نحوه گشایش حساب نزد بروکر

خرید اعتباری سهام چیست؟

خرید اعتباری سهام که به یقین کارشناسان یک کدام از نیاز‌های بازار سرمایه و امداد به مشتریان بازار سهام به شمار می رود , روشی است که براساس آن کارگزاران می توانند در یک قرارداد دو جانبه اعتبار ضروریمشتریان خویش را از روش منابع بانکی تامین نمایند ; به ابلاغ ساده‌تر سهامداران می توانند سهام یک کمپانی را به‌صورت اعتباری از یک کارگزار بخرند و کارگزار هم در یک قرارداد جدا با بانک , اعتبار حتمی را از روش منابع آن بانک تامین می‌نماید .

درین قرار اعطا کرد سه‌جانبه منافع هر سه طرف یعنی مشتری , کارگزار و بانک نگهداری خواهد شد ; ک ارگزاری با انعقاد قراردادی با بانک از روش منابع بانکی به مشتریانخویش وام میدهد ; البته سهامدار با کارگزار طرف است ; بدین ترتیب , راهبرد خرید اعتباری سهام مشتمل بر دو بخش ارتباط مشتری با کارگزار و ارتباط کارگزار با بانک است ; د ر گزارش مقابل ساز و فعالیتخرید اعتباری سهام به صورت مفصل تشریح شده‌است و کارشناسان به ارائه نظرها در این مورد پرداخته‌اند .

خرید اعتباری در تقابل با حساب اعتباری

مشتری به‌منظور انجام معامله اعتباری باید حساب اعتباری نزد کارگزار افتتاح کند; در این حساب باید حداقل‌های زیر رعایت شود: الف) موجودی اولیه: درصدی از قیمت خرید اوراق بهادار است که مشتری باید به‌منظور انجام معامله اعتباری در حساب اعتباری خود نزد کارگزار داشته باشد; موجودی اولیه به‌طور معمول در حد; ۵۰ درصد است; ب) حداقل موجودی: درصدی از ارزش اوراق بهاداری است که به‌صورت اعتباری خریداری شده است و سهم مشتری نباید از آن کم‌تر شود; سهم مشتری معادل ارزش بازار اوراق بهادار منهای آورده کارگزار است.

بورس‌ها معمولا حداقل موجودی را بین ۲۵ تا ۴۰ درصد و کارگزاران براساس الزام داخلی بین ۳۰ تا ۴۰ درصد در نظر می‌گیرند; ج) اخطاریه افزایش موجودی: اگر سهم مشتری با کاهش ارزش اوراق بهادار به کمتر از حداقل موجودی برسد; کارگزار اخطاریه افزایش موجودی برای مشتری ارسال می‌کند و مشتری باید حداقل به میزان تفاوت سهم خود تا حداقل موجودی به‌روز شده براساس قیمت جدید اوراق بهادار; موجودی حساب اعتباری خود را افزایش دهد; پس از ارسال اخطاریه افزایش موجودی به مشتری; سه گزینه قابل پیش‌بینی است.

آپارات استراتژی معاملاتی در بورس آموزش استراتژی معاملاتی ایچیموکو آموزش اکسپرت نویسی فارکس استراتژی سیستم های معاملاتی فارکس استراتژی معاملاتی استراتژی معاملاتی آتی سکه استراتژی معاملاتی ایچیموکو

۱)مشتری وجه موردنیاز را تامین کند.

۲) کارگزار با فروش بخشی از اوراق بهاداری که به صورت اعتباری خریداری شده است; وجه موردنیاز را تامین ‌کند.

۳) مشتری اوراق بهادار دیگری را به وثیقه می‌گذارد.

با ذکر مثالی مسئله را بازتر می کنیم: فرض کنید که مشتری; اوراق بهاداری به ارزش دو میلیون تومان به صورت اعتباری خریداری می‌کند که از این مبلغ یک میلیون تومان آن توسط کارگزار تامین شده است; اگر ارزش بازار اوراق بهادار به ۵/۱ میلیون تومان کاهش یابد; سهم مشتری به ۵۰۰ هزار تومان کاهش می‌یابد (۵۰۰,۰۰۰=۱۰۰۰,۰۰۰-۱۵۰۰,۰۰۰); اگر حداقل موجودی; ۲۵ درصد ارزش اوراق بهادار در نظر گرفته شده باشد (۳۷۵,۰۰۰=۱۵۰۰,۰۰۰×۲۵درصد); نیازی به اخطاریه افزایش موجودی نیست.

اما اگر حداقل موجودی; ۴۰ درصد ارزش بازار باشد (۶۰۰,۰۰۰=۱۵۰۰,۰۰۰×۴۰درصد); اخطاریه افزایش موجودی از طرف کارگزار برای مشتری ارسال می‌شود و مشتری باید حداقل ۱۰۰ هزار تومان حساب اعتباری خود را افزایش دهد; در غیر این‌صورت کارگزار می‌تواند با فروش بخشی از اوراق بهادار وثیقه‌شده; ودیعه مشتری را تا حداقل موجودی افزایش دهد.

امکان سرمایه‌گذاری اهرمی

به طور طبیعی تامین مالی اعتباری خرید اوراق بهادار; امکان سرمایه‌گذاری اهرمی را به مشارکت‌کنندگان بازار و با هدف جذب هر چه بیشتر نقدینگی به سمت بازار سرمایه ارائه می‌دهد; با استفاده از این سازوکار; مشارکت‌کنندگان می‌توانند با اتکا به سابقه اعتباری; سبد سرمایه‌گذاری‌ و نیز توان ریسک‌پذیری خود; میزان سرمایه‌گذاریشان را افزایش دهند; وی خاطرنشان کرد: همچنین با افزایش توان خرید; امکان افزایش تعداد مشارکت‌کنندگان بازار نیز وجود دارد و این امر در نهایت می‌تواند به افزایش کارایی بازار منجر شود; تامین مالی اعتباری خرید; مختص سهام نیست و می‌توان برای سایر ابزارهای دادوستدپذیر در بازار سرمایه نیز از آن استفاده کرد.

در بورس‌های بزرگ دنیا از جمله بورس نیویورک; کارگزاران به دسته کارگزاران معمولی; کارگزاران بزرگ و کارگزاران خیلی بزرگ تقسیم می‌شوند که به همان درجه که رتبه‌بندی آنها بالا می‌رود; مزایا و خدماتی که ارائه می‌دهند نیز گسترش می‌یابد;: به طور مثال کارگزاران معمولی مثل کارگزاران کشور ما تنها در حد خرید و فروش فعالیت می‌کنند و کارگزاران بزرگ علاوه بر خرید و فروش سهام به تحلیل و مشاوره برای مشتریان خود نیز اقدام می‌کنند.

این در حالی است که کارگزاران خیلی بزرگ علاوه بر تمام فعالیت دیگر کارگزاران از محل حساب بانکی خود خرید اعتباری برای سهامداران انجام می‌دهند; این خرید اعتباری به مثابه وام بدون بهره است که کارگزاران به مشتری خود اعطا می‌کنند که این اقدام در شرایط رونق بازار نه تنها به مشتری در کسب سود کمک خواهد کرد; بلکه باعث افزایش نقدشوندگی بازار و در نهایت رونق بازار سرمایه خواهد شد که متاسفانه روش مزبور در بورس به این معنا نیست.

استراتژی معاملاتی اسکالپ استراتژی معاملاتی با بیشترین احتمال موفقیت استراتژی معاملاتی بورس استراتژی معاملاتی پایپو استراتژی معاملاتی پرایس اکشن استراتژی معاملاتی چیست استراتژی معاملاتی در بورس

: تجربیات مثبت دنیا در استفاده از این روش حاکی از آن است که ارائه تسهیلات به صورت اعتباری و جهت خرید به کارگزاران نه تنها باعث افزایش جذابیت بازار سرمایه برای عموم مردم می‌شود; بلکه سرمایه‌گذاران جدیدی را نیز به این بازار جلب می‌کند.

خرید اعتباری سهام که به یقین کارشناسان یک کدام از نیاز‌های بازار سرمایه و امداد به مشتریان بازار سهام به شمار می رود , روشی است که براساس آن کارگزاران می توانند در یک قرارداد دو جانبه اعتبار ضروریمشتریان خویش را از روش منابع بانکی تامین نمایند ; به ابلاغ ساده‌تر سهامداران می توانند سهام یک کمپانی را به‌صورت اعتباری از یک کارگزار بخرند و کارگزار هم در یک قرارداد جدا با بانک , اعتبار حتمی را از روش منابع آن بانک تامین می‌نماید .

درین قرار اعطا کرد سه‌جانبه منافع هر سه طرف یعنی مشتری , کارگزار و بانک نگهداری خواهد شد ; ک ارگزاری با انعقاد قراردادی با بانک از روش منابع بانکی به مشتریانخویش وام میدهد ; البته سهامدار با کارگزار طرف است ; بدین ترتیب , راهبرد خرید اعتباری سهام مشتمل بر دو بخش ارتباط مشتری با کارگزار و ارتباط کارگزار با بانک است ; د ر گزارش مقابل ساز و فعالیتخرید اعتباری سهام به صورت مفصل تشریح شده‌است و کارشناسان به ارائه نظرها در این مورد پرداخته‌اند .

اعتبارات تعیین شده بر اساس قواعد تعریف شده

خرید اعتباری سهام هنگامی روی می‌دهد که مشتری بابت خرید سهام تا سقف تعیین‌شده توسط کارگزاری نسبت به تسویه طبق مقررات بورس (سه روز کاری) اقدام نکند و براساس توافق از محل منابع مشخصی از کارگزاری تسویه صورت می‌گیرد; اعتبارات تعیین شده در این کارگزاری بر طبق قواعد تعریف شده برای هر مشتری با توجه به گردش حساب ماهیانه تعیین و سپس با کنترل‌های دوره‌ای از سوی کمیته اعتبارات کارگزاری; عملکرد مشتری بررسی تا نسبت به تغییر یا ادامه روند کار تصمیم‌گیری شود.

وی در ادامه خاطرنشان کرد: سرمایه کارگزاری‌ها در بسیاری از مواقع امکان پرداخت این تامین را ندارد واز محل اعتبارات بانکی که هزینه آن توسط خود متقاضی اعتبار پرداخت می‌شود و در واقع شرکت‌های تامین سرمایه و کارگزاری کنترل منابع را بر عهده دارد; بدنه و چارچوب خرید اعتباری در همه جا یکسان است و آنچه منجر به تفاوت می‌شود وضع مقررات متناسب با تجزیه و تحلیلی است که هر کارگزاری از اهداف اعطای این اعتبار از جمله میزان ریسک سنجی اعتبارات; تشخیص نوع اعتباردهی و سایر موارد دارد.

کنترل‌های دوره‌ای:

نکته اساسی در مساله اعتبار خرید سهام مربوط به کنترل‌های دوره‌ای مشخص شده از سوی کارگزار است که با راهنمایی و اعلام به موقع می‌تواند از زیان مشتری جلوگیری یا حتی نسبت به کاهش یا حذف اعتبار وی اقدام کند; همچنین چون خرید بخشی از سهام از این محل بوده; بنابر این در صورت وقوع زیان در خرید سهام به صورت اعتباری ; زیان وارده به عهده سرمایه‌گذار خواهد بود.

تعمیم خرید اعتباری به دیگر اوراق

هر ابزار جدیدی به تناسب شروع و استفاده مطمئنا دارای نقایصی است و اعتبار خرید سهام نیز از این امر مستثنی نیست؛ آنچه مسلم است روش استفاده و در اختیار گذاردن اعتبارات باید در گام اول مغایر با منافع مشتری نباشد و برای دستیابی به چنین هدفی کارگزاری‌ها می‌توانند از راهکارهای مختلف و حتی قوانین متناسب با قدرت ریسک هر مشتری استفاده کنند; تا ضمن جلوگیری از زیان مشتری; آنها را نسبت به ایجاد پرتفوی با بازده بالاتر راهنمایی کنند.

در صورتی که کلیه موارد متناسب با ظرفیت موجود و نوع مشتریان مورد سنجش و ارزیابی کمی و کیفی قرار بگیرد; سایر ابزارهای نوین مالی بازار سهام از جمله اوراق صکوک یا اوراق اختیار فروش نیز به این روش تعمیم خواهند یافت; در این صورت افراد با انواع نگرش در نوع سرمایه‌گذاری به ورود به این بازار ترغیب خواهند شد و همچنین منفعت و هزینه این اقدام برای کارگزاری و سرمایه‌گذار نباید نادیده گرفته شود.

محبوبیت خرید اعتباری در عرضه‌های بلوکی

یکی از موارد خیلی مهم در مباحث مالی; بحث تامین مالی است این تامین مالی می‌تواند برای یک شرکت بزرگ درخصوص اجرای پروژه‌ها یا برای یک شرکت سرمایه‌گذاری برای اجرای سرمایه‌گذاری‌هایش یا برای یک شخص حقیقی در رسیدن به هدف باشد که یکی از این راه‌های تامین مالی خرید سهام به صورت اعتباری است.

این مساله به شخصیت فرد استفاده‌کننده از روش و بیشتر به مبحث ریسک‌پذیری و ریسک‌گریزی وی بستگی دارد; اما یکی از روش‌های تامین مالی به خصوص در عرضه‌های بلوکی که توسط سازمان خصوصی‌سازی صورت می‌گیرد; خرید سهام به صورت اعتباری است؛ در این عرضه‌ها معمولا ۲۰ درصد از ارزش معامله به صورت نقد و بقیه طی ۴ تا ۵ سال و به صورت اقساط پرداخت می‌شود که اشخاص برای خرید بلوک مزبور اقدام به خرید اعتباری می‌کنند.

وی ادامه داد: در این روش شرکت‌های کارگزاری طبق مفادی که با سهامدار به توافق می‌رسد; مبلغی را به صورت اعتبار در اختیار شخص قرار می‌دهند تا وی بتواند نسبت به خرید سهام مزبور اقدام کند; این کارشناس بازار سرمایه در ادامه افزود: شرکت‌های کارگزاری نیز گاهی از سرمایه در اختیار خود و گاهی از طریق بانک‌ها مبلغ موردنیاز را تهیه می‌کنند؛ طبق قوانین بانکی; بانک‌های کشور می‌توانند مبالغ موردنیاز کارگزاران را به صورت وام به آنها اعطا کنند که در این صورت کارگزاری به عنوان واسط عمل می‌کند و دیگر بانک با این شرکت‌ها طرف معامله است نه با شخص خریدار سهام!

ورود منابع جدید به بازار

این روش علی الخصوص در طول رونق بازار قادر است منابع جدیدی را به بورس ورقه ها بهادار جهت دهی نماید ; اشخاص میدانند در موقعیت رویش بازار سرمایه , نه تنها هزینه‌ای برای خرید سهام پرداخت نمی کنند , بلکه سودی هم کسب خواهند کرد و بنابراین تمایل بیشتری برای به کارگیری از این روش خواهند داشت .

ولی در صورتیکه بخواهیم از این روش تحت عنوان راهی برای تشویق عموم مردمبرای ورود به بازار سرمایه استفاده کنیم , موفق نخواهیم بود ; زیرا از طرفی شرکت‌های کارگزاری صرفا برای مشتریان بزرگ و قابل اعتماد خویش این استراتژی را قائل می‌باشند و از سمت دیگر بانک‌ها اعتبار مشخصی در اختیار کارگزاری‌ها قرار میدهند که جوابگوی تمام اشخاص نیست ; در صورتی بخواهیم از این روش برای تشویق عامه مردم به سرمایه‌گذاری در بورس به کار گیری کنیم , بایستی سازوکار جدیدی برای آن تعریف شود ; به طور نمونه اداره خصوصی‌سازی سهام بلوکی را به طور نقد و اقساط به عموم مردم عرضه نماید .

انواع حساب در فارکس

بازار فارکس به مبادله ارزها در برابر یکدیگر اختصاص پیدا کرده است؛ اما امروزه در کارگزاری فارکسر می توان دارایی های دیگری مانند فلزات گرانبها و یا حتی ارزها دیجیتال را هم مبادله کرد.

به گزارش بازرگانی خبرگزاری مهر، امروزه بازار فارکس به یک موقعیت عالی برای سرمایه گذاری تبدیل شده است. از طریق سرمایه گذاری در بازار فارکس می‌توان به درآمدهای قابل توجه دلاری دست یافت و به همین دلیل، استقبال از آن در ایران هر روز افزایش می‌یابد. در فارکس، ارزهای کشورها در برابر هم دیگر و به ازای نرخ برابری میانشان مبادله می‌شوند. اساس کسب درآمد در فارکس نیز، همین معامله‌های ارزی است.

بازار فارکس در اصل به مبادله ارزها در برابر یکدیگر اختصاص پیدا کرده است؛ اما امروزه در کارگزاری فارکسر می‌توان دارایی‌های دیگری مانند فلزات گرانبها (طلا و نقره) یا حتی ارزها دیجیتال را هم مبادله کرد. بروکرهای فارکس امروزه دارایی‌های متعددی را در پیش روی تریدرها قرار داده اند. مانند دارایی‌های قابل معامله در فارکس، حساب‌های فارکس نیز متنوع هستند. بروکرهای فارکس این امکان را به تریدرها داده اند که بتوانند حساب‌های مختلفی را باز کنند که هر یک از این حساب‌ها هم، ویژگی‌های خاصی دارند.

تریدرها با توجه به اهدافی که در بازار فارکس داشته و تجربه‌ای که کسب کرده اند، یکی از انواع حساب‌های فارکسی را در کارگزاری فارکسر انتخاب کرده و با آن به معامله‌های ارزی خود مشغول می‌شوند. این که کدام نوع حساب برای فعالیت در فارکس مناسب‌تر است، با توجه به اهداف و میزان ریسک پذیری هر شخص متفاوت است. این تنوع در انواع حساب در فارکس موجب شده تا تریدرها انتخاب‌های بیشتری برای معامله در فارکس داشته باشند. در ادامه این مطلب مهم‌ترین انواع حساب در فارکس را بررسی کرده و ویژگی‌های هر یک از آن‌ها را توضیح می‌دهیم.

حساب تمرینی فارکسر یا دمو

یکی از مهم‌ترین انواع حساب در فارکس که بسیار هم شناخته شده، حساب دمو فارکسر ۵ است. حساب دمو فارکسر ۵، حسابی است که تریدرها از طریق آن می‌توانند به یادگیری و کسب تجربه می‌پردازند.

اولین گام در یادگیری فارکس، آشنایی و تسلط بر مفاهیم بازار فارکس است. پس از آن، نوبت به باز کردن حساب دمو فارکسر ۵ می‌رسد. تریدرها در ابتدای مسیر خود تجربه بسیار اندکی داشته و تنها با تکیه بر دانش تئوری از فارکس نمی‌توانند در این بازار پر نوسان به موفقیت برسند. به همین دلیل لازم است ابتدا به کسب تجربه پرداخته و اصول معامله کردن در فارکس را به صورت تجربی امتحان کنند.

این کار باعث می‌شود تا آن‌ها دانش خود را محک زده و از اندوخته‌های خود به صورت عملی و کاربردی استفاده کنند. هم چنین آن‌ها قادر خواهند بود که استراتژی مناسب معاملاتی خود را کشف و امتحان کنند. برای آن که تریدرهای تازه کار، بتوانند با خیال راحت به تجربه اندوزی و یادگیری عملی بپردازند، حساب دمو فارکسر ۵ ایجاد می‌شود. در حساب دمو فارکسر ۵، معاملات با پول مجازی که از سوی کارگزاری فارکسر به تریدر اختصاص می‌یابد انجام می‌شوند. به این ترتیب برای معامله در حساب دمو فارکسر ۵، نیازی به سپرده اولیه نیست و هم چنین سود و زیان آن نیز واقعی نیست. حساب دمو فارکسر ۵ تنها برای یادگیری تریدرهای تازه کار نیست؛ بسیاری از تریدرهای حرفه ای و با تجربه که سال‌ها مشغول ترید در فارکس بوده نحوه گشایش حساب نزد بروکر اند نیز از حساب دمو فارکسر ۵ استفاده می‌کنند. همان طور که گفته شد، سود و زیان در حساب دمو فارکس ۵ با پول مجازی است و هیچ تاثیر واقعی ای ندارد؛ به همین دلیل تریدرهای حرفه ای برای آزمودن استراتژی‌های خود از حساب دمو فارکسر ۵ استفاده می‌کنند.

حساب معاملاتی واقعی یا استاندارد

یکی دیگر از انواع حساب در فارکس، حساب معاملاتی واقعی در فارکسر ۵ است. این نوع حساب‌ها با قراردادی میان بروکر فارکسر و تریدر ثبت می‌شوند و در آن باید مبلغی به عنوان سپرده معاملاتی از سوی تریدر به بانک تعیین شده از سوی بروکر فارکسر واریز بشود.

از طریق نحوه گشایش حساب نزد بروکر حساب‌های معاملاتی واقعی فارکسر که از سوی بروکرها ارائه می‌شوند می‌توان به انجام مبادلات ارزی و هم چنین مبادله با سایر دارایی‌ها پرداخت. در این نوع از حساب فارکس میزان کمیسیون و ضریب اهرمی که از سوی بروکر ارائه می‌شود اهمیت زیادی دارد.

حساب آموزشی فارکسر یا سنت فارکس

حساب سنت Cent فارکس، مربوط به حساب‌هایی است که با سپرده گذاری‌های اندک می‌توانند ایجاد بشوند. در این نوع از حساب‌های فارکس، به جای آن که حجم معاملاتی را بر حسب دلار بسنجیم، آن را بر حسب سنت اندازه گیری می‌کنیم. مثلاً ۱۰ دلار سپرده به معنای ۱۰۰۰ سنت است. البته در طرف مقابل نیز به جای یورو، از سنت یورو و به جای پوند انگلیس، از پنس استفاده می‌شود.

حساب سنت فارکس یکی از انواع کاربردی حساب فارکس است که از جهاتی، به حساب دمو فارکس شباهت دارد. حساب سنت معمولاً با حداقل سپرده ۲۰۰ دلار قابل ایجاد است (این میزان به بروکر فارکس بستگی دارد) و می‌توان از آن برای معاملات با ریسک کم استفاده کرد.

کسانی که تجربه کمی در زمینه معاملات فارکس دارند یا تحمل زیان دیدن را ندارند می‌توانند با این حساب‌ها دست به معامله بزنند. هم چنین بسیاری از تریدرهای با تجربه می‌توانند در فضای زنده و پویای بازار به امتحان کردن استراتژی‌ها و پیشنهادهای معاملاتی پرداخته و از این طریق بر دانش و تجربه معاملاتی خود، بدون زیان‌های چشمگیر، بیفزایند.

حساب ECN فارکس

کلمه ECN سرواژه عبارت Electronic Communication Network است. خود حساب‌های ECN که از سوی بروکرها ارائه می‌گردند، انواع مختلفی دارند. به طور کلی حساب ECN نوعی از حساب است که در آن قیمت‌های مختلف با شفافیت در اختیار تریدر قرار می‌گیرند. در این نوع حساب، بروکر قیمت‌های مختلف خرید و فروش را از منابع مختلفی مانند بانک، مارکت میکرها و… جمع آوری کرده و مجموعه‌ای از قیمت‌های خرید و فروش را به شما نمایش می‌دهند. به این ترتیب شما می‌توانید بهترین قیمت خرید و فروش را تشخیص داده و بر همین اساس به معامله بپردازید.

اگر از حساب ECN استفاده کنید، در هر لحظه با قیمت‌های خرید و فروش و سفارشات (Order) های موجود در بانک‌ها و مارکت میکرها و… مرتبط خواهید بود و می‌توانید بهترین قیمت‌ها را تشخیص بدهید. لازم به ذکر است در این نوع حساب فارکس اسپرد متغیر بوده و تحت تاثیر وضعیت هر جفت ارز در بازار نوسان می‌کند.

حساب معاملاتی تومان ایران IRT

این نوع حساب انحصاری نزد کارگزاری فارکسر قابل افتتاح می‌باشد. در این نوع حساب تریدر فارکس با واریز مبلغ ۸ میلیون تومان قادر به افتتاح حساب نزد کارگزاری فارکسر می‌باشد. کلیه سود و زیان‌ها به تومان ایران نمایش داده می‌شود و واریز و برداشت از حساب هم با تومان ایران انجام می‌شود. در این نوع حساب‌ها هیچگونه خطری از جهت تغییر نرخ برابری تومان ایران نسبت دیگر ارزها وجود ندارد و تغییر نرخ برابری عاملی برای از دست دادن سرمایه نخواهد شد. حداکثر ریسک در اینگونه حساب‌ها ۸ میلیون تومان هست.

جهت مشاهده انواع حساب‌های انحصاری درکارگزاری فارکسرهمانند حساب تومان ایران برای اولین بار جهان، حساب طلای فیزیکی و حساب‌های بی نام بدون احراز هویت کافی هست به سایت کارگزاری فارکسر مراجعه کنید.

بروکر چیست و عقد قرارداد آن چگونه صورت می‌گیرد؟

به طور کلی کار شرکت کارگزاری یا بروکر این است که نرخ های بازار را به مشتریان خود ارائه نموده و دستورات معاملاتی مشتریان را اجرا کند. یعنی هنگامی که یک مشتری دستور معاملاتی (خرید یا فروش) خود را به صورت آنلاین یا تلفنی به کارگزار ارائه می‌کند، کارگزار از محل سپرده‌ای که مشتری دارد، اقدام به اجرای دستور مشتری مبنی بر خرید یا فروش می‌کند. همه کارگزاری‌ها یک عمل را انجام می دهند که ارائه نرخ و انجام معاملات خرید و فروش برای مشتریان بر طبق دستورات آنلاین یا تلفنی است.

قرارداد بروکری

معمولا بروکرها تحت نظارت نهاد‌های قانونی‌ای هستند که فعالیت بروکر را تحت نظر نحوه گشایش حساب نزد بروکر دارند. رگولاتور‌ها از طریق دیکته کردن یک سری مقررات و نظارت بر انجام آن‌ها، از سلامت روال‌های معاملاتی و مالی کارگزار اطمینان حاصل می‌کنند. کارگزاری‌هایی که تحت نظارت یا رگولاتوری هستند در زبان عامیانه فارسی بروکر‌های “رگوله” خوانده می‌شوند. کارگزاری‌هایی که تحت چنین نطارتی هستند از نظر امنیت سرمایه و سلامت کاری بسیار بهتر از بروکر‌هایی هستند که این نطارت بر آنها اعمال نمی‌شود. با افتتاح حساب معاملاتی در یک بروکر شما چه اقلامی را می‌توانید معامله کنید، بستگی به کارگزاری شما دارد.

هر کارگزاری اقلام کاملا مشخصی را جهت معامله ارائه می‌کند که ممکن است با کارگزاری دیگر متفاوت باشد. مثلا یک کارگزار ممکن است نفت خام را جهت معاملات ارائه کند و کارگزار دیگر آن را ارائه نکند. کارگزار‌هایی که طرف همکاری ایران بورس آنلاین هستند همگی معاملات ارز و اونس طلا را پشتیبانی می‌کنند. برای اطلاعات دقیق تر از اقلام معاملاتی کارگزار‌ها می‌توانید به صفحه مربوط به آن کارگزار در وب سایت ایران بورس آنلاین مراجعه کنید.

قوانین حاکم بر قرارداد بروکری

کارگزاری‌ها قوانین مشخص و معینی برای معاملات دارند. این قوانین تقریبا بین کارگزاری‌ها مشابه است اما در موارد جزئی با هم تفاوت دارند. مثلا اینکه یک بروکر در لحظه اعلام اخبار مهم اقتصاد جهانی چه تعهدی برای اجرای دستورات شما دارد و با چه ساز و کاری معاملات شما را در لحظات شلوغ بازار انجام می‌دهد، ممکن است با کارگزاری دیگر متفاوت باشد. قوانین و مقررات معاملاتی کارگزار‌ها معمولا به وضوح در وب سایت آنها شرح داده شده است.

درست است که در تمام کارگزاری‌ها شما یک دستور معاملاتی ارسال می‌کنید و بروکر آن را اجرا می‌کند. اما ارسال دستور معاملاتی و اجرای آن در همه بروکر‌ها یکسان نیست. سرعت اجرای معاملات و عدم لغزش نرخ و ارائه بهترین نرخ ممکن، از پارامتر های کیفیت خدمات معاملاتی هستند که می‌بایست در طول زمان و توسط نرم افزار‌های خاص اندازه گیری شوند.

هنگامی که شما مشکل یا سوالی دارید، یا اینکه در مورد یکی از معاملات خودتان موردی دارید که می‌خواهید با کارگزار مطرح کنید، خدمات پشتیبانی بروکر طرف ارتباط شماست. لذا حتما می‌بایست بروکری انتخاب شود که به پشتیبانی آن زبان فارسی را پشتیبانی کند و بتواند در سریع‌ترین زمان بهترین پاسخ را به شما ارائه نماید.

ساز و کار افتتاح حساب معاملاتی نزد کارگزار، ارسال و دریافت سپرده ها و شیوه انجام معاملات در مطالب دیگر توضیح داده شده‌اند.

مارجین فارکس چیست؟

احتمالاً پیش از این در معاملات فارکس اصطلاح «مارجین» را شنیده باشید یا حتی شاید مفهومی کاملاً جدید برای شما باشد. در هر صورت، موضوع بسیار مهمی است که برای تبدیل شدن به یک تریدر موفق فارکس، باید به آن تسلط داشته باشید. در این مقاله به سوالات «مارجین فارکس چیست؟»، چطور محاسبه می‌شود و چه ارتباطی با لوریج دارد، پاسخ می‌دهیم.

مارجین در معاملات فارکس چیست؟

مارجین وثیقه (یا تضمینی) است که یک تریدر باید نزد بروکر خود سپرده‌گذاری کند تا بخشی از ریسکی را پوشش دهد که تریدر برای بروکر ایجاد می‌کند. معمولاً کسری از پوزیشن معاملاتی است و به صورت درصد بیان می‌شود. شما می‌توانید مارجین خود را به عنوان سپرده در تمام معاملات باز خود در نظر بگیرید.

مارجین مورد نیاز بروکر فارکس شما، حدأکثر اهرمی را که می‌توانید در حساب معاملاتی خود استفاده کنید تعیین می‌کند. بنابراین، تجارت با لوریج (اهرم) نیز گاهی اوقات به عنوان «ترید با مارجین» شناخته می‌شود. ترید با مارجین می‌تواند پیامدهای متفاوتی داشته باشد. مثلاً می‌تواند بر نتیجه تریدها تأثیر مثبت یا منفی بگذارد، به طوری که سود و ضرر احتمالی به طور قابل توجهی افزایش یابد.

نحوه محاسبه مارجین فارکس

فرض کنید بروکری اهرم 1:20 را برای معاملات فارکس ارائه می‌دهد. به این معنا است که برای هر 20 واحد ارز در یک ترید باز، 1 واحد ارز به عنوان مارجین در نظر گرفته می‌شود. به بیان دیگر اگر اندازه پوزیشن فارکس 20 دلار بود، مارجین آن 1 دلار خواهد بود. در این مثال، مارجین برابر با 1/20 یا 5٪ است.

حال به صورت برعکس، اگر بدانیم که یک بروکر به مارجین 10 درصدی نیاز دارد، می‌توانیم محاسبه کنیم که برای هر 10 دلاری که ترید می‌کنیم، باید 1 دلار مارجین داشته باشیم. در این مثال، می‌توانیم لوریج ترید خود را 1:10 قرار دهیم.

مارجین آزاد (Free Margin) در فارکس چیست؟

تا اینجای کار فهمیدیم مارجین فارکس چیست و چه ارتباطی با لوریج دارد. حال باید مارجین آزاد را تعریف کنیم. مارجین آزاد فارکس مقدار پولی است که در یک حساب معاملاتی برای باز کردن پوزیشن‌های جدید در اختیار دارید. برای محاسبه آن می‌توانید مارجین استفاده شده (مارجین پوزیشن‌های در حال حاضر باز اکانت) را از ایکوئیتی (equity) کم کنید.

حال شاید برایتان سوال بشود که «ایکوئیتی چیست؟». وقتی که هیچ ترید بازی ندارید درواقع ایکوئیتی با بالانس یک مقدار هستند. زمانی که معامله در حال انجامی دارید، تغییرات آن بر ایکوئیتی اثر می‌گذارد. به محض بسته شدن ترید، بالانس هم تغییر می‌کند و دوباره مقدار بالانس و ایکوئیتی با هم برابر می‌شود.

مارجین آزاد فارکس در واقع شامل هر گونه سود یا زیان تحقق‌نیافته از پوزیشن‌های باز است. یعنی اگر یک پوزیشن باز دارید که در حال سود دادن است، می‌توانید از این سود به عنوان مارجین اضافی برای باز کردن پوزیشن جدید در حساب معاملاتی خود استفاده کنید.

برای درک بهتر مفهوم مارجین آزاد به این مثال توجه کنید. فرض کنید یک اکانت معاملاتی با بالانس 1000 دلار و مارجین 5% دارید. قصد داریم موقعیتی را باز کنیم که هزینه آن 8000 دلار است. در نقطه شروع ترید، موارد زیر صادق است:

بالانس حساب = 1000 دلار

مارجین = 400 دلار (5٪ از 8000 دلار)

مارجین آزاد = 600 دلار (ایکوئیتی – مارجین در حال استفاده)

ایکوئیتی = 1000 دلار

اگر ارزش این پوزیشن افزایش یابد و سود تحقق نیافته 50 دلاری بدهد، موارد بالا به نحوه گشایش حساب نزد بروکر این صورت خواهد بود:

بالانس حساب = 1000 دلار

مارجین = 400 دلار

مارجین آزاد = 650 دلار

ایکوئیتی = 1050 دلار

همانطور که می‌بینید مارجین استفاده شده و بالانس حساب تغییری نمی‌کنند. مارجین آزاد فارکس و ایکوئیتی هر دو زیاد می‌شوند تا میزان سود محقق‌نشده پوزیشن باز را منعکس کنند. توجه به این نکته ضروری است که اگر ارزش موقعیت ما به جای افزایش، 50 دلار کاهش داشت، مارجین آزاد و ایکوئیتی هر دو به یک میزان کاهش داشتند.

سطح مارجین در فارکس چیست؟

سطح مارجین فارکس مفهوم مهمی است که نسبت ایکوئیتی به مارجین استفاده‌شده را به صورت درصد نشان می‌دهد. چگونه سطح مارجین محاسبه می‌شود؟ ایکوئیتی تقسیم بر مارجین استفاده شده (Used Margin) ضربدر 100.

فرمول: سطح مارجین فارکس = (ایکوئیتی / مارجین استفاده شده) * 100

سطح مارجین 0٪ به این معنی است که حساب در حال حاضر هیچ موقعیت بازی ندارد. سطح مارجین فارکس 100% به این معنی است که ایکوئیتی حساب با مارجین استفاده‌شده برابر است. به عبارت دیگر تا زمانی که موجودی حساب خود را بیشتر نکنید یا سودهای تحقق نیافته شما زیاد نشود، بروکر اجازه ترید بیشتر در حساب شما را نخواهد داد.

مارجین کال در فارکس (margin call)

شاید یکی از بزرگ‌ترین کابوس‌های یک تریدر، مارجین کال در فارکس باشد. مارجین کال فارکس اعلانی است از طرف بروکر شما مبنی بر اینکه سطح مارجین شما کمتر از آستانه مشخص‌شده است که به عنوان سطح مارجین کال نیز شناخته می‌شود.

میزان مارجین کال از بروکری به بروکر دیگر متفاوت حساب می‌شود. در واقع به عنوان هشداری عمل می‌کند که اعلام کند بازار در خلاف جهت ترید شما در حال حرکت است. بروکرها این کار را به این خاطر انجام می‌دهند که تریدر از زیان غیرقابل جبران خود جلوگیری کند و تا حدی ضرر کند که حسابش اجازه می‌دهد.

چگونه می‌شود از غافلگیری ناخوشایند مارجین کال جلوگیری کرد؟ با نظارت منظم بر بالانس حساب خود و با استفاده از دستورات استاپ لاس در هر پوزیشنی که ایجاد می‌کنید. اقدام مهم دیگری که باید انجام دهید اجرای یک برنامه مدیریت ریسک معاملاتی است. با مدیریت موثر ریسک‌های احتمالی، آگاهی بیشتری از آن‌ها خواهید داشت و در موقعیت بهتری قرار خواهید گرفت. لازم نیست به طور کلی از آن‌ها اجتناب کنید، فقط بهتر است پیش‌بینی کنید.

کانال فرصتهای معاملاتی (فارکس)

این سرویس به منظور استفاده از کانال فرصتهای معاملاتی ما میباشد. با استفاده از این سرویس متقاضی میتواند در طی مدت 1 ماه به کانال فرصتهای معاملاتی ما متصل شده و از فرصتهای خرید و فروش در بازار فارکس مطلع شود. جهت استفاده از این سرویس به موارد زیر توجه فرمایید:

* استفاده از این سرویس برای عموم آزاد میباشد.

* با توجه به نیاز به هماهنگی، متقاضیان 2-3 روز پس از خرید این سرویس و افتتاح حساب کاربری نزد بروکر، به عضویت کانال فرصتهای معاملاتی درخواهند آمد.

* در این سرویس طی یک ماه بصورت روزانه یک تا چند موقعیت معاملاتی به متقاضی اعلام میشود. با توجه به اینکه هیچ بازار مالی بصورت 100% قابل پیشبینی نیست، بسته به شرایط بازار ممکن است که در بعضی روزها نه تنها هیچ سودی به متقاضی تعلق نگیرد بلکه مجموع تریدها با ضرر همراه باشد. لذا استفاده از این سرویس منوط به قبول این موضوع توسط متقاضی میباشد. متقاضی میتواند با مدیریت سرمایه مناسب روزانه 1 الی 2 درصد سود روی سرمایه کسب کند.

* فرصتهای معاملاتی در 4-5 روز هفته به متقاضی اعلام خواهد شد.

* فرصتهای معاملاتی در بازار فارکس اعلام خواهد شد و استفاده از نرم افزار Meta trader 4 بروکر FXCC الزامی میباشد.

* جهت استفاده از این سرویس، متقاضی باید یک اکانت LIVE """ از طریق این لینک """ نزد بروکر FXCC به نام خود ساخته و در اولین پرداخت حداقل 130 دلار آن را شارژ کند. با توجه به نیاز به هماهنگی های کانال، تنها متقاضیانی که از طریق لینک ریفرال ما در این بروکر ثبت نام کنند امکان استفاده از کانال فرصتهای معاملاتی را دارند. متقاضیان میتوانند تا 1 هفته پس از خرید این سرویس اقدام به افتتاح و شارژ حساب خود نزد بروکر نمایند. متقاضیان میتوانند از """ ویدیو آموزشی در این لینک""" جهت افتتاح و شارژ حساب خود در بروکر FXCC استفاده نمایند. پس از ثبت نام، لینک ویدیو آموزش انجام معاملات و مدیریت سرمایه برای متقاضیان ارسال خواهد شد.

* جهت ورود به وبسایت بروکر و افتتاح حساب از VPN با IP غیر از کشورهای اروپایی (ترجیجا از IP کشور سنگاپور) استفاده نمایید.

* از آنجا که لینک ریفرال بروکر جهت عضویت در کانالهای مختلف معامله گری ما یکسان میباشد، لذا در صورت ثبت نام در کانالهای مختلف ما، متقاضیان تنها یک بار نیاز به افتتاح حساب نزد این بروکر دارند.

* متقاضیانی که از قبل در بروکر FXCC دارای اکانت Live میباشند و یا حتی با استفاده از لینک ریفرال ما ولی بدون توجه به شرط حداقل شارژ 130 دلار آمریکا نزد این بروکر حساب افتتاح کرده اند، نمیتوانند با نام خود و تحت لینک ریفرال ما از این سرویس استفاده نمایند. لذا این افراد میتوانند یکی از افراد خانواده خود را جایگزین خود نمایند.

* لازم به ذکر است که هیچ کمیسیونی بابت تریدهای متقاضیان به ما تعلق نمیگیرد. لذا شرط استفاده از لینک ریفرال ما و حداقل شارژ حساب کاربری بدلیل کنترل این سرویس و جلوگیری از سوءاستفاده های احتمالی میباشد.

* دلیل انتخاب بروکر FXCC رگوله بودن این بروکر، ارایه اسپرد بسیار پایین ، عدم شارژ کمیسیون بر تریدهای انجام شده توسط معامله گر، ارائه 100% بونوس روی سرمایه (تا سقف 2000 دلار) به کاربران جدید و ارایه خدمات به ایرانیان میباشد.

* فرصتهای معاملاتی ممکن است در هر زمانی طی یک روز اعلام شود. اعلام فرصتهای معاملاتی از طریق کانال تلگرام ما میباشد.

* با توجه به اینکه قیمت خرید و فروش در بروکرهای مختلف متفاوت میباشد، لذا استفاده از فرصتهای اعلام شده در بروکرهای دیگر غیر از بروکر FXCC و یا در اکانت Demo این بروکر توصیه نمیشود.

* استفاده از این سرویس منوط به مدیریت سرمایه توسط متقاضی میباشد و ما تنها نقطه ورود به معامله، حد سود و حد ضرر را به متقاضی اعلام خواهیم کرد. لذا متقاضی بر اساس میزان ریسک مدنظر خود، مقدار حجم پول ورودی به هر معامله را تنظیم میکند. بدین منظور متقاضی میتواند از ابزارهای مدیریت سرمایه مختلفی استفاده نماید.

* در صورت تمایل به پرداخت هزینه ثبت نام از طریق تتر، با تکمیل این فرم با ما تماس بگیرید. طی 48 ساعت پس از دریافت درخواست شما، به آن پاسخ خواهیم داد.

* پس از واریز وجه، ثبت نام انجام شده و مبلغی به متقاضی عودت داده نمیشود.

* در صورت تمایل به استفاده از این سرویس، پس از پرداخت و خرید محصول، لطفا به این صفحه بازگشته و روی این لینک کلیک کرده و فرم درخواست خود را ارسال نمایید. طی 48 ساعت پس از دریافت درخواست، از طریق ایمیل به شما پاسخ خواهیم داد.

لازم به ذکر است که استفاده از این سرویس منوط به قبول همه شرایط بالا توسط متقاضی میباشد.