای گاوی در بازار سهام وجود دارد . این موضوع، شامل زمان ‌ هایی است که قیمت سهام و شاخص ‌ های بازار ( مانند Nasdaq 100) به ‌ طور مداوم در حال افزایش است .

تا آن ‌ جا که به اقتصاد بازارهای مالی بر اساس حق مالی جهانی مربوط می ‌ شود، به‌طور کلی، وضعیت بازار بین بازارهای گاوی و خرسی در نوسان است . این چرخه ‌ های اقتصادی می ‌ توانند سال ‌ ها و حتی دهه‌ها دوام بیاورند . برخی می‌گویند که آغاز بازار گاوی پس از بحران مالی 2008 کلید خورد و تا شیوع ویروس کرونا ادامه داشت که طولانی ترین بازار گاوی در تاریخ بود . این ممکن است واقعیت داشته باشد و یا نداشته باشد. همان ‌ طور که گفتیم، بازارهای گاوی طولانی مدت، می ‌ت وانند بستگی به دیدگاه‌های متفاوت اشخاص داشته باشد .

بازار گاوی طولانی مدت

با این وجود، بیایید نگاهی به عملکرد بلند مدت میانگین صنعتی داوجونز (DJIA) بیندازیم . می ‌ بینیم که اساساً در یک بازار گاوی صد ساله بوده است ! مطمئناً دوره ‌ های نزولی وجود دارد که می ‌ تواند سال ‌ ها طول بکشد، مانند بازه زمانی 1929 یا 2008، اما روند کلی هنوز صعودی است .

برخی معتقدند که ما می ‌ت وانیم روند مشابهی را در مورد بیت ‌ کوین شاهد باشیم . اما ما واقعاً نمی ‌ت وانیم بگوییم که بیت ‌ کوین با بازار نزولی چند ساله روبرو خواهد شد یا خیر . همچنین ، لازم به ذکر است که آلت ‌ک وین ‌ها احتمالاً افزایش قیمت مشابهی را تجربه نخواهند کرد، بنابراین از آنچه که در آن سرمایه ‌ گذاری می ‌ک نید ، بسیار آگاه باشید.

چگونه معامله‌ گران می ‌ت وانند از بازارهای گاوی استفاده کنند ؟

ایده اصلی در معاملات بازارهای گاوی نسبتاً ساده است . قیمت ‌ ها بالا می ‌ روند ، بنابراین بازه زمانی طولانی مدت و افت قیمت عموماً یک استراتژی منطقی است . به همین دلیل است که استراتژی خرید ، نگهداری و میانگین هزینه صرف شده به طور کلی برای بازارهای بلند مدت گاوی مناسب است .

باید بدانیم ‌که معامله درصورت هم‌جهت بودن با نوسانات بازار منطقی است . در عین حال، هیچ روندی برای همیشه دوام نخواهد داشت و همان استراتژی ممکن است در سایر قسمت ‌ های چرخه بازار عملکرد خوبی نداشته باشد . تنها یقین این است که بازارها می ‌ توانند تغییر کنند و یکسان نمانند . همان ‌ طور که با شیوع COVID-19 دیدیم، بازارهای گاوی چند ساله می ‌ توانند ظرف چند هفته از بین بروند !

به ‌ عنوان یک معامله ‌گ ر کم تجربه، معمولاً معقول ‌ تر است که با توجه به نوسانات و اصول آموزشی صحیح، معامله کنید . متاسفانه بسیاری از سرمایه ‌گ ذاران ، در بازارهای صعودی کوتاه مدت به دام می ‌ا فتند . به هر حال، قدم گذاشتن در مقابل یک گاو خشمگین یا یک لوکوموتیو می ‌ تواند یک کار خطرناک باشد !

جمع‌بندی

به این ترتیب، بازارهای گاوی ممکن است فرصت ‌ های معاملاتی خوبی را حتی برای مبتدیان یا سرمایه ‌ گذاران اولیه ارائه دهند . با این حال، همیشه مهم است که ریسک را به درستی مدیریت کنید و یاد بگیرید تا جایی که ممکن است از اشتباهات جلوگیری کنید