دنیای حسابداری
سیاستهای دارایی ها و بدهیهای جاری در مدیریت مالی
سیاستهای دارایی جاری در مدیریت مالی
سیاستهای محافظه کارانه : ویژگی (نگهداری زیاد دارایی جاری و کالاهای متنوع جهت پاسخ گویی به هرنوع مشتری) – نتایج حاصل از اجرای این سیاست (1- کاهش ریسک از دست دادن مشتری و برگشت 2- کاهش بازده )
سیاستهای جسورانه : ویژگی (نگهداری کم دارایی جاری )- نتایج حاصل از اجرای این سیاست (1- افزایش ریسک 2- افزایش بازده )
سیاستهای بدهی جاری در مدیریت مالی
سیاستهای محافظه کارانه : ویژگی (گرفتن وام بلند مدت ) – نتایج حاصل از اجرای این سیاست (1- کاهش ریسک دادن 2- کاهش بازده )
سیاستهای جسورانه : ویژگی (گرفتن وام کوتاه مدت)- نتایج حاصل از اجرای این سیاست (1- افزایش ریسک - افزایش بازده )
نتایج استراتژی جسورانه و محافظه کارانه :
سیاست دارایی جاری و بدهی جاری محافظه کارانه : ( ریسک کم – بازده کم )
سیاست دارایی جاری و بدهی جاری جسورانه : ( ریسک زیاد – بازده زیاد )
سیاست دارایی جاری محافظه کارانه و بدهی جسورانه : (ریسک متوسط – بازده متوسط)
سیاست دارایی جاری جسورانه و بدهی محافظه کارانه : ( ریسک متوسط – بازده متوسط )
با تشکر از خانم رجبی نسب جهت ارائه مطالب فوق
مطالب این وبلاگ خلاصه ای از آموخته ها و تجربیات من است که شاید برای همکاران و علاقمندان هم مفید واقع شود
استراتژی های سرمایه در گردش
دنیای اقتصادی به سرعت در حال تغییر و تحول است. با تغییرات فناوری هم زمان با رقابت شدید جهانی باعث می شود مدیران مسئولیتشان روز به روز سنگین تر شود. اما یکی از اصلی ترین مسئولیت های مدیران تصمیم گیری در مواقع لزوم است.
تصمیم گیری مدیران را می توان در تمامی امور مالی شرکت ها حس کرد. چرا که برآیند مثبت و سودسازی شرکت ها گره محکمی به تصمیم گیری مدیران خورده است.
یکی از مهم ترین ابعاد مالی شرکت ها تعیین استراتژی سرمایه در گردش است. ما در این مقاله قصد داریم به معرفی اجمالی استراتژی سرمایه در گردش بپردازیم. این موضوع یکی از مهم ترین موضوعاتی است که در بخش سرمایه گذاری در بورس باید به آن توجه داشت.
مدیریت سرمایه در گردش
مدیریت سرمایه در گردش در واقع ترکیب ایده آل بخش های مختلف سرمایه در گردش، شامل دارایی های جاری و بدهی های جاری، به نحوی است که سرمایه سهامداران را بیشتر شود.
اگر مدیران شرکت ها بتوانند برای سرمایه در گردش و مدیریت دارایی ها و بدهی های جاری خود استراتژی درستی انتخاب کنند می توان انتظار رشد و تعالی شرکت را داشت. اما شاید بهتر باشد ابتدا با تعاریف دارایی جاری و بدهی جاری آشنا شوید. پس به تعاریف زیر توجه کنید:
دارایی جارایی
به پول نقد و سایر دارایی هایی که توانایی نقد شدن بالایی دارند را جزو دارایی های جاری شرکت ها به حساب می آورند. می توانید دارایی جاری شرکت ها را در ترازنامه صورت های مالی شرکت ها در وبسایت کدال جست و جو کنید.
بدهی جاری
بدهی های جاری نیز همانند دارایی جاری شرکت موعد پرداختش مدت کوتاه تری نسبت به بدهی های غیر جاری دارد. معمولا این زمان برای بدهی های جاری کمتر از یک سال است. بدهی های جاری نیز شامل حساب های پرداختنی و همچنین مالیات بر درآمد شرکت است. بدهی های جاری در کنار دارایی های جاری در ترازنامه شرکت قابل مشاهده است.
اهمیت تعیین استراتژی سرمایه در گردش
اهمیت مدیریت سرمایه در گردش را می توان با ردگیری مسیر رشد و بقای سازمان های تجاری بهتر درک کرد. اما مدیریت سرمایه در گردش را در دو بخش دارایی های جاری و بدهی های جاری تفکیک کرد.
به بیان ساده در مدیریت سرمایه در گردش اولین قدم ایجاد تعادل میان این دو بخش است. نکته قابل توجه آن است که تصمیم گیری در مورد هر یک از آن ها بر دیگری اثرگذار است.
تعیین استراتژی سرمایه در گردش دائماً نیاز به بررسی و به روزرسانی دارد. دلیل آن هم در این است که شرایط و موقعیت های گوناگون نیاز به استراتژی های مختلفی دارند. با این کار می توان همواره تأمین مالی شرکت را به بهترین نحو انجام داد و بازدهی شرکت رشد کند. بنابراین می توان اهداف تعیین استراتژی سرمایه در گردش را در موارد زیر خلاصه کرد:
1.بازدهی واحد انتفاعی یا سازمان
3.توان پرداخت بدهی
یکی از تعابیری که به سادگی اهمیت این موضوع را نشان می دهد، تشبیهی است که فعالین بازار سرمایه برای آن به کار می برند. آن ها معتقدند سرمایه در گردش و البته نقدینگی شرکت همانند خونی است که در رگ های شرکت در جریان است. بنابراین وجود آن لازمه حیات شرکت است.
مدیران شرکت ها برای سرمایه در گردش خود دو استراتژی جداگانه برای دارایی های جاری و بدهی های جاری خود بکار می برند. انتخاب هر یک از این استراتژی ها می تواند در انتخاب بهترین روش سرمایه گذاری در بورس اثرگذار باشد.
استراتژی های دارایی جاری
در زیر با این استراتژی ها آشنا می شوید.
استراتژی محافظه کارانه
در این نوع از استراتژی ریسک بسیار پایین است زیرا قدرت نقدینگی شرکت به کمک نگهداری پول نقد و همچنین اوراق بهادار قابل فروش، بالا است و امکان پرداخت بدهی ها در موعد مقرر را برای شرکت فراهم می کند. امتیاز دوم این استراتژی حفظ مشتری های شرکت بالا و احتمال ورشکستی آن ها پایین تر است.
استراتژی جسورانه
در این شیوه مدیران شرکت ها در تلاش برای به حداقل رساندن وجوه نقد و اوراق بهادار قابل فروش خود هستند. ریسک این استراتژی بالا است و خطر از دست دادن مشتریان وجود دارد. اما استراتژی محافظه کارانه بلند مدت بازدهی شرکت می تواند قابل توجه باشد. چرا که با کم شدن وجوه نقد شرکت ها در تلاش برای تهیه دارایی ثابت و یا افزایش گردش عملیاتی خود هستند.
استراتژی های بدهی جاری
این استراتژی ها را در زیر مشاهده می کنید
استراتژی محافظه کارانه
در این استراتژی مدیران محافظه کار شرکت ها تلاش می کنند تا میزان وام های کوتاه مدت خود را به حداقل برسانند. بنابراین برای تهیه دارایی های جاری به دبنال وام های بلندمدت هستند. البته این همه ی اتفاقات نیست. ممکن است بسته به نیاز شرکت به جای وام از موارد دیگری مانند سرمایه صاحبان سهام کمک بگیرند.
امتیاز این استراتزی نیز خطر ورشکستگی را به حداقل می رساند.
استراتژی جسورانه
دقیقا برعکس مدیران محافظه کار، مدیران جسور به دنبال وام های کوتاه مدت هستند. بنابراین محل تهیه دارایی های جاری آن ها از همین وام ها است. می توان نتیجه گرفت در صورتی که شرکت موفق به پرداخت وام های خود نشود دچار زیان و احتمالا ورشکستگی خواهد شد. اما باید توجه کرد در صورت موفقیت شرکت می توان انتظار رشد شرکت در مدت زمان کوتاه تری را داشت.
سیاست های مطلوب در مدیریت سرمایه در گردش
شرکت ها برای تعیین بهترین استراتژی سرمایه در گردش خود لزوما باید نگاهی به استراتژی های دارایی جاری و بدهی جاری خود داشته باشند. هنگامی که یک شرکت رویکرد جسورانه ای در بدهی های جاری خود دارد، می تواند برای دارایی جاری خود هم جسورانه عمل کند و هم محافظه کارانه. اما هر یک از این حالات، نتایج متفاوتی را به همراه خواهد داشت که به صورت شماتیک در تصویر زیر می توانید مشاهده کنید.
پس می توان تعیین استراتژی سرمایه در گردش را در سه مرحله خلاصه کرد:
1.تعیین استراتژی دارایی های جاری
2.تعیین استراتژی بدهی های جاری
3.تعیین استراتژی سرمایه در گردش با توجه به دو مورد قبلی
جمع بندی
تعیین استراتژی سرمایه در گردش یکی از اقداماتی است که مدیران شرکت ها دائما به آن توجه می کنند و با توجه به دارایی های جاری و غیر جاری خود می توانند بهترین تصمیم ممکن را جهت رشد شرکت بگیرند.
اما تعیین این استراتژی تنها به یک شیوه انجام نمی شود و مدیران شرکت ها می توانند ریسک بالایی را پذیرفته و جسورانه عمل کنند یا ریسک را پایین آورده و محافظه کار باشند. استراتژی های سرمایه گذاری را می توان در بخش آموزش مقدماتی سرمایه گذاری در بورس وب سایت مورد مطالعه قرار داد.
اطلاعات برنامه های خانعلی زاده
وبلاگ حاضر مرکز تبادل اطلاعات مدرس دوره های حسابداری دانشگاه ها و موسسات آموزش و دانشجویان می باشد.
مدیریت مالی 2 - جلسه دوم
اهمیت سرمایه در گردش
دلایل اهمیت سرمایه در گردش متنوع می باشد منتها با توضیحات داده شده می تواند شامل موارد زیر باشد :
1. دارایی های جاری با توجه به سیال بودنشان دائم در حال تغییر می باشند و به همین دلیل تغییرات مداوم آن وضعیت سرمایه در گردش را از حالت مطلوب به وضعیت نامطلوب تغییر می دهد . به همین دلیل کنترل و مدیریت سرمایه در گردش می تواند اهمیت داشته باشد .
2. با کمک اطلاعات سرمایه در گردش می توان جریان تخصیص منابع (بدهی و حقوق صاحبان سهام) به مصارف (دارایی ها) را جوری سازمان دهی کرد که برای تامین دارایی های جاری فقط از منابع کوتاه مدت استفاده نمود و منابع بلند مدت را برای تامین دارایی های بلند مدت (ثابت) مورد استفاده قرار داد.
3. اگر مدیریت سرمایه در گردش صحیح نباشد ، احتمال دارد فروش و سود شرکت کاهش یابد و چه بسا شرکت در پرداخت بموقع تعهدات خود ناتوان بماند.
| سود = ب ت ک ف - فروش |
استراتژی سرمایه در گردش
محافظه کارانه (ریسک گریز) : تا می توانی پول توی صندوق نگه دار تا موقع پرداخت بدهی کسری نداشته باشیم .
متحورانه(ریسک پذیر) : تا می توانی پول را سرمایه گذاری کن تا بازدهی بیشتری بگیری . اما ممکن است موقع بازپرداخت بدهی پول نداشته باشی .
دیدگاه های تدوین استراتژی برای سرمایه در گردش به دوبخش محافظه کارانه و متحورانه تقسیم می شود :
در دیدگاه محافظه کارانه قدرت نقدینگی شرکت به شدت بالا نگه داشته می شود که در نتیجه آن ریسک ناشی از ناتوانی در بازپرداخت بدهی کاهش می باید در مقابل دیدگاه استراتژی محافظه کارانه بلند مدت متحورانه به دنبال کسب حداکثر بازدهی از منابع موجود است منتها ممکن است دچار ریسک عدم توان پرداخت بدهی گردد. با توجه به توضیحات داده شده ، استراتژی سرمایه در گردش با توجه به اجزای آن به استراتژی های دارایی بدهی جاری تقسیم می گردد .
استراتژی دارایی جاری
دیدگاه محافظه کارانه و ریسک پذیر همچون سرمایه در گردش وجود دارد . زیرا در برخی از شرکت ها سعی میشود دارایی های جاری با ماهیت نزدیک به نقد نگه داری شوند مثل حساب بانک گواهی سپرده که این دیدگاه محافظه کارانه است در مقابل شرکت های هستند که دارایی های نقد خود را به حداقل و فروش های نسیه را به حداکثر می رساند .
استراتژی های بدهی جاری
در دیدگاه محافظه کارانه علاقه شدید به خیر نقد وجود دارد و بر خلاف آن در دیدگاه ریسک پذیر علاقه شدید به خرید نسیه وجود دارد.
نسبت سرمایه در گردش
این نسبت از تقسیم دارایی جاری به بدهی جاری مورد محاسبه قرار می گیرد . مهمترین ویژگی این نسبت وجود اجزای سرمایه در گردش در محاسبه آن می باشد . با توجه به نحوه محاسبه سرمایه در گردش می توان بیان نمود که :
الف) دارایی جاری از بدهی هایی جاری بیشتر شود یعنی نسبت بزرگتر از یک باشد سرمایه در گردش مثبت خواهد بود .
ب) اگر نسبت جاری برابر یک باشد ، سرمایه در گردش برابر 0 می گردد .
ج) در صورتی که نسبت جاری کمتر یک باشد ، سرمایه در گردش منفی خواهد بود (پول لازم) .
2) این نسبت نشان دهنده این است که چند درصد از دارایی ها امکان تبدیل شدن به نقد شدن را در کمترین زمان خواهد داشت . این نسبت بین 0 تا 1 می باشد. مهمترین ویژگی آن این است که دارایی جاری به استراتژی محافظه کارانه بلند مدت عنوان یکی از آیتم های سرمایه در گردش در آن لحاظ می گردد.
سرمایه گذاری محافظه کارانه چیست؟
در این نوع از سرمایه‌گذاری ، اولویت سرمایه‌گذار حفظ سرمایه خواهد بود و در گام بعدی به‌دنبال رشد یا افزایش سود خود است.
سرمایه گذاری محافظه کارانه چیست ؟
در بازار های سرمایه هر معامله گر با توجه به روحیاتش انتظاراتی از سرمایه گذاری در بازار دارد که ار این اساس به طور کلی روش های سرمایه گذاری را می توان به دو نوع تهاجمی و محافظه کارانه تقسیم کرد.
در روش اول سرمایه گذار ترجیح می دهد ریسک بیشتری را تقبل کند تا سود بیشتری نیز به دست بیاورد. اما در سرمایه گذاری محافظه کارانه معامله گر ریسک معامله را حدالمقدور کاهش می دهد، حتی اگر این به معنی سود کمتر باشد. بنابراین سرمایه گذاری محافظه کارانه به دنبال محافظت از ارزش سبد سرمایه گذاری خود می باشد که این عمل با استفاده از یک استراتژی کم ریسک میسر می شود.
همواره جزء جدا نشدنی در بازار های مالی تورم و نوسانات قیمتی است که این دو عامل جدانشدنی از سرمایه گذاری، باعث شده بسیاری از افرادی که تمایل به انجام معاملات پرخطر ندارند، از تجارت در این نوع بازار ها محروم شوند.
به همین دلیل به استفاده از استراتژی که به معامله گر کمک کند تا ریسک سرمایه گذاری را تا حد ممکن کاهش دهد، رو می آوریم یعنی یکی از روش های محبوب یک تجارت ریسکی که به سرمایه گذاری محافظه کارانه معروف است.
شاید قرار گرفتن محافظه کاری و سرمایه گذاری در کنار یکدیگر عجیب بنظر برسد آن هم در بازار ارز دیجیتال که با نوسانات زیادی همراه است .
این استراتژی روشی است برای اکثر سرمایه گذارانی که می خواهند در برابر تورم بازار های پر خطر مخصوصا ارز دیجیتال در امان باشند ، از آن استفاده می کنند.
یک سرمایه گذاری محافظه کارانه چه ویژگی هایی دارد؟
برخی ویژگی بارز یک سرمایه گذار محافظه کار را ریسک گریز بودن آن می دانند که اشتباه است اگر بخواهیم بدرستی ویژگی یک سرمایه گذار محافظه کار را توضیح دهیم می گوییم :
سرمایه‌گذار محافظه کار به‌دنبال کاهش ریسک از طریق خرید و نگهداری دارایی‌ها، افزایش تدریجی دارایی ، تنوع سبد سرمایه‌گذاری و استراتژی محافظه کارانه بلند مدت تفاوت در افق زمانی هستند.
پذیرش بیشتر این نوع از دارایی‌ها و آسان‌تر شدن ورود به آن باعث ایجاد جذابیت بازار ارز دیجیتال و توجه افراد به سرمایه‌گذاری در ارز دیجیتال شده است.؛
آیا سرمایه گذاری محافظه کارانه که سعی بر دوری از نوسان دارد، با وضعیت بازار ارزهای دیجیتال که نوسانات شدیدی را تجربه می‌کند، هم‌خوانی دارد؟
برخی از سرمایه گذاران محافظه کار به سراغ سرمایه‌گذاری روی بیت کوین می‌روند، زیرا معتقدند این ارز دیجیتال ابزار خوبی برای مقابله با تورم است.
اگر حتی فعالیت کمی در بازار ارز دیجیتال داشته باشید، می دانید که این نوع سرمایه گذاری به دلیل نوسانات قیمتی زیاد تا چه میزان پر ریسک است. با آنکه امروزه بازار ارز دیجیتال بسیار داغ است و حجم زیادی از معاملات در آن انجام می شود، با این حال عده زیادی از مردم به دلیل ریسکی بودن آن از سرمایه گذاری در این نوع بازار امتناع می کنند.
اما اشخاصی که می خواهند از سرمایه گذاری در این بازار منحصر به فرد برخوردار شوند و در عین حال ریسک معاملات خود را کاهش دهند، می توانند با استفاده از استراتژی سرمایه گذاری محافظه کارانه از معامله در بازار ارز دیجیتال بهره مند شوند. برای این کار می توانید از طریق استراتژی های زیر کم ریسک ترین سرمایه گذاری در حوزه رمز ارز ها را داشته باشید
نگهداری دارایی
در این روش شما می توانید بدون نیاز به یادگیری انواع روش های حرفه ای معامله کردن از طریق سرمایه گذاری طولانی مدت و کم خطر تر، به کسب سود بپردازید.
صعودی بودن قیمت ارزهای دیجیتال از زمان شکل گیری این بازار، نشان‌دهنده این موضوع است که با پذیرش نو بودن این عرصه و داشتن دیدی بلندمدت، نگهداری رمز ارزها در سبد سرمایه‌گذاری، می تواند منجر به کسب سود شود.
سرمایه گذاری در رمزارز های شناخته شده و با ثبات
همیشه پروژه های جدید نسبت به پروژه های قدیمی تر راه طولانی تری را پیشه رو دارند و نیاز به آزمون خطای بیشتری نیز خواهند داشت. به همین دلیل شخصی که به دنبال استراتژی محافظه کارانه برای سرمایه گذاری است، باید به دنبال سرمایه گذاری بر روی پروژه، سهام و یا دارایی هایی باشد که نسبت به سایر پروژه ها در بازار های جهانی شناخته شده تر باشند.
برای مثال درست است که قیمت بیت کوین نیز دائما دچار نوسانات و تغییرات زیادی می شود، اما با این حال خرید بیت کوین نسبت به سرمایه گذاری در سایر پروژه ها که تازه به بازار عرضه شده اند و آینده نا مشخصی دارند از خطر کم تری برخوردار می باشد. زیرا بیت کوین یک ارز دیجیتال شناخته شده است و با تحقیق در مورد آن می توان از اطلاعات زیادی بهره مند شد.
برای جلوگیری از ریسک های احتمالی از سرمایه گذاری در پروژه های جدید و ناشناخته جلوگیری کنید، حتی اگر بازده بالایی در کوتاه مدت شامل می شدند. برای مثال بیت کوین و اتریوم دو ارز دیجیتال محبوب در سراسر جهان هستند و سرمایه گذاری در آن ها به مراتب بهتر از سرمایه گذاری در آلت کوین ها و یا پروژه های جدید رمزارز می باشد.
هر سرمایه گذار محافظه کار باید دارایی های کم خطر تر و با ثبات را در عمده سبد سرمایه گذاری خود بگنجاند.
کسب درآمد منفعلانه
روش‌های کسب درآمد از بازار کریپتوکارنسی، روزبه‌روز بیشتر میشود. یکی از این روش‌ها، کسب درآمد منفعلانه است. برای مثال، در اقتصاد سنتی، یکی از روش‌های کسب درآمد منفعلانه دریافت اجاره مسکن یا بهره بانکی است. در این روش به فعالیت مداوم افراد نیازی نیست. از طرف دیگر با توجه به تخصصی بودن حوزه کریپتوکارنسی، این روش یعنی درآمد منفعلانه به تحقیق و صرف وقت زیاد نیازی ندارد.
کاربرد و حفظ ارزش
کاربردی بودن ارزهای دیجیتال، نگرش دیگریست که سرمایه‌گذاران در انتخاب آنها برای سرمایه گذاری مد نظر قرار می‌دهند. برخی به سراغ سرمایه‌گذاری روی بیت کوین می‌روند، زیرا معتقدند این ارز دیجیتال ابزار خوبی برای مقابله با تورم است.
بسیار زیادی از افراد معتقدند بیت کوین، طلای دیجیتال است و در انقلاب اقتصادی نقش مهمی بازی خواهد کرد. همان‌طور که گفته شد، حفظ ارزش سرمایه یکی از اهداف سرمایه‌گذاری محافظه کارانه است. با ورود دارایی‌های دیجیتال و رمزنگاری‌شده استراتژی محافظه کارانه بلند مدت به پرتفوی این نوع از سرمایه‌گذاران، بخشی از سرمایه آنان می‌توانند در طول زمان در برابر تکانه‌های اقتصادی محافظت شود.
تنوع سبد سرمایه‌گذاری
هر معامله گری برای برنامه ریزی و چیدن استراتژی معامله گری خود نیاز به یک سبد پرتفوی دارد. این سبد سرمایه گذاری می تواند شامل یک نوع دارایی و یا تعداد بی شماری از دارایی های گوناگون باشد.
در روش سرمایه گذاری محتاطانه، معامله گر می تواند با تقسیم دارایی هایش تسلط بیشتری بر بازار های مختلف داشته و تنوع سبد خود را بالا ببرد. این سبد صرفا یک برنامه ریزی است تا معامله گر بتواند در بازار های مالی گوناگون سرمایه گذاری کند تا در صورت سقوط یکی از آن ها، بازار دیگر رو به رشد باشد و جای ضرر تا حدی جبران شود.این امر تنها محدود به یک بازار نمی شود و معامله گر می تواند در عین حال دارایی خود را به شکل سهام، اوراق قرضه، ارز دیجیتال و یا سایر سرمایه گذاری ها در بیاورد.
پذیرش جهانی
راه‌اندازی ETF بیت کوین و سرمایه‌گذاری شرکت‌های مختلف در ارزهای دیجیتال، نشان‌دهنده این موضوع است که یک پذیرش همگانی در حال وقوع است. افراد مختلفی که در ابتدا با ارزهای دیجیتال مخالف بودند، پس از گذشت مدتی قسمتی از سبد دارایی خود را به رمزارزها اختصاص دادند.
بیان این مسائل به این خاطر است که با در نظر گرفتن دیدگاه متنوع کردن سبد سهام و کسب سود تدریجی، سرمایه‌گذارانی که سیستم سرمایه گذاری محافظه کارانه را دنبال می‌کنند، می‌توانند با توجه به پذیرش بیش از پیش ارزهای دیجیتال، به آینده آن امیدوارتر باشند و بخشی از پرتفوی خود را به آنها اختصاص دهند.
نتیجه
اگر بخواهیم جمع بندی از مطلب بالا داشته باشیم، به دلیل نوسانات شدید بازار کریپتو استراتژی سرمایه گذاری محتاطانه می تواند به معامله گران کمک کند تا از به خطر افتادن سرمایه خود تا حد امکان جلوگیری کرده و برنامه دقیقی برای سبد سرمایه گذاری خود تعیین کنند. این روش همچنین به دوری از تورم کمک کرده و باعث می شود سرمایه گذاران یک معامله کم ریسک تر نسبت به ماهیت ذاتی بازار کریپتو را تجربه کنند.
پنج استراتژی سرمایه گذاری بلند مدت
راهکارهای سرمایه گذاری بلند مدت باعث افزایش سرعت رشد سرمایه گذاری شما می‌شوند. در این مقاله، پنج استراتژی سرمایه گذاری بلند مدت وجود دارد که بسیار امیدواریم نتایج سرمایه گذاری بلند مدت را افزایش دهند. در واقع استراتژی‌های مورد نظر، نوعی مشاوره هستند که در قالب خدمات سرمایه‌گذاری و خبرنامه خدمت شما عزیزان ارائه می‌دهیم. این مورد را می‌توانید در شمار مشاوره برای سرمایه گذاری محافظه کارانه در نظر بگیرید. با خانه سرمایه همراه باشید.
۱- تاکنون هیچ سهامی، بسیار کم ارزش یا بسیار مطلوب نبوده و عدم یکپارچگی در بخش‌های داخلی شرکت‌ها وجود دارد
ما همیشه اعتقاد داریم، وقتی سرمایه‌گذار نسبت به درستی کار مدیران شرکت مورد نظرش شک و تردید دارد باید سهام خود را بفروشد. به عبارت دیگر، اگر فکر می‌کنید که شرکتی توسط کلاهبرداران اداره میشود، باید بلافاصله سهام را به فروش برسانید؛ مهم نیست که آن سهام از لحاظ سرمایه گذاری چقدر جذاب به نظر می‌رسد. بسیاری از شرکت‌های دولتی به طور غیرمستقیم از قوانین مالیاتی یا تصمیمات نظارتی استفاده می‌کنند. اگر این را به عنوان نشانه‌ای از یکپارچگی کامل بدانید، می‌توانید روند درست خرید و فروش را با قیمت حداقل بازار تکمیل کنید.
۲- سود متقابل (درآمد حاصل از سود) می‌تواند تاثیر ارزش سرمایه‌گذاری در بلندمدت را به شکل مطلوبی افزایش دهد
سود متقابل می‌تواند مادر تمام راهبردهای سرمایه گذاری بلندمدت باشد. این نکته‌ای است که سرمایه گذاران جوان باید آن را به یاد داشته باشند. این‌گونه، مزایای معاملات تجاری در سهام، بازپرداخت ثابت و همچنین در سرمایه‌گذاری‌های سودپرداختی مانند اوراق قرضه است. هنگامی که درآمد حاصل از بازدهی گذشته را دریافت می‌کنید، ارزش سرمایه گذاری شما چند برابر میشود. به جای افزایش نرخ ثابت، میزان دلار در پرتفوی شما با سرعتی شتابی رشد خواهد کرد.
برای به دست آوردن سود از این نکته باید برداشت ثابت از سرمایه خود را مورد توجه قرار دهید؛ حتی برداشت‌های به ظاهر کوچک، مانند کمیسیون‌های کارگزاری در طول یک یا دو دهه می‌تواند تاثیر زیادی بر سرمایه‌گذاری‌های شما داشته باشند.
۳- به‌عنوان یک گروه، سرمایه‌گذاری‌های بلند مدت، از قیمت بالایی برخوردار هستند
اگر در پرتفوی خود، سرمایه‌گذاری‌های بلند مدت دارید، به احتمال زیاد بازده ناچیزی خواهید داشت یا بعد از مدت طولانی به جای آنکه درآمد بالایی داشته باشید، سرمایه خود را از دست می‌دهید. به همین دلیل است که هنگام اضافه کردن هر چیزی به پرتفوی، باید دقت داشته باشید. این توصیه به ویژه برای سرمایه‌گذاران جدید که ممکن است به دنبال بازده غیرمستقیم از طریق سرمایه‌گذاری روی « IPOs »، سهام پنی و استاک آپشن (یا سهام کارکنان) باشد، کاربرد دارد. این‌گونه بازارها، ابزار مطمئنی هستند که شما را از موفقیت در سرمایه‌گذاری بلند مدت باز می‌دارند.
۴- انگیزه‌های مالی تأثیر بسیار زیادی بر اعتقادات صادقانه دیگران دارند
این مساله زمانی درست است که ارائه‌دهندگان محصولات سرمایه گذاری چیزهایی برای برانگیختن انگیزه شما می‌گویند. یادتان باشد، عدم توجه به اختلافات سود می‌تواند برای سرمایه گذاری شما بسیار زیان آور باشد.
۵- بازارهای مورد نظر برای کالاهای تهاترپذیر مانند نفت، نرخ بهره و طلا غیرقابل پیش‌بینی هستند
چنین بازارهایی بسیار بزرگ هستند و محدودیت عملی در این که چه قدر معامله کنید، به همراه ندارند. به این ترتیب، اگر بتوانید آنها را پیش بینی کنید، می‌توانید به میزان قابل توجهی از کل پول جهان را به دست آورید. البته تا به حال کسی آن را انجام نداده است. به همین دلیل، طراحی پرتفوی خود به گونه‌ای که مجبور باشید مسیر آینده کالاهای قابل تهاتر مانند نفت، نرخ بهره یا طلا را به طور دقیق پیش‌بینی کنید کار اشتباهی است. کلید موفقیت سرمایه گذار، سرمایه گذاری در شرکت‌هایی است که به خوبی مدیریت می‌شوند. غیرقابل پیش‌بینی بودن بازار، نیاز به قوانین را آسان‌تر می‌کند. شرکت‌هایی که به خوبی مدیریت می‌شوند، می‌توانند رکود مالی و بازار خرس‌ها را نسبت به سایر شرکت‌ها تحمل کنند.
همراه با استراتژی‌های سرمایه گذاری بلند مدت که در بالا ذکر شد، باید در شرکت‌هایی سرمایه‌گذاری کنید که توانایی استفاده از روندهای سکولار را داشته باشند. اینها شرکت‌هایی هستند که از روند به سود دست می‌یابند، فراتر از چرخه‌های اقتصادی هستند و تغییرات جاری در جامعه را منعکس می‌کند. مثلا لیبرال اقتصادی، بازنشستگی قریب الوقوع به دلیل ازدیاد جمعیت و دستاوردهای بهره‌وری از فناوری‌های کامپیوتری و ارتباطات در حال توسعه که در دسترس هستند، نمونه‌های از این مورد به شمار می‌روند. استراتژی‌های سرمایه گذاری بلندمدت با کسب سریع یک دلار یا سود حاصل از اطلاعات داخلی ساخته نمی‌شوند؛ آنها در طول زمان ایجاد شده و مهم‌تر از همه، به ما می‌آموزند که چگونه می‌توان از تکرار اشتباه‌های گذشته بازار جلوگیری کرد.
دیدگاه شما