هجینگ در فارکس – راهنمای مبتدیان
فارکس و فارکس هر دو مخفف ارز خارجی هستند که مبادله یک ارز با ارز دیگر است. فارکس (FX) همچنین به بازار ارز خارجی که در آن ارزهای خارجی جهان معامله می شود ، 24 ساعت شبانه روز و پنج روز هفته اشاره دارد.
بازار ارز یک بازار متمرکز نیست ، بلکه بازاری است که در هر کجا که تجارت دو ارز خارجی به صورت الکترونیکی انجام می شود وجود دارد.
ریسک در فارکس چیست؟
اکثر سرمایه گذاران و معامله گران به دنبال راهکارهایی برای کاهش خطرات احتمالی ناشی از قرار گرفتن در معرض سرمایه گذاری های خود هستند. هجینگ یکی از این استراتژی هاست که می توان از آن استفاده کرد.
هجینگ به خودی خود فرآیند خرید یا فروش ابزارهای مالی برای جبران یا متعادل کردن موقعیت های فعلی شما است و با انجام این کار ، خطر مواجهه با شما را کاهش می دهد.
در فارکس ، ریسک یک استراتژی برای کاهش خطر حرکت نامطلوب قیمت در ارزها است. ریسک فارکس روشی است برای کاهش و به حداقل رساندن قرار گرفتن در معرض انواع مختلف ریسک.
زمانی که یک معامله گر فارکس نگران آسیب رساندن به اخبار یا رویدادهای پیش بینی نشده در اقتصاد یا سیاست جهان است و باعث ایجاد نوسان در بازارهای ارز می شود ، پوشش کوتاه مدت حفاظت است.
با محافظت از ریسک ها ، بازیگران مختلف در بازار فارکس به طور استراتژیک از ابزارهای موجود در بازار استفاده می کنند تا حرکت های نامطلوب قیمت را جبران کنند.
با این حال ، به خاطر داشته باشید که پوشش ریسک سود اضافی را تضمین نمی کند یا شما را از خطرات و ضررها کاملاً پوشش نمی دهد. اگرچه ، در مورد کاهش ریسک و بهینه سازی فرایند معاملات ، تا حدودی انعطاف پذیری خواهید داشت.
همچنین توجه به این نکته ضروری است که ریسک بیشتر برای معاملات در بلند مدت مناسب است.
استراتژی های پوشش ریسک در بازار فارکس
استراتژی های متداول برای ریسک در فارکس عبارتند از: پرچین ساده فارکس ، ریسک چند ارز و ریسک گزینه های فارکس.
استراتژی ریسک ساده فارکس
با استفاده از یک استراتژی ساده ریسک فارکس ، یک معامله گر فارکس موقعیت مخالف تجارت فعلی را باز می کند. به عنوان مثال ، اگر قبلاً موقعیت طولانی در یک جفت ارز داشتید ، به عنوان مثال ، دلار/يورو ، ممکن است تصمیم بگیرید که یک موقعیت کوتاه در همان جفت ارز باز کنید. این نیز به عنوان پرچین مستقیم شناخته می شود.
موقعیت در فارکس نشان دهنده تعهد یا قرار گرفتن در معرض یک معامله گر فارکس در بازار فارکس است. این اصطلاحی است برای معامله ای که یا در حال حاضر قادر به ایجاد سود یا زیان است ، که به عنوان موقعیت باز شناخته می شود ، یا معامله ای که اخیراً لغو شده است ، که به عنوان موقعیت بسته شناخته می شود. سود یا زیان یک موقعیت تنها زمانی امکان پذیر است که بسته شود.
یک موقعیت طولانی زمانی است که یک معامله گر انتظار دارد ارزش ارز افزایش یابد و ابتدا خریداری می کند تا بعداً آن را با قیمت بالاتری بفروشد. یک موقعیت کوتاه زمانی است که معامله گر پیش بینی می کند قیمت ارز کاهش یابد ، و بنابراین ، ابتدا ارز را می فروشد تا بعداً آن را با قیمت ارزان تری خریداری کند.
اگرچه شما موقعیت اولیه خود را در بازار برای زمانی که روند معکوس شود آماده نگه می دارید ، اما سود خالص یک پرچین مستقیم صفر است. اگر موقعیت را تحت پوشش قرار ندادید ، بستن معامله شما به معنی پذیرش هرگونه ضرر است. با این حال ، اگر تصمیم به پرچینی دارید ، این امر به شما این امکان را می دهد که با یک معامله دوم پول به دست آورید زیرا بازار در مقابل معاملات اول شما حرکت می کند.
از این استراتژی ریسک به عنوان یک پرچین کامل یاد می شود زیرا تمام ریسک های مربوط به تجارت را در حالی که پرچین فعال است از بین می برد. با این حال ، تمام سود بالقوه را نیز حذف می کند.
استراتژی ریسک چند ارز
در استراتژی ریسک چند ارز ، یک معامله گر دو جفت ارز را انتخاب می کند که دارای رابطه مثبت هستند ، مانند دلار/پوند استرلینگ و دلار/يورو ، و سپس در هر دو جفت موقعیت می گیرد ، اما در جهت مخالف.
به عنوان مثال ، بگویید که در مورد دلار/يورو موضع کوتاهی گرفته اید ، اما تصمیم بگیرید که با باز کردن یک موقعیت طولانی در دلار /پوند استرلینگ ، قرار گرفتن در معرض دلار خود را تحت پوشش قرار دهید. اگر یورو در برابر دلار سقوط می کرد ، موقعیت طولانی شما در دلار /پوند استرلینگ ضرر می کرد ، اما با سود به موقعیت دلار/يورو شما کاهش می یافت. در صورت سقوط دلار آمریکا ، پرچین شما هرگونه ضرر را برای موقعیت کوتاه شما جبران می کند.
با این حال ، اگرچه شما در مثال بالا قرار گرفتن در معرض دلار را تحت پوشش قرار می دادید ، اما خود را در معرض قرار گرفتن کوتاه مدت در پوند و قرار گرفتن طولانی مدت در برابر یورو قرار می دادید. بنابراین ، پوشش چند ارز با خطرات خاص خود همراه است.
اگر این استراتژی ریسک موفقیت آمیز باشد ، ریسک شما کاهش می یابد و این احتمال وجود دارد که یک موقعیت سود بیشتری نسبت به موقعیت دیگر در ضرر ایجاد کند. اگرچه ، اگر پرچین ناموفق باشد ، ممکن است از چندین موقعیت با ضررهای احتمالی روبرو شوید.
این استراتژی پرچین عموماً زمانی قابل اعتمادتر است که یک معامله گر در حال ساخت یک پرچین پیچیده باشد که بسیاری از جفت ارزها را در نظر می گیرد.
استراتژی ریسک گزینه های فارکس
همچنین به عنوان گزینه ارز شناخته می شود ، یک گزینه فارکس به دارنده اختیار خریدار (خریدار) این حق را می دهد ، اما نه تعهد ، مبادله یک جفت ارز با نرخ ارز از قبل توافق شده در تاریخ آینده از پیش تعیین شده.
پس از تشکیل قرارداد ، دارنده باید مبلغی (حق بیمه) را به فروشنده برای خرید اختیار پرداخت کند.
این استراتژی پرچین دارای این مزیت است که اگر بازار علیه شما حرکت کند ، این گزینه با محدود کردن و رفع ضرر احتمالی از شما محافظت می کند. از سوی دیگر ، اگر بازار به سمت شما حرکت کند ، همچنان می توانید از نرخ های مناسب فارکس سود ببرید.
خطرات خسارت های غیرقابل پیش بینی را می توان با این استراتژی استراتژی هجینگ در بازار سهام برطرف کرد و ضرر شما همیشه محدود به حق بیمه پرداخت شده است.
با این حال ، ریسک فروشنده اختیاری به طور بالقوه نامحدود است و بنابراین ، حق دارد حق بیمه ثابت را برای پذیرش ریسک دریافت کند.
استراتژی معاملاتی MPM
در گذشته استراتژیهای متفاوتی را آموزش دادیم و هر کدام را با پلتفرم آسان بورس کیفیت‌سنجی کردیم و گرازش آن را ارائه دادیم.
در آسان بورس پیش از آموزش یک استراتژی ابتدا کیفیت آن توسط تیم تحلیلگری ارزیابی می‌گردد تا در نهایت محتوایی ارائه گردد که کاربرد لازم را برای کاربر داشته باشد. در ادامه نیز با بررسی و تحلیلی که بر روی استراتژی MPM انجام دادیم به این نتیجه رسیدیم که این استراتژی جذابیت لازم را برای استفاده در بازار سرمایه دارد.
این استراتژی بر پایه روند میباشد و جوری طراحی شده است که تا حد امکان بتواند یک روند صعودی را شناسایی و آن را شکار کند.
ابزار مورد نیاز در این استراتژی عبارتند از:
- اندیکاتور میانگین متحرک ساده
- اندیکاتور پارابولیک سار
- اندیکاتور مکدی
شروط ورود به معامله در استراتژی MPM:
برای ورود به این استراتژی سه شرط وجود دارد و تا زمانی که این سه شرط تحقق نیابد اجازه ورود به معامله از طریق این استراتژی را نداریم.
- شرط اول: در این استراتژی از دو میانگین متحرک ۱۴ روزه ( کوتاه مدت ) و ۴۲ روزه ( بلند مدت ) استفاده میکنیم. زمانی که از میانگین کوتاه مدت از پایین به بالا میانگین بلند مدت را قطع کند یا اصطلاحا کراس کند؛ شرط اول ما برای ورود به معامله برقرار می‌گردد.
- شرط دوم: دومین ابزار مورد نیاز در این استراتژی، اندیکاتور پارابورلیک سار میباشد که یک اندیکاتور روندی و از دسته ابزارهایی هست که طرفداران زیادی در بین فعالین بازارهای سرمایه دارد. دومین شرط زمانی تایید می‌گردد استراتژی هجینگ در بازار سهام که نمودار قیمت بالای پارابولیک سار باشد.
- شرط سوم: به نقل از بسیاری از اساتید حوزه تحلیل تکنیکال، مکدی به عنوان یک لیدر در بین اندیکاتورها شناخته میشود و شرط سوم زمانی برقرار میباشد که خط مکدی بالای خط سیگنال باشد.
شروط خروج از معامله در استراتژی MPM:
یکی از رموز موفقیت بزرگان بورس، پایبندی به استراتژی خود میباشد. لذا تا زمانی که استراتژی ما سیگنال قطعی خروج را صادر نکرده است به آن پایبند خواهیم بود.
- شرط اول: میانگین متحرک کوتاه مدت از بالا به پایین میانگین بلند مدت را قطع کند.
- شرط دوم: پارابولیک سار در بالای نمودار قیمت قرار گیرد.
- شرط سوم: خط مکدی در زیر خط سیگنال قرار بگیرد.
حد سود و حد ضرر استراتژی MPM:
در این استراتژی از حد سود و حد ضرر شناور استفاده میشود که اصطلاحا به آن تریلینگ می‌گویند.
حد سود / ضرر شناور به این معنی است مه با حرکت نمودار قیمت حد سود و حد ضرر نیز جا به جا میشود تا رمانی که سیگنال خروج از معامله طبق دستورات استراتژی صادر گردد.
فیلم آموزشی بازار آتی کالای ایران توسط نیما کرامت و علیرضا شوشتری
اولین معامله ی آتی به روش جدید در سال 1865 و در بورس شیکاگو،بر روی غلات انجام شد.در ایران نیز نخستین معاملات قرارداد آتی در بورس کالای ایران بر روی شمش طلای یک اونسی پذیرفته شد.اما با آغاز معاملات آتی سکه در آذر ماه سال 87،تقریبا تمام معاملات آتی بورس کالا به سکه اختصاص پیدا کرد. درحال حاضر معاملات آتی طلا(صندوق طلا لوتوس)،زعفران و نقره در بازار آتی در حال انجام است.در ادامه قرارداد آتی شمش طلا نیز به زودی راه اندازی خواهد شد.
قرارداد آتی (کالا) چیست؟
قرارداد آتی کالا قراردادی است که درآن خریدار و فروشنده متعهد می شوند که در زمان سررسید(درآینده) کالای مشخصی را با قیمتی که در زمان حال با یکدیگر معامله کنند. بورس کالا برای جلوگیری از امتناع طرفین از انجام معامله مبلغی رو از طرفین تحت عنوان وجه تضمین اولیه دریافت میکند.
ویژگی های اصلی بازار آتی چیست؟
امکان نوسان گیری در تایم فریم های (بازه های زمانی) پایین، نقدینگی بالا،عدم نکول ایفای تعهدات به نسبت پیمان آتی
◼ اهرم:
اعتباری هست که بورس کالا برای اخذ موقعیت تعهدی تعیین میکند و باعث می شود که شما با چندین برابر سرمایه خدا معامله داشته باشید، به عنوان مثال برای معامله 1000 واحد صندوق طلا لوتوس به ارزش تقریبی 12 میلیون تومان چیزی در حدود 4/1(25%) این مبلغ را پرداخت میکنید، به عبارتی در این مثال اهرمی در حدود 4 برابر سرمایه تان خواهید داشت، در نتیجه در ادامه سود/زیان معامله گر از نوسانات قیمت 4 برابر خواهد شد.
◼ فروش استقراضی (ویژگی دو طرفه بودن بازار):
در این بازار شما می توانید در صورت تحلیل صحیح از نزول قیمت ها نیز کسب سود نمایید، به طوری که اگر تحلیل شما این باشد که قیمت ها در ادامه نزولی خواهد بود می توانید با اخذ موقعیت تعهدی فروش در قیمت های بالاتر از ریزش قیمت ها نیز سود کسب سود نمایید.
◼ پوشش ریسک (هجینگ):
شما میتوانید با اخذ موقعیت تعهدی (Long or Short) در یک قیمت مشخص، قیمت کالا مورد معامله را(طلا،نقره،زعفران) را برای خود تثبیت کنید، در ادامه قیمت ها افزایش و یا کاهش داشته باشد، قیمت برای شما ثابت خواهد ماند.
◼ آربیتراژ:
کسب سود بدون ریسک از اختلاف قیمت نقدی و قیمت آتی(آربیتراژ زمانی)
فعالین این بازار:
◼ بورس بازان یا نوسان گیران (Speculator)
◼ پوشش دهندگان ریسک (Hedger)
◼ آربیتراژگرها (Arbitrageur)
نمایش جلسات آموزشی دوره آتی کالا :
جلسه ۱ : معرفی و جایگاه بازار مشتقات ۴ دقیقه
| ۱-۱ | معرفی مجموعه آموزشی بازار آتی |
| لینک : نمایش | |
| حجم: ۱۵ مگابایت | |
| زمان: ۳ دقیقه | |
| ۱-۲ | جایگاه بازار مشتقات در بازارهای مالی و طبقه بندی آن در ایران |
| لینک : نمایش | |
| حجم: ۱۳ مگابایت | |
| زمان: ۴ دقیقه |
جلسه ۲ : تعریف کلی مشتقات ۷ دقیقه
| لینک : نمایش | |
| حجم: ۲۵ مگابایت | |
| زمان: ۷ دقیقه |
جلسه ۳ : تعریف تخصصی بازار آتی و کالاهای مورد معاله در آن ۲۱ دقیقه
| لینک : نمایش | |
| حجم: ۶۴ مگابایت | |
| زمان: ۲۱ دقیقه |
جلسه ۴ : ویژگی های بازار آتی (اهرم، دو طرفه بودن بازار و . ) ۱۸ دقیقه
| لینک : نمایش | |
| حجم: ۶۰ مگابایت | |
| زمان: ۱۸ دقیقه |
جلسه ۵ : تاریخچه و فعالین بازار آتی ۹ دقیقه
| لینک : نمایش | |
| حجم: ۳۵ مگابایت | |
| زمان: ۹ دقیقه |
جلسه ۶ : مشخصات قراردادهای آتی (طلا، نقره، زعفران و . ) ۳۴ دقیقه
| لینک : نمایش | |
| حجم: ۷۳ مگابایت | |
| زمان: ۳۴ دقیقه |
جلسه ۷ : اصطلاحات تخصصی بازار آتی ۳۸ دقیقه
| ۷-۱ | وجه تضمین اولیه ، انواع حساب های بانکی ، انواع وضعیت های حساب (مارجین کال،عادی و . )، بازار جبرانی ، قیمت تسویه ، قیمت تسویه لحظه ای ، نحوه به روز رسانی حساب ها و بررسی سود و زیان حساب های دارندگان موقعیت های تعهدی |
| لینک : نمایش | |
| حجم: ۱۳۹ مگابایت | |
| زمان: ۳۸ دقیقه |
جلسه ۸ : آموزش تابلو معاملاتی بازار آتی ۹ دقیقه
| ۸-۱ | آموزش تابلو معاملاتی بازار آتی، بررسی موقعیت های باز،حجم و. |
| لینک : نمایش | |
| حجم: ۷۲ مگابایت | |
| زمان: ۲۹ دقیقه |
جلسه ۹ : جلسه معاملاتی و مچینگ قیمتی ۱۶ دقیقه
| ۹-۱ | مراحل جلسه معاملاتی و نحوه مچینگ قیمتی در دوره حراج تک قیمتی در بازار آتی |
| لینک : نمایش | |
| حجم: ۴۸ مگابایت | |
| زمان: ۱۶ دقیقه |
جلسه ۱۰ : آموزش سامانه آنلاین معاملات آتی کارگزاری بانک سامان ۲۵ دقیقه
| ۱۰-۱ | نحوه تنظیم سفارشات شرطی جهت قراردادن حد سود،حد ضرر و ورود سفارشات در خارج از ساعات معاملاتی |
| لینک : نمایش | |
| حجم: ۶۱ مگابایت | |
| زمان: ۲۵ دقیقه |
جلسه ۱۱ : آشنایی با استراتژی های تکنیکال جهت تحلیل و نوسانگیری ۴۱ دقیقه
| لینک : نمایش | |
| حجم: ۳۴ مگابایت | |
| زمان: ۴۱ دقیقه |
جلسه ۱۲ : مقایسه بازار آتی با بازار سهام ۱ دقیقه
| ۱۲-۱ | مقایسه بازار آتی با بازار سهام (کارمزد معاملات،تفاوت عرضه اولیه در سهام با ایجاد نماد جدید در قراردادهای آتی، Rolloverو. ) |
| لینک : نمایش | |
| حجم: ۲۹ مگابایت | |
| زمان: ۱۱ دقیقه |
جلسه ۱۳ : ارزش گذاری قراردادهای آتی ۱۴ دقیقه
| لینک : نمایش | |
| حجم: ۴۵ مگابایت | |
| زمان: ۱۴ دقیقه |
جلسه ۱۴ : رفتار سررسیدها و نحوه آربیتراژ ۲۱ دقیقه
| لینک : نمایش | |
| حجم: ۶۴ مگابایت | |
| زمان: ۲۱ دقیقه |
جلسه ۱۵ : اخذ کد معاملاتی آتی (ثبت نام غیرحضوری) ۱۱ دقیقه
| لینک : نمایش | |
| حجم: ۱۹ مگابایت | |
| زمان: ۱۱ دقیقه |
جلسه ۱۶ : جمع بندی مطالب ۵ دقیقه
| لینک : نمایش | |
| حجم: ۳۲ مگابایت | |
| زمان: ۵ دقیقه |
جلسه ۱۷ : لیست نمایش دانلود همه جلسات ۰ دقیقه
| لینک : نمایش | |
| حجم: ۰ مگابایت | |
| زمان: ۰ دقیقه |
مطالب مرتبط
فیلم آشنایی با مفاهیم بورس تهران توسط سعید نجفی
آشنایی با افزایش سرمایه به زبان ساده توسط فرشاد امیر شوقی
فیلم آموشی آشنایی با گواهی نامه های بازار سرمایه توسط ثارا میران
6 دیدگاه
mrdashti26
سلام
بابت این آموزش خوب از فراچارت و کارگزاری سامان تشکر می کنم
برای اساتید خوب این دوره استاد کرامت و استاد شوشتری بهترین ها را از خداوند آرزومندم
پیروز و پیادار باشید
تشکر از شما موفق باشید
travel
فوق العاده عالی و کاربردی
az.mohamad
سلام وقت بخیر
عرض ادب و احترام خدمت مدیریت محترم و کادر اجرایی سایت وزین کاربردی فراچارت همچنین سپاس از مدرسین گرانقدر این دوره و گروه مالی سامان که موجب ساخت این دوره ارزنده را فراهم آوردند ؛ حقا و انصافا ارزندگی این دوره علاوه بر محتوا کاربردی ، به جهت ورود یک نهاد مالی – کارگزاری سامان در تهیه محتوای ارزنده و جدید آموزشی به صورت رایگان و عرضه در این سایت وزین پرمخاطب فراچارت ، گامی نو و تحول برانگیز در حیطه ایجاد فرصت های برابر آموزش بازارهای مالی و معرفی ابزارهای نوین از سمت متولیان این امر میباشد؛ که به عمق بخشی هر چه بیشتر و حرفه ای تر شدن این بازار کمک شایانی مینماید امید است اینگونه فعالیت ها از جانب این نهاد مالی محترم و دیگر نهادها ادامه و استمرار داشته باشد ؛ مجددا مراتب قدردانی و سپاس خود را از این فرصت جدید به دست اندرکاران تقدیم میکنم .
همچنین باید متذکرشد آنقدر این دوره درخشان است که نقاط ضعف به سختی دیده میشود اما اگر فصل دومی با محتوای: ” ترکیب استراتژی های آتی و اوراق اختیار با هدف پوشش ریسک و افزایش بهره ، استراتژی های زمانی و اعداد یونانی دلتا و…در آتی و اختیار معامله و چگونگی اثر و افزایش بهره از آنها ، استراتژی های خرید و فروش همزمان ،واچلیست معاملاتی روزانه _فصلی _ دوره ای و… ، سبد معاملاتی آتی – اختیار ، استراتژی های میکس آتی – اختیار در دوره های رونق و رکود ، استراتژی گواهی سپرده _ آتی _ اختیار جهت پوشش ریسک و آربیتراژ ، اصول چینش و تشکیل سبد مشتقه ، ارائه اکسل یا برنامه محاسبه خودکار جهت محاسبات ارزشگذاری و واچلیست شناسایی فرصت های معاملاتی و…”اگر به این دوره ارزنده اضافه گردد بسیار مفید به فایده خواهد بود
همچنین کانال و گروه بسیار ارزنده و قابل تقدیری در سوشیال مدیا دارید
اگر ترید لایو و جلسات تحلیلی روزانه پیش یا حین یا پس از زمان معاملاتی برگزار شود شاید بتوان گفت تبدیل به تنها مجموعه در کل کشور خواهید شد که این خدمات را ارائه میدهید.
همچنین جای خالی ابزارهایی چون شاخص استراتژی هجینگ در بازار سهام عمق مارکت و ….در این بازارهای نوپا حس میشودکه جای بسی تاسف دارد .
سپاس از حسن توجه و دقت نظرتان
راهتان هموار و پر رهرو باد…..
کرامتنیماnimakeramat
با سلام خدمت عزیزان
ممنون برای توجه تان و وقتی که گذاشتین
پیشنهادات بسیار خوبی بود
سعی میکنیم تا جایی که می شود در ادامه مباحث جامع تر شود.
در صددیم مجموعه آموزشی اختیار معامله (آپشن) رو تهیه کنیم و در ادامه استراتژی ها را تقدیم کنیم.
ALIREZA
درود بر شما
سپاس از حسن توجه شما
امیدواریم در ادامه بیشتر در خدمت باشیم
استفاده از سهام به تنهایی موجب توسعه نمی‌شود/ بازار مشتقات ارزی در بازار سرمایه اختلال ایجاد میکند
هشی اظهار داشت: معامله سهام به تنهایی سقف معینی دارد و بستر توسعه نمی‌شود در حالیکه شرکت‌های بورسی به طور دائم به منابع مالی نیاز دارند بنابراین وجود ابزارهای مشتقه کمک فراوانی به نظام بازار سرمایه خواهد داشت.
عباس هشی در گفت‌وگو با ایلنا در مورد نقش و اهمیت ابزارهای مالی مشتقه در بازار سرمایه گفت: ما در بازار بورس دو بازار اولیه و ثانویه داریم، معمولا تامین مالی مستقیم و تزریق پول به واحد اقتصادی، از طریق بازار اولیه انجام میشود در حالیکه خریدوفروش سهام و اوراق بین خریدار و فروشنده سفته بازی است که تاثیری در تزریق پول به واحد اقتصادی ندارد. از همین روی در همه کشورها به سمت بازار اولیه حرکت میکنند تا منابع مالی مستقیما در اختیار واحد اقتصادی قرار بگیرد.
وی ادامه داد: البته غیر از اوراق سهام در بورس، اوراق و ابزارهای مشتقه جدیدی مانند اوراق قرضه که در کشور ما اوراق مشارکت است، مورد استفاده قرار می‌گیرد. برحسب ضرورت مقررات اسلامی استفاده از اوراق بدهی، اوراق مساقات،. در سال‌های اخیر هم در دستور کار قرار گرفته است و از زمان آقای صالح‌آبادی به مرور وارد بازار شده است.
هشی تصریح کرد: چون اصولا اوراق مشتقه براساس عملیات بانکداری ربا در دنیا تنظیم شده است، از همین روی استفاده یکجا از اختیار خرید سهام، اختیار فروش سهام، قرارداد آتی ( Forward contract)، . ربا محسوب میشود. برای همین به مرور سازمان بورس زمینه صدور چنین اوراق مشتقه‌ای را براساس مبانی عقود اسلامی تنظیم کرده که اقدام مناسبی بود. باید توجه داشت که معامله سهام به تنهایی سقف معینی دارد و بستر توسعه نمی‌شود در حالیکه شرکت‌های بورسی به طور دائم به منابع مالی نیاز دارند، بنابراین وجود ابزارهای مشتقه کمک فراوانی به نظام بازار سرمایه خواهد داشت.
این کارشناس اقتصادی در مورد استفاده از بازار مشتقات ارزی گفت: باید توجه داشت که در کشور ما بخشی از ارز انحصارا در اختیار دولت و بخش دیگر در دست صادرکنندگان است. به باور بنده این مورد آنقدر شبهات دارد که نه تنها نتایج مثبتی نمی‌تواند داشته باشد حتی این روند بازار سرمایه را هم مختل میکند. معاملات ارزی زمانی در بورس استفاده میشود که فرد در برابر بدهی و وام از مدل هجینگ برای آینده یک قرارداد آتی تنظیم میکند.
وی ادامه داد: این اقدام زمانی موثر است که ناشی از عرضه و تقاضا باشد تا در عمل هجینگ روی آن حساب باز کرد در حالیکه در کشور مثلا در فروردین سال گذشته از ارز ۴۲۰۰ تومانی رونمایی میکنند و غیر از آن را قاچاق می‌دانند که در نهایت به دلیل عدم عرضه ارز توسط بانک مرکزی و صادرگنندگان، دلار ۴۲۰۰ تومانی در تیر ماه به بالای ۱۲ هزار تومان افزایش می‌یابد و نتیجه آن هم گرانی و از بین رفتن اعتماد مردم به دولت در اثر مشکلات معیشتی و کوچک شدن سفره‌ها است.
عملیات در بازار ارز
عاملان بازار ارز به صورت های زیر اقدام به خرید و فروش می کنند.
۱. آربیتراژ ارز:
آربیتراژ ارز یعنی خرید ارز در آنجا که ارزان تر است و فروش همزمان همان ارز جایی که گران تر است.عاملان ارزی با آربیتراژ نرخ ارز را در مکان های مختلف جهان یکسان می کنند. آربیتراژ ارز زمانی سودآور است که تفاوت مکانی نرخ ارز استراتژی هجینگ در بازار سهام از هزینه انتقال آن بیشتر باشد. بدیهی است تا زمانی که تفاوت نرخ ارز از هزینه ذکر شده بیشتر باشد، عملیات آربیتراژ سودآور بوده و تداوم خواهد داشت.
بطور مثال، چنانچه نرخ ارز در لندن و سنگاپور به صورت زیر در تاریخ مشخصی مثلا اول نوامبر ۲۰۱۹ اعلام شده باشد:
لندن 1GBP=USD 1.9818/12
سنگاپور 1USD=GBP .5551/34
به این ترتیب، مثلا در ساعت ۱۱ صبح اول نوامبر ۲۰۱۹، پوند استرلینگ در لندن نسبت به بازار ارز سنگاپور، در مقایسه با دلار گران تر است.
اگر از هزینه نقل و انتقال وجوه صرفنظر کنیم، آربیتراژ اینگونه سودآور خواهد بود که؛ پوند استرلینگ در سنگاپور خریداری و در بازار لندن در مقابل دلار آمریکا فروخته شود.
مقاله پیشنهادی : در مورد ارزهای دیجیتال بیشتر بدانید.
۲. آربیتراژ بهره:
آربیتراژ بهره یعنی انتفاع از بهره بالاتر. از این رو تفاوت بین نرخ های بهره بین دو بازار پولی باعث انجام معامله ارزی تحت عنوان آربیتراژ بهره می شود.
بطور مثال اگر خزانه داری آمریکا اسناد خزانه یک ماهه ۲۰۰ هزار دلاری را به قیمت ۱۰۰ هزار دلار، با بهره ۹ درصد عرضه کند، و از آن طرف در همان زمان نرخ بهره در بازار لندن ۵ درصد باشد، بریتانیایی ها راغب می شوند تا موجودی پوند استرلینگ خود را به دلار تبدیل نموده و در بازار پول نیویورک نسبت به خرید اسناد خزانه آمریکا اقدام نمایند.
۳.آربیتراژ بهره با پوشش:
برای بیان این مفهوم، به همان مثال آربیتراژ بهره رجوع می کنیم. بریتانیایی ها که نرخ بهره پولشان(پوند) در بازار لندن ۵ درصد می باشد، با تبدیل پوند به دلار آمریکا اقدام به خرید اسناد خزانه آمریکا که ۹ درصد بود، نمودند. حال اگر در سرسید بریتانیایی ها متوجه شوند که دلار نسبت به پوند تضعیف شده، نه تنها سود نبرده اند بلکه با استراتژی هجینگ در بازار سهام توجه به درصد تضعیف متضرر نیز شده اند. حال با توجه به امکانات بازار سلف(نسیه) به صورت معاملات ارزی هجینگ، بریتانیایی ها می توانند هم از نرخ بهره اسناد خزانه آمریکا استفاده کنند و هم از تضعیف دلار در مقابل پوند متضرر نشوند. در مورد ریسک و بازده در بورس بیشتر بدانید .
برای رسیدن به چنین هدفی میبایست اقدام به آربیتراژ بهره با پوشش نمایند.
یعنی بریتانیایی ها که پوند را با نرخ نقدی به دلار تبدیل میکنند، در بازار سلف ارز یک ماهه نیز اقدام به خرید پوند وفروش دلار نمایند. بدیهی است اگر نرخ سلف ارز یک ماهه بازار ارز نیویورک به صورتی باشد که از تفاوت نرخ بهره میان دو بازار لندن و نیویورک بیشتر باشد، در این صورت این امکان وجود دارد که بریتانیایی ها نه تنها سودی کسب نکنند، بلکه متضرر هم بشوند.
۴. هِجینگ ارز:
هجینگ ارز در بازار سلف(نسیه) ارز انجام می شود. عاملان ارز در بازار سلف ارز به نرخ سلف اقدام به معامله ارزی می کنند. در واقع چون ارزها در بازار ارز از ثبات نرخ برابری برخوردار نمی باشند، کسانی که در آینده دریافت و یا پرداخت ارزی دارند با این ریسک مواجه هستند که به دنبال نوسان نرخ ارزها مبالغ بیشتر یا کمتری را با پول داخلی دریافت یا پرداخت کنند.
عاملان ارزی با عملیات هجینگ خود را در مقابل نوسان آتی نرخ ارزها می پوشانند.
۵.سوداگری ارز:
سوداگر ارز همان هجینگ ارز می باشد، با این تفاوت که هجینگ کننده به قصد پوشش از نوسانات نرخ ارز اقدام به معامله ارزی می کند ولی سوداگر به قصد انتفاع، در بازار سلف ارزی اقدام به معامله می کند.
سوداگر ارز ریسک نوسانات نرخ ارز را می پذیرد تا سودی نصیب خود سازد.
اگر نوسانات نرخ ارز را بدرستی پیش بینی کرده باشد، سود خواهد برد، در غیر اینصورت متضرر می شود.
۶.سوآپ:
عبارت است از، خرید نقدی ارز و فروش همزمان همان ارز در بازار سلف(نسیه) و یا برعکس. سوآپ از انجام دو معامله ارزی در یک زمان با سررسید های متفاوت تشکیل می شود.
خرید نقدی ارز و فروش وعده دار همان ارز یا خرید وعده دار و فروش نقدی همان ارز.
عاملان ارزی با سوآپ ریسک تغییرات نرخ ارز را از بین میبرند.
به عبارت دیگر، سوآپ ارز موجب بیمه معاملات ارزی می شود
اشتراک این مطلب
https://exirise.com/wp-content/uploads/2020/05/ARZ.png 478 700 ExConvHs3574Izp https://exirise.com/wp-content/uploads/2022/05/Name-Gold.png ExConvHs3574Izp 2020-05-23 15:08:45 2020-09-15 16:47:49 عملیات در بازار ارز
دیدگاه خود را ثبت کنید
دیدگاهتان را بنویسید لغو پاسخ
این سایت از اکیسمت برای کاهش هرزنامه استفاده می کند. بیاموزید که چگونه اطلاعات دیدگاه های شما پردازش می‌شوند.
جستجو در محتوای وب سایت :
1401.08.02 ✅ #دسانکو افزایش_سرمایه مجوز افزایش سرمایه 23 درصدی از محل مطالبات حال شده سهامداران و آورده نقدی صادر شد. 1401.08.01 ✅ #دالبر 💢به استحضار میرساند، نرخ فروش برخی از محصولات این شرکت به جهت پوشش هزینه های ناشی از افزایش قیمت مواد اولیه و بر اساس مجوز سازمان غذا و دارو افزایش یافته است. در صورت […]
1401.07.26 ✅ #دانا بازگشایی با بیش از ۹۰ درصد رشد از زمان تحلیل و بعد از اعمال افزایش سرمایه ، دقت و رعایت حد ضرر 📊 #پایش_بازار ☑️ تعداد کل نماد: 736 🟢 تعداد مثبت: 346 (%47) 🔴 تعداد منفی: 390 (%53) 🔼 تعداد صف خرید: 65 (%9) 🔽 تعداد 🟩تعداد نماد اختلاف مثبت: 342 […]
1401.07.20 ✅ #دانا حجم معاملات حدود ۳۰ میلیون سهم در آستانه صف خرید با رشد ۸۰ درصد بعد از افزایش سرمایه دقت به رعایت حد ضرر 1401.07.19 ✅ #دانا افزایش حجم معاملات تا ۴۷ میلیون سهم و رشد بیش از ۷۵ درصد رعایت حد ضرر ✅ #غپینو ادامه روند مثبت در آستانه صف خرید ✅ #دلقما […]
1401.07.12 ✅ #ملت با افزایش حجم ۱۳ میلیون در محدوده مثبت ۳ درصد 📊 #پایش_بازار ☑️ تعداد کل نماد: 737 🟢 تعداد مثبت: 259 (%35) 🔴 تعداد منفی: 478 (%65) 🔼 تعداد صف خرید: 53 (%7) 🔽 تعداد 🟩تعداد نماد اختلاف مثبت: 389 🟥تعداد نماد اختلاف منفی: 348 ⬆️ارزش خرید حقوقی ها: 455 میلیارد ⬇️ارزش […]
1401.07.06 ✅ #غگرجی حفظ حمایت و صف خرید نماد ✅ #دحاوی مجدد صف خرید در محدوده ۸۰۰ تومان دقت به تحلیل و رعایت استراتژی معاملاتی ✅ #غپینو افزایش ۴۲ میلیون حجم معاملات در سقف روزانه 📊 #پایش_بازار ☑️ تعداد کل نماد: 738 🟢 تعداد مثبت: 501 (%68) 🔴 تعداد منفی: 237 (%32) 🔼 تعداد صف […]
1401.06.30 ✅ #دحاوی رشد حدود ۴۰ درصدی نماد از زمان تحلیل ، دقت به رعایت حدضرر و پایبندی به استراتژی معاملاتی ✅ #قاسم نوسان مثبت در محدوده ۵۰۰ تومان رعایت حدضرر بعد از رشد ۸۰ درصدی 📊 #پایش_بازار ☑️ تعداد کل نماد: 736 🟢 تعداد مثبت: 158 (%21) 🔴 تعداد منفی: 578 (%79) 🔼 تعداد […]
1401.06.23 ✅ #دانا افزایش حجم تا ۱۵۰ میلیون و تقاضای ۶۰ میلیون در سقف روزانه ✅ #فمراد عبور از قیمت ۴۳۰۰ تومان و رشد حدود ۱۴۰ درصد 🟢 معاملات بورس شامل حساب های تجاری نیست صالح آبادی، رییس کل بانک مرکزی در برنامه گفتگوی ویژه خبری: از هر ۱۰۰۰ نفر حداکثر ۳ نفر مشمول حساب‌های […]
دسترسی سریع
اخبار و آموزش ها :
-
(49) (127)
گروه مشاوره و سرمایه گذاری پایا سرمایه اکسیر در سال ۱۳۹۶ با هدف ایجاد تحولی مناسب، در راستای ارائه خدمات نوین و استاندارد در حوزه معاملات بورس اوراق بهادار و انرژی تاسیس گردیده و همواره توسعه کمی و کیفی فعالیت هایش را سرلوحه برنامه های مشتری مداری خود قرار داده است.
شماره ثبت ۵۹۶۱۰۷
آدرس و اطلاعات تماس :
نمادهای اعتماد الکترونیکی :
به دستور ستاد ملی مبارزه استراتژی هجینگ در بازار سهام با کرونا و حفظ سلامتی شما که بیش از هرچیزی برای ما اهمیت دارد تا اتمام دوره قرنطینه از ارائه خدمات بصورت حضوری معذور هستیم و کلیه خدمات کاملا مجازی ارائه خواهد شد . با اپراتور شرکت و در صفحه اصلی سایت قسمت چت انلاین با ما در ارتباط باشید.
دیدگاه شما