مزایای خرید اعتباری در بورس

مدیرعامل سابق کارگزاری بانک انصار : در سال ٩۴ شرکت کارگزاری بانک انصار در چارچوب قرارداد اعتباری و رعایت تمامی الزامات در کنار ١٨ شرکت کارگزاری ١٠ میلیارد تومان اعتبار به برخی از شرکت ها داد که بخشی از این اعتبار صرف خرید سهام آذرآب شد. در ابتدا نیز کار به نحو مطلوب پیش رفت و این شرکت ها هر ۶ ماه اقساط خود را پرداخت می کردند. اما پس از مدتی به دلیل عدم مسولیت پذیری و تسویه حساب به موقع اعتبارات از سوی این چند شرکت، به ناچار بر اساس همان قرارداد اعتباری که داشتیم بخشی مزایای خرید اعتباری در بورس از سهام آذرآب را که در وثیقه کارگزاری بود را فروختیم.

فروش اقساطی سهام، سازوکاری مناسب برای همه اقشار جامعه

طرح فروش اقساطی سهام، طی یک سال اخیر و با حضور گسترده‌تر مردم در بازار سرمایه، موردتوجه برخی از کارشناسان و دست‌اندرکاران بازار سرمایه قرار گرفت.در این روش افراد با هر میزان و درجه‌ای از توان مالی می‌توانند اقدام به خرید اقساطی سهام کرده و در مقابل، خود سهم را وثیقه و تضمین پرداخت اقساط قرار دهند. با توجه به روند تورم در اقتصاد ایران و لزوم توجه به همه اقشار جامعه در فرایند افزایش ارزش دارایی‌ها ازجمله رشد قیمت سهام، به نظر می‌رسد اجرای این طرح در وضعیت فعلی می‌تواند توجه متقاضیان زیادی را جلب کند. آنچه طی ماه‌های اخیر از سوی برخی کارشناسان در این طرح مورد توجه قرار گرفت، موضوع نرخ سود بود. به عقیده آن‌ها نرخ سود تعیین‌شده طبیعتاً باید برای افرادی که قصد سرمایه‌گذاری و خرید اقساطی دارند توجیه داشته باشد. علاوه بر این، روش انجام طرح ازجمله قالب قرارداد قابل تنظیم فی‌مابین فروشنده، خریدار، کارگزار و نحوه اختصاص کفایت سرمایه در این طرح نیز از جمله مواردی است که نیاز به طراحی دارد. باهدف بررسی هر چه بیشتر ویژگی‌ها، مزایا و همچنین زوایای حقوقی این طرح با دکتر امیر تقی‌خان تجریشی رئیس هیئت مدیره بورس اوراق بهادار تهران که به‌تازگی طرحی را در همین قالب یعنی فروش اقساطی پیشنهاد داده است، گفتگو کرده‌ایم که در ادامه می‌خوانید:

اخیراً طرحی را در قالب فروش اقساطی سهام تهیه کرده‌اید. این روش از نظر اجرایی ساختاری متفاوت از روش‌های معمول فروش سهام که تاکنون در بازار سرمایه مورد استفاده قرار گرفته است، دارد. لطفاً ابتدا برای آشنایی بیشتر مخاطبان «ماهنامه بورس»، مختصری از ساختار اجرایی کلی این طرح و مزایای آن شرح دهید.
همان‌طور که می‌دانید روش‌های متعددی وجود دارد که می‌توان افراد جامعه را از طریق آن‌ها به سمت سهامداری و سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه سوق داد که فروش اقساطی سهام یکی از این روش‌ها است.
در طرحی که پیشنهاد داده شده است، فرایند فروش برای چهار گروه هدف شامل سه کلاس برای اشخاص حقیقی و یک کلاس برای اشخاص حقوقی تنظیم شده است که البته تمرکز طرح بیشتر بر سه گروه اول و پوشش طیف گسترده‌تری از اشخاص حقیقی است. در قالب نخست یعنی A، سهام قابل‌فروش تا سقف ارزش ۱۰۰ میلیون تومان در نظر گرفته می‌شود که بیش از ۷۰ درصد مبلغ خرید به صورت قسطی و با نرخ سود ۱۰ درصد در نظر گرفته شده است که از طریق شعب بانک در اختیار متقاضیان قرار می‌گیرد. اقساط این روش رقم پایینی دارد و از این منظر برای قشر کم‌درآمد بسیار مناسب است، بخصوص که بازپرداخت اقساط آن ۵ ساله تعیین شده است. همچنین افراد می‌توانند بخشی از این اقساط را از محل دریافت سود نقدی پرداخت نمایند.

آیا بانک مشخصی پیشنهاد می‌شود؟
این سهام می‌تواند از طریق شعب همه بانک‌ها خریداری شود.

قراردادی که بین خریدار و فروشنده سهام منعقد می‌شود، در چه قالبی تنظیم خواهد شد؟
این قرارداد، همانند قراردادی است که با کارگزاری‌ها برای خرید اعتباری سهام منعقد می‌شود. بر اساس این قرارداد اگر خریدار نتواند اقساط را در زمان مقرر پرداخت کند، سهم موردنظر که به‌عنوان وثیقه در نظر گرفته شده است، توسط بانک برای فروش گذاشته شده و اقساط از طریق فروش سهام کسر می‌شود.

در ابتدای گفت‌وگو به سه ساختار کلی این طرح اشاره کردید. موارد بعدی در چه قالبی پیش‌بینی شده است؟
در ساختار دوم که به‌عنوان کلاس B نامیده شده است، تا سقف یک میلیون سهم، معادل حدود یک میلیارد تومان به صورت اقساطی به متقاضیان ارائه می‌شود. در این روش نرخ بهره از ۱۰ درصد به ۱۵ درصد افزایش داده شده و مدت بازپرداخت نیز از ۵ سال به ۴ سال تقلیل خواهد یافت.
در روش سوم که کلاس C نامیده می‌شود، فروش تا سقف ۵ میلیارد تومان که پرداخت ۵۰ درصد به صورت نقدی و اقساط با نرخ بهره ۱۸ درصد به متقاضیان ارائه میشود ضمن اینکه بازپرداخت آن به ۳ سال تقلیل داده شده است.

آیا امکان اضافه شدن شرایط خرید اقساطی خارج از این ۳ قالب وجود دارد؟
در طرح پیشنهادی به نظر میرسد ۳ گروه کافی است و بهتر است که آن را بیشتر و پیچیده مزایای خرید اعتباری در بورس نکنیم.
طبق گفته‌های شما، شرایط دریافت اقساط با توجه به توان مالی اقشار مختلف جامعه طراحی شده است، به‌جز این ویژگی، این طرح چه تأثیر مثبتی در فرایند توسعه فرهنگ سهامداری دارد؟
با فروش اقساطی سهام، افراد جامعه خرید سهام و سهامدار ماندن را به‌خوبی و به‌درستی آموزش می‌بینند. در این روش لزومی وجود ندارد همه افراد همانند معامله‌گران حرفه‌ای بازار، هر روز و هر لحظه روند قیمت‌ها را دنبال کرده و تابلوی بورس را به‌صورت لحظه‌ای مشاهده کنند.
باید بپذیریم افراد جامعه، هرکدام تخصص و وظایفی دارند که باید در طول روز توجه و توان خود را بر روی حرفه اصلی خود متمرکز کنند و نباید آن‌طور که در جریان فروش سهام صندوق دارا رخ داد، به دلیل ارزیابی لحظه‌ای بازار سهام، مشغله بیشتری برای آنان ایجاد شود.
در حال حاضر اگر یک نفر از افراد خانواده سهام صندوق دارا و یا سهام دیگری را در بازار خریده باشد، کل خانواده هر روز روند قیمت آن سهم را ارزیابی و پیگیری می‌کنند که این به‌هیچ‌وجه به صلاح آن‌ها و وظیفه اصلی‌شان نیست.
اما در روش فروش اقساطی سهام، وقتی برای مثال یک سهامدار، سهام را به‌صورت اقساط خریداری می‌کند، به ارزیابی و پیگیری لحظه‌ای قیمت آن نیازی ندارد. در این روش وجوهی که فرد باید به‌عنوان اقساط پرداخت کند کاملاً مشخص است و فرد از قبل می‌داند در زمان‌های معین‌شده چه رقمی را باید واریز کند. از سوی دیگر با توجه به روند نرخ تورم در اقتصاد کشور این اطمینان وجود دارد که خریدار در هر صورت سودی منطقی را به دست آورد.
در این روش هم مردم سهامدار شده و هم شناوری سهم بالاتر می‌رود ضمن آنکه مردم عادت می‌کنند بدون استرس و خریدوفروش مکرر، در بلندمدت سود بیشتری کسب کرده و وقتشان هم تلف نمی‌شود.

مزیت این روش در مقایسه با عرضه سهام دولت در قالب صندوق‌های ETF چیست؟
برخلاف عرضه‌های دولتی در قالب صندوق‌های ETF که به دلیل بالا بودن عرضه و پایین بودن قیمت‌ها، امکان عرضه سهام به‌راحتی وجود ندارد، در این روش می‌توان همیشه و در همه حال سهام شرکت‌ها را به فروش رساند.
در فروش اقساطی سهام، به جای آنکه سهام را مشمول تخفیف کنیم، از روش‌های دیگری همچون فروش به‌صورت اقساطی با بهره کم می‌توان افراد را ترغیب به خرید کرد. در این روش نیازی نیست تا همانند فروش سهام دولتی و آن‌طور که در جریان صندوق‌های دارا اتفاق افتاد، برای فروش سهام و ترغیب مردم به خرید سهام، سهم موردنظر را با قیمت‌های پایین‌تر عرضه کرد.
به عقیده من، اصولاً افراد نباید به ارزان خریدن سهم عادت کنند. این شرکت‌ها بسیار خوب و با بازدهی بالا هستند و دلیلی وجود ندارد که برای ترغیب افراد، سهم را همانند یک کالای بی‌کیفیت، با تخفیف به افراد فروخته و به‌نوعی شرکت‌ها را به حراج بگذاریم.
در این روش می‌توان اطلاعات جامعی از سهامداران شرکت به دست آورد و ساختار و ویژگی‌های سهامداران را با توجه به میزان خرید، اقساط و روشی که در هر یک از کلاس‌های A، B و C انتخاب کرده‌اند، طبقه‌بندی کرده و به‌نوعی اطلاعات خوبی از سهامداران، ویژگی‌ها و طبقه آن‌ها به دست آورد. این امر امکان انجام مطالعات رفتاری سهامداران و پیش‌بینی وقایع و روند پیش‌روی بازار را در هر سهم شفاف‌تر خواهد کرد.

چه سهم‌هایی قابلیت فروش از طریق فروش اقساطی سهام رادارند؟
تمامی سازمان‌هایی که باید طبق ماده ۱۶ قانون رفع موانع تولید، سهامشان را در بورس عرضه کنند ازجمله بانک‌ها، می‌توانند از این طریق دارایی‌های خود را از طریق فروش اقساطی سهام، در بورس به فروش برسانند.

رشد تورم در کشور، جذابیت دریافت تسهیلات از سیستم بانکی را افزایش داده است. اگر همین امروز این طرح اجرا شود، آیا تا پایان پرداخت اقساط و آزاد شدن سهم جهت فروش، این جذابیت حفظ خواهد شد؟
واقعیت امر این است که هرچه مدت‌زمان حضور سرمایه‌گذاری در بورس طولانی‌تر باشد، احتمال اینکه سرمایه‌گذاران به علت تورم سود کنند، بیشتر می‌شود.
اطلاعات آماری نیز نشان می‌دهد هر چه مدت ماندگاری افراد در بازار سهام بیشتر باشد احتمال اینکه بازار سرمایه از سایر بازارها ازجمله خودرو، ملک، طلا و ارز سودآوری بیشتری داشته باشد، افزایش می‌یابد.
در حال حاضر به دلیل تورم، افراد مشمول گروه A و با سرمایه‌های کمتر از ۱۰۰ میلیون تومان، عمدتاً امکان سرمایه‌گذاری در بسیاری مزایای خرید اعتباری در بورس از بازارها را ندارند، اما با طرح دریافت اقساطی سهام به این افراد فرصت داده می‌شود با یک سودآوری منطقی، ماهانه دارایی خود را در بورس سرمایه‌گذاری کنند.
در حال حاضر اقشار کم‌درآمد به دلیل تورم، هیچ گزینه بهتری از خرید سهام در بورس آن‌هم به‌صورت اقساط ندارند ضمن اینکه در این روش با نرخ بهره ۱۰ درصدی و روند مورد انتظار تورم، قطعاً تا پایان دوران بازپرداخت اقساط سود خواهند کرد.
ما باید شرایطی را فراهم کنیم که اقشار ضعیف جامعه نیز از رشد ارزش دارایی‌ها در کشور منتفع شوند. شخصی که نقدینگی ندارد و امکان دریافت اعتبار مزایای خرید اعتباری در بورس و تسهیلات نیز برای او فراهم نیست، برای آنکه یک سرمایه‌گذاری حداقلی داشته باشد، با همان پول محدود خود، سهم‌های ارزان‌قیمت غیر بنیادی را خریداری می‌کند که ممکن است به‌هیچ‌وجه توجیه نداشته باشد و حتی ریسک زیادی نیز متوجه دارایی‌اش شود.
اما در روش فروش اقساطی سهام، همین فرد می‌تواند یک سهم بنیادی را طی ۵ سال خریداری کرده و در طول این مدت نیز از مزایای دیگر سهامداری از جمله افزایش قیمت سهام، سود سالانه و افزایش سرمایه بهره ببرد.
در فروش اقساطی سهام، برخلاف سهام عدالت که تا چندی پیش دارندگان آن اطلاعی از ماهیت این نوع سهام و ارزش آن نداشتند، افراد از روز اول به بانک مراجعه کرده و می‌دانند چه سهمی را، به چه میزان و با چه قیمتی خریداری کرده‌اند و دقیقاً از زمان اتمام دوره بازپرداخت اقساط و آزادسازی سهام نیز اطلاع دقیق خواهند داشت.

ارائه تضامین یکی از شروط سخت برای خریداران اقساطی است. در این روش با توجه به اینکه سهم خود به‌عنوان وثیقه در نظر گرفته می‌شود تا چه حد می‌تواند مفید باشد؟
بله دقیقاً در این روش تضمین راحت‌تر است چراکه خود سهم وثیقه خواهد شد.

آیا تجربه‌ای از فروش اقساطی سهام در دنیا وجود دارد؟
قطعاً این روش، روش جدیدی در دنیا نیست ضمن اینکه ما در بازار سرمایه ایران نیز پیش‌ازاین خرید اعتباری از طریق کارگزاران را که شباهت زیادی به این روش دارد داشته‌ایم.

برای اجرای طرح فروش اقساطی سهام، چه زیرساختارهایی نیاز است؟
همه زیرساخت‌ها آماده است تنها چیزی که باید مورد توجه قرار گیرد، لزوم عدم درگیر کردن کفایت سرمایه کارگزاری‌ها است.
قالب قرارداد فروش اقساطی سهام، همانند قرارداد ارائه اعتبار خرید سهام از سوی کارگزاری‌ها است اما لازم است در روش فروش اقساطی سهام از کفایت سرمایه بانک استفاده شود نه کارگزاری. نباید در این روش ریسک کارگزاری را بالا ببریم چون بانک متولی اصلی طرح و مسئول فروش سهام است و نباید کارگزاری درگیر آن شود چراکه هم ریسک بالایی برای کارگزاران دارد و هم ‌توان کارگزاری‌ها از لحاظ کفایت سرمایه در این حد نخواهد بود.

بنابراین موارد و نکته‌های این‌چنینی باید از قبل دیده شود؟
بله. موارد حقوقی ازجمله این مورد، وجود دارد اما موارد خیلی پیچیده و سختی نیستند و نباید این موارد و بررسی و تعین تکلیف آن‌ها باعث شود تا کل طرح در جریان عبور از فرایند بروکراسی اداری، دچار وقفه شود.

اگر همین امروز موافقت اجرای طرح دریافت شود، اجرایی‌شدن آن چقدر ‌زمان خواهد برد؟
این موضوع به بانک‌های مربوطه و وزارت اقتصاد بستگی دارد. برای مثال اگر بانکی به این نتیجه برسد که قصد اجرای این روش را دارد و وزارت اقتصاد مجوزها را ارائه و از آن حمایت کند قطعاً طی کمتر از یک ماه فرایند اجرایی آن آغاز خواهد شد.

آیا طرحی که ارائه شده ، تصویب شده است؟
هنوز تصویب نشده است. البته اصل زحمت و بار اصلی اجرای این طرح بر دوش بانک‌ها است. همچنین علاوه بر بانک‌ها که باید شعب خود را تجهیز کند، شرکت سپرده‌گذاری مرکزی نیز باید زمینه وثیقه شدن سهام را فراهم کند و سازمان بورس و شرکت بورس نیز باید راهکار مناسب برای آنکه کفایت سرمایه کارگزاری درگیر این روش نشود، پیشنهادات خود را ارائه دهند.

سیستم بانکی و هر سازمان دیگری که از این روش اقدام به فروش سهام کند، خود چه منفعتی کسب خواهد کرد؟
نهادهای اقتصادی با فروش دارایی خود از این طریق، سود شناسایی می‌کنند و می‌توانند با منابعی که به دست می‌آورند، پروژه‌های دیگری را آغاز کنند. نکته مثبت دیگر این است که جریان وجه نقد مثبت در طول زمان برای متولی اصلی طرح که در این جا بانک است ایجاد می‌شود و او می‌تواند پروژه‌های بیشتری را برنامه‌ریزی کند.
علاوه بر این، در روش فروش اقساطی سهام این شائبه که دارایی‌ها به فروش رسیده و سال بعد که دولت جدید بر روی کار می‌آید هیچ پولی نخواهد داشت به وجود نخواهد آمد. وقتی یک سهم امروز با روش اقساطی با دوره بازپرداخت ۵ ساله به فروش برسد، ۴ سال از بازپرداخت اقساط آن در دولت بعدی واریز خواهد شد؛ بنابراین ذی‌نفع بودن دولت بعدی هم در این طرح دیده خواهد شد.
در یک کلام می‌توان گفت که فروش اقساطی سهام، هم برای مردم، دولت فعلی، دولت بعدی و بازار سرمایه مثبت است و هم فرهنگ سهامداری را در مقابل توسعه فرهنگ سفته‌بازی، فارغ از نکات مثبت و منفی آن، توسعه می‌دهد ضمن آنکه مدیریت زمان مردم را نیز بهتر می‌کند.

آیا ممکن است وسوسه دارندگان سهام برای ورود به معاملات وکالتی در این روش زیاد شود؟
این وسوسه در مورد همه سهم‌ها و یا هر نوع دارایی دیگری ممکن است اتفاق بیافتد و مانند همه آن‌ها در این روش نیز خریدوفروش وکالتی، برای خریدار ریسک زیادی دارد چراکه در قرارداد فروش اقساطی سهام، نوشته می‌شود که این سهم غیرقابل واگذاری است. به‌طورکلی مواردی همچون فروش وکالتی نمی‌تواند جلوی اجرای روش‌های جدید و استفاده از ابزارهای مالی جدید را در بازار بگیرد.

آیا این سرمایه‌گذاری، یک سرمایه‌گذاری غیرمستقیم مانند خرید سهام ETF‌ها است یا روش مستقیم محسوب می‌شود؟
روش آن مستقیم است اما مستقیمی که سهامداران، روزانه و لحظه‌ای نیاز به پیگیری بازار ندارند.

و به‌عنوان سؤال پایانی، چقدر به موفقیت‌آمیز بودن طرح فروش اقساطی و استقبال مردم از آن امیدوار هستید؟
خوشبختانه طی یک سال اخیر، تعداد زیادی از مردم به‌صورت مستقیم و غیرمستقیم وارد بازار سرمایه شده و با آن آشنا شده‌اند. برخی معتقدند وقتی یک شخص قصد یادگرفتن شنا را داشته باشد، به‌جای آنکه ساعت‌ها دوره آموزشی تئوریک داشته باشد، باید در آب بیافتد تا شنا کردن را به خوبی یاد بگیرد. در این خصوص مردم از اقشار مختلف کشور، طی این مدت به‌نوعی وارد بازار سرمایه شدند که این امر به‌طورکلی، اتفاق مثبتی است.
از سوی دیگر تجربه نشان می‌دهد بازار سرمایه از تمامی بازارها بازدهی بیشتری دارد و بسیار تأکید شده که اگر افراد پول مازاد خود را وارد این بازار کنند در بلندمدت، سودآوری بیشتری نسبت به دیگر بازارها خواهند داشت. آمارها نشان می‌دهد سهامداران قدیمی، اگر به میزان کافی در بازار می‌ماندند، قطعا سودی بیشتر از بازارهایی چون ارز و مسکن و طلا نصیبشان می‌شد. بنابراین در این روش نیز چون سرمایه‌گذاری بلندمدت است قطعاً برای اقشار مختلف جذابیت خواهد داشت.
ازاین‌رو انتظار می‌رود نخست به دلیل آشنا بودن طیف زیادی از افراد جامعه با بازار سرمایه طی این مدت و از سوی دیگر به دلیل بالا بودن بازدهی سرمایه‌گذاری بلندمدت در بورس و درنهایت فروش اقساطی بر اساس نرخ مناسب بهره اقساط و سود قابل انتظار معقول، افراد زیادی از طریق آن در بازار سرمایه سرمایه‌گذاری کنند.

نحوه خرید میلگرد از بورس کالا

بازار بورس همواره یکی از پرطرفدارترین بازارهای معامله در حوزه آهن آلات می باشد. علاوه بر آنکه در شرایطی معامله محصولات و مقاطع فولادی در بازار بورس گاهی کم ریسک تر و همچنین با سود بیشتری همراه است. یکی از دلایل رویکرد به خرید از بورس بالا بودن قیمت میلگرد کارخانجات مانند قیمت میلگرد بناب و ذوب آهن در بازار می باشد. البته ذکر این نکته لازم است که فعالیت در این بازار نیز مانند سایر بازارها بدون اطلاع از شرایط و قوانین آن نه تنها پر سود نیست بلکه می تواند بسیار پر ریسک و خطرآفرین هم باشد، علاوه بر آنکه معاملات در این بازار پروسه مخصوص به خود را دارد. بر همین اساس ضمن آنکه می توانید مراحل خرید میلگرد از بورس را در ادامه مطالعه کنید به شما پیشنهاد می شود ویدئوی چگونه از بورس کالا آهن آلات خرید کنیم ، کاری از کارشناسان مرکزآهن را از طریق لینک آن مشاهده بفرمائید. در این ویدئو به نکات خوبی در خصوص معامله در این بازار پرداخته ایم.

بورس کالا میلگرد چیست؟

یکی از راه هایی که مدتی است برای خرید محصولات فلزی از جمله میلگرد به راه افتاده است بازار بورس کالا می باشد. بازار بورس کالا از سال 1382 در ایران راه اندازی شد. فرآیند تحول و تکامل بازار سرمایه با تصویب قانون جدید که مربوط به بازار اوراق بهادار می شد در آذر ماه 1384 ادامه یافت که باعث شد تمامی بازار های بورس با هم ادغام شوند. یکی از بزرگ ترین بازارهای سرمایه کشور، سازمان بورس اوراق بهادار است که یکی از زیر مجموعه های این سازمان بورس کالا می باشد. هم اکنون در بورس کالای ایران، انواع کالاها در بخش های صنعتی، معدنی، شمش طلا، فرآورده های نفتی، پتروشیمی و محصولات کشاورزی موجود است که توسط کارگزاران مورد تایید سازمان بورس و اوراق بهادار داد و ستد می شود. در این مقاله به نحوه خرید میلگرد از بازار بورس کالا می پردازیم تا ابهامات شما مخاطب گرامی برطرف شود.

چگونه در بازار بورس میلگرد معامله کنیم؟

در ابتدا هر کسی که می خواهد وارد بازار بورس شود چه اشخاص حقیقی و چه اشخاص حقوقی باید یک کارگزار را برای ارائه سفارش خرید یا خرید و فروش سهم انتخاب کنند. پس از انتخاب کارگزاری، بایستی برای دریافت کد مشتری در بورس کالا اقدام کنند. داشتن کد بورسی برای هر شخصی در سازمان بورس واجب و ضروری است، به این خاطر که با داشتن این کد شما می توانید در بازار فعالیت کنید. این مرحله فقط برای یک بار انجام می شود و ضروری است که هر خریدار در بورس کالا، از طریق کارگزار خود اقدام به دریافت کد مشتری کند.

برای دریافت کد مشتری چه مدارکی لازم است؟

برای دریافت کد مشتری توسط افراد حقیقی لازم است فتوکپی شناسنامه، فتوکپی کارت ملی، فرم درخواست کد مشتریان حقیقی که در آن اطلاعاتی مانند شماره حساب بانک فرد متقاضی، آدرس و کدپستی، تلفن تماس و… است تکمیل گردد. اگر کد بورسی برای اشخاص حقوقی باشد باید ابتدا فتوکپی روزنامه رسمی ثبت شرکت و فتوکپی روزنامه رسمی آخرین تغییرات شرکت، به همراه فتوکپی شناسنامه و کارت ملی اعضای مزایای خرید اعتباری در بورس هیئت مدیره شرکت را به کارگزاری ارائه دهید و سپس فرم درخواست کد مشتریان حقوقی که شامل اطلاعاتی نظیر آخرین ترکیب اعضای هیات مدیره، لیست سهام دارانی که بالای 10 درصد سهم دارند، صاحبان امضای مجاز، ارائه شماره حساب جاری شخص حقوقی را تکمیل و به کارگزاری ارائه شود. نکته مهم این است که معامله گران بورس کالا مدتی است فقط به اشخاص حقوقی محدود شده و اشخاص حقیقی قادر به انجام معاملات نمی باشند.

مراحل خرید میلگرد از بورس کالا

برای هربار خرید باید فرم درخواست خرید را تکمیل کنید. در این فرم مشخصات کامل و دقیق کالا را به همراه تولید کننده کالا، حداکثر قیمت خرید و … را مشخص می کنید. لازم به ذکر است که که محصولاتی همچون میلگرد با ارائه مدرک و شرایط خاص فروخته می شود تا از ایجاد بازار سیاه جلوگیری شود. یعنی اگر شما بخواهید که میلگرد بخرید با ارائه مدرکی مانند پروانه ساختمان و … می توانید خریداری کنید. پس از درخواست خرید، کارگزار خریدار امکان خرید کالای مورد درخواست را بررسی می کند. گاهی اوقات کارگزاری در صورت نیاز با تولید کننده در مورد عرضه کالا رایزنی می کند.

برای انجام خرید باید بدانید که 10 درصد از مبلغ میلگرد خریداری شده را باید به حساب کارگزاری واریز کنید، این ده درصد تضمینی است برای این که خریدار به تعهداتش عمل کند و در صورت وقوع جرائم احتمالی، کارگزاری بتواند از آن 10 درصد استفاده کند. البته اگر در این خرید نیاز به کسر کارمزد هم باشد از این ده درصد کسر می کنند. این نکته مهم است که اگر کالای مورد نظر در بورس کالا جزو رینگ صادراتی باشد باید مبلغ 5 درصد از ارزش کل کالای مورد سفارش را به حساب کارگزاری واریز کنید. (میلگرد جز محصولاتی است که در تالار صادراتی نیز عرضه می شود)

کارگزار مطابق با در خواست مشتری مبنی بر میزان، نوع، وزن، تعداد و مبلغ میلگرد، در زمان عرضه کالا در تالار با دیگر کارگزارن به رقابت می پردازد و در صورتی که کالا به صورت کافی و با قیمت مناسب (منظور از قیمت مناسب سقف حداکثر توان خریدار است که در فرم به آن اشاره کرده است) باشد، خریداری می کند. پس از آن که کارگزار برای مشتری، میلگرد را خریداری کرد اطلاعات و جزئیات این معامله که شامل حق الزحمه کارگزاری، عوارض بورس و قانون و… است را طی یک اطلاعیه که در آن این موارد ذکر شده است به دست خریدار می رساند.

بعد از این مراحل خریدار باید تا ساعت ده صبح روز سوم کاری پس از خرید بقیه مبلغ را براساس اطلاعیه خرید به حساب بورس واریز و فیش بانکی آن را به کارگزاری خود ارسال کند. یک نکته بسیار مهم در مورد واریز مابقی مبلغ این است که نام واریز کننده وجه کالا باید با نام خریدار یکسان باشد و در صورت مغایرت، کارگزاری آن را تایید نمی کند. بعد از این مرحله کارگزاری باید تسویه حساب کند و مدارک را به کارگزار فروشنده تحویل می دهد.

در خرید میلگرد از بورس کالا باید توجه داشته باشید که خریدار موظف به تعیین پیمان کار حمل بار و آدرس محل تخلیه است و کارگزار خریدار موظف به پیگیری های لازم جهت تایید و ارسال سفارش می باشد. پس از این مراحل حواله فروش که صادر شد، بار برای حمل و بارگیری آماده می شود تا به دست مشتری برسد.

کارمزد هایی که مشتری پرداخت می کند به چه صورتی است؟

• 0.18 درصد از ارزش معامله برای کارگزار
• 0.06 درصد برای ارزش معامله کارمزد شرکت بورس کالا
• 0.04 درصد برای ارزش معامله کارمزد سازمان بورس و اوراق بهادر کسر می شود.

نکات مهم پیرامون خرید در بورس کالا

• زمان عرضه محصولات فلزی مانند میلگرد در بورس کالا ساعت 10:30 است.
• تالار بورس مکانی است که کارگزاران به نمایندگی از خریداران و عرضه کنندگان به معامله می پردازند و کارگزاران ناظر و منشی تالار نیز به روند معاملات نظارت می کند.
• در صورتی که خریدار تا مدت 3 روز کاری قرار داد را تسویه نکند به ازای هر روز تاخیر 0.25 درصد ارزش معامله را باید به عنوان جریمه به فروشنده بپردازد و این مدت تا 10 روز کاری ادامه دارد و در پایان این ده روز معامله فسخ می شود و علاوه بر لغو قرارداد خریدار باید جریمه کارمزد کارگزار فروشنده را نیز بپردازد.
• اطلاعات کامل در سایت رسمی بورس کالا به آدرس CO.Ir قابل رویت است.
• در حال حاضر 86 کارگزاری در قسمت بورس کالا فعال هستند.

نماد میلگرد در بورس کالا

در ادامه نماد میلگرد سبد هریک از کارخانجات تولیدی آورده شده است. لازم است پیش از خرید نسبت به نماد هریک از کارخانجات اطلاعات لازم را کسب نمایید.

1. سبد میلگرد مخلوط (میلگرد مجتمع فولاد ظفر بناب)

2. سبد میلگرد 14 تا 32 – A3 (میلگرد آذر فولاد امین)

3. سبد میلگرد 14 تا 32 – A3 (میلگرد فولاد آذربایجان)

4. سبد میلگرد مخلوط (میلگرد جهان فولاد سیرجان)

5. سبد میلگرد مخلوط (میلگرد کارخانه ذوب‌آهن اصفهان)

6. سبد میلگرد 14 تا 25 (میلگرد مجتمع فولاد صنعت بناب)

7. سبد میلگرد 14 تا 28 – A3 (میلگرد مجتمع فولاد خراسان)

8. سبد میلگرد 14 تا 32 – A3 (میلگرد صنایع آهن و فولاد سرمد ابرکوه)

9. سبد میلگرد 14 تا 32 – A3 (میلگرد صبا فولاد زاگرس)

10. سبد میلگرد مخلوط (میلگرد فولاد روهینا جنوب)

حداقل تناژ خرید میلگرد از بورس کالا

با وجود دلال های بازار آهن و قیمت های نجومی در بازار، وزارت صمت تصمیم گرفت تا عرضه مقاطع فولادی در بورس کالا انجام گیرد. در ابتدا قرار شد تا با این تصمیم قیمت تولیدکننده های میلگرد و سایر محصولات فولادی رقابتی شده و مصرف کننده بتواند با قیمت عادلانه تر و مناسب تری آهن و فولاد را خریداری نماید. عرضه میلگرد و تیرآهن در بورس کالا تنها در روز چهارشنبه هر هفته انجام شده و در ابتدا لازم است یک کارگزاری مطمئن برای این کار بیابید. این کارگزاری نماینده شما در روز عرضه بوده و خرید موردنظر را برای شما انجام می دهد. در ابتدا قیمت کالای موردنظر خود را در تابلوی نمایش بورس خوانده و سپس قیمت درخواستی خود، مشخصات دقیق مقطع و تولیدکننده را در فرم مربوطه وارد می نمایید. پس از آن فرم را به کارگزاری داده و پیش پرداخت را واریز می نمایید. برای مثال برای خرید میلگرد لازم است 10 تا 50 درصد مبلغ کل را واریز نمایید. پس از اینکه کارگزاری در روز عرضه وارد خرید شده و کالای موردنظر را برای شما تهیه نمود سه روز برای تسویه کل مبلغ زمان دارید. در حال حاضر 86 کارگزاری در ایران فعال بوده و لازم است برای انتخاب کارگزاری عواملی مانند معتبر بودن و امکان ارائه آنلاین خدمات را در نظر داشته باشید. لازم به ذکر است که سهمیه میلگرد با پروانه ساختمان در بورس کالا برای اشخاص حقیقی حداقل 20 تن می باشد.

خرید میلگرد با پروانه ساخت

یکی از راه های آسان و کم هزینه برای خرید میلگرد، خرید این محصول با پروانه ساخت می باشد. سوالی که برای بسیار از صاحبان پروژه پیش می آید نحوه خرید میلگرد با پروانه ساخت در طی پروژه و یا پیش از شروع آن است. چنانچه شما جواز ساخت خود را گرفته باشید می توانید به ازای هر 1000 متر مربع زیربنا متری 50 کیلوگرم آهن دریافت نمایید. برای خرید میلگرد دولتی می توانید با استفاده از جواز ساختمان خود اقدام نموده و این محصول را با نرخ مصوب خریداری نمایید. فروش میلگرد دولتی توانسته دست محتکران را از بازار کوتاه نماید و در تنظیم بازار آهن نقش بسزایی داشته است. قیمت میلگرد دولتی بسیار معقول بوده و شما می توانید پس از دریافت مجوز ساخت خود این محصول را از بورس کالا تهیه نمایید. با خرید میلگرد از طریق پروانه ساختمان تقاضای کاذب از بازار حذف شده که این امر در تنظیم قیمت ها بسیار موثر است. متاسفانه امروزه عده زیادی اقدام به خرید بیش از مایحتاج خود صرفا جهت سرمایه گذاری نموده و این مساله باعث شده است که کالای موردنظر در بازار کم شده و در نتیجه قیمت آن افزایش یابد. برای اطلاع از خرید میلگرد دولتی می توانید با شماره های درج شده در سایت تماس گرفته و از مشاوران مرکزآهن راهنمایی بخواهید.

نمودار قیمت میلگرد در بورس کالا

بررسی نمودار قیمت میلگرد در بورس کالا طی ماه های گذشته می تواند به شما در بهبود خرید کمک نماید. همچنین قیمت میلگرد در بورس کالا به صورت روزانه در صفحه مربوطه در سایت مرکزآهن به روزرسانی می شود و شما می توانید با مراجعه به سایت قیمت این محصول را در بورس کالا مشاهده نمایید.

چنانچه در خصوص نحوه خرید میلگرد در بورس کالا و یا قیمت این محصول سوالی دارید می توانید با شماره های درج شده در سایت تماس نموده و از مشاوران مرکزآهن راهنمایی بخواهید.

مزایای خرید دارادوم ( پالایشی یکم ) در روز پایانی

به گزارش بانک اول بعد از گذشت پنج روز از آغاز پذیره نویسی صندوق پالایش یکم همچنان شاهد افزایش تعداد پذیره نویسی در رابطه با دومین صندوق با نماد پالایش یکم هستیم. به طوری که این نماد در روز نخست مطابق با صحبت‌های محمود گودرزی معاون بازار بورس و اوراق بهادار تهران توانست ارزش ۵۷۰ میلیارد تومانی را به نام خود به ثبت برساند، حال منتظریم که ببینیم آیا ارزش این سهام یعنی" پالایش یکم " از "دارایکم" عبور می‌کند یا سهام داران بازهم درگیر حواشی بازار می‌شوند.

امروز در اولین روز گشایش بازار یعنی دومین هفته از شهریور ماه شاهد این مسئله بودیم که نمادهای شیمیایی به خصوص شپنا، شبندر، شبریز و شتران تواستند به عنوان یک لیدر بازار سرمایه را در دست خود بگیرند.

تخفیف ۲۰ درصدی شامل حال کدام خریداران پالایش یکم است؟

محمود گودرزی معاون بازار بورس اوراق بهادار تهران درباره نحوه تخفیف ۲۰ درصدی برای خرید سهام پالایش یکم گفت: برخی افراد فکر می‌کنند که منظور از ۲۰ درصد تخفیف اعمال شده بر اساس ۵ میلیون تومان است، ولی در اصل به ارزش دارایی‌های پالایشگاه‌ها باز می‌گردد و مطابق یونیت‌ها نیست یعنی به طور مثال قیمت هر یونیت یا هر واحد ۱۲ هزار تومان باشد خریدار آن را ۱۰ هزار تومان خریداری می‌کند.

معاون بازار بورس اوراق بهادار تهران اظهار کرد: افراد سهام ETF‌ها را می‌توانند تا سقف پنج میلیون تومان خریداری کنند به این معنی که اگر سهامداران دارا یکم را دو میلیون تومان خریده باشند پالایش یکم را فقط تا سقف سه میلیون تومان می‌توانند بخرند.

گودرزی در خصوص عدم حضور حقوقی‌ها در خرید صندوق پالایش یکم گفت: باید به این اشاره کرد که علت اصلی این مسئله آن است که این صندوق‌ها میزان خریداریشان پایین است و دومین دلیلش این است که ما می‌خواهیم به مردم جهت حضور در بازار سرمایه میدانی دهیم تا آن‌ها هم از لحاظ اقتصادی پیشرفت کنند.

او اظهار کرد: امیدواریم که اگر روند معاملاتی در این صندوق به نسبت قبل باشد میزان پذیره نویسی به ۵ هزار تا ۶ هزار میلیارد سهم می‌رسد، روز گذشته ارزش معاملات صندوق ETF دوم به ۵۷۰ میلیارد تومان رسید.( این رقم مربوط به روز اول عرضه پالایش یکم است.)

وکیلی کارشناس بازار سرمایه با اشاره به جدول فوق، بیان کرد: در واقع این عکس کل سهام قابل عرضه با احتساب بیست درصد تخفیف با قیمت پایانی روز قبل از پذیره نویسی ۶۰ هزار میلیارد تومان بوده که این عدد هم اکنون با قیمت‌های شهریور ماه به ۸۱ هزار میلیارد تومان رسیده است و به عبارتی در پایان با فرض قیمت‌های ۴ شهریور ماه حدود ۳۵ درصد بازدهی داشته است.

خرید پالایش یکم در روز پایانی چه مزایایی دارد؟

احمد پویان فر کارشناس بازار سرمایه در خصوص صحبت‌های اخیر کارشناسان بازار سرمایه در رابطه با موکول کردن خرید سهام صندوق‌های پالایشگاهی در روزهای پایانی، اظهار کرد: دلیل این امر را در اصل می‌توان این دانست که در طول مدت پذیره نویسی قیمت این سهم می‌تواند با توجه به یکسری از مولفه‌هایی که در بازار سرمایه است تغییر کند و سرمایه گذاران در این مدت می‌توانند ارزیابی بهتری از این سهام‌ها داشته باشند.

او در خصوص دوران بعد از پذیره نویسی صندوق" پالایش یکم " تصریح کرد: ۱۹ شهریور از آنجایی که آخرین روز پذیره نویسی است ما به طور دقیق نمی‌توانیم اوضاع را پیش بینی کنیم به علت آنکه نمی‌دانیم که مجموع اقبال افراد در این دو هفته به خود سهام‌های "پالایش یکم " چه نحوی بوده یا اینکه سیاست‌های حمایتی دولت تا کجا پیش خواهد رفت، این مسئله را بدین گونه می‌توان بازگو کرد که دولت ممکن است حمایت خود را تا پایان دولتش انجام دهد یا اینکه بعد از جذب کردن مردم به سمت این صندوق بعد از ۱۹ شهریور ناگهان میدان را از حمایتش خالی کند.

این کارشناس بازار سرمایه در پاسخ به این سوال که تکلیف این سهام‌ها بعد از اتمام دوره یک ماهه چی می‌شود؟ گفت: بعد از ۱۹ مهر از آنجایی که فروش این سهام آزاد می‌شود و ممکن است افراد به هردلیلی آن را برای فروش بگذارند، این عامل ممکن است روی قیمت این سهام‌های پالایشی تاثیر بگذارد و سبب اُفت آن شود پس به همین خاطر انتظار داریم که در این مدت دو هفته یعنی ۵ تا ۱۹ شهریور قیمت سهام به نحوی رشد کند که این دو ریسک ۱۹ شهریور تا ۱۸ مهر را پوشش دهد.

پویان فر افزود: اگر توجه داشته باشیم متوجه خواهیم شد که در همین مدت پنج روز با وجود تعطیلاتی که پشت سر گذاشتیم قیمت سهام‌های پالایشی به ویژه این چهار مورد اعم از شبنا، شبریز، شبندر، شتران بالغ بر ۱۵ درصد رشد را تجربه کرده اند، اما نکته‌ای که در این جا حائز اهمیت است این رشدها نباید سرمایه گذاران را دچار هیجانات زود گذر کند بلکه آن‌ها باید با تحلیل‌های بنیادی در راستای سرمایه گذاری در صندوق "پالایش یکم" اقدام کنند.

پیش بینی مشارکت کمتر از دارا یکم

او در خصوص اینکه مشارکت مردم در این صندوق تا چه حدی خواهد بود؟ گفت: با توجه به این مسئله که سهام دولت در این چهار صندوق پالایشی قرار است عرضه شود میزان مشارکتی که برای این امر دیده شده کمتر از صندوق دارایکم است به همین منظور می‌توان به سه امر اشاره کرد، نخست به علت آنکه سقف مشارکت را با اینکه در دارا یکم ۵۲ میلیون دیده بودند، اما فقط ۳۲ میلیون در خرید آن مشارکت کردند به همین منظور دولت سقف مشارکت در این صندوق را کمتر پیش بینی کرده است.

این کارشناس بازار سرمایه تاکید کرد: دومین مسئله که می‌توان به آن اشاره کرد این است که در حال حاضر شرایط بازار با توجه به اتفاقاتی که اخیرا در بازار سرمایه رخ داد، اقبال عموم را برای خرید پالایش یکم کاهش داد.

پویان فر اظهارکرد: سومین مسئله‌ای که به همین منظور می‌توان به آن اشاره کرد ممکن است با توجه به شرایط حال حاضر بازار سرمایه و جریانات سیاسی که در چند ماه آینده رخ خواهد داد اقبال سرمایه گذاران در راستای سرمایه گذاری علارغم جذابیت این صندوق زیاد بالا نباشد.

مهدی دلبری نیز در گفت وگوی اخیر خود با اشاره به شایعه‌های رایج در فضای مجازی درباره منفعت خرید صندوق پالایش یکم در روزهای پایانی پذیره نویسی این صندوق، اظهار کرد: این مسئله در دوره پذیره نویسی دارا اول نیز رخ داد، اما نخست بحث رسانه‌ای آن به این شدت قوی نبود و دوم اینکه در دوران پذیره نویسی دارایکم به این شدت ناگهان اُفت نکرده بود به همین دلیل است که عده‌ای از افراد با سیگنال دهی خود سعی می‌کنند که تا حدودی هیجانات افراد تازه وارد را در خرید سهام صندوق پالایش یکم کنترل کنند.

او افزود: علت اصلی خرید سهام صندوق دارا یکم در همان روزهای اول را تا حدودی می‌توان جو خوب و متعادل بازار دانست. اما در خصوص خرید سهام" پالایش یکم" می‌توان گفت که با توجه به شرایط بازار افراد بهتر است برای خرید سهام این صندوق عجله نکنند و با آگاهی بیشتری در این مسیر گام بردارند.

همایون دارابی کارشناس بازار سرمایه در گفت و گو با کارشناس بازار سرمایه درباره بهترین زمان خرید پالایش یکم گفت: صندوق "پالایش یکم" یکی از بزرگترین صندوق‌هایی است که دولت تاکنون آن را در بازار سرمایه عرضه کرده و مدت دو هفته هم برای پذیره نویسی آن زمان گذاشته است به همین دلیل معامله گران به سه قسمت تقسیم شده اند، گروه نخست عده‌ای هستند که در همان روز اول در پذیره نویسی شرکت کردند، گروه دوم در روزهای ابتدایی اقدام به خرید می‌کنند و گروه سوم هم کسانی هستند که در روزهای پایانی اقدام به پذیره نویسی می‌کنند.

او تاکید کرد: در پذیره نویسی "دارا یکم " عده‌ای که پذیره نویسی را برای روزهای پایانی گذاشتند با مشکلاتی مواجه شدند که می‌توان به اختلالاتی که در سیستم معاملاتی پیش آمد، اشاره کرد.

به همین دلیل توصیه ما این است برای هرکارشان دلیل خاص و منطقی داشته باشند. باید به این مسئله اشاره کرد که مبنای تصمیم گیری افراد تازه وارد برای خرید و فروش باید افراد مورد اطمینان باشد و درگیر حواشی بازار نشوند.

علت ورود شرکت کارگزاری بانک انصار در سهام آذرآب

مدیرعامل سابق کارگزاری بانک انصار : در سال ٩۴ شرکت کارگزاری بانک انصار در چارچوب قرارداد اعتباری و رعایت تمامی الزامات در کنار ١٨ شرکت کارگزاری ١٠ میلیارد تومان اعتبار به برخی از شرکت ها داد که بخشی از این اعتبار صرف خرید سهام آذرآب شد. در ابتدا نیز کار به نحو مطلوب پیش رفت و این شرکت ها هر ۶ ماه اقساط خود را پرداخت می کردند. اما پس از مدتی به دلیل عدم مسولیت پذیری و تسویه حساب به موقع اعتبارات از سوی این چند شرکت، به ناچار بر اساس همان قرارداد اعتباری که داشتیم بخشی از سهام آذرآب را که در وثیقه کارگزاری بود را فروختیم.

تخصیص اعتباربه مشتریان از سوی کارگزاران، هر از گاهی ریسکی را بر این صنعت تحمیل می کند؛ به موجب دستورالعمل خرید اعتباری، کارگزاران 40 درصد اعتبار می‌دهند و 60 درصد وجوه را مشتری فراهم می‌کند. در صورت افت قیمت سهام، حساب تضمین مشتری به زیر 60 درصد می‌رسد و در صورتی که این قیمت تا 10 درصد افت کند، اخطاریه کسری وجوه برای مشتری صادر می‌شود و مشتری باید نسبت به واریز وجه اقدام کند. عکس قضیه نیز حاکم است، در صورت افزایش ارزش سهام مشتری، حساب تضمین مشتری بالا می‌رود و قدرت خرید اعتباری وی بیشتر می‌شود.

بر این اساس در بازار رو به رونق، وجوه تضمین بالا می‌رود و به خرید اعتباری مشتریان افزوده می‌شود و در بازار رو به رکود حساب تضمین مشتریان کاهش می‌یابد، در چنین شرایطی مشتریان برای جبران کسری، فشار فروش را زیاد می‌کنند. بنابراین اگر بازار بر مدار صعود قرار گیرد، حتی اگر دلایل بنیادی در میان نباشد، مازاد حساب تضمین انگیزه خرید را بیشتر و اگر بازار بر مدار افت حرکت کند، کسری حساب تضمین، انگیزه فروش را بیشتر می‌کند؛ در کل می‌توان شاهد حرکت‌های هیجانی خارج از منطق بازار، تشکیل صف‌های خرید و فروش و کاهش نقدشوندگی سهام بود. اگرچه نوسانات بازار، صنعت کارگزاری را در خصوص اعطای اعتبار با مشکل مواجه می سازد، اما نمی توان از مزایای خرید اعتباری سهام به عنوان یکی از نیاز‌های بازار سرمایه و کمک به مشتریان بازار سهام غافل شد. به طور طبیعی تامین مالی اعتباری خرید اوراق بهادار، امکان سرمایه‌گذاری اهرمی را به مشارکت‌کنندگان بازار و با هدف جذب هر چه بیشتر نقدینگی به سمت بازار سرمایه ارائه می‌دهد. در واقع با استفاده از این سازوکار است که مشارکت‌کنندگان می‌توانند با اتکا به سابقه اعتباری، سبد سرمایه‌گذاری‌ و نیز توان ریسک‌پذیری خود، میزان سرمایه‌گذاریشان را افزایش دهند. اما تمام این مزایای پرداخت اعتبار هر از گاهی زخمه ای به بازار وارد می سازد. آنجا که این اعتبار به مشتریان پرریسک پرداخت می شود و این مشتریان با عدم پرداخت اقساط خود بازار را با التهاب مواجه می سازند. این بار در بازار ریسک پرداخت اعتبار نه تنها دامن صنعت کارگزاری و بازار سرمایه را گرفت، بلکه دامنه ریسکش گسترده تر شد و شرکت آذرآب را نیز در خود حل کرد. سال 94 بود که گروهی بالغ بر 66 شخص حقیقی و حقوقی از 18 شرکت کارگزاری بر اساس دستورالعمل معاملات اعتباری اقدام به اخذ تسهیلات و خرید سهام شرکت هایی از جمله آذرآب کردند.

تا اینکه مشتریان مزبور در بهمن ماه سال گذشتهاز طریق کارگزاری شاخص سهام به موجب خریدهایشان در بازار سرمایه، حدود 77 میلیارد تومان به اتاق پایاپای بورس بدهکار شدند. در این میان برخی از کارگزاران برای خروج از مشکل، شروع به فروختن سهام آذرآب تا محدوده 305 تومان کردند. برای رفع مشکل، کارگزاری بانک کشاورزی به کارگزاران درگیر این ماجرا پیشنهاد داد که سهام آذرآب دیگر کارگزاران را خریدار است و اینگونه کارگزاری بانک کشاورزی در بهمن ماه سال گذشته و در محدوده قیمت 360 تومان در این سهم وارد شد. در این بین نیز کارگزاری شاخص سهام با تسویه یک روزه دیگر سهام خود به نوعی در مقام بازار گردانی سهام آذرآب در حوالی قیمت 360 تومان برآمد تابا فروش سهام دیگر خود و پول دریافتی آن، همان روز یا فردا دوباره به خرید سهام آذرآب بپردازد.مشکلات پرداخت اعتبار و تسویه یک روزه درنهایت منجر شد تا امروز بازار سرمایه با مساله ای به نام آذرآب مواجه شود.

در حال حاضر 39 درصد از سهام آذرآب در اختیار کارگزاری هایی که به خریداران آذرآب اعتبار داده بودند شامل صندوق یکم کارگزاری بانک کشاورزی حدود 4.6 درصد، صندوق رفاه و تامین آتیه کارکنان بانک کشاورزی ( به مدیریت سبد سهام و وکالت کارگزاری بانک کشاورزی) حدود 26 درصد، کارگزاری بهمن حدود 4 درصد، کارگزاری سی ولکس کالا حدود 1.5 درصد، کارگزاری انک انصار حدود 3 درصد است. بر این اساس بورس امروز مصاحبه ای با رحیم لوی بنیس مدیرعامل سابق کارگزاری بانک انصار انجام داده که مشروح آن در ذیل آمده است:

قصه صنعت کارگزاری و آذرآب

علت ورود شرکت کارگزاری بانک انصار در سهام آذرآب چه بود؟

در سال 94 شرکت کارگزاری بانک انصار در چارچوب قرارداد اعتباری و رعایت تمامی الزامات در کنار 18 شرکت کارگزاری 10 میلیارد تومان اعتبار به برخی از شرکت ها داد که بخشی از این اعتبار صرف خرید سهام آذرآب شد. در ابتدا نیز کار به نحو مطلوب پیش رفت و این شرکت ها هر 6 ماه اقساط خود را پرداخت می کردند. اما پس از مدتی به دلیل عدم مسولیت پذیری و تسویه حساب به موقع اعتبارات از سوی این چند شرکت، به ناچار بر اساس همان قرارداد اعتباری که داشتیم بخشی از سهام آذرآب را که در وثیقه کارگزاری بود را فروختیم.

آیا تمامی اعتبارات صرف خرید سهام آذرآب شد؟

عمده اعتبارات برای خرید سهام آذرآب بود. در واقع خرید در سهام آذرآب از 240 تومان در سال 94 شروع و به 600 تومان هم رسید. تا زمانی که سهم ها تلاطم نداشت مشکلی در بحث منافع و قراردا نداشتیم، اما زمانی که قیمت سهام کاهش یافت و به 480 تا 490 تومان رسید، این شرکت کارگزاری نگران شد و مجبور شدیم سهام آذرآب این مشتریان را تا قیمت های 420 تومان هم بفروشیم. البته با فروش سهام تنها توانستیم بدهی آنها در این شرکت کارگزاری را به 5 میلیارد تومان برسانیم.

چه زمانی متوجه شدید که شرکت های طرف قرارداد شما برای پرداخت اقساط خود با مشکل مواجه شدند ؟

سال گذشته در شهریور یا مهرماه بود که چندین کارگزار با من تماس گرفتند و از بابت قسط آذرماه خود اعلام نگرانی کردند. ظاهرا اخباری مبنی بر این موضوع به گوش آن ها رسیده بود. در واقع تردید و نگرانی کارگزاران در مورد خریداران این سهم در بازار سرمایه از آنجا شروع شد که شرکت های طرف قرارداد مرتب به ما مراجعه می کردند و درخواست تسویه یک روزه سهام را داشتند. در حالیکه طبق قانون، پرداخت های ناشی از فروش سهام به مشتریان در قالب T+3 صورت می گیرد یعنی پرداخت ها ازسوی کارگزاری به مشتریان سه روز پس از فروش انجام می گیرد. تمام اتفاقات به وجود آمده به این موضوع برمی گردد. در واقع ماجرای آذرآب اشتباهی بود که صنعت کارگزاری به خود کرد. با توجه به مواجه خریداران سهام آذرآب با کسری منابع، درصدد تسویه و فروش یک روزه برآمدند. اگرچه ما در این شرکت کارگزاری به هیچ وجه زیر بار این موضوع نرفتیم. اما متاسفانه برخی کارگزاری ها تسویه یک روزه را انجام دادند. به طوری که 7 تا 8 ماه تسویه یک روزه از سوی برخی شرکت های کارگزاری برای این مشتریان انجام شد.

برای برطرف کردن این مشکل آیا تنها شما وارد عمل شدید یا دیگر کارگزاران نیز همراه با شما اقدامی را انجام دادند؟

ما در این مساله پیشقدم شدیم، قبل بروز اتفاقات اخیر و در ابتدای مطرح شدن برخی نگرانی ها از سوی کارگزاران درگیر با موضوع آذرآب، من از دبیر کل کانون کارگزاران خواستار برگزاری یک جلسه با تمام کارگزاران شدم. آقای میرصانعی نیز سریعا این جلسه را هماهنگ و برگزار کرد. در آن مقطع قیمت سهام بین 480 تا 485 تومان بود. من پیشنهاد کردم که همه سهام در اختیار کارگزاران تجمیع شود و با توجه به اینکه قراردادها منتفی و وثیقه ها قابل فروش بود می توانستیم مجموع سهام آذرآب را پس از تجمیع و در قالب بلوک 30 تا 35 درصدی و به ازای هر سهم 500 تومان به فروش رسانیم. با این اقدام هم منافع کارگزاران درگیر این ماجرا حفظ می شد؛ هم مدیریت شرکت آذرآب آسیب نمی دید و اعتماد بازار سرمایه نیز لطمه نمی خورد. در ابتدا در آن جلسه همه این پیشنهاد را پذیرفتند و یکی از همکاران مسوولیت تجمیع سهام را بر عهده گرفت. اما هیچ وقت این اتفاق رخ نداد. برخی از کارگزاران سهام خود را منتقل کردند و برخی دیگر مانند ما سهم را نگه داشتند.

با توجه به وجود بدهی از سوی خریداران سهام آذرآب در بازار سرمایه، برای تسویه مابقی بدهی کارگزاری بانک انصار چه برنامه ای دارید؟

نظر به اینکه نتوانستیم مابقی سهم را بفروشیم در کمیته سازش کانون کارگزاران علیه هر سه شرکتی که عمده این اعتبارات به آنها پرداخت شده بود طرح دعوا کردیم. به نظر می رسد همین روزها نتایج آن از کمیته سازی به هیات داوران سازمان بورس ارجاع شود. امیدواریم که هیات داوری منافع ما را در این موضوع تامین کند.

با توجه به قانونی بودن پرداخت اعتبار از سوی کارگزاران به مشتریان خود، به نظر شما چرا ماجرای آذرآب اتفاق افتاد ؟

از نظر من قصه آذرآب دو اشتباه استراتژیک داشت. نخستین اشتباه ورود افراد به حرفه ای بود که تجربه ای در آن نداشتند. آذرآب یک شرکت صنعتی بزرگ، برند ملی و بین المللی است که مزیت های اقتصادی بسیاری دارد و از صنایع پیش رو کشور به شمار می رود. بنابراین باید یک فرد فنی و متخصص فعالیت ها را در این شرکت مدیریت می کرد. اما در بازار سرمایه عده ای موفق شدند تنها با 35 درصد سهم، کنترل این شرکت را بر عهده گیرند. در این میان مابقی سهامداران نیز مقصر بودند چرا که حساسیتی بر منافع شرکت و یا درک درستی از آن نداشتند. مشکل دیگر در ماجرای آذرآب، زیر سوال رفتن نقش حاکمیتی دولت بود. واضح است که کارخانه آذرآب با تعداد زیادی کارگر و به عنوان حلقه واسط بین صنایع بالادستی و پایی دستی با یک کارخانه پفک نمکی متفاوت است. از این رو باید سیستم نظارتی برای این قبیل بنگاه های صنعتی بیشتر باشد. درست است که دولت قانونا نمی تواند در امور داخلی و مدیریتی بخش خصوصی دخالتی داشته باشد، اما می تواند با نظارت و دقت بیشتر از بروز برخی مشکلات جلوگیری کند. اگر چنین مجموعه هایی دچار بحران شوند، عواقب آن دامن دولت را نیز می گیرد. ضمنا دولت و سازمان خصصوی سازی باید دقت بیشتری در واگذاری ها داشته باشند .

با توجه به اتفاقی که رخ داد به نظر می رسد که باید نظارت بیشتری بر ورود سهامداران به ترکیب مدیریتی و هیات مدیره شرکت ها به ویژه بنگاه های تولیدی از سوی بازار سرمایه صورت گیرد.

بله، هر شغلی شامل شرایط احراز خاص خودش است، باید دید که آیا من کارگزار توان مدیریت 1500 کارگر را دارم ؟، توان جذب قرارداد، تامین منابع مالی و بازاریابی را دارم ؟ آن هم نه فقط در بازارهای داخلی، بلکه در خارج کشور نیز این توان و تخصص وجود دارد؟، در این میان یک شخصی به راحتی چندین شرکت را تاسیس می کند و هیچ نظارتی بر این شرکت ها صورت نمی گیرد . در سیستم دولتی این نظارت بر عهده سازمان بازرسی و دیوان محاسبات است و ضرورت دارد برای بخش خصوصی نیز ساز و کاری در این زمینه فراهم و اجرایی شود. باید مطمئن شویم که هنگامی که افراد با خریداری سهام شرکت ها به راحتی در ترکیب هیات مدیره شرکت ها وارد می شوند، فعالیت کلاهبردارانه ای اتفاق نخواهد افتاد و شرکت از مسوولیت اصلی خود خارج و وارد کار دلالی نخواهد شد. ضمن اینکه نظارت سازمان بورس هم باید در این بخش بیشتر شود، بطوری که هر شرکتی نباید در بازار خریدار سهم شود و با توجه به تناسب سرمایه، اعتبار از سوی کارگزاران به آنها تخصیص داده شود.

پاسخ به سوالاتی درباره کارت اعتباری سهام عدالت

کارت اعتباری سهام عدالت از سال گذشته قرار بود به دارندگان این سهام برسد اما به دلیل این‌که ساز و کار آن فراهم نبود.

به گزارش گروه اقتصادی خبرگزاری دانشجو، 15سال از زمانی که سهام عدالت بین مردم توزیع شد، می‌گذرد و قرار بود در سال گذشته این سهام آزاد شود تا مردم امکان خرید و فروش سهام را داشته باشند اما ۶۰ درصد آن بیشتر آزاد نشد. حالا صحبت از کارت اعتباری به میان آمده که دارندگان سهام عدالت می‌توانند کارت اعتباری دریافت کنند. کارت اعتباری سهام عدالت از سال گذشته قرار بود به دارندگان این سهام برسد اما به دلیل این‌که ساز و کار آن فراهم نبود و بازار سرمایه نوسانات زیادی را تجربه کرد انجام آن به تعویق افتاد. اکنون وعده داده شده این کارت به‌زودی به دست متقاضیان خواهد رسید. برخی کارشناسان در سال گذشته اعلام کردند تا زمانی که نحوه مدیریت سهام عدالت مشخص نشده، اعطای کارت اعتباری امکان‌پذیر نیست. پس از انجام غربالگری و مشخص شدن چگونگی مدیریت مستقیم و غیر مستقیم، اواخر سال گذشته قرار بود تا کارت اعتباری به دست مردم برسد و این کار انجام شد. هفته گذشته حسن روحانی، رئیس‌جمهور از اعطای کارت اعتباری به دارندگان سهام عدالت خبر داد و اعلام کرد: این کارت به‌زودی به دارندگان سهام عدالت خواهد رسید. نحوه دریافت کارت اعتباری و چگونگی وثیقه قرار دادن سهام عدالت در ادامه گزارش آمده که مشروح آن را در ادامه می‌خوانید.

مبلغ کارت اعتباری چقدر است؟

براساس تصمیمات اتخاذ شده در ستاد اقتصادی دولت که از سوی رئیس‌جمهور اعلام شد، مقرر شده که به ازای هر برگ سهام عدالت یک میلیون تومانی ۱۴ میلیون اعتبار و برای هر برگ سهام عدالت ۵۰۰ هزار تومانی هفت میلیون تومان اعتبار در کارت‌های سهام عدالت لحاظ شود. حسن روحانی چهارشنبه هفته گذشته در جلسه هیات دولت از اعطای کارت اعتباری سهام عدالت خبر داد و تصریح کرد: یک خانوار سه نفره دارای برگ سهام عدالت ۵۰۰ هزار تومانی، می‌تواند تا ۲۱ میلیون تومان اعتبار دریافت کند.

استقبال از دریافت کارت اعتباری

اسفند سال گذشته اعطای کارت اعتباری به دارندگان سهام عدالت آغاز شد. شرکت سپرده‌گذاری مرکزی از سوی شورای عالی بورس و بانک مرکزی، فرآیند اعطای توثیق سهام عدالت را انجام می‌دهد. تاکنون بیش از ۶۰۰۰ درخواست از سوی مشمولان سهام عدالت به شرکت سپرده‌گذاری ارسال و توثیق شد و حدود ۷۰ هزار نفر تاکنون درخواست خود را برای دریافت کارت اعتباری ثبت کرده‌اند. اکنون تنها دو بانک ملی و تجارت زیرساخت‌های لازم را انجام داده‌اند به‌طوری‌که بانک ملی اسفند ماه ۹۹ و بانک تجارت از ۷ فروردین ۱۴۰۰ اقدام به پرداخت تسهیلات به سهامداران کرده‌اند. افرادی که قصد دریافت کارت اعتباری را دارند باید در یکی از دو بانک ذکر شده حساب داشته باشند یا از طریق اپلیکیشن‌های بانکی ثبت‌نام خود را تکمیل کنند.

دارا بودن کارت ملی جدید الزامی است

برای دریافت کارت اعتباری سهام عدالت نیاز است که متقاضی حتما کارت ملی جدید داشته باشد. افرادی که نتوانستند تاکنون اقدام به دریافت کارت ملی هوشمند کنند باید با مراجعه به مراکز پیشخوان دولت و ثبت درخواست کارت ملی جدید برگه‌ای را دریافت کنند که کد شناسایی روی آن درج شده است. اگر کد روی برگه موقت در سامانه درخواست کارت اعتباری ثبت شود، فرآیند صدور کارت انجام خواهد شد و نیازی به انتظار برای دریافت کارت ملی هوشمند نیست.

سهامداران مستقیم و غیر‌مستقیم

افرادی که مدیریت سهام خود را به صورت مستقیم یا غیرمستقیم انتخاب کرده‌اند، می‌توانند از کارت اعتباری سهام عدالت بهره‌مند شوند. در حالی که ابتدا اعلام شد افرادی که مدیریت سهام خود را به صورت مستقیم انتخاب کرده‌اند، می‌توانند این کارت را دریافت کنند اما اکنون اعلام شده همه دارندگان سهام عدالت کارت اعتباری دریافت خواهند کرد. تمام کاربرانی که روش غیرمستقیم را انتخاب کرده‌اند، می‌توانند از این روش استفاده کنند و کاربرانی که روش مستقیم را انتخاب کرده‌اند با توثیق سهام موجود در پرتفوی خود می‌توانند برای دریافت این تسهیلات اقدام کنند. طبق اعلام بانک‌های عامل افرادی که در استان‌های تهران، البرز، قزوین، سمنان، کهگیلویه و بویراحمد و هرمزگان روش غیرمستقیم را انتخاب کرده‌اند فعلا نمی‌توانند کارت اعتباری دریافت کنند اما دارندگان سهام عدالت با روش مستقیم از این امکان بهره‌مند هستند.

همه سهامداران عدالت، که روش مستقیم یا غیر مستقیم را انتخاب کرده‌اند، می‌توانند از کارت اعتباری سهام عدالت استفاده کنند اما ابتدا باید حتما در سامانه سجام ثبت‌نام کنند و احراز هویت شوند. مشمولان سهام عدالت، که شرایط عمومی دریافت تسهیلات را در بانک‌ها دارند، می‌توانند تسهیلات دریافت کنند. یکی از شرایط دریافت تسهیلات سهام عدالت این است که سهام فرد نباید توقیف شده باشد. توصیه شده با توجه به زمان معاملاتی بورس، افرادی که متقاضی دریافت کارت اعتباری سهام عدالت هستند حتما در روز‌های کاری و از ساعت ۸ تا ۱۶ اقدام به ثبت نام کنند تا فرآیند توثیق سهام سریع‌تر انجام شود.

۴۰ میلیون نفر مشمول دریافت وام سهام عدالت

محمد شریعتمداری، وزیر تعاون، کار و رفاه اجتماعی از صدور کارت اعتباری با توثیق سهام عدالت یا یارانه بدون نیاز به مراجعه به بانک خبر داد و گفت: به ابتکار وزارت تعاون، کار و رفاه اجتماعی و برای نخستین بار تامین مالی خرد مبتنی بر زنجیره تولید از طریق صدور کارت اعتباری خرید با هدف افزایش قدرت خرید مردم و با توثیق سهام عدالت یا یارانه، بدون نیاز به مراجعه به بانک آغاز شد. به پشتوانه سهام عدالت کارت اعتباری در اختیار مردم قرار می‌گیرد که تمام مراحل آن بدون نیاز به مراجعه به بانک به صورت الکترونیکی انجام می‌شود. این کارت برای سهام عدالت یک میلیونی اعتبار ۱۴ میلیون تومانی دارد و سهامداران ۵۰۰ هزار تومانی می‌توانند از اعتبار هفت میلیون تومانی بهره‌مند شوند. وی با بیان این‌که پشتوانه این کارت اعتباری خواهد بود، گفت: البته مواردی مثل یارانه و اوراق دیگر هم می‌تواند پشتوانه باشد اما یکی از پشتوانه‌ها که بیش از ۴۰ میلیون نفر به راحتی می‌توانند از آن استفاده کنند، سهام عدالت است.

ثبت نام غیر حضوری

دارندگان کارت سهام عدالت (آنهایی که سهامشان را نفروخته‌اند) به‌راحتی می‌توانند بدون حضور در بانک و به صورت اینترنتی اقدام به ثبت نام دریافت کارت اعتباری کنند و از مزایای این طرح به خوبی استفاده کنند. زیرساخت‌های فنی فرآیند ارائه کارت اعتباری خرید کالا برای خیلی از بانک‌ها فراهم شده و قرار است به زودی بانک‌های صادرات، آینده، کارآفرین و پاسارگاد نیز به جمع بانک‌های ارائه دهنده کارت اعتباری سهام عدالت به مشمولان بپیوندند. مشمولان از طریق اپلیکیشن‌های بانک به راحتی می‌توانند اقدام به ثبت نام و درخواست وام یا کارت اعتباری کنند، طوری که از زمان ثبت نام تا دریافت کارت اعتباری پس از استعلام سه تا پنج روز زمان می‌برد. چنانچه گیرنده وام سهام عدالت اقدام به دریافت کارت اعتباری یا وام کند و آن منابع را کمتر از یک‌ماه به کار گرفته و دوباره به بانک برگرداند سودی به آن تعلق نمی‌گیرد اما در صورت استفاده از آن بیش از یک ماه مشمول پرداخت سود ۱۸ درصدی بانک خواهد شد.

چقدر پول دستمان را می‌گیرد؟

در همه اخبار و اظهارنظرها صحبت از کارت اعتباری هفت میلیونی برای دارندگان سهام عدالت ۵۰۰ هزار تومانی و ۱۴ میلیونی برای دارندگان سهام عدالت یک میلیون تومانی آمده است اما نکته قابل توجه اینجاست که سهام عدالت به صورت صد درصد آزاد نشده است. در اظهارنظرها آمده کاربری که روش مستقیم را انتخاب کرده، می‌تواند معادل ۵۰ درصد از سهام موجود در پرتفوی خود حداقل مبلغ یک میلیون تومان و حداکثر ۵۰ میلیون تومان تسهیلات دریافت کند. به بیان بهتر اگر ارزش ۶۰ درصد سهام عدالت شش میلیون تومان است، بانک ۵۰ درصد ارزش سهام عدالت را کارت اعتباری می‌دهد. ارزش سبد ۵۳۲ هزار تومانی و یک میلیون تومانی سهام عدالت به ترتیب به ۱۱میلیون و ۶۷۴ هزار تومان و ۲۱ میلیون و ۹۸۹هزار تومان رسید. با این تفاسیر اگر قرار باشد ۵۰ درصد از کل ارزش سهام عدالت به مردم کارت اعتباری داده شود مبلغی که به دارنده سهام ۵۰۰هزار تومانی می‌رسد پنج میلیون و ۵۰۰ هزار تومان است و ۶۰ درصد مبلغ کل هفت میلیون تومان خواهد شد. ابهامات در این زمینه ادامه دارد و پیگیری خبرنگار ما برای مشخص‌شدن این بخش از شرکت سپرده‌گذاری مرکزی هم بی‌نتیجه ماند. اگر کسی در این میان بخشی از سهام عدالت خود را فروخته باشد مبالغ پایین‌تر دریافت خواهد کرد. در حال حاضر این کارت در فروشگاه‌های وین مارکت، رفاه و کوروش و تمام پذیرندگانی که دستگاه پوز سداد دارای قابلیت نمایش کیوآر کد هستند، قابل‌استفاده است.

سهام دو نرخی از کجا آمد؟

مهدی حاجی‌وند، کارشناس بازار سرمایه درباره اعطای کارت اعتباری گفت: سهام عدالت از سال ۸۵ که بین مردم توزیع شد همه دارای ارزش یکسان یک میلیون تومان از ۴۹‌شرکت که ۳۶ شرکت در بازار سرمایه حضور داشتند، بودند. وی افزود: طبق قانون باید ۱۰سال از فعالیت این شرکت‌ها می‌گذشت تا اقساط سهام عدالت پرداخت شود اما پس از گذشته ۱۰ سال از یک‌میلیون تومان ۵۳۲ تومان تسویه شده بود و ۴۶۸ تومان همچنان باقی ماند. البته افراد تحت پوشش کمیته امداد امام خمینی(ره) و سازمان بهزیستی و همچنین افرادی که ۴۶۸هزار تومان را به صورت مستقیم به عنوان جبران کسری به حساب دولت واریز کردند سهم‌شان کامل بود اما تعداد زیادی از مردم به سهام ۵۰۰هزار تومانی بسنده کردند. حاجی‌وند به زمان آزادسازی سهام عدالت اشاره کرد و گفت: سال گذشته برای آزادسازی سهام عدالت زمان مناسبی بود، به این دلیل بازار سرمایه در شرایط مطلوبی قرار داشت. پس از آن روش مدیریت مستقیم و غیرمستقیم پیشنهاد شد که حدود ۲۰میلیون نفر روش مستقیم را انتخاب کردند اما متاسفانه مسؤولان این حوزه اطلاع‌رسانی مناسبی در مورد نحوه کارکرد و مزایای هرکدام از روش‌ها نداشتند و برخی مردم همچنان سردرگم هستند.

۱۰ مرحله دریافت کارت اعتباری سهام عدالت

متقاضیان دریافت کارت اعتباری در گام اول باید با ثبت نام در سامانه سجام احرازهویت شوند که این فرآیند به صورت غیرحضوری قابل انجام است.

پس از ارائه درخواست به بانک‌ها و دریافت کارت اعتباری، افراد می‌توانند با مراجعه به فروشگاه‌های مشخص‌شده، اقدام به خرید تا سقف درنظرگرفته‌شده در کارت اعتباری خود کنند.

ضمانت این کارت‌های اعتباری، برگه‌های سهام عدالت است و نیازی به سایر مدارک جهت ضمانت و توثیق کارت نیست؛ به عبارت دیگر جایگزین ضامن در این پروسه برای دریافت کارت اعتباری، مانده اوراق سهام عدالت افراد است.

سهامداران برای احراز شرایط دریافت کارت‌های اعتباری به هیچ عنوان نیاز به مراجعه حضوری به بانک‌ها ندارند و تمامی فرآیندهای لازم در این زمینه به صورت غیرحضوری و الکترونیکی انجام می‌شود.

چنانچه سهامداران نتوانند به تعهدات خود در قبال بازپرداخت مبالغ کارت‌های اعتباری عمل کنند، سهام عدالت آنها توسط بانک به فروش می‌رسد. این در حالی است که در صورت بازپرداخت اقساط این کارت‌ها توسط افراد به شکل منظم، اصل سهام آنها که در وثیقه است، باقی می‌ماند و عوایدی مانند سود سالانه، حضور در مجمع و حق رای متعلق به سهامدار عدالت پابرجا بوده و توسط سهامداران عدالت قابل استفاده خواهد بود.

اگر سهامداران توانستند تا یک ماه مبلغ را به بانک بازگردانند، این مبلغ قرض‌الحسنه خواهد بود اما اگر از یک ماه عبور کرد و مبلغ را پرداخت نکردند، این اعتبار به تسهیلات سه‌ساله تبدیل خواهد شد.

در حال حاضر دو بانک ملی و تجارت به صورت الکترونیکی به سهامداران عدالت، کارت اعتباری ارائه می‌دهند. برای دریافت این کارت نیاز به مراجعه حضوری نیست و درخواست به صورت الکترونیکی به همراه مدارک ارسال می‌شود و تا سه روز دیگر کارت اعتباری برای سهامداران صادر خواهد شد.

تمهیداتی در نظر گرفته شده تا در صورت امکان از کارت اعتباری فیزیکی استفاده نشود و خریدها از طریق کیوآرکد انجام شود.

نرخ سودی که برای این کارت‌های اعتباری در نظر گرفته شده، ۱۸ درصد است، اما اگر مصرف‌کننده این کارت‌ها تا آخر هر ماه مبلغ کارت را تسویه کند، هیچ سودی از او هم گرفته نمی‌شود.

افرادی که از طریق بانک ملی اقدام می‌کنند باید به «سامانه ایوا» و افرادی که از طریق بانک تجارت اقدام می‌کنند باید به «سامانه زمرد» مراجعه کرده و مراحل احراز هویت را در آن سپری کنند. مدارک مورد نیاز بارگذاری، شناسنامه و کارت ملی است که اگر سیمکارت به نام افراد باشد بلافاصله شماره تایید، پیامک می‌شود که این شماره باید در سامانه ثبت شود. پس از آن سامانه مذکور به شرکت سپرده‌گذاری مرکزی لینک می‌شود و مراحل بعدی صدور کارت اعتباری برای متقاضی انجام خواهد شد.