با وام دادن بیت کوین را بدست آورید

استراتژی Yield Farming چیست؟

استراتژی ییلد فارمینگ در سیستم مالی غیر متمرکز دیفای

اگر با دیفای – DeFi یا سیستم مالی غیر متمرکز آشنایی دارید باید ییلد فارمینگ را نیز درک کنید. اما منظور از استراتژی های Yield Farming چیست؟

اگر با دیفای آشنایی داشته باشید، احتمالا می‌دانید ییلد فارمینگ یک اصطلاح و مفهوم پرکاربرد در این حوزه به شمار می‌رود. Yield Farming را باید روشی برای به دست آوردن ارز دیجیتال بیشتر به وسیله خود آن‌ها دانست. این فرآیند شامل وام‌ دهی (لندینگ – Lending) ارزهای دیجیتال به واسطه قراردادهای هوشمند است. گفتنی است اسمارت کانترکت‌ها یک سری برنامه‌های کامپیوتری ویژه بوده و فردی که به روش نام برده کسب درآمد می‌کند، ییلد فارمر لقب می‌گیرد.

در ییلد فارمینگ به وسیله وام دادن رمز ارزها می‌توانید از طریق گرفتن کارمزد در قالب ارز دیجیتال، به درآمد برسید. به نظر این راهکاری بسیار ساده بوده و هر تریدی می‌تواند بعد از خرید بیت کوین و اتریوم یا دیگر کوین‌ها، با وام ‌دهی، دارایی خود را افزایش بدهد. اما واقعیت چیز دیگری است.

یک ییلد فارمر محجبور به پیروی از استراتژی‌های پیچیده‌ای است. آن‌ها با هدف افزایش سودآوری، به طور مستمر دارایی دیجیتال خود را بین پلتفرم‌های مخصوص ارائه وام جابه‌جا می‌کنند. عملکرد آن‌ها در ارتباط با بهترین استراتژی ییلد فارمینگ مرموز و مخفیانه است، چرا که یادگیری، پیروی و پیاده‌سازی یک راهکار مشخص توسط تعداد بیشتری از تریدرها، بهره‌وری آن را کاهش خواهد داد. به همین دلیل بعد از یادگیری یک روش جدید، نباید آن را علنی کنید؛ Yield Farming روشی رقابتی در سیستم مالی غیر متمرکز (دیفای) است. در اینجا خرید و فروش‌کنندگان ارز دیجیتال به کشاورزان تشبیه شده و آن‌ها باید در راستای کشت بهترین محصول به رقابت با یکدیگر بپردازند.

مفهوم ییلد فارمینگ چگونه متولد شد؟

پروژه‌های دیفای در حال حاضر توجه زیادی را به خود جلب کرده و در خط مقدم فناوری بلاک چین حرکت می‌کنند. نرم افزارهای دیفای نیازی به کسب اجازه نداشته و هر فرد یا شی (نظیر اسمارت کانترکت‌ها) که دارای یک والت بوده و به اینترنت دسترسی دارد، قادر به برقراری تعامل با آن‌ها خواهد شد. این ویژگی جنبش سیستم مالی غیر متمرکز سبب منحصربه‌فرد شدن آن شده است.

اپلیکیشن‌های DeFi با وام دادن بیت کوین را بدست آورید همچنین احتیاجی به شناخت کاربران حاضر در قرارداد یا واسطه‌ها نداشته و تراستلس (Trustless) محسوب می‌شوند. اما کارایی تازه و متفاوت این دسته نرم افزارها چیست؟

یکی از مفاهیم نوظهور در دنیای دیفای، ییلد فارمینگ به شمار می‌رود. Yield Farming راهکاری به منظور درآمدزایی به واسطه پول‌های الکترونیکی از طریق پروتکل‌های لیکوئیدیتی محسوب می‌شود. به لطف این قابلیت هر کاربری قادر خواهد بود با بهره بردن از یک اکوسیستم غیر متمرکز، چیزی شبیه به یک لگوی ساخته شده روی پلتفرم اتریوم، به شکلی منفعل سود کسب کند. این موضوع نشان می‌دهد در آینده‌ای نزدیک دیگر تریدرها ارزهای دیجیتال خود را صرفا هودل (Hodl) نکرده و نحوه ذخیره‌سازی و نگهداری رمز ارزها به زودی تغییر خواهد کرد؛ وقتی امکان درآمدزایی از طریق دارایی وجود دارد، چرا باید آن را بدون استفاده در گوشه‌ای نگه داشت؟

یک ییلد فارمر چگونه قادر به درو کردن محصولات خود بعد از کشت خواهد بود؟ در صورت دنبال کردن استراتژی‌های ییلد فارمینگ چقدر بهره‌وری در انتظارتان بوده و به عبارتی چقدر سود به دست خواهید آورد؟ چطور می‌توان Yield Farming را آغاز کرد؟

نگاهی دیگر به مفهوم Yield Farming

ییلد فارمینگ که آن را به عنوان لیکوئیدیتی ماینینگ یا استخراج نقدینگی (Liquidity Mining) نیز می‌شناسند، روشی به منظور کسب پاداش به وسیله نگهداری ارز دیجیتال است؛ دارایی خود را تحت یک پروتکل قفل کرده و در ازای آن پاداش دریافت کنید. به این ترتیب بدون از دست دادن رمز ارزهای خود، به موجودی آن‌ها خواهید افزود.

در ابتدای آشنایی با این روش، به احتمال بسیار زیاد روش استکینگ ارز دیجیتال در ذهنتان تداعی شده و به دنبال یافتن تفاوت آن با ییلد فارمینگ هستید. اگرچه این دو شبیه هم به نظر می‌رسند، اما در عمل تفاوت‌هایی اساسی با یکدیگر دارند. Yield Farming اغلب نیازمند کار با افرادی به عنوان تامین‌کنندگان نقدینگی (Liquidity Providers) یا به طور مختصر LP است. آن‌ها به وسیله افزودن وجه به استخرهای لیکوئیدیتی، اقدام به تامین نقدینگی می‌کنند.

در این میان با مفهوم دیگری یعنی استخر نقدینگی (Liquidity Pool) مواجه می‌شویم. لیکوییدیتی پول را باید یک قرارداد هوشمند دارای میزانی وجه دانست. حال تامین‌کنندگان نقدینگی به وسیله تامین نقدینگی داخل استخر، پاداش کسب خواهند کرد. این پاداش ممکن است نتیجه کارمزد تولید شده در پلتفرم دیفای مرتبط با آن بوده یا به روش‌های دیگر ایجاد شده باشد.

در تعدادی از استخرهای نقدینگی، پاداش‌ها در قالب ترکیبی از چندین توکن پرداخت می‌شوند. این احتمال وجود دارد که توکن‌های عرضه شده به عنوان پاداش مجددا وارد استخر لیکوئیدیتی دیگری شده و پاداش دیگری برای آن‌ها لحاظ شود. این روند می‌تواند ادامه‌دار باشد. اکنون بهتر به دلیل تعدد استراتژی‌های ییلد فارمینگ و پیچیده بودن این راهکار پی برده‌اید.

ایده‌ی اصلی ییلد فارمینگ دریافت پاداش توسط یک تامین‌کننده نقدینگی به وسیله تزریق پول به استخر نقدینگی است.

Yield Farming در بیشتر مواقع با استفاده از توکن‌های ERC20 اتریوم صورت گرفته و پاداش‌ نیز در قالب توکن ERC-20 ارائه خواهند شد. با این حال احتمال تغییر روال در آینده وجود دارد، چرا که اکنون بیشتر فعالیت این بخش، در اکوسیستم اتریوم صورت گرفته و با پیشروی در زمان، توسعه، پیشرفت و ورود دیگر ارزهای دیجیتال محتمل است.

البته بعید نیست پل‌های بلاک چین و سایر توسعه‌های مشابه، به خلق نرم افزارهای غیر متمرکز بی‌نیاز از یک بلاک چین خاص ختم شوند. به عبارتی این اپلیکیشن‌ها می‌توانند در سایر بلاک چین‌های پشتیبانی‌کننده از قابلیت‌های قرارداد هوشمند اجرا شوند.

طبق انتظار، هدف اصلی ییلد فارمرها کسب بازده سود بیشتر است. آن‌ها برای دستیابی به این خواسته اقدام به جابه‌جایی ارزهای دیجیتال خود بین پروتکل‌های مختلف می‌کنند. در نتیجه، پلتفرم‌های دیفای، سایر مشوق‌های اقتصادی به منظور جذب سرمایه به این حوزه را فراهم خواهند کرد. از طرفی شبیه به صرافی‌های متمرکز، نقدینگی بالاتر، جذب لیکوئیدیتی بیشتر را در پی دارد.

انفجار ییلد فارمینگ چطور و به چه دلیلی رخ داد؟

ریشه ترغیب تریدرها به ییلد فارمینگ، ساخت توکن نظردهی (Governance Token) توسط اکوسیستم کامپاند است. به لطف توکن‌های نظردهی یا گاوِرننس امکان ارائه نظر درباره چگونگی اداره اکوسیستم برای هولدرهای آن فراهم می‌شود. سوال مطرح شده اینجاست که در صورت تمایل به غیرمتمرکز کردن شبکه تا جای ممکن چطور می‌توان این توکن‌ها را توزیع کرد؟

یک روش عادی به منظور راه‌اندازی یک بلاک چین غیر متمرکز، توزیع توکن‌های نظردهی طبق یک الگوریتم خاص علاوه بر مشوق‌های نقدینگی است. این ویژگی، جذب تامین‌کنندگان لیکوئیدیی برای کسب توکن‌های تازه به واسطه تزریق نقدینگی به پروتکل مربوط به آن را در پی خواهد داشت.

البته توکن COMP خالق ییلد فارمینگ نیست، با این حال راه‌اندازی آن محبوبیت این نوع مدل توزیع توکن را منجر شده است. از آن زمان تاکنون، یک سری از سایر پروژه‌های دیفای نیز به وسیله ارائه طرح‌های خلاقانه با هدف جذب نقدینگی به اکوسیتم‌ خود، ظهور کرده‌اند.

بررسی مفهوم ارزش کل قفل شده (Total Value Locked) یا TVL

چطور می‌توان به سنجش سلامت کلی ییلد فارمینگ در زمینه DeFi پرداخت؟ «ارزش کل قفل شده» معیار خوبی به این منظور است. کار این فاکتور، اندازه‌گیری میزان ارز دیجیتال قفل شده در پلتفرم‌های وام‌هی دیفای و سایر مارکت پلیس‌های پولی است. به عبارتی دیگری TVL جمع کل نقدینگی در استخرهای لیکوئیدیتی محسوب شده و یک ایندکس کاربردی به منظور سنجش کلی سلامت بازارهای ییلد فارمینگ و دیفای است. یکی دیگر از کاربردهای آن، عملکرد به عنوان شاخصی موثر برای مقایسه سهم بازار پروتکل‌های گوناگون دیفای به شمار می‌رود.

به منظور ردیابی شاخص TVL وب سایت defipulse.com را پیشنهاد می‌کنیم. در وب سایت نام برده امکان تماشای میزان توکن اتر یا سایر رمز ارزهای قفل شده در پلتفرم‌های مختلف دیفای فراهم است. به این ترتیب به یک دید کلی از وضعیت فعلی ییلد فارمینگ دست پیدا خواهید کرد. طبیعی است هر چه ارزش بیشتری قفل شده باشد، Yield Farming بیشتری در پلتفرم‌ها جریان دارد. گفتنی است تریدرها همواره قادر به سنجش ارزش کل قفل شده برای ارزهای دیجیتال و غیر دیجیتال از جمله اتریوم، بیت کوین و دلار خواهند بود. هر TVL، دیدی متفاوت از وضعیت بازار پولی DeFi ارائه می‌کند.

روش و چگونگی کار ییلد فارمینگ

ییلد فارمینگ از بسیار جهات شبیه به مدل بازار ساز خودکار (Automated Market Maker) یا همان AMM است. Yield Farming اغلب از تامین‌کنندگان نقدینگی (LP) و استخرهای لیکوئیدیتی تشکیل می‌شود، اما نحوه کار این ترکیب دقیقا چگونه است؟

تامین‌کنندگان نقدینگی (Liquidity Providers) وجوه را به یک استخر لیکوئیدیتی (Liquidity Pool) تزریق می‌کنند. در ادامه این استخر، قدرت‌بخش بازاری برای وام دهی، دریافت وام و حتی تبدیل توکن‌ها به یکدیگر خواهد بود. به این وسیله کارمزدهایی در پلتفرم‌ها تولید شده و در نهایت بر اساس سهم تامین‌کنندگان نقدینگی در استخر، پرداخت به آن‌ها صورت می‌گیرد. این فرآیند، پایه و اساس‌ چگونگی کار AMM است. اما بدون در نظر گرفتن نوظهور بودن این فناوری، نحوه پیاده‌سازی روند در ییلد فارمینگ بسیار متفاوت است. انتظار داریم در آینده، رویکردهای متفاوتی را برای بهبود پیاده‌سازی فعلی شاهد باشیم.

در کنار پرداخت کارمزد، روش دیگر ترغیب تزریق پول به استخرهای لیکوییدیتی، توزیع توکن‌های جدید محسوب می‌شود. به عنوان نمونه احتمال دارد راهکاری به منظور خرید یک توکن خاص به مقدار پایین در یک بازار آزاد وجود نداشته و از طرف دیگر، بتوان توکن‌ها را به واسطه تامین نقدینگی در یک استخر خاص جمع‌آوری کرد. قانون توزیع توکن‌ها، تماما به نوع پیاده‌سازی یک پروتکل وابسته است. موضوع حائز اهمیت ارتباط بازدهی سرمایه تامین‌کنندگان نقدینگی با مقدار نقدینگی فراهم شده توسط آن‌ها برای استخرها است.

در حالت کلی وجوه واریزی به استخرها، استیبل کوین‌های متناظر با دلار آمریکا به شمار می‌روند، هر چند الزامی برای این کار وجود ندارد. به عنوان نمونه‌ای از استیبل کوین‌های مورد استفاده در پلتفرم‌های دیفای باید به توکن دای (DAI)، تتر (USDT)، یو اس دی کوین (USDC) و بایننس یو اس دی (BUSD) اشاره کنیم. برخی از پروتکل‌ها، توکن‌های نماینده وجوه واریزی‌تان در سیستم را تولید می‌کنند. به عنوان مثال، اگر توکن دای را به پروتکل کامپاند واریز کنید، توکن شما تبدیل به cDAI یا Compound DAI می‌شود. در صورتی که اتریوم به کامپاند واریز کنید، cETH دریافت خواهید کرد.

ییلد فارمینگ متشکل از لایه‌های پیچیده‌ای است. از طرفی دیگر با واریز توکن cDAI به یک پروتکل دیگر، توکن سومی دریافت می‌کنید که نماینده cDAI و آن هم نماینده DAI تلقی می‌شود. به همین ترتیب روند ادامه پیدا کرده و این زنجیره‌ها، پس از مدتی باز هم پیچیده‌تر خواهند شد.

محاسبه بازگشت سرمایه در Yield Farming

محاسبه بازگشت سرمایه اغلب به شکل سالیانه صورت می‌گیرد. دو فاکتور مهم تعیین این میزان، نرخ درصد سالیانه (Annual Percentage Yield) یا همان APR و بازدهی درصدی سالیانه (Annual Percentage Yield) یا همان APY به شمار می‌روند. بر خلاف APY، در APR میزان ترکیب سود و سرمایه (Compounding) محاسبه نمی‌شود. بد نیست بدانید کامپاندینگ به معنای سرمایه ‌گذاری مجدد سودهای دریافتی روی سرمایه فعلی، با هدف افزایش بازگشت سرمایه است. البته این دو معیار در برخی موارد به جای یکدیگر نیز مورد استفاده قرار می‌گیرند.با وام دادن بیت کوین را بدست آورید با وام دادن بیت کوین را بدست آورید

فراموش نکنید این معیارها، تنها تخمینی از بازده سرمایه ارائه کرده و حتی محاسبه دقیق پاداش‌های کوتاه مدت نیز کار سختی است؛ ییلد فارمینگ فوق‌العاده رقابتی و بسیار سریع بوده و پاداش‌ها، نوسان‌های زیادی را تجربه می‌کنند. اگر یکی از استراتژی‌های Yield Farming برای مدتی کارایی داشته باشد، ییلد فارمرهای زیادی به آن رو آورده و در نتیجه روند بازگشت سرمایه بالا متوقف خواهد شد.

فاکتورهای APR و APY از بازارهای قدیمی الهام گرفته شده‌اند، به همین دلیل در حوزه دیفای به منظور محاسبه سودآوری سرمایه خود می‌بایست از معیارهایی جدید و منحصربه‌فرد بهره ببریم. بخاطر سرعت زیاد DeFI، محاسبه هفتگی یا حتی روزانه بازگشت سرمایه منطقی‌تر به نظر می‌رسد.

راهنمای سرمایه گذاری در دیفای (DeFi)

پروژه پر سر و صدای دیفای یکی از پلتفرم هایی است که اخیرا مورد توجه سرمایه گذاران ارز دیجیتال قرار گرفته است. سود بالایی که از سرمایه گذاری در دیفای بدست می آید، علت توجه به آن بوده است. لذا تصمیم گرفتیم در این مقاله به طور کانل راهنمای سرمایه گذاری در DeFi را با تمامی جزییات شرح دهیم تا اگر شما هنوز در ایتدای کار قرار دارید، بتوانید از روشی اصولی سرمایه خود را چند برابر کنید.

• 1. بررسی فرصت سرمایه گذاری در دیفای
• 2. آنچه قبل از شروع سرمایه گذاری باید بدانید
  • 2.1. تحقیق کنید
  • 2.2. دیگران چه می گویند؟
  • 2.3. وضعیت پروژه در etherscan

  اگر هنوز هیچ اطلاعاتی در خصوص دیفای ندارید، توصیه می کنیم ابتدا در اطلاعات خود را در مورد دیفای بالا ببرید، و سپس به این مقاله باز گردید و روش سرمایه گذاری در دیفای را بخوانید.

  برای رسیدن به موفقیت باید کارهایی را انجام دهید که دیگران انجام نمی دهند. به مکان هایی بروید که هیچ کس دیگری نمی رود و چیزهایی که دیگران نمی گویند، بگویید. اگر پیام ها، مکان ها و چیزهایی که Defi بیان می کند، زیر نظر بگیریم، دیفای همان فرصت عالی است که ممکن است دیگران کمتر به دنبال آن باشند. اگر شما در خصوص سرمایه گذاری های اولیه در بیت کوین و اتریوم و سود هنگفتی که بدست آورده اند همواره حسرت خورده اید؛ باید بگوییم در دیفای شما می توانید به عنوان اولین سرمایه گذاران روندی مشابه بیت کوین و اتریوم را از لحاظ افزایش سود بدست آورید.

  بررسی فرصت سرمایه گذاری در دیفای

  سرمایه گذاری در دیفای به چه معناست؟

  چه سوال خوبی ! فرصت های سرمایه گذاری در دیفای غالبا نمایانگر فرصت های دنیای مالی سنتی اما با جزییات منحصر به فرد خود است. در امور مالی سنتی، وام به معنی دادن به وام گیرنده ای است که مایل به باز پرداخت وام با بهره است. وام گیرنده در زمان نیاز وام را دریافت می کند و در موعد مشخص علاوه بر مبلغ وام، سود را نیز پرداخت می کند.

  وام های غیر متمرکز دقیقا به همین روش کار می کنند. با این تفاوت که از قراردادهای هوشمند برای گرفتن وثیقه از وام گیرندگان و ارائه برنامه سود به وام دهندگان استفاده می کنند. در اقتصاد سنتی؛ بانک ها و موسسات مالی و اعتباری، معمولا به افراد و بیزینس هایی که در آن بانک ها حساب پس انداز باز می کنند، در ازای اجازه دادن به بانک برای استفاده از سپرده های ایشان برای انجام سایر معاملات، سود می دهند.

  staking به معنی واریز دارایی های دیجیتال به نوعی خاص از حساب است که به سپرده گذاران پاداش می دهد. زیرا این سپرده گذاران به سیستم اجازه می دهد از این دارایی های دیجیتال برای تایید معاملات و کمک به امنیت شبکه استفاده شود.

  مانند همان حالتیکه افراد با استفاده از دانش تخصصی که در خصوص املاک و مستغلات؛ کالا ها یا تجارت ، به دنبال فرصت های سرمایه گذاری سنتی هستند، سرمایه گذاران Defi نیز اغلب از بینش خود برای رسیدن به فرصت های منحصر به فرد استفاده می کنند.

  آنچه با وام دادن بیت کوین را بدست آورید قبل از شروع سرمایه گذاری باید بدانید

  

  تحقیق کنید

  اگر شما یک ماشین دست دوم بدون اینکه یک مکانیک به آن نگاه بیندازد، نمی خرید، چرا بدون اینکه بدانید در بطن توکن یا پروتکل دیفای چیست، سرمایه گذاری می کنید. اگر از یک پروژه دیفای مطمئن نیستید، ساده ترین راه برای بررسی کلاهبرداری بودن یا نبودن آن این است که نام پروژه به همراه کلمه کلاهبرداری را گوگل کنید تا به اطلاعات دقیقی از پروژه مورد نظر دست پیدا کنید.

  یکی از مزایای کار با فناوری ها متن باز این است با وام دادن بیت کوین را بدست آورید که هر کسی می تواند کدی که برای کار با رمزارز ها و پروتکل های دیفای استفاده می شود، را مشاهده کند. اگر با قراردادهای هوشمند آشنا هستید، به راحتی می توانید کد های آنها را ارزیابی کنید. اگر شما یک برنامه نویس باهوش که به مسائل امنیتی آگاه است، نیستید، به دیگر علائمی که ذکر می کنیم، توجه کنید.

  دیگران چه می گویند؟

  ساده ترین روش برای ارزیابی امنیت یک پروژه دیفای برای سرمایه گذاران آماتور این است که ببینید متخصصان امنیتی در مورد این پروژه چه می گویند. مهم نیست یک نفر از توسعه دهندگان یا گروهی از آنان چه قدر معروف و خوب هستند، نکته مهم تر میزان امنیت پروژه های Defi است. پروژه هایی از دیفای که امنیت را جدی می گیرند و قرارداد های هوشمند خود را تحت ممیزی های امنیتی و بررسی های تیم امنیتی مانند openxeppelin یا certik انجام می دهند، قابل اعتماد ترند.

  علاوه بر این موضوع، مطالعه آنچه کاربران در توییتر یا reddit در خصوص پروژه های دیفای می گویند، می تواند نقش مهمی در سرمایه گذاری شما داشته باشد. ضمنا شما بایستی سایت خود پروژه را نیز بررسی کنید و راه های ارتباطی اعضای تیم پروژه را نظارت کنید. این روش یک راه موثر برای آن است که شما تصویر کاملی از آنچه پشت پرده اتفاق می افتد، داشته باشید.

  فراموش نکنید که پروژه های معتبر در سایت هایی مانند DeFi plus، DeFi Prime و یا DeFi Marketcap ذکر می شوند، پس می توانید به آنچه در این سایت ها در خصوص پروژه مورد نظر گفته می شود، استناد کنید.

  

  از هر منبعی برای دریافت اطلاعات استفاده می کنید، توجه داشته باشید که ارزیابی اینکه اطلاعات دریافتی شما از منبع مستقلی است یا خیر، حائز اهمیت است. در برخی مواقع پروژه های تقلبی و اسکم، با پرداخت هزینه در سایت های مختلف تبلیغ می کنند.

  وضعیت پروژه در etherscan

  پروژه هایی که قرارداد هوشمند آنان در اتر اسکن تایید شده است، اساسا بیان می کنند که کدی که در هنگام مشاهده قرارداد می بینید، همان کدی است که در پروژه قرار داده شده است. تایید شدن در اتراسکن به این معنا نیست که یک قرار داد هوشمند بدون آسیب است یا کلاهبرداری نیست، بلکه فقط به این معنی است که کد به صورت عمومی ارزیابی شده است و در کدی که از این پروژه دریافت می کنید با کدی که استفاده می شود، یکسان است.

  اتر اسکن همچنین سرویسی به نام ETHProtect در مرحله بتا ارائه می کند که به افراد این امکان را می دهد، فعالیت های مشکوک و متقلبانه در بلاک چین را گزارش دهند. گزارش های مربوط به فعالیت های مشکوک توسط تحلیلگران امنیتی اتر اسکن و برخی دیگر از موتور های تجزیه و تحلیل، بررسی می شود و اگر آدرس اعلام شده آلوده باشد، اعلام می شود.

  روش‌های استخراج بیت کوین و کسب درآمد با استخراج ارزهای دیجیتال

  قطعا شما هم این روزها اخبار حواشی ارز دیجیتال و استخراج بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال را شنیده‌اید. اما آیا واقعا کسی می‌تواند از طریق استخراج بیت کوین سود کسب کند؟ جواب مثبت است و ما در این پست چگونگی آن را به شما نشان خواهیم داد. این کوین دیجیتالی چشم ما را به جهانی گشود که در آن پرداخت‌های جهانی ایمن و سریع می‌توانند با وام دادن بیت کوین را بدست آورید به طور سریع و با کمترین هزینه انجام شود؛ اما این بازار مالی بدون فراز و نشیب هم نیست. سرمایه گذاران ارزهای دیجیتال مجبور شده‌اند با بالا و پایین رفتن سهام خود را حفظ کنند و ثروتمند شوند و برخی از آنها هم ضررهای بزرگی را متحمل شده‌اند.

  با این وجود وارد یازدهمین سال از پیدایش آن می‌شویم و صدها ارز دیجیتال رقیب را دنبال می‌کنیم، اما به نظر می‌رسد که بیت‌کوین برای سرمایه‌گذاری گزینه‌ای امن است. در واقع وقتی به قیمت بالای آن نگاه می‌کنیم فوق‌العاده به نظر می‌رسد. در حالی است که شما باید به خاطر داشته باشید که یک بیت کوین در سال 2010 کمتر از یک سنت ارزش داشت.

  استخراج بیت کوین چیست؟

  استخراج بیت کوین فرآیند کسب بیت‌کوین جدید با حل مسئله ریاضی است! سیستم‌های محاسباتی که مجهز به قطعات تخصصی هستند، برای حل این معماهای ریاضی با هم به رقابت می‌پردازند. اولین ماینر یا همان دستگاه های استخراج بیت کوین که بتواند این معمای ریاضی را حل کند، به عنوان پاداش بیت کوین می‌گیرد. برای مدت کوتاهی بعد از راه‌اندازی این ارز دیجیتال، استخراج آن روی کامپیوترهایی با CPU معمولی انجام می‌شد؛ اما این روند بسیار کند بود. اکنون این ارز دیجیتال با استفاده از ماینرهای بسیار قوی که مخصوص استخراج بیت کوین طراحی می‌شوند، استخراج می‌شود.

  

  ماینرها برای استخرا بیت کوین برق زیادی مصرف می‌کنند، به همین دلیل استخراج بیت کوین در مناطقی که برق از طریق سوخت‌های فسیلی تامین می‌شود، برای محیط زیست مضر است. بنابراین بسیاری از استخراج کنندگان، ماینرهای خود را به مناطقی می‌برند که منابع آنها تجدیدپذیر باشد و استخراج بیت کوین تاثیر منفی بر آب و هوای منطقه‌ای نداشته باشد.

  همانطور که برای استخراج طلا از زمین از دستگاه‌های بزرگی استفاده می‌شود، استخراج بیت کوین هم نیازمند سیستم‌های بزرگی همچون دیتاسنترها است. کاری که این دستگاه‌ها انجام می‌دهند به این شکل است که مسائل ایجاد شده توسط الگوریتم بیتکوین را حل می‌کنند تا سکه‌های جدید تولید کنند.

  مسئله ریاضی استخراج بیت کوین چیست؟

  در قلب استخراج بیت کوین یک معمای ریاضی وجود دارد که ماینرها قرار است آن را حل کنند و به عنوان پاداش بیت کوین به دست آورند. این مسئله‌ی ریاضی PoW یا (proof of work) نامیده می‌شود که اشاره‌ای به کار محاسباتی ماینرها دارد. اگرچه همیشه از این معما به عنوان یک مبحث پیچیده یاد می‌شود، اما در واقع معمای استخراج ساده است.

  ماینرها در شبکه‌ی بیت کوین سعی می‌کنند، یک عدد 64 رقمی هگزا دسیمال به نام هش بیابند که کمتر یا مساوی با هش هدف در SHA256، الگوریتم PoW بیتکوین است. سیستم‌هایی که عددی کمتر یا مساوی هش را حدس می‌زنند، با بیت‌کوین پاداش می‌گیرند. اجازه دهید،‌ این معما را با مثال برای شما توضیح دهیم؛ در نظر داشته باشید که شما عددی بین 1 تا 100 را روی کاغذ یادداشت کرده‌اید و حالا از دوستانتان بخواهید که این عدد را حدس بزنند، آنها مجبور نیستند که عدد درست را حدس بزنند، اما آنها فقط باید اولین نفری باشند که عددی کمتر یا مساوی عدد شما را حدس می‌زنند.

  اگر شما عدد 20 را در نظر دارید و کسی عدد 22 را بگوید، در واقع باخته است؛ اما اگر کسی عدد 17 را بگوید و سپس شخصی عدد 19 را بگوید، شخص دوم برنده است! زیرا عدد 19 به 20 نزدیک تر از عدد 17 می‌باشد. به عبارت بسیار ساده، معمای ریاضی استخراج بیت کوین همان چیزی است که توضیح داده شد، البته با اعداد هگزا دسیمال 64 رقمی و هزاران سیستم محاسباتی قوی.

  سختی استخراج بیت کوین چیست؟

  یکی از جملاتی که در دنیای ارز دیجیتال حتما شنیده‌اید، این است که استخراج بیت کوین کار سختی است! سختی ماینینگ کردن به حل مسئله‌ی ریاضی و گرفتن بیتکوین است. دشواری استخراج بر نرخ تولید بیت‌کوین تأثیر می‌گذارد. این دشواری هر 2016 بلوک یا تقریبا هر دو هفته یکبار تغییر می‌کند. سطح دشواری موفقیت‌آمیز به میزان کارآمدی ماینرها در چرخه قبلی بستگی دارد و همچنین تحت تأثیر تعداد ماینرهای جدیدی است که به شبکه بیت کوین ملحق شده‌اند، زیرا نرخ هش یا میزان قدرت محاسباتی به کار گرفته شده برای استخراج ارز دیجیتال را افزایش می‌دهد.

  در سال‌های 2013 و 2014، با افزایش قیمت بیتکوین، استخراج‌کنندگان بیشتری به شبکه آن ملحق شدند و میانگین زمان کشف یک بلوک تراکنش از 10 دقیقه به 9 دقیقه کاهش یافت. اما برعکس آن نیز می‌تواند صادق باشد. یعنی هر چه ماینرهای بیشتری برای یافتن راه‌حل رقابت کنند، معما دشوارتر می‌شود.

  استخراج بیت کوین با گوشی

  استخراج بیت کوین با گوشی اندروید امکان‌پذیر است! استخراج کریپتو یا همان ارز دیجیتال با یک گوشی هوشمند، با توجه به شرایط فعلی دستگاه‌های تلفن، سود آنچنانی‌ای در پی نخواهد داشت که بتواند ارزش تلاش و زمانی که برای آن صرف می‌کنید را داشته باشد؛ زیرا تلفن‌های هوشمند به اندازه‌ی کافی قوی نیستند که بتوان از آنها برای ماینینگ استفاده کرد؛ به این دلیل که سایر ماینرها از تجهیزات بسیار قوی استفاده می‌کنند که عملکرد تلفن‌های همراه در مقابل آنها بسیار ناچیز به شمار می‌آید.

  

  نرم افزارهای استخراج بیت کوین با گوشی

  اگر تصمیم گرفته‌اید که استخراج بیت کوین با گوشی را آغاز کنید، باید یک اپلیکیشن ماینینگ برای گوشی هوشمندتان تهیه کنید. برخی از محبوب‌ترین برنامه‌های ماینینگ کریپتو با گوشی تلفن همراه را در ادامه ببینید.

  MinerGate Mobile Miner

  با این برنامه شما می‌توانید علاوه بر بیت‌کوین، چندین آلتکوین دیگر اعم از: Dash, Monero, QuazarCoin, MonetaVerde و DigitalNote را نیز استخراج کنید؛ همچنین یک کیف پول داخلی در این برنامه وجود دارد که کاربران می‌توانند سکه‌های به‌دست آمده را در آن ذخیره کنند.

  Bitcoin Miner

  این مورد را می‌توان به عنوان محبوب‌ترین برنامه‌ی استخراج اندرویدی که در حال حاضر برای اکثر دستگاه‌ها در دسترس است، نام برد. عملکرد فوق‌العاده‌ای دارد و رابط کاربری بسیار کاربرپسند می‌باشد. اگرچه نام این برنامه بیتکوین ماینر است، اما می‌توان از آن برای استخراج ارزهای دیگر نیز استفاده کرد.

  نرم افزار استخراج بیت کوین

  برخی از مردم تصور می‌کنند، بیت‌کوین هم یک موضوع گذراست، اما بسیاری دیگر آن را به عنوان آینده تجارت در نظر دارند. همانطور که گفتیم، بیتکوین را هم می‌توانید با پول نقد خریداری کنید و هم می‌توانید از روش‌های مختلف آن را استخراج کنید. در این قسمت بهترین نرم‌افزارهای استخراج بیت‌کوین در سال 2022 را برایتان شرح داده‌ایم.

  نرم افزار استخراج بیت کوین CGMiner

  این نرم‌افزار در حالت کلی بهترین نرم‌افزار برای استخراج بیت کوین محسوب می‌شود. یکی از قدیمی‌ترین نرم‌افزارهای استخراج بیت کوین است که به دلیل متن باز بودن این برنامه و قابلیت اجرا بر روی هر رایانه و سازگاری با سخت‌افزارهای استخراج متعدد، در حالت کلی به عنوان بهترین نرم‌افزار استخراج انتخاب شده است.

  • متن باز
  • قابل اجرا بر روی مک، ویندوز و لینوکس
  • سازگار با ASIC، GPU و FPGA
  • برای کاربران پیشرفته بهتر است.
  • رابط خط فرمان مبهم
  • نصب بر روی کامپیوترهای ویندوز 10 سخت است.

  نرم افزار استخراج بیت کوین BFGMiner

  این نرم‌افزار برای استخراج FPGA و ASIC توسعه یافته است و به کاربران پیشرفته این امکان را می‌دهد که خیلی از جنبه‌های فرآیند استخراج خود را با کلاک پویا، نظارت و رابط ماینینگ از راه دور تغییر دهند. همین امر این نرم‌افزار را به عنوان بهترین نرم‌افزار برای سفارشی‌سازی تبدیل می‌کند.

  • چندین ارز دیجیتال را به طور همزمان استخراج می‌کند.
  • بر روی مک، ویندوز و لینوکس قابل اجراست.
  • با ASIC و FPGA سازگار است.
  • بیشتر برای کاربران پیشرفته است.

  نرم افزار استخراج بیت کوین MultiMiner

  با استفاده از موتور ماینینگ BFGMiner توسعه یافته است، دارای رابط کاربری گرافیکی تمیز، ویژگی‌های شناسایی و استخراج خودکار سخت‌افزار، و سازگاری با پلتفرم‌های مختلف است که آن را به بهترین گزینه برای سهولت استفاده تبدیل می‌کند.

  • رابط کاربر گرافیکی
  • ویژگی‌های استخراج خودکار
  • برای کامپیوترهای ویندوزی بهینه شده است.
  • گزینه‌های سفارشی سازی برای کاربران پیشرفته کمتر است.
  • برای Linux و MacOS نرم‌افزار اضافی مورد نیاز است.

  نرم افزار استخراج بیت کوین Awesome Miner

  یک نرم‌افزار استخراج قدرتمند که به کاربران این امکان را می‌دهد که چندین ریگ را از یک داشبورد مدیریت کنند. بنابراین به عنوان بهترین نرم‌افزار مدیریت متمرکز انتخاب می‌شود.

  • بیش از 50 دستگاه ماینینگ را پشتیبانی می‌کند.
  • از هر رایانه، تبلت و یا گوشی قابل دسترسی است.

  درآمد استخراج بیت کوین

  اما در مورد آن دسته از افرادی که برای گرفتن بیت‌کوین اقدامی نکرده‌اند چه؟ آیا برای سرمایه گذاری ارز دیجیتالی دیر شده است؟

  روش‌های بسیار زیادی وجود دارد که از طریق آن می‌توان بیتکوین و سایر ارزهای رمزنگاری شده را بدست آورد، در ادامه چند مورد از محبوب‌ترین روش‌های کسب سود از استخراج بیت کوین را به شما معرفی خواهیم کرد.

  ماینینگ بیت کوین

  بدون ماینینگ کسب درآمد از بیت کوین غیرممکن خواهد بود. همه ما در مورد استخراج بیت کوین شنیده‌ایم. سیستم خانگی خود را تنظیم کنید تا به اینترنت جهانی بپیوندید تا معماهای پیچیده رمزنگاری شده مورد نیاز بلاک چین را حل کنید و برای حل معماها پاداش کسب کنید. در واقع هزاران شرکت کننده در روزهای نخست از ماینینگ سود خوبی کسب کردند. متاسفانه برای اکثر ما این روش دیگر گزینه خوبی نیست، چون هزینه‌های خرید و اجرای تجهیزات محاسباتی پیچیده برای ماینینگ بیت کوین بالا است. برای شناخت بهترین کارت گرافیک ها در سال 2022 کلیک کنید.

  با این وجود برخی از افراد که پردازنده‌های قدرتمندی دارند، می‌توانند با ماینینگ کوین‌های دیجیتال جایگزین (آلتکوین‌ها) درآمد کسب کنند. ماینینگ ابر یا اجاره تجهیزات ماینینگ از افراد دیگر می‌تواند به شما در این راه کمک با وام دادن بیت کوین را بدست آورید کند. با این حال، در حالی که برخی از شرکت‌های قانونی ماینینگ ابری وجود دارند، کلاهبرداران زیادی هم در بین آنها وجود دارند. بنابراین قبل از کار هر شرکت را به طور کامل بررسی کنید.

  کسب سود از بیت کوین با درآمد کم

  اگر صبور باشید، شما می‌توانید خیلی ساده با انجام کارهای کوچک بیتکوین کسب کنید. تعداد زیادی از سایت‌های بیتکوین هستند که بر اساس پرداخت به ازای هر کلیک (PTC) کار می‌کنند. شما به وب‌سایت مراجعه می‌کنید و کارهای کوچکی مانند: کلیک روی کپچیا، اجرای بازی، تماشای آگهی یا هر چیز دیگری انجام دهید. شما به ازای انجام این کارهای مقدار کمی از بیت‌کوین که ساتوشی نام دارد، بدست می‌آورید. اما بخاطر داشته باشید که این کار درآمد آنچنانی ندارد.

  کسب سود از فاست‌ (Faucet) بیتکوین

  با استفاده از سایت‌های فاست می‌توانید مقدار بسیار کمی بیتکوین بدست آورید، سایت‌های فاست عملیات خود را از یک شیر آب که در حال چکه کردن است، تقلید می‌کنند! یعنی شما با بازدید از این سایت‌ها یک درآمد بسیار ناچیز مانند قطره دریافت می‌کنید. چون این سایت‌ها حد آستانه برداشت درآمد را بسیار بالا در نظر می‌گیرند و درآمد بدست آمده شما هم بسیار کم می‌باشد، احتمال کمی دارد که موفق به برداشت شوید.

  

  شما می‌توانید وب‌سایتی بسازید و شرکت‌ها را برای گذاشتن تبلیغات در سایت خود ترغیب کنید. با جذب مقدار کافی ترافیک می‌توانید درآمد خود را افزایش دهید. با این وجود ساخت سایت فاست کار چندان ساده‌ای نیست. برای راه‌اندازی و مدیریت وب‌سایت به سرمایه‌گذاری نیاز است و کاربران آن به وقت و تلاش نیاز دارند. گفته می‌شود که با یکبار را‌ه‌اندازی یک وب‌سایت با ترافیک خوب می‌توان به درآمد حدودا بیش از 1000 دلار در ماه دست یافت.

  برای کسب سود از بیت کوین به یک شرکت ملحق شوید

  یکی از روش‌های ساده بدست آوردن درآمد قابل توجه، می‌تواند با عضویت در یک شرکت ارز دیجیتال میسر شود. شما با ثبت‌نام در برنامه بازاریابی وابسته به این شرکت‌ها، موافقت می‌کنید که به صورت رایگان برای محصول یا خدمات آنها تبلیغ کنید و برای هر مشتری که از شرکت شما خرید می‌کند، کمیسیون دریافت می‌کنید. پس از ورود به برنامه، یک لینک شخصی دریافت می‌کنید و شما باید برای این لینک مشتری جذب کنید. این کار می‌تواند به سادگی قرار دادن آگهی شرکت در وب‌سایت شما اضافه کردن لینک در رسانه‌های اجتماعی، تبلیغ شرکت در سایت‌های دیگر و حتی اجرای یک کمپین تبلیغاتی باشد.

  تجارت کنید و از بیت کوین درآمد کسب کنید

  بدیهی‌ترین روش برای کسب درآمد با بیتکوین، تجارت است. جذابیت معاملات ارزهای دیجیتال قابل درک است. در حالی که بورس‌های جهانی به طور معمول فقط از 9:30 صبح تا 4:30 بعد از ظهر باز هستند، بورس‌های بین المللی بیت‌کوین هرگز بسته نمی‌شوند و می‌توان کوین‌ها را در 7 روز هفته و به صورت 24 ساعته و در هر جایی از جهان که هستید، خرید و فروش کنید.

  با ثبت نام در یک پلت‌فرم معاملاتی می‌توانید مبلغ پشتوانه خود را برای ارز دیجیتال تعیین کنید و با پیش‌بینی بازار هدف، تجارت بیت‌کوین خود را شروع کنید. سرمایه‌گذاران حتی نیازی ندارند که مدام پشت میز کارشان باشند، چون برخی از شرکت‌ها برای تجارت اپلیکیشن‌های گوشی همراه را طراحی کرده‌اند تا سرمایه‌گذاران در هر مکانی که هستند سریع وارد عمل شوند. البته باید توجه داشت که بی‌ثباتی بیتکوین این قدرت را داشته است که حتی تاجران قوی را عصبی و مضطرب کند. علاوه بر این داستان‌های نگران کننده‌ای که در اخبار منتشر می‌شود، باعث می‌شود، از خود بپرسید که آیا خرید بیت‌کوین ایمن است؟

  خوشبختانه این همه عذاب و ناراحتی لازم نیست. اگر می خواهید به تجارت بیت کوین بپردازید، قوانین شبیه به سایر تجارت‌ها است. تحقیقات خود را انجام دهید و متوجه شوید که صرافی‌های بیتکوین چگونه درآمد کسب می‌کنند و متوجه شوید که چگونه آنها کوین‌های شما را ایمن نگه می‌دارند. بعد از انتخاب بورس، یک برنامه تجاری تهیه کنید و مشخص کنید که چقدر می‌توانید هزینه کنید، چه مدت و چند مرتبه می‌خواهید تجارت کنید و آیا قصد استفاده از اهرم را دارید. از آنجا که اکثر تاجران در برخی از مقاطع سرمایه خود را از دست می‌دهند، شما باید آمادگی هر گونه اتفاقی را داشته باشید.

  پلت فرم های لندینگ (Lending) ارز دیجیتال

  بسیاری از سرمایه‌گذاران در حال حاضر بیتکوین را نگه‌می‌دارند و تصمیم می‌گیرند که در درازمدت سود کسب کنند. جالب اینجاست که روش دیگری برای کسب درآمد از بیت‌کوین هم وجود دارد. پلتفرم‌های لندینگ یا وام‌دهی ارز دیجیتال این امکام را به سرمایه‌گذارن می‌دهند تا بیتکوین‌های خود را به دیگران وام دهند و سود کسب کنند. با توجه به اینکه برخی از سایت‌ها نرخ بهره بین 8 تا 15 درصد را ارائه می‌دهند و نیاز به حداکثر تلاش وام دهندگان دارند، این امر می‌تواند بسیار جذاب به نظر برسد.

  این جایی است که بخش غیر متمرکز و کنترل نشده ارزهای دیجیتال می‌تواند علیه ما کار کند. در حالی که اگر یک بانک شکست بخورد، به دلیل اینکه سپرده‌های آنها به با وام دادن بیت کوین را بدست آورید طور معمول بیمه می‌شوند، برای کوین‌های دیجیتال چنین محافظتی وجود ندارد و این یعنی شما می‌توانید همه چیز را از دست بدهید به همین دلیل با جدیت تحقیق کنید و با احتیاط زیاد عمل کنید.

  سرمایه گذاری با پول بدهی (ویدئو)

  

  چه کسانی می توانند در بازارهای مالی سرمایه گذاری کنند؟

  در بازارهای مالی همچون بازار بورس شایسته است افرادی با شرایط ذیل برای سرمایه گذاری و انجام معاملات (خرید و فروش) اقدام نمایند.

  اشخاصی که آموزش دیده اند

  

  دو تحلیل تکنیکال و فاندامنتال از جمله تحلیل های مهم آموزش بورس هستند. تکنیکال کارها چون معمولاً با نمودارها سر و کار دارند به چارتیست ها هم شهرت دارند.

  فاندامنتال ها یا همان بنیادی کارها بیشتر با صورت های مالی شرکت ها در ارتباطند.

  به هر حال هر دو گروه با استفاده از آموزش هایی که دیده اند می توانند معاملات را در بازار سرمایه انجام دهند و عملکرد خودشان را در این بازار بهبود بخشند.

  افرادی که سرمایه مازاد دارند

  

  کسانی که سرمایه ی مازاد (کنار گذاشته و جدا از پول اِمرار معاش) حداقل 500 هزار تومان دارند می توانند در بازار بورس سرمایه گذاری کنند.

  آن ها با پشت سر گذاشتن آموزش های لازم می توانند راه های کسب سودآوری خوب از همین پول اندکشان را به دست آورند که یکی از این راه ها خرید عرضه اولیه است.

  کسانی که دنبال کسب سود بیشتر از بانک هستند

  صندوق های کارگزاری آماده ی خدمت رسانی به کسانی هستند که دنبال سود بیشتر بانکی می باشند. البته این صندوق ها به درد کسانی می خورند که زیاد اهل ریسک کردن هم نیستند.

  گاهی مواقع هم سودهای حاصل از این صندوق ها بسیار جذاب تر از سود بانکی است.

  افرادی که به دنبال منبع درآمدی غیر از شغل اصلی شان هستند

  

  بورس علاوه بر این که می تواند به عنوان منبع اصلی درآمد قرار گیرد، همچنین می تواند به عنوان منبع دوم درآمدی در کنار شغل اصلی قرار گیرد.

  جالب است بدانید اگر آموزش دیده باشید می توانید با گذاشتن حداقل زمان ممکن، سود بسیار خوبی را از سر مایه گذاری در بازار بورس به دست آورید. بدون این که به شما فشاری بیاورد و یا شما را خسته کند.

  آیا سرمایه گذاری در بازار بورس با پول بدهی، وام و قرض و … شایسته است؟

  به دو دلیل این سرمایه گذاری صحیح نمی باشد:

  درست نبودن به خاطر از دست دادن دارایی

  

  شاید افرادی زیاد را دیده باشید که تا اسم بورس را می شنوند، به هم می ریزند و اصلاً دوست ندارند در مورد آن صحبت کنند. حتی به دوستان و آشنایان هم سفارش می کنند که در این بازار سرمایه گذاری نکنند.

  اما آیا تا به حال دلیل این موضوع را به خوبی بررسی کرده اید؟

  دلیل این است که چنین افرادی در ابتدا فقط به سود فکر می کردند و احتمال ضرر را بسیار ناچیز می شمردند. ضرر کردن در ذهن آن ها همچون یک نقطه سیاه کوچک در یک برگه بزرگ سفید (سود) بوده است.

  

  لذا این اشخاص با چنین طرز تفکری پول قرضی، وام، بدهی و حتی پول فروش خانه یا ماشینی که استفاده می کردند را هم در بازار سرمایه می ریختند.

  در نتیجه بعد از ضررهای مالی نه تنها قسط، بدهی و … خود را پرداخت نکرده بودند بلکه چه بسا مجبور می شدند مسکن یا ماشین خود را بفروشند تا بدهی های خود را بپردازند.

  

  یا بعد از متحمل شدن ضرر مالی از سهامی که پول آن ها را از فروش مسکن و یا ماشین خود به دست آورده بودند، از سوی خانواده متحمل فشارهای روانی زیادی می شدند.

  بنابراین بدانید و آگاه باشید که پول قرض، بدهی، پول ناشی از فروش مسکن و … برای سرمایه گذاری در بازارهای مالی شایسته نیست.

  صحیح نبودن سرمایه گذاری به دلیل تأثیر بار روانی در معاملات

  

  دلیل دیگر درست نبودن این سرمایه گذاری هم این است: افرادی که پول بدهی، پول فروش مسکن، پول وام و … خود را در بازار بورس می آورند و از پول حاصل از آن ها خرید و فروش می نمایند، بار روانی اجازه نمی دهد که بتوانند هیجانات خود را حین انجام معاملات کنترل نمایند. کنترل نکردن هیجانات هم در حین خرید و فروش به طور حتم یعنی در پی داشتن ضررهای متعدد.

  شاید خیلی از افراد بگویند نه ما با این که پول بدهی مان را در بورس گذاشتیم ولی حین معاملات هیجاناتمان را کنترل می کنیم.

  در جواب این افراد باید بگوییم که ضمیر ناخودآگاه شما فراتر از این حرف ها است.

  مسلماً چون در فکر شما دائم می گذرد که مثلاً باید فلان مقدار سود را به دست بیاورم تا در ماه بدهی ام را بدهم یا فلان مقدار سود را به دست آورم تا بتوانم مسکن را با قیمتی که الآن در بازار هست بخرم و بسیاری از فکرهای این چنینی در خرید و فروش های شما تأثیر می گذارند و جلوی تصمیمات صحیح و دور از خطای شما را می گیرند.

  جمع بندی پول بدهی

  دانستیم که چه کسانی می توانند در بازارهای مالی سرمایه گذاری کنند؟

  اشخاصی که آموزش دیده اند، افرادی که سرمایه مازاد دارند، کسانی که دنبال کسب سود بیشتر از بانک هستند و افرادی که به دنبال منبع درآمدی غیر از شغل اصلی شان هستند.

  پس یک نکته را همیشه مدّ نظر داشته باشید:

  

  هیچ وقت پول بدهی را وارد بورس نکنید. هیچ موقع پول وام را وارد بازار بورس نکنید. درست است که سود بورس خوب است ولی به همان شدت هم امکان ضررش وجود دارد.

  اگر قرار است در بازارهای مالی کار کنید، خرید و فروش انجام دهید و معامله گر بازار بورس باشید باید از پولی استفاده کنید که از آن پول زندگیتان به خطر نیفتد.

  یعنی اگر آن پول ها از دستتان رفت، اِمرار معاش خانواده تان همراه با آن به خطر نیفتد.

  اگر دوست دارید مقاله های بیشتری در مورد بازار بورس بخوانید و اگر دوست دارید از آموزش های مورد نیاز برای فعالیت در این بازار مطلع شوید به سایت آکادمی طهرانی مراجعه نمایید.

  وام دهی کریپتو (Crypto Lending) چیست؟

  

  احتمالاً درخصوص وام دهی کریپتو چیزهایی شنیده اید ، این روند فرصتی را برای سرمایه گذاران بزرگ و کوچک فراهم می کند و اکوسیستم مالی غیرمتمرکز اتریوم (Ethereum) را تقویت کرده و ارزش ثابت آن را به بیش از ۱ میلیارد دلار رسانده است.

  در اساس وام دهی کریپتو یک مفهوم نسبتاً ساده وجود دارد: وام گیرندگان قادر به استفاده از دارایی های کریپتوی خود به عنوان وثیقه برای به دست آوردن وام فیات یا استیبل کوین هستند ، در حالی که وام دهندگان دارایی مورد نیاز وام را با نرخ بهره توافقی ارائه می دهند. این امر همچنین می تواند در حالت معکوس اتفاق بیفتد ، به طوری که وام گیرندگان از فیات یا استیبل کوین به عنوان وثیقه برای قرض گرفتن دارایی های کریپتو استفاده می کنند.

  به احتمال زیاد متوجه این موضوع خواهید شد که در این روند هیچ چیز جدیدی وجود ندارد ، صرفاً وام های وثیقه ای هستند ، اما اعتبار و وام دهی ، نخستین خدمات مالی قدرتمندی هستند که طیف گسترده ای از برنامه ها و مزایا را برای مشاغل ، موسسات ، معامله گران و کاربران فراهم می کنند. علاوه بر این ، در فضای رو به رشد امور مالی غیرمتمرکز یا دیفای (DEFI) ، این خدمات برای دسترسی به وام های بدون مجوز ، باز و ترکیب پذیر قابل استفاده شده است. این امر منجر به موارد استفاده جدیدی مانند بهینه سازی نرخ ها در پلتفرم ها و “وام های بدون وثیقه” می شود که کاربر می تواند از تراکنش های اتمی (atomic transactions) برای وام گرفتن از نقدینگی کامل یک پلتفرم استفاده کند ، تا زمانی که وام را با همان تراکنش بازپرداخت کند.

  وام دهی در بازارها چقدر اهمیت دارند؟

  به طور کلی ، بازارهای اعتباری و وام دهی ، با تخصیص مجدد وام از موارد استفاده غیر فوری به موارد فوری ، میزان بهره وری پول را افزایش می دهند. این امر باعث می شود کاربرد و سودمندی آن پول برای همه طرفین افزایش یابد و وام گیرندگان به سرمایه های موجود و وام دهندگان به سود دسترسی پیدا کنند.

  این یک فرصت گسترده برای بازارهای کریپتو و کاربران آن است که قبل از این و به طور سنتی دو روش برای استفاده از سرمایه خود داشتند : هودل (hodl) یا ترید (trade) . به ویژه برای هودلر ها (hodler) ، کریپتوکارنسی تنها یک عملکرد داشته است که ماندن در کیف پول هایشان بوده است. در حالی که ممکن است برخی بگویند که محدود کردن عرضه در بازار مفید خواهد بود ، اکثرا با این موضوع موافقند که این یک روش استفاده بهره ورانه از دارایی سرمایه ای یا بلند مدت (capital asset) نیست.

  با ظهور وام دهی دارایی های کریپتو ، سودمندی این دارایی ها به میزان قابل توجهی افزایش یافته است. سرمایه گذاری استاتیک سابق اکنون می تواند بازده منفعل برای وام دهندگان ایجاد کند ، و وام گیرندگان می توانند بدون نیاز به یک رویداد فروش مشمول مالیات ، دارایی فیات را دریافت کنند یا دارایی های کریپتو را برای معامله ، آربیتراژ یا بازارگردانی (market making) به دست آورند. این موارد پیشرفت های چشمگیری برای هودلرهای شخصی و سرمایه گذاران نهادی محسوب می شوند.

  علاوه بر پیشرفت های کاربردپذیری ، یکی دیگر از معدود مواردی که کریپتو فراهم کرده این است که در مقایسه بازده وام با حساب های پس انداز بهره ، یک آنالوگ مستقیم را برای سیستم مالی فراهم می کند. در زمان نگارش مقاله ، بیشتر پلتفرم های وام دهی کریپتو نرخ بهره حدود ۸ درصدی را برای وام دهی استیبل کوین ها ارائه می دهند. در مقابل ، بیشتر حساب های پس انداز در ایالات متحده بازدهی کمتر از یک درصدی به دلار را ارائه می دهند.

  در حالی که این یک پیشرفت بزرگ برای اکوسیستم کریپتو محسوب می شود ، اما همه مزایای وام دهی اعتباری کنونی را ارائه نمی دهد ، تمام وام های کریپتو با وثیقه بیش از حد ارائه شده اند. این بدان معنی است که شما برای دریافت وام باید از قبل سرمایه در اختیار داشته باشید ، بازار وام دهی کریپتو برای همه سرمایه گذاران مناسب و کاربردی نیست. این امر بسیار ناامیدکننده است زیرا بسیاری از مردم جهان که به اصطلاح (unbanked) یا بدون حساب بانکی و خدمات مالی هستند به دسترسی بیشتر به این خدمات نیاز دارند.

  انواع پلتفرم های وام دهی : متمرکز (Centralized) و غیر تمرکز (decentralized)

  از سال ۲۰۱۸ ، تعدادی پلتفرم وام دهی در صنعت کریپتو ظاهر شدند که به طور کلی به پلتفرم های متمرکز و غیرمتمرکز تقسیم می شوند. این تقسیم بر این اساس ایجاد می شود که چه کسی یا چه چیزی روند وام دهی و دریافت وام را کنترل می کند ، یک شرکت یا یک پروتکل.

  پلتفرم های وام دهی متمرکز دارای عملکردی شبیه به شرکت های سنتی فناوری که با کریپتوکارنسی کار می کنند هستند ، آنها از فرآیندهای شناخت مشتری پیروی می کنند ، دارای سیستم نگهداری برای محافظت از دارایی های شما هستند و می توانند مشارکت تجاری سنتی با موسسات را شکل دهند مانند مذاکره در خصوص توافق نامه های خاص وام. این پلتفرم ها نرخ بهره تعیین شده توسط شرکت را ارائه می دهند، که برای دارایی های کریپتو مانند اتر (ETH) و بیت کوین (BTC) اغلب بازده بالاتری را نسبت به سایر همتایان غیرمتمرکز خود برای وام دهندگان فراهم می کنند.

  پلتفرم های وام دهی غیر متمرکز ، از جمله پروژه هایی مانند (Compound) ، (Maker) و (dYdX) ، به عنوان پروتکل هایی عمل می کنند که در هر زمان و بدون پروسه شناخت مشتری (KYC) یا کاستدی توسط افراد قابل دسترسی است. به استثنای (Maker) ، که سیستم نظارتی غیر متمرکز آن نرخ بهره را تعیین می کند ، پلتفرم های غیرمتمرکز دارای نرخ بهره متغیر هستند که بر اساس عرضه و تقاضای دارایی بر روی پلتفرم تعیین می شود. این امر ممکن است بسته به عملکرد نرخ بهره ، در بعضی مواقع منجر به نوسان زیاد نرخ بهره شود ، نرخ بهره (dYdX) برای وام دهندگان در بعضی مواقع بیش از ۳۰ درصد می باشد.

  خطرات وام دهی کریپتو چیست؟

  در حالی که وام دهی کریپتو اغلب با حساب پس انداز سنتی یا حساب های بهره مقایسه می شود ، درک این موضوع که این پلتفرم ها بسیار جدیدتر و دارای ریسک بیشتری نسبت به بانکهای سنتی به شدت قانونگذاری شده هستند ، مهم است. هیچکدام از این ها ، از جمله موارد متمرکز ، مؤسسات بیمه شده دولتی نیستند ، اگرچه دیفای (DeFi) از طریق (Nexus Mutual) و (Opyn) اقداماتی در زمینه بیمه انجام داده است اما باید به این نکته توجه کرد که ما با فناوری های جدید سر و کار داریم.

  وام گیرندگان ریسک تأمین نقدینگی را در صورت سقوط ارزش وثیقه شان به کمتر از مقدار لازم می پذیرند ، تا اطمینان حاصل کنند وام دهندگان ریسکی را متحمل نمی شوند. این بدان معنی است که وام گیرندگان باید از اینکه نرخ وثیقه شان در محدوده امن باقی بماند اطمینان حاصل کنند. تا کنون ثابت شده است که سیستم های نقدینگی پایدار بوده و وام دهندگان سرمایه خود را از دست نداده اند ، اما این موضوع همیشه قطعی نخواهد بود و تضمین نمی شود.

  در فضای غیرمتمرکز و در خصوص قراردادهای هوشمند نیز ریسک فناوری وجود دارد. از آنجا که کد رایانه ای به شکل قراردادهای هوشمند ، جریان سرمایه در درون سیستم را کنترل می کند ، از نظر تئوری امکان پذیر است که یک هکر از طریق باگ یا سوء استفاده به این پلتفرم حمله کند.

  علاوه بر این ، گزینه های غیر متمرکز گاهی اوقات با مشکل نقدینگی کم روبرو هستند ، به گونه ای که اگر مقدار زیادی سرمایه در داخل یا خارج از سیستم در حرکت باشد ، نرخ ها می توانند به شدت تغییر کنند. به طور کلی ، توابع نرخ بهره برای تحریک تعادل نسبتاً پایدار ایجاد شده اند ، اما گاهی بی ثباتی نیز در این روند اتفاق می افتد.

  در نهایت ، خطرات مالیاتی و قانونگذاری در استفاده از این پلتفرم ها وجود دارد ، به خصوص به این دلیل که یکی از موارد عمده استفاده از وام دهی جهت اجتناب از رویداد های مالیاتی است. به طور کلی ، بسیاری از دولت ها قوانین و راهنمایی شفافی در مورد ماهیت بسیاری از این دارایی ها از جمله استیبل کوین ها ارائه نداده اند. این امر باعث می شود افراد از پیامدهای دقیق مالیاتی فعالیت های وام دهی کریپتو آگاهی نداشته باشند و عموما به کاربران توصیه می شود با یک مشاور مالیاتی در این زمینه مشورت کنند. علاوه بر این ، بسیاری از پلتفرم های غیر متمرکز بدون مجوز و بدون فرآیند شناخت مشتری (KYC) کار می کنند ، به این معنی که آینده قانونگذاری آنها غیرقابل پیش بینی است.

  موارد استفاده از وام دهی کریپتو ، از مبتدی تا حرفه ای

  شاید بهترین راه برای درک نحوه کار این پلتفرم ها و بازارها ، اجرای روش های مختلفی باشد که کاربران می توانند در آنها مشارکت کنند ، از ابتدایی ترین روش به پیشرفته ترین.

  پلتفرم منحصر بفرد ، وام دهی دارایی منحصر بفرد

  این یک از اساسی ترین و متداول ترین موارد استفاده بازارهای وام دهی کریپتو است: وام دهی. بررسی نرخ پلتفرم ها با استفاده از مواردی مانند ابزار بررسی نرخ بهره (CoinMarketCap) برای یافتن بهترین بازده دارایی که می خواهید وام دهید ، مفید است. به طور کلی ، پلتفرم های غیرمتمرکز شاهد نرخ بهره بالا برای استیبل کوین (۷٪ -۱۵٪) و نرخ بهره پایین تر برای دارایی های کریپتو مانند اتریوم (ETH) و بیت کوین (BTC) به میزان (۰٪ -۱٪) هستند ، در حالی که پلتفرم های متمرکز نرخ های مطلوب تری را برای این دارایی های کریپتو به میزان (۲%–۶%) ارائه می دهند.

  نقدینگی با استفاده از دلار معاف از مالیات

  برای هودلرهای کریپتو ، ممکن است ثروت قابل توجهی در سبد سهام آنها وجود داشته باشد ، اما فروش این سرمایه کریپتو در هنگام نیاز به پول نقد ، یک رویداد مالیاتی را به دنبال دارد. در حالی که این یک توصیه مالیاتی نیست و برای نیازهای خاص خود در این باره باید با یک مشاور مالیاتی مشورت کنید ، استفاده از دارایی کریپتو به عنوان وثیقه برای دریافت وام با پشتیبانی دلار می تواند یک روش عالی برای هودلر ها جهت به دست آوردن نقدینگی برای تأمین هزینه ها باشد ، ضمن اینکه خطر از دست رفتن سرمایه گذاری وجود ندارد و نیازی به پرداخت مالیات بر سود نمی باشد.

  آربیتراژ (arbitrage) نرخ بهره

  یک بار دیگر با نگاهی به (CoinMarketCap) ، می توانیم فرصت هایی را برای آربیتراژ نرخ بهره مشاهده کنیم ، که در آن شما دارایی را از یک پلتفرم وام می گیرید و آن را به دیگری وام می دهید. به عنوان مثال ، در زمان نگارش مقاله ، می توانید اتریوم (ETH) را با نرخ متغیر ۰٫۵۵ درصد در (Aave) وام بگیرید و با نرخ ۶٫۰ درصد در (Crypto.com) وام بدهید و به سود سالانه ۵٫۴۵ درصد اتریوم (ETH) دست یابید. با این وجود ، این روند خطرات زیادی به همراه دارد ، زیرا تغییر نرخ متغیر (Aave) همراه با بازار و (Crypto.com) می تواند نرخ آن را تغییر داده و احتمالا موجب از دست رفتن سودتان شود.

  گزینه جالب دیگر توسط (CoinLoan) فراهم شده است ، یکی از تنها پلتفرم های موجود که به شما امکان می دهد شرایط وام دهی / دریافت وام خود مانند نوع دارایی ، مدت و نرخ بهره را تعیین کنید. (CoinLoan) همچنین امکان دریافت وام کریپتو کریپتو (crypto–crypto) را فراهم می کند ، که قابلیت های بیشتری را برای وام کریپتو استیبل کوین (crypto–stablecoin) که توسط سایر پلتفرم های متمرکز ارائه شده ایجاد می کند. این سفارشی سازی بیشتر می تواند راهی عالی برای اطمینان از عملکرد بهتر نرخ بهره شما باشد ، هرچند که (CoinLoan) همچنین یک حساب بهره ارائه می دهد که یک تجربه کاربری ساده و بدون دردسر را برای سود حداکثر ۱۰٫۵ درصدی از طریق دارایی های شما فراهم می کند. همچنین دارایی های شما را در کاستدی های تأیید شده ، بیمه شده و تصویب شده توسط (SEC) ذخیره می کند و سیستم نقدینگی خاص خود را برای اطمینان از محافظت از طرفین دارد.

  معاملات مارجین (Margin) / اهرم (leverage)

  ظهور وام دهی کریپتو همچنین موجب سهولت دسترسی به اهرم ها شده است ، بدون اینکه مجبور باشید از طریق اکسچنج غیر متمرکز اقدام کنید. کاربر می تواند با دریافت وام ، خرید وثیقه اضافی و افزایش مداوم مقدار وام خود تا رسیدن به حد مجاز ، اهرم خود را به دست آورد. این به عنوان یک سرمایه گذاری “خرید” در مورد وثیقه ای که انتخاب کرده اید عمل می کند. به عنوان مثال ، اگر از اتریوم (ETH) به عنوان وثیقه استفاده کنید و استیبل کوین پگ شده به دلار خود را برای اتریوم (ETH) بیشتری بفروشید ، و قیمت اتر (ETH) افزایش یابد ، فقط باید مبلغ اصلی دلار را بازپرداخت کنید ، حتی اگر ارزش اتر (ETH) افزایش یافته باشد. این امر به شما امکان می دهد سود اضافی به دست آورید. پلتفرم هایی مانند (dYdX) این روند را ساده می کنند و آن را مستقیماً در رابط کاربری خود ایجاد می کنند که به شما امکان می دهد تا ۵ اهرم اقدام به خرید یا فروش کنید. بدیهی است که این یک استراتژی با ریسک بالاتر است و اگر قیمت اتر (ETH) در مسیر اشتباهی حرکت کند و کاهش یابد ، ممکن است وثیقه شما برای محافظت از وام دهندگان لیکویید شود.

  وام های بدون وثیقه یا سریع (Flash loans)

  وام های بدون وثیقه که اخیراً در هک پروژه دیفای (bZx) استفاده شده اند، مورد توجه بسیاری قرار گرفته اند. وام سریع یک نوآوری مالی است که فقط از طریق دارایی های مالی غیرمتمرکز امکان پذیر است و دارای موارد استفاده جالبی است. با وام بدون وثیقه ، کاربر می تواند به میزان زیادی نقدینگی رایگان از پروتکل وام قرض بگیرد ، از آن وام برای اجرای سایر عملیات استفاده کند و سپس در پایان تراکنش کامل وام را بازپرداخت کند. اگر وام گیرنده نتواند مبلغ کامل را بازپرداخت کند ، هیچ یک از تراکنش ها انجام نمی شود. این امر توسط مالک پایگاه داده اتمی اجرا شده است ، که در آن یک عملیات ناموفق در میان یک سری با وام دادن بیت کوین را بدست آورید عملیات باعث می شود که کل عملیات انجام نشود. وام های سریع را می توان برای فرصت های آربیتراژ یا انتقال وثیقه به پلتفرمی مانند (Maker) یا (Compound) استفاده کرد. برای اجرای وام بدون وثیقه به دانش فنی و توانایی لازم برای انجام تراکنش های اتمی نیاز است.

  برای افراد حرفه ای تر نیز ، این فرصت وجود دارد که در اکوسیستم دیفای (DeFi) به عنوان یک مدیر تصفیه (liquidator) عمل کنند. این افراد ربات هایی را اجرا می کنند که وام هایی که به کمتر از نرخ وثیقه کاهش یافته اند ، شناسایی کرده و آن وثیقه را برای پرداخت به وام دهنده لیکویید می کنند و برای خدمات خود هزینه ای را دریافت می کنند. این یک عرصه بسیار رقابتی است ، اما سود قابل توجهی دارد.

  آینده وام دهی کریپتو چگونه خواهد بود؟

  در حالی که نقدینگی به دلیل فرصت محدود به عنوان آخرین گزینه در نظر گرفته می شود ، شناخت نقدینگی بخش مهمی از اکوسیستم وام دهی کریپتو است و برای کارایی سیستم نیز بسیار مهم است. کریپتو به دلیل سهولت در فروش و نقدینگی ، به عنوان یک وثیقه خارق العاده عمل می کند. در مقایسه با وام ، که در آن بازستانی وام (Foreclosure) و نقدینگی یک فرایند بسیار طولانی است ، نقدینگی کریپتو فقط چند ثانیه طول می کشد. با پیشرفت صنعت کریپتو ، اکوسیستم وام دهی نقشی حیاتی در روند موفقیت آن ایفا می کند.

  با این حال ، در کوتاه مدت این اکوسیستم فرصت های منحصر به فردی برای مشارکت کنندگان در صنعت کریپتو جهت کسب سود ، کسب نقدینگی و افزایش بهره وری دارایی هایشان ارائه می دهد.