روند و دامنه معاملاتی چیست؟

آموزش رصد لحظه‌ای بورس + ویدئو

پرایس اکشن چیست؟

پرایس اکشن یا اقدام قیمت یک اوراق بهادار است که در طول زمان ترسیم می شود. اقدام قیمت پایه و اساس کلیه تحلیل های فنی سهام، کالا یا نمودار دارایی دیگر است.

بسیاری از معامله گران کوتاه مدت منحصراً به تصمیم قیمت و شکل گیری ها و روندهای برآورد شده از آن برای تصمیم گیری در معاملات اعتماد می کنند. تحلیل تکنیکی به عنوان یک عمل مشتق از اقدام قیمت است زیرا از قیمت های گذشته در محاسبات استفاده می کند و سپس می تواند برای اطلاع رسانی تصمیمات تجاری استفاده شود.

آیا پرایس اکشن اقدام معاملاتی است؟

پرایس اکشن یک تکنیک معاملاتی است که به معامله گر اجازه می دهد بازار را بخواند و تصمیمات ذهنی معاملات را بر اساس حرکت قیمت های اخیر و واقعی اتخاذ کند.

نه اینکه فقط به شاخص های فنی اعتماد کند. از آنجا که عوامل تحلیلی اساسی را نادیده می گیرد و بیشتر به حرکت قیمت اخیر و گذشته متمرکز است، استراتژی معاملات اقدام قیمت به ابزارهای تجزیه و تحلیل فنی وابسته است.

بسیاری از معامله گران روزانه بر روی استراتژی های معاملات قیمت متمرکز هستند تا به سرعت در یک بازه زمانی کوتاه سود کسب کنند.

ابزارهای مورد نیاز برای معامله قیمت اقدام

از آنجا که معاملات اقدام قیمت مربوط به داده های تاریخی اخیر و تغییرات قیمت گذشته است. کلیه ابزارهای تجزیه و تحلیل فنی مانند نمودارها، خطوط روند، نوارهای قیمت، نوسانات بالا و پایین، سطح فنی و …. در نظر گرفته می شوند متناسب با انتخاب و استراتژی معامله گر.

ابزارها و الگوهای مشاهده شده توسط معامله گر می تواند نوارهای قیمت ساده، نوارهای قیمت، شکاف ها، خطوط روند یا ترکیبات پیچیده شامل شمعدان، نوسانات، کانال ها و غیره باشد.

چه کسانی از پرایس اکشن استفاده می کنند؟

در واقع معامله اقدام قیمت ( Price Action ) رویکردی برای پیش بینی و حدس و گمان قیمت است. توسط بازرگانان، خرده فروشان، دلالان، آربیتراژها و حتی بنگاه های تجاری که تاجران را به کار می گیرند، استفاده می شود. می تواند در طیف وسیعی از اوراق بهادار از جمله سهام، اوراق قرضه، فارکس، کالاها، مشتقات و… استفاده شود.

پروسه پرایس اکشن چگونه است؟

بیشتر تریدرهای باتجربه در پی معاملات اقدام قیمت گزینه های متعددی را برای شناخت الگوهای معاملاتی، سطح ورود و خروج، ضررهای متوقف شده و مشاهدات مربوطه در اختیار شما قرار می دهند. داشتن تنها یک استراتژی در یک یا چند سهام ممکن است فرصت های تجاری کافی را فراهم نکند. بیشتر سناریوها شامل یک فرآیند دو مرحله ای است:

مانند وارد شدن قیمت سهام به مرحله گاو نر / خرس، دامنه کانال، شکست و…

مثل هر بار که روند و دامنه معاملاتی چیست؟ سهام در بورس قرار می گیرد. احتمال دارد (الف) از پیش برود یا (ب) عقب نشینی کند. این یک انتخاب کاملاً ذهنی است و حتی با توجه به سناریوی مشابه می تواند از یک معامله گر به دیگری تغییر کند.

ویژگی شگفت انگیز پرایس اکشن

انعطاف پذیری بالا برای تریدرها

• استفاده آسان با هر نرم افزار تجاری
• قابلیت استفاده در چندین کلاس دارایی
• امکان بازآزمایی آسان هرگونه استراتژی مشخص شده بر روی داده های گذشته
• این استراتژی به معامله گران اجازه می دهد تا در مورد اقدامات خود تصمیم بگیرند، به جای اینکه کورکورانه از یک سری قوانین پیروی کنند.

چگونه از Price Action استفاده کنیم؟

اقدام قیمت به طور کلی به عنوان یک ابزار تجارت مانند یک شاخص دیده نمی شود، بلکه منبع داده ای است که تمام ابزارها از آن ساخته شده اند.

معامله گران نوسان و معامله گران روند معمولاً با عمل قیمت بیشتر کار می کنند، و از هرگونه تحلیل اساسی به نفع تمرکز صرف بر سطح حمایت و مقاومت برای پیش بینی شکست و ادغام جلوگیری می کنند.

حتی این معامله گران باید به فاکتورهای دیگری فراتر از قیمت فعلی توجه داشته باشند، زیرا حجم معاملات و بازه های زمانی استفاده شده برای تعیین سطح همگی در احتمال دقیق بودن تفسیرهای آنها تأثیر دارد.

آشنایی با محدودیت های پرایس اکشن

تفسیر پرایس اکشن بسیار ذهنی که معمول است دو معامله گر هنگام تجزیه و تحلیل عملکرد قیمت مشابه، به نتایج مختلفی می رسند.

ممکن است یک معامله گر روند نزولی نزولی را ببیند و دیگری ممکن است معتقد باشد که اقدام قیمت ها یک چرخش کوتاه مدت بالقوه را نشان می دهد.

دوره زمانی مورد استفاده نیز تأثیر بسزایی در معامله گران دارد که سهام می توانند روند نزولی روزانه زیادی داشته باشند در حالی که یک ماه نسبت به ماه روند صعودی دارند.

نکته مهمی که باید بخاطر بسپارید این است که پیش بینی معاملات با استفاده از اقدام قیمت در هر مقیاس زمانی، حدس و گمان است. هرچه ابزار بیشتری برای تأیید آن بتوانید در پیش بینی معاملات خود اعمال کنید بهتر است.

مزایای معامله گری بر اساس پرایس اکشن

تریدرهای پرایس اکشن نیازی به نرم افزارهای اضافی ندارند. کندل، بار، نقطه یا هر نوع نمودار دیگری می تواند اطلاعات لازم را به این تریدرها ارائه دهد.

۲- این روش در هر بازار و در هر موقعیتی کاربرد دارد. سهام، فارکس، آتی، کالا و…

۳- با استفاده از هر نرم افزاری می‌توان تحلیل پرایس اکشن را انجام داد؛ نینجا تریدر، ترید استیشن، متاتریدر و یا هر نرم افزار دیگری

۴- سرعت بسیار بالا

تاخیر قیمتی وجود ندارد، در واقع اطلاعات تاریخ گذشته در معاملات شما نقشی نخواهند داشت.

۵- روشی همه جانبه است که همه چیز را با هم ترکیب می‌کند اما تداخل اطلاعات وجود ندارد.

6- اگر از یک استراتژی پرایس اکشن آگاهی داشته باشید، معمولا نیاز به تحقیق بیشتر نخواهید داشت.

7- شما با این استراتژی اغلب ورودها و خروج‌های مطلوب‌تری در مقایسه با بسیاری از روش‌های مبتنی بر اندیکاتور خواهید داشت.

8- با اینکه اندیکاتورها از قیمت به عنوان مبنای خود استفاده می‌کنند، اغلب مواقع سیگنال‌ها را خیر دیر صادر می‌کنند و از پرایس اکشن جا می‌مانند.

9- با تمرکز صرف روی قیمت، به جای صبرکردن برای اطلاعاتی که قرار است از یک اندیکاتور جامانده به دست بیاورید، اطلاعات را در زمان واقعی به دست خواهید آورد.

نکته بسیار مهم در خصوص پرایس اکشن

با همه مزایایی که روش پرایس اکشن دارد، اما یادگیری آن نیاز به صرف زمان و تمرین خواهد داشت. باید به این نکته توجه داشت که کلید اصلی یادگیری این روش تمرین مداوم است.

معایب پرایس اکشن چیست؟

پرایس اکشن یک استراتژی کامل نیست.

با استفاده از پرایس اکشن نیز برخی از معاملات شما موفق نخواهد بود.

خودکار کردن استراتژی‌های پرایس اکشن دشوار است و این یک مشکل محسوب می‌شود.

تسلط پیدا کردن به پرایس اکشن نیازمند طی کردن روند آموزش بصورت کامل می باشد که قطعا این موضوع زمان بر می باشد.

با اینکه پرایس اکشن روی کاغذ عالی به نظر می‌رسد، تنها هنگامی متوجه عملکرد قیمت خواهید شد که خودتان وارد معامله شوید.

اگر قیمت بالاتر برود و شما خرید کنید، قیمت ممکن است کمی بعد شروع به افت کند. هرگز نمی‌توانید بطور کامل از چنین شرایطی اجتناب کنید. تنها مسئله‌ای که اهمیت دارد این است که بیش از آنچه در معاملات زیان‌ده از دست می‌دهید در معاملات سودده سود کسب کنید.

نکات مهم و کلیدی ستاپ های پرایس اکشن

1- تحلیلگر پرایس اکشن به مشاهده اندازه نسبی، شکل، موقعیت، رشد و حجم شمع‌ها نگاه می‌کند.

۲- در این روش معمولا از سایر ابزارهای تحلیل تکنیکال مثل میانگین متحرک، خط روند و دامنه معاملاتی نیز استفاده می‌شود.

۳- استفاده از پرایس اکشن برای سفته بازی الزاما به معنای نادیده گرفتن تمام روش های تحلیل تکنیکال نیست. اما یک تحلیل گر پرایس اکشن می­‌تواند برای ساخت استراتژی خود صرفا بر روی درک رفتاری پرایس اکشن تمرکز کند.

۴- به طور کلی الگوهای پرایس اکشن با هر شمع شکل می‌گیرد و معامله­‌گر به دنبال الگوهای مختلف است که به ترتیب خاصی شکل بگیرند و بدین ترتیب ستاپ شکل می‌گیرد که به سیگنال خرید و فروش منتج می­‌شود.

۵- معامله گر پرایس اکشن از ستاپ برای تعیین نقاط ورود و خروج استفاده می‌کند. هر ستاپ یک نقطه بهینه برای ورود دارد. معامله گران حرفه‌ای معیارهای خود را برای ورود و خروج دارند که این معیارها بر اساس تجربه چندین ساله شکل گرفته‌اند.

معامله گران در پرایس اکشن

• بالا رفتن سهام به معامله‌گر پرایس اکشن می‌گوید که افراد در حال خرید هستند.
• یک معامله‌گر پرایس اکشن باور دارد که تنها منبع واقعی اطلاعات خود قیمت است.
• معاملات بر اساس پرایس اکشن به این معناست که مبنای تصمیمات معامله‌گری را بر پایه حرکات قیمت یک دارایی قرار دهید.
• شما در معامله‌گری با پرایس اکشن، از اندیکاتورها یا سایر روش‌های تحلیل استفاده نخواهید کرد اما اگر استفاده کنید وزن بسیار اندکی در جریان تصمیم‌گیری معاملاتی به آنها خواهید داد.
• سپس معامله‌گر براساس قدرت و تهاجمی بودن خرید ارزیابی می‌کند که آیا این روند ادامه خواهد داشت یا خیر. معامله‌گران پرایس اکشن معمولا خودشان را درگیر اینکه چرا چیزی اتفاق افتاد نمی‌کنند.

مفهوم تریدرهای به دام افتاده در پرایس اکشن

معامله­‌گران به دام افتاده اصطلاحی درپرایس اکشن است و به تریدرهایی اشاره دارد که در سیگنال ضعیف وارد بازار شده‌اند و یا بدون دریافت تأیید وارد شده‌اند. این معامله گران در ضرر هستند چون بازار در جهت مخالف معامله آن‌ها پیش رفته، یعنی اگر پرایس اکشن به حد ضرر آن‌ها برخورد کند، آنگاه پوزیشن معاملاتی آن‌ها بسته می­‌شود.

بسیاری از معامله گران از حد ضرر استفاده می­‌کنند تا اگر بازار در جهت مخالف حرکت کرد آن‌ها از پوزیشن خود خارج شوند. این حالت باعث می‌شود حد ضررهایی که توسط معامله­‌گران به دام افتاده مشخص شده‌­اند به سفارشاتی تبدیل شوند که جهت مخالف بازار را تقویت کنند. تمام استراتژی‌های مربوط به معامله گران به دام افتاده همگی بر پایه روش­‌های ال بروکس است.

سوالات متداول

جواب کاملا واضح و مشخص می باشد.
بله کاربرد دارد.
پرایس اکشن یک استراتژی معاملاتی می باشد که نقش بسیار مهمی در بازارهای مالی از جمله بورس دارد.
این استراتژی در بازار بورس ایران نیز مورد استفاده می باشد.

بله کتاب های متعددی در این زمینه برای علاقمندان به یادگیری از طریق کتاب بسیار کاربردی و مفید می باشد.
مانند کتاب: کتاب پرایس اکشن روندها اثر ال بروکز

صف خرید و صف فروش سهام چیست؟

در روزهایی که هیجان معاملات چه در جهت منفی و چه مثبت افزایش پیدا می‌کند، شاهد پدیده‌ای تحت عنوان صف خرید و صف فروش هستیم. اما صف خرید و فروش سهام چه مفهومی دارد و این شرایط، چه زمانی برای سهام پیش می‌آید؟

آنچه در این مطلب می‌خوانید:

• محدودیت دامنه نوسان چیست؟
• صف خرید چیست؟ چگونه شکل می‌گیرد؟
• چگونه در صف خرید سهام بخریم؟
• نفر چندم صف خرید هستم؟
• چگونه سهام خود را صف خرید کنیم؟
• صعود چندروزه سهام دارای صف خرید؟
• صف فروش چیست؟ چگونه شکل می‌گیرد؟
• چگونه در صف فروش سهام بفروشیم؟

دنیای بورس | جذابیت سودگیری در بورس تهران در مقایسه با دیگر بازارهای موازی سبب شد تا امسال شاهد ورود خیل عظیمی از سرمایه‌گذاران تازه‌وارد به جمع بورس‌بازان باشیم. هر چند این مهم به خودی خود با ورود پول‌های تازه به گردونه معاملات سهام به رونق این بازار می‌انجامد اما مهمترین ریسک افزایش تازه‌واردها، افزایش نوسان به سبب تشدید رفتارهای هیجانی میان معامله‌گران هست. جایی که به سبب بروز رخدادی غیرمترقبه یا انتشار خبری خاص با تغییر مسیر قیمت‌ها در بازار مواجه هستیم. در این شرایط است که با پدیده‌ای تحت عنوان «صف خرید» یا «صف فروش» بسته به روند شاخص کل روبرو می‌َشویم. اما صف خرید و فروش سهام چه مفهومی دارد و چگونه قابل شناسایی است؟

واقعیت این است که اصل ماجرای تشکیل صف در بازار سهام به محدودیتی تحت عنوان «دامنه نوسان» باز می‌گردد. محدودیتی که به سبب بروز رفتارهای هیجانی در بازار می‌شود.

صف خرید و صف فروش سهام چیست؟

محدودیت دامنه نوسان چیست؟

دامنه نوسان به بیشترین تغییرات مجاز قیمت سهام در طول یک روز معاملاتی گفته می‌َشود. این تغییرات می‌توان در جهت مثبت یا منفی اعمال شود. در بازار سهام ایران در حال حاضر دامنه نوسان قیمت سهام برای سهام بورسی و فرابورسی 5 درصد در نظر گرفته شده است. به این معنا که قیمت روز گذشته سهم نقطه صفر درصد در نظر گرفته شده و بر مبنای این قیمت سهام می‌تواند 5 درصد مثبت یا 5 درصد منفی نوسان کند. به عنوان مثال اگر قیمت پایانی سهام ما روز گذشته 1000 تومان بوده، امروز می‌تواند تا 1050 تومان رشد کند یا بالعکس تا 950 تومان افت کند. البته درصد دامنه نوسان در بازار پایه یا برای حق تقدم‌ها متفاوت است و بسته به قوانین هر بازاری تعریف می‌شود. نکته جالب توجه این است که در اکثر بورس‌های بین‌المللی و پیشرفته چنین محدودیتی مشاهده نمی‌شود.

صف خرید چیست؟ چگونه شکل می‌گیرد؟

یکی از اصطلاحاتی که در روزهای مثبت به گوش می‌رسد، تشکیل صف خرید در سهام است. صف تقاضا زمانی تشکیل می‌شود که قیمت آخرین معامله یک سهم به سقف مجاز روزانه رسیده باشد و دیگر امکان قرار دادن سفارش در قیمت بالاتر وجود ندارد. یعنی قیمت سهم 5 درصد رشد کرده باشد. حال در صورتی که در سقف مجاز روزانه دیگر فروشنده‌ای وجود نداشته باشد و افراد برای خرید سهم با یکدیگر در رقابت باشند، سفارش‌های خرید در عدم عرضه انباشته شده و به صف خرید می‌انجامد. به عبارتی دیگر با فزونی تقاضا نسبت به عرضه سهام به صف خرید می‌روند. هر چه تعداد سهام در صف تقاضا بیشتر باشد در اصطلاح گفته می‌شود که صف طولانی‌تر است.

برای درک بیشتر صف خرید به عکس زیر توجه کنید. در این روز سهام کاشی پارس اجازه نوسان قیمت بین 27920 تا 30858 ریال داشت. افزایش تقاضا برای سهام مذکور اما به شکلی بود که پس از معامله 3.8 میلیون سهم «کپارس» و رسیدن قیمت آن به سقف مجاز روزانه، دیگر فروشنده‌ای باقی نماند اما فزونی تقاضا بر عرضه سبب شد تا سفارشی به میزان 3 میلیون و 727 هزار سهم در سقف قیمتی توسط 84 معامله‌گر در سامانه معاملاتی ثبت شود اما از آنجایی که هیچ سهامداری در این قیمت حاضر به فروش سهامش نشد، پدیده صف خرید شکل گرفت و 84 معامله‌گر مذکور تا این لحظه موفق نشدند تا سهم مورد نظر خود را خریداری کنند. در این شرایط معامله‌گری که زودتر سفارش خرید خود را ارسال کرده از شانس بیشتری برای خرید سهم مورد نظر خود برخوردار است.

صف خرید چیست؟ چگونه شکل می‌گیرد؟

چگونه در صف خرید سهام بخریم؟

این سوالی است که شاید در روزهای صعودی بازار سهام ذهن بسیاری از معامله‌گران تازه‌وارد بورسی را به خود مشغول کند. همانطور که اشاره شد صف خرید زمانی شکل می‌گیرد که تقاضا برای خرید یک سهم از میزان عرضه آن در سقف مجاز قیمت روزانه پیشی بگیرد. در این حالت فروشنده چندانی وجود ندارد اما متقاضیان می‌توانند سفارش‌های خود را در سامانه معاملاتی ثبت کنند. در این شرایط افرادی که زودتر روند و دامنه معاملاتی چیست؟ سفارش‌های خود را در سیستم ثبت کرده‌اند از شانس بیشتری برای خرید سهام برخوردارند. به این ترتیب در صورت ثبت یک سفارش فروش در سقف قیمت، به صورت خودکار کسانی که جایگاه بالاتری در صف دارند، مالک سهم فروخته شده خواهند شد.

نفر چندم صف خرید هستم؟

برای اینکه متوجه جایگاه خود در صف خرید یک سهم شوید، لازم است به صفحه معاملات آنلاین کارگزاری خود مراجعه کنید.

چگونه سهام خود را صف خرید کنیم؟

شاید برای فعالان قدیمی بازار این سوال کمی عجیب باشد اما بسیاری از تازه‌وارد‌ها پس از مشاهده تشکیل صف خرید در یک سهم بازار، به این فکر فرو می‌روند که چگونه می‌توانند سهم موجود در پرتفوی خود را نیز روانه صف خرید کنند. واقعیت این است که روند قیمتی هر سهم تابع عرضه و تقاضا است و یک معامله‌گر خرد با میزان سهم پایین هیچ‌گاه توان این را ندارد که بتواند مازاد تقاضا در یک سهم ایجاد کند و در نهایت سبب تشکیل مازاد تقاضا در یک سهم شود. بلکه اقبال عمومی برای خرید سهام یک شرکت و همزمان تمایل پایین یک سهامدار برای به فروش رساندن سهم خود در قیمت تابلو است که می‌تواند یک سهم را روانه صف خرید کند.

صعود چندروزه سهام دارای صف خرید؟

در حال حاضر به اشتباه تصوری میان برخی سرمایه‌گذاران وجود دارد که می‌پندازند سهمی که به صف خرید رفته است ارزنده بوده و در روزهای آینده به روند صعودی خود ادامه می‌دهد. این موضوع سبب می‌شود که شاهد طولانی‌تر شدن صف‌های خرید باشیم. این در حالی است که صف تقاضا هیچ‌گاه نمی‌تواند نشانه صعود سهم در روزهای آتی باشد. از این رو توصیه می‌شود بورس‌بازان از معاملات هیجانی در این سهام خودداری کنند.

صف فروش چیست؟ چگونه شکل می‌گیرد؟

اما صف فروش چیست. در واقع صف فروش را می‌توان عکس پدیده صف خرید دانست. یعنی زمانی که سهم روندی نزولی را تجربه می‌کند و تا کف مجاز روزانه افت کرده است، فزونی عرضه بر تقاضا به تشکیل صف فروش می‌انجامد. در این شرایط قیمت سهم 5 درصد کاهش داشته است.

در این قیمت دیگر هیچ معامله‌گری در سمت خرید سهام وجود ندارد و در عین حال امکان فروش سهم در قیمت پایین‌تر نیز وجود ندارد. در نتیجه انباشته شدن سفارش‌های فروش از سوی سهامدارنی در قصد نقد کردن سهام خود را دارند سبب می‌شود تا شاهد شکل‌گیری صف فروش در سهم مورد نظر باشیم.

هر چه تعداد سهام در صف فروش بیشتر باشد در اصطلاح گفته می‌شود که صف سنگین است. به عنوان نمونه به تصویر زیر توجه کند. در این نمونه قیمت سهام شرکت گسترش سرمایه‌گذاری ایران‌خودرو با افت 5 درصدی به 11545 ریال رسیده است.

همانطور که ملاحظه می‌کنید در قسمت خرید سهم هیچ تقاضایی مشاهده نمی‌شود. اما بالعکس در سمت فروش شاهد سفارش فروش بیش از 9 میلیون سهمی در کف قیمت روزانه «خگستر» توسط 420 سهامدار هستیم. سهامدارانی که به دلیل نبود خریدار موفق نشده‌اند سهام خود را به پول نقد تبدیل کنند.

در این شرایط گفته می‌شود نماد «خگستر» به صف فروش رفته است یا شاهد صف فروش سنگین در «خگستر» هستیم. در این شرایط معامله‌گری که زودتر سفارش فروش خود را ارسال کرده از شانس بیشتری برای نقد کردن سهام خود برخوردار است.

صف فروش چیست؟ چگونه شکل می‌گیرد؟

چگونه در صف فروش سهام بفروشیم؟

فروش سهام در صف فروش نیز همانند بخش خریداری سهم در صف خرید می‌تواند باشد. به این ترتیب سهامدار شرکتی که با افت حداکثری قیمت در معاملات روزانه مواجه شده و با غلبه عرضه بر تقاضا به صف فروش رفته است می‌تواند سفارش فروش خود را در سامانه معاملاتی ثبت کند. در این حالت نیز کسانی که در جایگاه بالاتری در صف فروش قرار دارند یا نسبت به سایر سهامدران سفارش فروش خود را زودتر ثبت کرده‌اند از شانس بیشتری برای فروش سهم برخوردارند و با ثبت اولین سفارش خرید در سامانه بسته به حجم سفارش، از ابتدای صف فروش سهام فروخته شده و به متقاضی واگذار می‌شود.

گره معاملاتی دربازار بورس

اگر تا به حال اخبار بازار سرمایه را دنبال کرده باشید حتماً شنیده‌اید که نمادی دچار گره معاملاتی شده است. اما این مفهوم به چه معناست و گره معاملاتی چه زمانی رخ می‌دهد؟ یکی از گام‌های نخست برای شروع فعالیت در بازار های مالی، کسب مهارت و آشنایی با مفاهیم است. بازار بورس یکی از بازارهای مناسب برای سرمایه‌گذاری در کشور است و عمده افراد جامعه می‌توانند به راحتی در این بازار سرمایه‌گذاری کنند.

فرض کنید عده زیادی از معامله‌گران سهام یک شرکت را برای فروش قرار دهند. با وجود محدودیت دامنه نوسان در بازار بورس، پس از گذشت چند روز تعداد کمی از سفارش‌ها انجام می‌گردد. به عبارت دیگر، خریداری برای آن نماد وجود ندارد و معامله‌ای صورت نمی‌گیرد.در این حالت صف فروش برای سهم ایجاد می‌شود و به همین علت قیمت سهم تغییر چندانی نخواهد داشت. مشابه این اتفاق درصف‌های خرید نیز رخ می‌دهد. در صورتی که این شرایط در چند جلسه معاملاتی تکرار شود، نماد بورسی دچار گره معاملاتی می‌شود. اصطلاحات و مفاهیم فراوانی در بازار سرمایه به کارگرفته می‌شود که یکی از این مفاهیم، «گره معاملاتی» است. در این مقاله به صورت کامل به شرح مفهوم گره معاملاتی می‌پردازیم. در ادامه، به نحوه رفع گره معاملاتی در روند معاملات بازار هم اشاره نیز می‌کنیم.

ماده ۲۵ دستورالعمل معاملات در بورس

بنابر ماده ۲۵ دستورالعمل معاملات در بازار بورس، در صورت بروز یکی از حالات زیر، نماد مشمول گره معاملاتی می‌گردد:

• یک نماد معاملاتی به‌علاوه وجود صف خرید یا صف فروش در پایان جلسه معاملاتی (برای شرکت‌هایی با ۳ میلیارد سهم حداقل معادل یک برابر حجم مبنا و بیشتر، و برای سایر شرکت‌ها دو برابر حجم مبنا) به علت عدم تقارن قیمت‌های پیشنهادی خرید و فروش، حداقل به مدت ۵ جلسه معاملاتی پشت سر هم معامله صورت نگیرد یا متوسط معاملات روزانه آن در این دوره (به‌استثنای معاملات در بازار معاملات عمده)، کمتر از ۵ درصد حجم مبنا باشد.

• کلیه معاملات یک نماد در ۵ جلسه معاملاتی متوالی در سقف دامنه نوسان روزانه قیمت قرار گیرد به شرطی كه متوسط حجم معاملات پنج جلسه معاملاتی متوالی (به‌استثنای معاملات در بازار معاملات عمده) از ۵ درصد حجم مبنا كمتر باشد.

• کلیه معاملات یک نماد معاملاتی در ۵ جلسه معاملاتی متوالی در کف دامنه نوسان روزانه صورت گیرد به شرطی كه متوسط حجم معاملات پنج جلسه معاملاتی متوالی (به‌استثنای معاملات در بازار معاملات عمده) از ۵ درصد حجم ‌مبنا كمتر باشد.

توجه کنید برای شرکت‌هایی با سرمایه کمتر از ۱۵۰ ميليارد ريال، قانون گره معاملاتی به تشخیص مدیرعامل سازمان بورس می‌تواند اعمال نگردد.

معمولا گره معاملاتی شامل چه شرکت هایی می‌شود؟

ناظر بورس قبل از آغاز روز معاملاتی با انتشار پیام در قسمت «پیام‌های ناظر بازار» سایت «TSETMC» ، تعیین می‌نماید در روز معاملاتی پیشرو گره معاملاتی شامل چه شرکت‌هایی می‌شود. از این طریق، اسامی این شرکت‌ها به اطلاع همگان می‌رسد.

به چه صورت از لیست شرکت‌هایی که شامل گره معاملاتی شده‌اند اطلاع پیدا کنیم؟

لیست نمادهایی که شامل گره معاملاتی شدند، به طور معمول در قالب پیام ناظر در سایت شرکت مدیریت فناوری بورس تهران (tsetmc.com) اطلاع رسانی می‌شود. همچنین روند و دامنه معاملاتی چیست؟ کارگزاری‌ها در سامانه‌های معاملاتی آنلاین خود مانند ایزی تریدر و آگاه آنلاین و… پیام‌های ناظر را اطلاع رسانی می‌کنند. همچنین، با مراجعه به وبسایت بورس اوراق بهادار تهران (tse.ir) می‌توان از کلیه نمادهایی که درگیر گره معاملاتی هستند باخبر شوید.

برای یادگیری کامل مباحث تحلیل بنیادی سهام،
در دوره مقدماتی و پیشرفته « تحلیل بنیادی سهام » دکتر سعدوندی شرکت کنید.

بازگشایی و تغییر دامنه نوسان در برطرف کردن گره معاملاتی بازار بورس

طبق تشخیص ناظر بازار، نمادهایی که شامل دستورالعمل رفع گره معاملاتی می شوند، در جلسه‌ی معاملاتی آتی، ابتدا به صورت حراج ناپیوسته با افزایش دو برابری دامنه نوسان روزانه بازار باز می‌شوند. پس از کشف قیمت، در گام بعدی از طریق حراج پیوسته، نماد در بازه دامنه نوسان روزانه معامله می‌شود. همچنین در راستای تسریع این روند، در روز آتی اطلاع‌ رسانی، حجم مبنا در جلسه معاملاتی حذف می‌گردد. بعد از رفع گره معاملاتی یا اتمام این دوره پیش‌بینی، حجم مبنا دوباره در محاسبه قیمت پایانی سهام لحاظ می‌گردد.

توجه به این نکته ضروریست: اگر در دوره حراج ناپیوسته معامله‌ای صورت نگیرد یـا قیمت کشف شده غیرعادی باشد، معـاملات در دوره حراج ناپیوسته توسط ناظر بازار مورد تایید قرار نمی‌گیرد. به تشخیص ناظر بازار بورس و پـس از اطلاع رسانی در سایت، حراج ناپیوسته دوباره تکرار می‌شود. در نتیجه در صورت عدم کشف قیمت، آخرین قیمـت پایـانی نمـاد، قیمت نهایی در دوره حراج پیوسته لحاظ می‌شود.

حراج ناپیوسته، شرایطی است که در آن، معامله‌ای انجام نمی‌شود و فقط تطبیق قیمت سفارش فروشنده و خریدار انجام می‌گیرد.

رفع گره معاملاتی چه معایبی دارد؟

رفع گره معاملاتی با مشکلاتی نیز همراه است. از مهم‌ترین معایب رفع گره معاملاتی می‌توان به این نکته اشاره کرد:

زمانی که در نمادی صف فروش تشکیل شده، با اعمال قانون رفع گره معاملاتی و باز کردن دامنه نوسان، فشار فروش می‌تواند قیمت سهم را به طرز چشمگیری کاهش دهد. این امر به ضرر سهام‌داران خواهد بود.

گشایش دامنه نوسان

به هر شکل در سال‌های ۱۳۸۸ و ۱۳۸۹ بازهم دامنه نوسان افزایش یافت و به چهار درصد رسید. در آخرین تغییرات نیز پس از پنج سال ثابت ماندن دامنه نوسان و گلایه‌های بسیاری فعالان بازار در سال جاری از ابتدای خردادماه بازهم دامنه نوسان برای شرکت‌های بورسی یک درصد افزایش یافت و به پنج درصد رسید تا شاید در این روزهای رکوردزده بورس تهران کمی از بار مشکلات این بازار بکاهد.

بالا و پایین شدن دامنه نوسان قیمت روزانه سهام رویداد تازه‌ای در تالار شیشه‌ای بورس تهران نیست. در یک دهه گذشته بارها دامنه نوسان در بازار کاهش و افزایش یافته است. حدود 10 سال پیش مدیریت وقت سازمان کارگزاران بورس اوراق بهادار تصمیم می‌گیرد تا دامنه نوسان روزانه قیمت سهام را به پنج درصد افزایش دهد اما طولی نمی‌کشد در همان سال با تغییر مدیریت این سازمان بازهم دامنه نوسان به دو درصد کاهش می‌یابد. ترس از حبابی شدن روند شاخص بورس و هیجانی عمل کردن سهامداران همواره باعث شده تا دامنه نوسان قیمت روزنه سهام به هر طریقی در بازار سهام وجود داشته باشد. با این حال در حدود هفت سال پیش بازهم نهاد ناظر تصمیم گرفت دامنه نوسان را افزایش دهد تا بر نقدشوندگی بازار کمک کند. در نتیجه در سال 1387 محدوده دامنه نوسان یک درصد افزایش داشته و به سه درصد می‌رسد. این تغییرات در دامنه نوسان به همین‌جا بسنده نمی‌شود چراکه فعالان بازار معتقد بودند دامنه نوسان سه‌درصدی تعادل معاملات را برهم زده و مانع روان‌سازی شده است و باید در جهت وعده‌هایی چون افزایش نقدشوندگی بازار از محدودیت دامنه نوسان کاسته شود. در حالی که گفته می‌شود در بورس‌های مطرح دنیا محدوده دامنه نوسان وجود ندارد اما بورس تهران بنا به سلایق نهاد ناظر همچنان اسیر دامنه محدوده نوسان است.

به هر شکل در سال‌های 1388 و 1389 بازهم دامنه نوسان افزایش یافت و به چهار درصد رسید. در آخرین تغییرات نیز پس از پنج سال ثابت ماندن دامنه نوسان و گلایه‌های بسیاری فعالان بازار در سال جاری از ابتدای خردادماه بازهم دامنه نوسان برای روند و دامنه معاملاتی چیست؟ شرکت‌های بورسی یک درصد افزایش یافت و به پنج درصد رسید تا شاید در این روزهای رکوردزده بورس تهران کمی از بار مشکلات این بازار بکاهد. اما افزایش پنج‌درصدی دامنه نوسان بازهم به نظر فعالان بازار کافی نیست و در جهت نقدشوندگی بیشتر و ایجاد تعادل در بازار خواسته فعالان این بوده که محدودیت برداشته شود. اما همواره نهاد ناظر وجود قواعد معاملاتی چون دامنه نوسان را در جهت حمایت از سرمایه‌گذاران و ایجاد فضای امن سرمایه‌گذاری می‌داند. چراکه در تمام بورس‌های دنیا قواعد معاملاتی وجود دارد چرا که از سوءاستفاده در بازار جلوگیری می‌کند. بنابراین دامنه نوسان روزانه قیمت سهام مانند اهرمی از نوسان شدید قیمت جلوگیری می‌کند و تاثیر اخبار و اطلاعات و شایعات بر رفتار سرمایه‌گذاران و رفتارهای هیجانی آنها را کنترل می‌کند. اما از طرف دیگر کارشناسان بازار سهام معتقدند بازار سرمایه کشور یک بازار پر‌محدودیت است و از سال‌های گذشته این محدودیت را به ارث برده و برخی از این محدودیت‌ها تبدیل به تابو شده است که قدرت شکستن ناگهانی آنها را ندارد و این اتفاق باید به‌صورت تدریجی انجام پذیرد.

به گفته دبیر کل کانون کارگزاران بورس، وجود دامنه نوسان به صورت زنجیره‌ای تبعات منفی زیادی در بازار سرمایه به وجود آورده است. به عنوان مثال دامنه نوسان، ایجادکننده صف خرید و فروش سنگین در بازارمان شده است. وقتی که صف خرید و فروش تشکیل می‌شود باعث می‌شود قیمت‌ها دیرتر به تعادل برسند چرا که از حجم معاملات می‌کاهد. روح‌الله میرصانعی معتقد است انگیزه فعالان بازار به دلیل فرسایشی شدن بازار به علت قواعد معاملاتی پیچیده کاهش می‌یابد و همچنین از نقدشوندگی بازار می‌کاهد.

بر این اساس یکی از خصیصه‌های بارز بازار سرمایه در هر کشور، نقد‌شوندگی آن است که مورد توجه مدیران بازار قرار دارد اما وقتی یک سهم در صف خرید و فروش قفل می‌شود،‌ متاسفانه نقدشوندگی آن بسیار کاهش پیدا می‌کند و سرمایه‌گذار در فرآیند خرید و فروش با مشکل دچار می‌شود. در صورتی که اگر دامنه نوسان گسترده باشد و صف خرید و فروش شکل نگیرد،‌ خرید و فروش‌های سرمایه‌گذاران با تحلیل‌های عمیق‌تری صورت می‌گیرد. به گفته این فعال بازار سرمایه، بحث این است که افرادی که در ابتدا دامنه نوسان را وضع کردند و طرفدار آن هستند،‌ استدلال می‌کنند که بازار ما هیجانی است و تعداد سهامداران غیرحرفه‌ای در این بازار زیاد است. به همین علت اگر دامنه نوسان باز باشد و معاملات بدون محدودیت نوسان انجام پذیرد، بازار ممکن است با هر خبری هیجانی شود و واکنش بیش از اندازه نشان دهد. او افزود: مثلاً در مواقعی که خبر منفی می‌آید، بازار به شدت ریزشی می‌شود و اگر دامنه نوسان بالا باشد یا وجود نداشته باشد، اکثر سهم‌ها به شدت ریزش می‌کنند. و برعکس وقتی خبر مثبتی می‌آید،‌ اگر دامنه نوسان بالا باشد، نوسانات بیشتر می‌شود زیرا بورس ما هیجانی است، نه تحلیلی. به همین علت بازار به دامنه نوسان نیاز دارد و با دامنه نوسان می‌توان آن را مدیریت کرد. در حالی که اگر دامنه نوسان افزایش پیدا کند و صف خرید و فروش شکل نگیرد، بازار تحلیلی می‌شود و افراد غیرحرفه‌ای که می‌خواهند وارد بازار شوند،‌ مثل همه کشورهای پیشرفته به صورت مستقیم وارد بازار نمی‌شوند بلکه از حرفه‌ای‌های بازار کمک می‌گیرند.

با این حال به‌زعم فعالان بازار سرمایه افزایش یک‌درصدی دامنه نوسان در معاملات شرکت‌های بورسی که همانند معاملات شرکت‌های فرابورسی به پنج درصد رسیده است می‌تواند باعث حرکت در مسیر حرفه‌ای‌تر شدن بازار سرمایه باشد اما باید در گام‌های بعدی به سمت حذف این محدودیت گام برداریم. موضوعی که به میزان توسعه‌یافتگی بازار سرمایه کشور و افزایش سهام شناور آزاد و ارزش این بازار بستگی دارد و همچنین باید مساله افشا نکردن اطلاعات مالی در برخی از شرکت‌ها از بین برود.

به هر شکل با توجه به تصمیم اخیر سازمان بورس و اوراق بهادار مبنی بر افزایش دامنه نوسان شرکت‌های پذیرفته‌شده در بورس اوراق بهادار از چهار درصد به پنج درصد از سوم خردادماه جاری افزایش یافته است. اما در این مدت کوتاه، افزایش یک‌درصدی چه تاثیری بر بازار گذاشته است یعنی در بازه زمانی 3 خرداد تا 11 خردادماه جاری نتایج زیر بدین گونه حاصل شده است. بنا بر اطلاعات شرکت پردازش اطلاعات مالی اندیشه پارس در جدول و نمودارهای مقابل نشان می‌دهد صف‌های خرید و فروش تشکیل‌شده در بازه زمانی مورد بررسی 18 نماد بوده که در 10 نماد شاهد صف‌های خرید و در هشت نماد صف فروش بوده‌ایم. این نمادها شامل سهام و حق تقدم بوده (البته برای بررسی دقیق‌تر لازم است بازه مورد مطالعه را برای داده‌های تاریخی، نیز بررسی کرد).

تعداد 101 معامله که 88 معامله مربوط به سهام اصلی شرکت‌ها و مابقی مربوط به حق تقدم شرکت‌هاست همچنین در مجموع 1905 معامله در بازه زمانی مورد مطالعه صورت گرفته که نوسانی بیش از دامنه قبلی خود داشته‌اند و معادل 30 /5 درصد تعداد معاملات انجام‌شده است. بررسی‌های انجام‌شده در مورد حجم معاملات شرکت‌های اشاره‌شده حدوداً معادل 8320 هزار میلیون ریال و کل معاملات انجام‌شده در بازار سرمایه معادل 31873501 و معادل 13 درصد معاملات مربوط به بازار بورس بوده و مقدار عددی آن معادل 4061427 هزار میلیون ریال است که می‌توان به این نتیجه رسید که 7 /1 درصد از حجم معاملات این بازه مربوط به این شرکت‌هاست.

روند و دامنه معاملاتی چیست؟

1401-03-11 محمدرضا سهرابی

مقدمه

یکی از راه‌های تشخیص تغییر روند یا ادامه آن حجم معاملات است. اینکه ما می‌بینیم سهمی از یک منطقه برگشت می‌کند و رشد 10 الی 15 درصدی دارد و این رشد در قالب پولبک است یا خیر و یا اینکه سهمی از یک ناحیه 70-80 درصد رشد می‌کند و روند جدید را شروع می‌کند و توانایی این را دارد که روند خود را ادامه بدهد یا خیر مستلزم بررسی حجم است. پس تا حدودی از روی حجم معاملات می‌توان اصلاح ها، ادامه روندها و یا تغییر روندها را تا حدی تشخیص داد.

حجم معاملات چیست؟

در بازار‌ بورس ایران برای انجام یک معامله باید تعدادی برگه سهم بین خریداران و فروشندگان جابجا شود. این تعداد جابجایی برگه های سهام، حجم معاملات را در بازار بورس به وجود می‌آورد. حجم معاملات به عنوان مهم‌ترین پارامتر در تابلوخوانی برای اعتبار بخشیدن به کلیه ی تحلیل‌هایی که انجام می‌دهیم استفاده می‌شود.

ما انواع الگوها را در طول بازار مشاهده می‌کنیم اما اینکه بدانیم این الگوها را چه کسی تشکیل داده است و دست بالا با خریداران یا فروشندگان است و کدام یک از این دو گروه قوی هستند و قوی درحال معامله هستند باید حجم را بررسی کنیم پس این حجم است که به الگوهای ما اعتبار می‌بخشد.

حجم معاملات به عنوان دومین شاخص در تایید سیگنال‌های قیمت شناخته شده است. حجم معاملات تمایل خریداران و فروشندگان را در یک بازه زمانی نشان می‌دهد. حجم تایید کننده یک روند است. در تعریف کلاسیک در یک روند صعودی حجم باید در حال افزایش باشد تا تداوم صعود را تایید کند و در اصلاح ها کاهش یابد در روندهای نزولی نیز مادامیکه حجم معاملات رو به افزایش است نزول ادامه دار خواهد بود.

از اندیکاتورهای حجم می توان به MFI, Accumulation/ Distribution, On Balance Volume اشاره کرد که در مقاله ای مجزا به فرمول ها، استراتژی ها و سیگنال های خرید و فروشی که از این اندیکاتورها می توان گرفت خواهیم پرداخت.

حجم در بورس ایران:

در بازار بورس ایران با توجه به وجود دامنه معاملاتی و صف خرید شدن سهم ها حالت کلاسیک این تعریف دچار دست‌خوش شده است و شامل یک سری تغییرات است. در سهم های کوچک بازار بورس ایران در روندهای صعودی انتظار کاهش حجم را داریم زیرا زمانی که یک سهم صف خرید است و سهم ارزنده ای است فروشندگان تمایلی به فروش سهم ندارد و این باعث کاهش حجم معاملاتی می‌شود. اما در سهم های بزرگ و شاخص سازها و در رصد صنایع می‌توان از تعریف کلاسیک استفاده کرد. نکته قابل توجه این است که می‌توان حجم معاملات را در صنایع مختلف بازار رصد کرد و صنایع مورد توجه بازار را شناسایی کرد.

حجم در نواحی حمایت و مقاومت:

در نواحی حمایت و مقاومت ها باید به حجم روند و دامنه معاملاتی چیست؟ معاملات توجه ویژه‌ای داشت همانطور که انتظار داریم در این نواحی می‌توان منتظر افزایش حجم معاملات باشیم ولی باید به این نکته توجه کنیم گاها احتمال دارد در این نواحی با دستکاری حجم باعث ایجاد یک شکست جعلی در این نواحی شوند پس لازم است سایر پارامترها را نیز مورد بررسی قرار دهیم.

در نواحی حمایتی خریداران بیشتری وارد معامله می‌شوند به همین دلیل حجم افزایش یافته و در نواحی مقاومتی فروشندگان زیادی وارد معامله شده و حجم معاملات را افزایش می‌دهند.

حجم می‌تواند بیانگر تصمیم بازار برای شکست یا برگشت از نواحی حمایت و مقاومت باشد ولی لزومی ندارد این حجم در یک مرحله باشد. امکان دارد این حجم در چندین مرحله انجام شود پس نگاه تجمعی به حجم معاملات می‌تواند دیدگاه بهتری برای معامله‌گران در مواجهه با این سطوح را ایجاد کند. با توجه به این نکته، جمع کردن پله ای یا خالی کردن پله ای در بازار سهام توسط بازیگر سهم وجود دارد.

حجم مشکوک:

سوالی که مطرح است این است که مقدار حجم مطلوب و خوب چه مقدار است؟ چه مقدار حجم معامله شود می‌گوییم حجم خوب (مشکوک)؟

گاهی افراد حجم 2 الی 3 برابری میانگین حجم ماه را جزء حجم مشکوک می‌دانند ولی این معیار زیاد قابل اعتنا نیست و می‌تواند متزلزل باشد چون قفل شدن صف های خرید یا فروش تاثیر مستقیمی روی میانگین حجم ماه داشته باشد. همچنین در سایت سازمان بورس (tsetmc) میانگین حجم ماه اغلب عدد اشتباهی گزارش می شود چون روزهایی که نماد بسته است، حجم آن را صفر در نظر میگیرد و در میانگین گیری ماهانه این اعداد صفر را در محاسبات لحاظ می کند. در دیده بان سایت livetse دقیق ترین محاسبات برای میانگین حجم ماه آورده شده است.

تعداد سهام شرکت با حجم مشکوک رابطه ی مستقیمی دارد هرچه تعداد سهام بیشتری از یک شرکت معامله شود (مثلا 5 درصد از کل شرکت)، می‌توان گفت حجم خوبی معامله شده است اما ایرادی که این روش دارد وجود شناوری در سهم است. راه حل مذکور می‌تواند بجای تعداد سهام شرکت تعداد حجم شناوری سهم را در نظر گرفت به گونه‌ای که بیش از 10 درصد از شناوری یک سهم معامله شود می‌تواند حجم مشکوک باشد پس برای عنوان کردن حجم مشکوک به حجم روزانه یک سهم می‌توان شناوری، درصد از کل شرکت و میانگین حجم ماه را تواما در نظر گرفت تا به آن حجم مشکوک اطلاق کرد. لازم به ذکر است که محاسبه شناوری در فیلترنویسی سایت tsetmc به روش معمول وجود ندارد اما در دیده بان وبسایت لایو تی اس ای شناوری با دقت بسیار بالایی محاسبه شده است. اما اینکه شناوری چیست را در یک مقاله مجزا به طور مفصل صحبت خواهیم کرد.

بررسی حجم و قدرت خریداران و فروشندگان:

در این مقاله در مورد قدرت خریداران و فروشنده گان و فرمول های مربوط به آن صحبت شده است. بررسی حجم معاملات در کنار قدرت خریداران و فروشندگان حقیقی میتواند سرنخی از اتفاقی که در سهم می افتد بدهد.

• در صورتی که حجم بالا باشد و قدرت خریدار نسبت به فروشنده بیشتر باشد به معنای ورود سرمایه خوبی است (درصورتی که کد به کد زده نشود).
• در صورتی که حجم پایین باشد و قدرت خریدار بیشتر از فروشنده باشد، نیاز به بررسی دارد (احتمال دارد سهم صف خرید باشد یا تابلوسازی باشد).
• درصورتی که حجم بالا باشد اما قدرت فروشندگان بیشتر از خریداران باشد احتمال شکست حمایت یا عدم شکست مقاومت را دارد (درصورتی که کد به کد زده نشود)
• در صورتی که قدرت فروشنده بیشتر از خریدار باشد اما حجم پایین باشد نیز نیاز به بررسی دارد (احتمال دارد سهم صف فروش باشد و یا تابلوسازی باشد)

فیلترهای حجم معاملات و ارزش معاملات و حجم مشکوک:

برای یافتن حجم مشکوک میتوانید کدهای زیر را در دیده بان سایت Tsetmc وارد کنید. جهت آموزش تصویری روی اینجا کلیک کنید.

• حجم معامله امروز بیش از 3 برابر حجم میانگین ماهانه:

• حجم معامله امروز بیش از 2 درصد از کل شرکت :

• حجم معامله امروز 2 برابری نسبت به میانگین حجم در 3 ماه گذشته:

• ارزش معامله روز 2 برابر نسبت به میانگین ارزش در 3 ماه گذشته:

• ارزش معامله روز 2 برابر نسبت به میانگین ارزش در 10 روز گذشته:

نکته: فیلترهای فوق، فیلترهای بسیار خوبی برای یافتن حجم مشکوک در سهم ها هستند و می توانید آن ها رو بررسی کنید که در جهت مثبت حجم خورده اند یا در جهت منفی

نکته: فیلترهای فوق، ممکن است در بعضی موارد غیر دقیق باشند زیرا روزهایی که سهم بسته است را در میانگین گیری لحاظ کرده است. همچنین حجمی که استفاده شده است حجم تعدیل نشده است. جهت دسترسی به دقیق ترین فیلترهای حجم مشکوک و حجم تعدیل شده می توانید به دیده بان سایت livetse.ir مراجعه کنید.

حجم بعد از افزایش سرمایه :

همانطور که می‌دانید در بازار بورس ایران سهم ها می‌تواند افزایش سرمایه بدهند که افزایش سرمایه می‌تواند از محل سود انباشته، آورده نقدی، تجدید ارزیابی دارایی ها و … باشد. افزایش سرمایه باعث می‌شود قیمت سهم به نسبت درصد افزایش سرمایه کاهش و تعداد سهام نیز به همان نسبت افزایش یابد. پس سهمی که بعد از افزایش سرمایه بازگشایی می‌شود دارای تغییر در حجم معاملات است و دیگر نمی‌توان از توضیحات قبل استفاده کرد. به عنوان مثال، سهمی در قیمت 1000 تومان ، به طور میانگین، روزانه به میزان 2 میلیارد تومان معامله می شود و حجم معاملات آن 2 میلیون برگه سهم است، وقتی پس از افزایش سرمایه قیمت آن به 100 تومان تعدیل شود، در صورتی که 20 میلیون حجم بخورد (10 برابر مقدار قبل افزایش سرمایه فرضی) باز هم حجم مشکوک محسوب نمی شود چون همچنان ارزش معاملات آن 2 میلیارد تومان است. اینجاست که بحث حجم تعدیل شده به میان می آید.

حجم تعدیل شده:

همانطور که بعد از افزایش سرمایه، قیمت تعدیل می‌شود، حجم نیز نیاز به تعدیل شدن دارد. بنابرین برای تشخیص حجم درست و استفاده از میانگین حجم ماه به عنوان یک پارامتر درست برای تحلیل، نیازمند حجم تعدیل شده هستیم. لازم به ذکر است که تعدادی از مدرسان به اشتباه حجم تعدیل شده را از ارزش معاملات سهم محاسبه می کنند بدین صورت که میانگین ارزش معاملات طی ماه گذشته را محاسبه کرده و تقسیم بر روزهای ماه میکنند سپس تقسیم بر قیمت پایانی سهم (یا اخرین روز یا متوسط روزهای محاسبه شده) می کنند. ولی همانطور که میدانیم سهم در روند صعودی یا نزولی قیمت آن افزایش یا کاهش شدیدی دارد و در صورت استفاده از ارزش معاملات، حجم مشکوک دارای خطای بسیاری با حجم تعدیل شده است. در سایت LIVETSE این مشکل نیز برطرف شده است و حجم تعدیل شده به کاربران ارائه می شود.

ارزش معاملات بازار و حجم معاملات بازار

همانطور که میدانید بورس دوران رکود و رونق دارد. یکی از مهم ترین مواردی که باید برای نقطه ورود به بازار یا سهامداری باید توجه شود، این است که ارزش معاملات بازار چقدر است؟ با نگاه به این پارامتر وبررسی روزانه آن می توانیم جهت بازار را پیش بینی کنیم. این اطلاعات را میتوانیم در صفحه اصلی سایت tsetmc بیابیم. اما نکته ای که باید توجه کنیم این است که باید ارزش معاملات مربوط به معاملات بلوکی، فروش اوراق و صندوق های درامد ثابت را از عدد کل ارزش معاملات روزانه کسر کنیم. یعنی ارزش معاملات و حجم معاملات نمادهای بورسی و فرابورسی به همراه حق تقدم ها و صندوق های سهامی را باید در محاسبات دخیل کنیم. انجام این کار به صورت روزانه و رسم اطلاعات ارزش معاملات بازار به صورت نمودار کار وقت گیری است اما در بخش رصد تاریخی بازار، روند ارزش معاملات سهم ها، حق تقدم ها و صندوق های سهامی در بازه زمانی بلند مدت آورده شده است. همچنین با داشتن چندین میانگین متحرک روی آن ها میتوانیم از تضعیف یا قوت گرفتن یک روند زودتر آگاه شویم.

راحت ترین دسترسی به دقیق ترین اطلاعات و فیلترهای حجم مشکوک:

با مراجعه به بخش دیده بان سایت LiveTse ستونهای مختلفی در دسترس هست که شامل مهم ترین پارامترهای تابلوخوانی و تکنیکال است. یکی از آن‌ها ستون حجم امروز است. با استفاده از این بخش می‌توان سهم ها را بر اساس حجم امروز نسبت به میانگین حجم ماه مرتب کرد یا حتی حجم امروز به حجم شناوری را یافت و یا اینکه حجم امروز را نسبت به کل حجم (تعداد سهام کل شرکت) سنجید و مرتب کرد. برای مرتب سازی روی هر ستون دو بار کلیک کنید تا از بیشترین به کمترین مرتب شود. لازم به ذکر است که شما میتوانید حجم مشکوک را در صنعتی که مد نظر شماست بیابید. بدین صورت که با استفاده از گزینه انتخاب صنعت، میتوانید صنعت مد نظر خود را انتخاب کنید و سپس با دوبار کلیک کردن بر روی ستون درصد از کل، سهم هایی که حجم مشکوک در آن صنعت داشته اند به ترتیب بیشترین به کمترین مرتب شود. نکته قابل توجه این است که ما توانایی نوشتن فیلتر حجم امروز به شناوری را نداریم ولی با بهره گیری از سایت LiveTse می‌توانیم حجم معامله شده نسبت به شناوری را نیز داشته باشیم.

نتیجه گیری:

حجم معاملات یکی از مهم ترین پارامترها در تحلیل سهم ها است. حجم معاملات پس از تحلیل سایر عوامل و جوانب باید تاییدی بر نقطه ی ورود مورد نظر ما باشد. سایت LiveTse ما را از فیلتر نویسی و مشکلات فیلترنویسی دور می‌کند به طوری که با چند کلیک کاربر را قادر می کند که برترین حجم مشکوک ها را به صورت لحظه ای رصد کند و در تصمیم‌گیری برای انجام معامله کمک قابل توجه‌ای می‌کند.

live tse, livetse, MFI, tsetmc, آموزش تابلوخوانی, ارزش معاملات, اندیکاتور, اندیکاتورهای حجمی, تابلوخوانی, تی اس ای تی ام سی, حجم, حجم تعدیل شده, حجم مشکوک, حجم معاملات, سیگنال خرید, سیگنال فروش, شناوری, فیلتر حجم مشکوک, فیلترنویسی, لایو تی اس ای, ارزش معاملات تعدیل شده, ارزش معاملات بازار, تکنیکال, آموزش تکنیکال

آخرین ها از آموزش تکنیکال

1401-07-21 مجتبی لطیفی

1401-06-24 مجتبی لطیفی

1401-06-04 محمدرضا سهرابی

1401-04-30 محمدرضا سهرابی

1401-04-16 محمدرضا سهرابی

1401-02-09 حامد عبدی پور

مطالب مرتبط

روانشناسی معامله گری- چارچوب فکری

1401-07-21 مجتبی لطیفی

روانشناسی معامله گری- اقلیت برنده ها و اکثریت بازنده ها

1401-06-24 مجتبی لطیفی

آموزش رصد لحظه‌ای بورس + ویدئو

1401-06-04 محمدرضا سهرابی

درباره ما

شرکت آریاسرمایه الگو سیستم فعال در حوزه معاملات الگوریتمی و نرم افزار های تخصصی بازار سرمایه توسط جمعی از کارشناسان باتجربه بازار سرمایه به همراه نخبگانی از دانشگاه های برتر ایران تشکیل شده است. هدف ما ترکیب علم و تجربه در تولید محصولات مرتبط با بازار سرمایه است.

با ما در تماس باشید:

کلیه حقوق متعلق به شرکت آریا سرمایه الگو سیستم است. بازنشر اطلاعات سایت با ذکر منبع، بلامانع است. (قوانین و مقررات)