فشار به معامله گران کف بازار

نمودار قیمت بیت کوین (برای مشاهده سایز اصلی روی تصویر کلیک کنید)

نحوه معامله در بازار رنج به زبان ساده و عامیانه

در حال حاضر افراد معمولا با روندها و نحوه معامله در بازارهای صعودی و نزولی آشنا شده اند ولی بازارهای رنج شرایطی متفاوت از بازارهای نزولی و صعودی دارد و لازم است برای فعالیت در این بازار، نحوه معامله در بازار رنج را بلد باشید. بازار رنج به بازاری که روند مشخصی ندارد و نوسان های موقت و در چهارچوبی خاص دارد گفته می شود و به همین لحاظ نحوه معامله در بازار رنج با بازارهای رونددار فرق می کند و در این مطلب ابتدا دقیق تر خواهیم گفت که بازار رنج چیست و در ادامه نیز شما را با نحوه معامله در بازار رنج آشنا خواهیم کرد که نکات ساده ولی کاربردی در آن نهفته است، پس تا انتها همراه کد بورسی بمانید.

نحوه معامله در بازار رنج

بازارهای مالی همواره روندی را دنبال می کنند که این روند یا صعودی است یا نزولی و یا خنثی. در واقع حالت خنثی یا رنج نسبت به روندهای صعودی و نزولی به صورت معمول بیشتر دیده می شود. بازارها تنها در ۳۰ درصد اوقات ترند یا روند می‌ شوند و در سایر اوقات خنثی هستند. این واقعیت برای تریدرهایی که به دنبال یافتن تغییرات قیمت عمده هستند، مشکل به وجود می آورد. در سایر زمان‌ ها بازارها تمایل دارند که در داخل یک رنج حرکت نمایند. یک رنج تریدینگ وقتی اتفاق می افتد که بازار به طور مداوم در یک برهه زمانی خاص بین دو قیمت یا سطح در نوسان باشد.

دقیقا مانند پیگیری روند که در هر چارچوب زمانی امکان‌ پذیر است، معاملات رنج یا خنثی نیز در همه چارچوب‌ های زمانی وجود دارند؛ از نمودارهای کوتاه‌ مدت پنج دقیقه‌ ای گرفته تا نمودارهای بلند ماهیانه یا سالیانه. به صورت معمول در زمان پیگیری روند، معامله‌ گران با مسیر کلی روند همسو می‌ شوند و در افت‌ های یک روند صعودی، خریداری کرده و در آغاز روندهای نزولی، به فروش می رسانند. از طرفی استراتژی رنج تریدینگ این اجازه را به معامله گران می دهد که هر دو کار را به صورت هم زمان انجام دهند؛ چرا که بنا به تعریف آن، قیمت بین دو سطح مشخص نوسان انجام خواهد داد و نه خیلی افزایش قیمت خواهیم داشت و نه خیلی کاهش قیمت را تجربه خواهیم کرد.

منظور از بازار رنج چیست؟

به صورت کلی می توان گفت که این شرایط شک و تردید را در بازار نشان می‌ دهد. در این موقعیت هنوز نقدینگی برای آغاز یک حرکت پرقدرت در بازار وجود ندارد و همچنین اخباری که در بازار شنیده می شود نیز متضاد و مبهم است و در نتیجه سهامداران گیج هستند. یکی از حائز اهمیت ترین تفاوت‌ های بین بازار رنج و رونددار این است که حجم معاملات در بازارهای رنج کم تر می باشد.

در بازار رنج شرایط به شکلی است که می بایست به سودهای کم در محدوده ۱۰ الی ۲۰ درصد قناعت فشار به معامله گران کف بازار کرد. هنگامی که در بازاری رنج قرار داریم، اگر معامله گر به دنبال سودهای بسیار بزرگ باشد، همین سود های کوچک در چهارچوب را نیز از دست می دهد. نکته حائز اهمیت دیگری که در این بازارها باید به آن توجه داشته باشید، این است که باید حد ضرر خود را در بازار رنج بزرگ‌ تر از بازارهای رونددار قرار دهید، لذا بهتر است در بازارهای خنثی، حد ضرر کمی پایین‌ تر از کف محدوده رنج باشد.

درست است که در بازارهای فشار به معامله گران کف بازار خنثی، سقف‌ ها و کف‌ ها نظم مشخصی ندارند، ولی دو حالت ویژه در چنین بازاری وجود دارد. در این حالات، قله‌ ها و دره‌ ها از نظم خاصی پیروی می کنند که در قالب الگوهای اصلاحی می‌ توان آن‌ ها را مورد بررسی قرار داد. این الگوها، الگوهای اصلاحی مثلث و کانال افقی نام دارند. به صورت معمول در انتهای یک حرکت رونددار چنین الگوهایی شروع می شوند. در نهایت یک حرکت پرشتاب دیگر ایجاد می شود. به عبارتی این الگوها نشان خواهند داد که بازار در بین دو حرکت رونددار استراحت می نماید.

معامله در بازارهای رنج چگونه است؟

در ابتدا لازم است تریدر رنجی را که در آن معامله می‌ شود، تشخیص دهد. به صورت معمول قیمت باید حداقل ۲ بار از یک محدود حمایتی برگردد و همچنین ۲ بار از محدوده مقاومتی خارج شود تا بتوانیم نتیجه گیری کنیم که در بازار رنج و خنثی قرار داریم و در غیر این صورت، به احتمال زیاد قیمت در یک روند صعودی در حال ایجاد یک کف قیمت بالاتر و یک اوج قیمت بالاتر است یا در یک روند نزولی در حال ایجاد یک اوج قیمت پایین‌ تر و یک کف قیمت پایین‌ تر خواهد بود.

همین که رنج را تشخیص دادید، باید به دنبال موقعیتی برای خرید و وارد وضعیت شدن برای استفاده از این بازار رنج بگردید. در این راستا هم می توانید به صورت دستی وارد وضعیت شوید و در سطح حمایتی خرید خود را انجام دهید و در سطح مقاومتی بفروشید، هم می‌ توانید از سفارش لیمیت برای ورود به وضعیت در جهت درست در زمانی که بازار به سطح مقاومت یا حمایت می‌ رسد استفاده نمایید. در ادامه ۴ روش ورود به پوزیشن های رنج را شرح دادیم؛

۱) استفاده از پرایس اکشن برای ورود به پوزیشن : وقتی که شرایط بازار برای انجام معامله مناسب باشد، پرایس اکشن نیز می تواند بسیار کمک کننده باشد. با استفاده از سیگنال‌ های پرایس اکشن برای ترید در سطوح حمایت و مقاومت محدوده رنج مورد نظر، می‌ توان معامله را به بهترین و مطمئن ترین شکل انجام داد ولی یکی از بهترین روش ها برای معامله در این حالت، با تکیه بر روش شکست‌ های نامعتبر قابل انجام است. وقتی که از این شیوه استفاده کردید و سیگنال ورود صادر شد، احتمال موفقیت شما بسیار بالاست.

در اکثر محدوده‌ های رنج بازار، حداقل یک سیگنال با استفاده از شکست ها ایجاد می شود که سیگنالی قوی محسوب می شود. بدین ترتیب بازار در جهتی معکوس حرکت می کند و به سمت دیگر محدوده رنج می‌ رود. بیشتر تریدرها به دنبال آن هستند تا نقطه ورود خود را با شکسته شدن محدوده رنج تعیین نمایند، ولی چنین معاملاتی به صورت معمول به ضرر تریدر منجر خواهد شد. وقتی که شاهد یک شکست معتبر در محدوده رنج بازار هستیم، قیمت حداقل چند روز بیرون از محدوده رنج بسته می شود.

در واقع بعد از آن شاهد یک پولبک خواهیم بود و چنانچه این پولبک بتواند قیمت را متوقف کند، می توانیم این طور بگوییم که سطح موردنظر نگه داشته شده است. این شرایط می‌ تواند شکست محدوده رنج را تایید کند. البته توجه به این نکته نیز ضروری است که به منظور پیش‌ بینی شکست محدوده رنج، هیچ روشی تعبیه نشده است، لذا باید صبر کنید تا شکست اتفاق افتد و بعد از آن برای انجام کار درست اقدام کنید.

۲) استفاده از حد ضرر در معاملات رنج : دقیقا مانند هر نوع معامله دیگری، مدیریت ریسک مناسب در این نوع معاملات نیز الزامی می باشد. اصل رنج تریدینگ این است که قیمت‌ ها با محدوده حمایت و نقاط مقاومت تماس برقرار می کنند و به این خاطر که قیمت‌ ها به صورت معمول تنها به این نقاط محدود نمی‌ شوند، رنج‌ های معاملاتی تریدرهای زیادی را جذب می‌ کنند که بدین ترتیب می‌ توانند موجب افزایش نوسان شوند.

لذا قیمت بین این نقاط نوسان خواهد کرد و معامله‌ گران محتاط به دنبال کاهش ضررهای گسترده‌ تر اطراف این نقاط هستند و کاهش چشم گیر در حجم معاملات ایجاد خواهد شد. با این تصمیم، تریدرها زیادی از بازار خروج می کنند تا معاملات موفق خود را انجام دهند. برای گذاشتن سفارش استاپ لیمیت یا حد ضرر توجه به پهنای رنج معاملاتی و همچنین فواصل، بسیار حائز اهمیت است. چنانچه رنج خیلی تنگ باشد، آن وقت نقطه استاپ لاس در فاصله لازم، امکان دار ضریب ریسک به پاداش مناسب به وجود نیاورد.

۳) معامله در زمان شکست رنج : وقتی که بازار برای مدتی طولانی در محدوده‌ های تنگ و فشرده نوسان داریم، نهایتا روند قیمت با حرکت به سمت بالا یا پایین، این محدوده را خواهد شکست. در نظر داشته باشید که بازار از هر سمتی که خارج شود، در همان جهت، حرکتی قدرتمند را آغاز خواهد کرد. چنانچه از رنج‌ زدن بازار مدت زیادی گذشته باشد، حرکت عمودی که به دنبال این اتفاق دیده خواهد شد، ابعادی بزرگ دارد.

در نظر داشته باشید که هر چقدر زمان رنج زدن بازار بیشتر باشد، حرکت بعدی نیز اندازه بزرگ تر خواهد داشت. با چشم خود نیز قادرید این موضوع را درک کنید. کافی است طول محدوده رنج را در ذهن خود به میزان ۹۰ درجه بچرخانید تا بتوانید حرکت عمودی قیمت را در گام‌ های بعدی مجسم کنید. قیمت یک حرکت عمودی را حداقل به اندازه این چرخش ۹۰ درجه، ثبت می کند.

۴) استفاده از اندیکاتورها در هنگام رنج تریدینگ : معامله کردن در یک رنج تنها به سطوح حمایت و مقاومت احتیاج دارد، ولی امکان استفاده از اندیکاتورها هم در آن وجود دارد. بعضی از اندیکاتورها، مانند شاخص قدرت نسبی یا همان RSI، استوکاستیک، و یا شاخص کانال کالایی یا همان CCI می‌ توانند به منظور تایید شرایطی مانند خرید بیش از حد و فروش بیش از حد که بیشتر تغییرات قیمت را در بالا یا پایین رنج معاملاتی همراهی می‌ کنند، مورد استفاده قرار گیرند.

عملکرد معامله‌ گر در بازارهای خنثی

در زندگی روزمره ما همیشه و به هر طریقی در حال انجام معاملات مختلف هستیم. به عنوان مثال در خرید مایحتاج روزانه هم به نوعی معامله می کنیم. به صورت کلی افراد صبر می‌ کنند تا قیمت‌ ها کاهش یابد و به کف نزدیک شود و در ادامه خرید خود را انجام می دهند. در بازار نیز معامله‌ گری در شرایط رنج دقیقا به همین صورت است و باید خریدهای خود را در نزدیکی کف کانال رنج انجام دهید. در این حالت به صورت معمول خریدها در قیمت‌ های منفی و حتی در صف فروش انجام می شود و بعد از آن زمانی‌ که قیمت به سقف محدوده رنج می‌ رسد، این توانایی را دارید که سهامی را که با قیمت پایین خریده اید، گران تر به فروش برسانید. در حقیقت می توان گفت در این بازارها قاعده “خرید در قیمت پایین و فروش در قیمت بالا” یا همان احمق بزرگ تر حکم فرما خواهد بود.

مثلا در بازار بورس به صورت کلی در شرایطی که قیمت به کف محدوده رنج می‌ رسد، شاهد آنیم که اخبار و شایعات منفی فراوانی در مورد سهام شرکت‌ ها به گوش می‌ رسد. در این زمان سهم‌ ها با صف فروش روبرو خواهند شد. فشار عرضه سنگین می شود و قیمت به کف محدوده رنج برخورد می کند. در این زمان معامله کردن در فشار ترس و اضطراب موجود در بازار کار آسانی نیست و معامله‌ گران قادر نیستند به سادگی احساسات خود را کنترل نمایند. هنگامی که تریدر بتواند خلاف جهت آب شنا کند، می‌ تواند به موفقیت دست یابد. یک تریدر حرفه‌ ای می بایست در بازارهای رنج به صف‌ های فروش حمله کند نه در صف های خرید سنگین و پست سر معامله گران دیگر قرار بگیرد!

این بدین معنی است که وقتیکه معامله‌ گران از ریزش بازار هراس دارند و نگران از دست دادن سرمایه‌ های خود هستند، شما می‌ توانید برای خرید اقدام نمایید. در این شرایط نگران تفاوت بین تحلیل خود و دیگران نباشید، به این خاطر که در بازارهای مالی به صورت معمول بیشتر افراد در اشتباهند! این موضوع هم در بازار رنج و هم در بازار رونددار دیده می شود.

لذا هنگامی که بازار به سقف خود نزدیک شد و همه معامله‌ گران از سودهای حاصل شده رضایت داشتند و به آینده امیدوار بودند، شما باید بترسید و محتاطانه عمل کنید که این یعنی باید بتوانید سودهای کوچکی را که تا به امروز کسب کرده اید را سیو سود کنید. اگر دوست دارید آموزش سیو سود در بورس را می توانید از طریق این مطلب به صورت فشار به معامله گران کف بازار رایگان و به زبانی ساده یاد بگیرید.

نتیجه گیری و کلام پایانی

شناسایی بازار رنج و رونددار و درک مفاهیم مربوط به آن از جمله مواردی است که تریدرهای برای معامله و فعالیت در این نوع بازار باید حتما به آن تسلط کافی را داشته باشند. همان طور که گفتیم، هنگامی که قیمت‌ ها در یک بازه زمانی در محدوده ثابتی نوسان می کند، بازار در شرایط رنج قرار دارد، ولی وقتی که شاهد تشکیل کف و سقف‌ هایی در قیمت‌ های بالاتر یا پایین‌ تر هستیم، بازار روند صعودی و یا نزولی دارد که با توجه به قله های و کف های قیمتی می توان این موضوع را دقیقا تشخیص داد.

برخلاف تصور بعضی از تریدرها بر این باورند که در بازار رنج معامله کردن کار درستی نیست، ولی نکته ای که در این خصوص وجود دارد اینجاست که این بازار هم می تواند مثل بازارهای رونددار برای شما سود به همراه داشته باشد، ولی تریدرها می بایست بتواند شرایط را به درستی شناسایی کنند تا در ابتدا ضرر نکنند و در عین حال سود نیز به دست آورند. چنانچه از رنج‌ زدن بازار مدت زیادی گذشته باشد، حرکت عمودی که در پی این رویداد به وجود خواهد آمد، ابعادی بزرگ دارد. در چنین شرایطی کافی است طول محدوده رنج را در ذهن خود به میزان ۹۰ درجه بچرخانید تا از میزان حرکت عمودی قیمت در گام های بعدی قیمتی اطلاع یابید.

همان طور که در ابتدای مطلب قول دادیم، نحوه معامله در بازار رنج خدمت شما عزیزان شرح دادیم.

همچنین اگر دوست دارید نحوه ترید ارزهای دیجیتال + نکات شگفت انگیر معامله رمزارزها را یاد بگیرید، این مقاله بهترین و سریع ترین راه برای این کار است.

الگوی وایکوف (Wyckoff) چیست؟

“به آنچه بازار درباره دیگران می‌گوید گوش دهید، نه آنچه دیگران در مورد بازار می‌گویند.” این جمله را ریچارد وایکوف، معرف الگوی وایکوف که در تحلیل تکنیکال کاربرد دارد، به معامله‌گران و سرمایه‌گذاران بازار مالی گفته است. شما چه چیزی از این جمله دریافت می‌کنید؟

وایکوف به ما می‌گوید همیشه حرف‌های دیگران قابل اعتماد نیست و باید توجه خود را بیشتر به بازار معطوف کنید؛ ببینید بازار چه روندی در پیش گرفته است و معامله‌گران و سرمایه‌گذاران چه کاری انجام می‌دهند؟!

الگوها و ابزارهای بسیاری برای تحلیل تکنیکال وجود دارند که با استفاده از آن‌ها می‌توانیم در بازارهای مالی فعالیت و کسب سود کنیم؛ یکی از روش‌های موفقی که در کسب سود از بازار ارزهای دیجیتال به ما کمک می‌کند، الگوی وایکوف (Wyckoff) نام دارد. در ادامه می‌خواهیم به بررسی تاریخچه، روش تحلیل با استفاده از الگوی وایکوف و یک مثال استفاده از وایکوف در تحلیل تکنیکال بپردازیم.

معرفی الگوی وایکوف (Wyckoff)

روش وایکوف (Wyckoff) توسط ریچارد وایکوف در دهه ۳۰ میلادی معرفی شد. او در طول زندگی حرفه‌ای خود به عنوان یک سرمایه‌گذار خبره در بازار سهام فعالیت می‌کرد و بخشی از زمان خود را صرف تدریس و راهنمایی معامله‌گران می‌کرد.

بسیاری از معامله‌گران طی سال‌ها از روش او الهام گرفتند و روش‌های خودشان را توسعه دادند؛ فشار به معامله گران کف بازار اما امروز روش وایکوف را می‌توان یک الگوی معاملاتی قابل اعتماد برای بازار ارزهای دیجیتال دانست که در کنار تئوری داو و الگوی موج الیوت به معامله‌گران و سرمایه‌گذاران کمک شایانی می‌کند.

ریچارد وایکوف معتقد بود بازیگران بزرگ صحنه و پول‌های هوشمند در پشت این تغییر روند و بالا و پایین شدن قیمت‌ها، ابتدا سفارش خود را گذاشته و سپس قیمت‌ها را مطابق میل خود حرکت می‌دهند.

هدف روش وایکوف این است که پول‌های هوشمند (پولی که تحت کنترل نهادهای سرمایه‌گذاری است) را ردیابی کرده و با استفاده از الگوی نموداری قیمت، مسیر آن را پیدا کند. اگر شما هم به دنبال یک روش معاملاتی موفق هستید، توصیه می‌کنیم در ادامه با ارزتودی همراه باشید تا درباره روش وایکوف بیشتر بدانید.

۳ قانون بنیادی وایکوف

سه قانون بنیادی روش وایکوف به صورت زیر است:

عرضه و تقاضا

اولین و مهم‌ترین قانون ویکوف، عرضه و تقاضا است. بر اساس این موضوع، می‌توان گفت قیمت با تغییر در عرضه و تقاضا حرکت می‌کند. قانون اول را با سه معادله نشان داده می‌شود:

تقاضا > عرضه: افزایش قیمت

تقاضا = عرضه: بدون تغییر در قیمت

بنابراین، طبق قانون Wyckoff، معامله‌گران به محض اینکه تقاضا از عرضه بیشتر شود، شاهد حرکت صعودی بازار خواهند بود. از سوی دیگر، زمانی که عرضه بیشتر از تقاضا باشد، قیمت‌ها کاهش می‌یابد.

با این حال، هیچ راهی برای تعیین عرضه و تقاضای دقیق از نمودار قیمت وجود ندارد؛ معامله‌گران از ترکیب حجم معاملات و رفتار قیمت، تعادل بین عرضه و تقاضا را بررسی می‌کنند.

قانون علت و معلول

قانون دوم الگوی وایکوف بیان می‌کند که تفاوت بین عرضه و تقاضا تصادفی نیست؛ بلکه یک منطق زیربنایی دارد.

وایکوف برای قانون دوم خود از دو اصطلاح انباشت (تراکم، تجمیع) و توزیع استفاده کرده است:

تراکم پس از یک دوره آماده‌سازی، به ویژه رویدادهای اقتصادی، رخ می‌دهد. در این مرحله تراکم یا تجمیع (علت) منجر به روند صعودی (معلول) می‌شود. از سوی دیگر، در مرحله توزیع (علت)، قیمت کاهش می‌یابد و در نتیجه روند نزولی (معلول) ایجاد می‌شود.

قانون تلاش و نتیجه

طبق قانون سوم Wyckoff، قیمت به دلیل تلاش (اقدام) که با حجم معاملات نشان داده می‌شود، حرکت می‌کند.

زمانی که حجم معاملات با قیمت هم‌خوانی داشته باشد، روند فعلی شانس بیشتری برای ادامه دارد؛ اما از سوی دیگر، اگر حجم معاملات و قیمت هم‌خوانی نداشته باشند، باعث ایجاد واگرایی در قیمت و در نهایت منجر به توقف یا تغییر جهت روند می‌شود.

برای مثال، بیایید معاملات بیت کوین را در نظر بگیریم که بیت کوین پس از یک ریزش شدید، وارد فاز تراکم شده و معاملات با حجم بالایی صورت می‌گیرد؛ اما دیگر قیمت بیت کوین ریزشی ندارد.

در اینجا افزایش حجم معاملات نشان می‌دهد، یک اقدام بزرگ در حال انجام است اما حرکت خنثی به ما می‌گوید نتیجه جزئی است. در این شرایط که حجم معاملات و قیمت هم‌خوانی ندارند، درمی‌یابیم که روند فعلی پایان خواهد یافت و احتمالا روندی صعودی در پیش است.

مرد نامرئی بازار (Composite Man) در الگوی وایکوف

ریچارد وایکوف، مفهوم “مرد مرکب” را برای درک حرکت قیمت بازار به معامله‌گران و سرمایه‌گذاران پیشنهاد کرد و گفت طوری به بازار نگاه کنید که انگار یک نهاد واحد کنترل آن را در دست دارد.

مرد مرکب یک ایده خیالی است که پشت صحنه می‌نشیند و بازی را در بازار اجرا می‌کند؛ قیمت را دستکاری می‌کند، امیدهای معامله‌گران را از بین می‌برد، اما اگر احساسات مرد مرکب را درک کنند و بشناسند، می‌توانند از این بازی جان سالم به در ببرند و در نهایت در بازار کسب سود کنند.

در بازار ارزهای دیجیتال، ما مرد مرکب را به نام نهنگ‌ها می‌شناسیم. حال می‌خواهیم بدانیم چگونه می‌توانیم بازی بازار را مانند مرد مرکب یا همان نهنگ‌های بازار کریپتو انجام دهیم. این بازی یک چرخه ۴ مرحله‌ای ساده دارد: انباشت، روند صعودی، توزیع، روند نزولی.

۱.انباشت (تراکم، تجمیع)

انباشت اولین مرحله از چرخه الگوی وایکوف است. هدف مرد مرکب این است که قبل از اکثر سرمایه‎‌‌‎‌گذاران شروع به تجمیع و انباشت دارایی‌ها کند؛ اگرچه فاز انباشت فشار خرید را نشان می‌دهد، اما قیمت تقریبا ثابت خواهد بود. Wyckoff پیشنهاد می‌کند، معامله‌گران به دقت این مرحله را زیر نظر داشته باشند و با استفاده از عمل قیمت و حجم، موقعیت مناسب خرید را پیدا کنند.

۲. روند صعودی

در این مرحله هنگامی که مرد مرکب به اندازه کافی دارایی جمع‌آوری کرد و فشار فروش کاهش پیدا کرد، شروع به بالا بردن بازار می‌کند. این روند صعودی به طور طبیعی توجه سایر سرمایه‌گذاران را جلب می‌کند و در نهایت تقاضا افزایش می‌یابد.

نکته: یک روند صعودی ممکن است چندین مراحل انباشت داشته باشد، که به این بازه “بازانباشت” گفته می‌شود.

در بازه بازانباشت، قبل از اینکه روند اصلی حرکت صعودی داشته باشد، متوقف می‌شود و تثبیت قیمت رخ می دهد. در نهایت هر چه بازار بالاتر می‌رود، تقاضای معامله‌گران و سرمایه‌گذاران بیشتر می‌شود و برای خرید ترغیب می‌شوند؛ سپس عموم مردم مشتاق سرمایه‌گذاری می‌شوند و تقاضا از عرضه پیشی می‌گیرد.

۳. توزیع

در مرحله بعد، مرد مرکب یا همان نهنگ‌های بازار کریپتو، پس از اینکه به سود مورد نظر خود رسیدند، دارایی‌های جمع‌آوری شده را توزیع می‌کنند؛ دارایی‌ها به افرادی که تازه به بازار پیوستند فروخته می‌شود.

در مرحله توزیع، تا زمانی که تقاضا وجود داشته باشد، ادامه پیدا می‌کند. بسیاری از افراد تازه وارد گمان می‌کنند این مرحله یک استراحت برای روند محسوب می‌شود؛ اما سخت در اشتباه هستند! زیرا مرد مرکب از بازار خارج شده است.

۴. روند نزولی

پس از مرحله توزیع، بازار به سرعت نزولی می‌شود! همانطور که گفتیم مرد مرکب از بازی خارج شده و دارایی خود را به اندازه‌ی کافی فروخته است و در نهایت شروع به پایین کشیدن بازار می کند. در نهایت می‌توان گفت عرضه از تقاضا پیشی می‌گیرد و روند نزولی بر بازار حاکم می‌شود.

نکته: این مرحله ممکن است تله‌های گاوی سرمایه‌گذاران و معامله‌گران را در دام بی‌اندازد. زمانی که بازار خرسی پایان یابد، مجددا مرحله انباشت جدید آغاز خواهد شد.

شماتیک کلی الگوی وایکوف

محبوب‌ترین بخش‌های روش وایکوف الگوهای انباشت و توزیع هستند؛ حداقل در بازار پرهیجان ارزهای دیجیتال اینگونه است! شماتیک‌هایی که در ادامه درباره آن‌ها صحبت می‌کنیم مراحل انباشت و توزیع را به بخش‌های کوچک‌تر تقسیم می‌کنند.

شماتیک انباشت

مرحله A

فشار فروش در این مرحله کاهش می‌یابد و سرعت روند نزولی کند می‌شود و با افزایش حجم معاملات همراه است.

نقطه PS یا Preliminary Support، نقطه حمایت ابتدایی را نشان می‌دهد که خریداران اولیه پیدا شده‌اند اما هنوز تعدادشان برای متوقف کردن حرکت نزولی کافی نیست؛ سپس فروش شدید صورت گرفته و سرمایه‌گذاران عقب‌نشینی می کنند که باعث ایجاد نقطه SC یا Selling Climax می‌شود.

پس از سقوط شدید و فشار فروش که باعث ایجاد کندل‌های بزرگ می‌شود، در نقطه SC ریزش شدید سریعا به پرش و صعود خودکار که به آن نقطه AR یا The Automatic Rally می‌گوییم تغییر می‌کند.

همانطور که از نام نقطه ST یا The Secondary Test تست ثانویه پیدا است، هنگامی رخ می‌دهد که بازار در نزدیکی ناحیه SC ریزش کرده باشد و در نهایت بررسی می‌کند آیا روند نزولی به اتمام رسیده یا خیر!

مرحله B

قانون دوم الگوی وایکوف را به یاد دارید؟ بله درست است، قانون علت و معلول. بر اساس این قانون مرحله B را علتی می‌دانیم که به یک معلول ختم خواهد شد. در واقع این مرحله تثبیت قیمت را در خود جا داده است که مرد مرکب (نهنگ‌های بازار) دارایی را انباشت می‌کنند.

در مرحله B بازار تمایل دارد سطوح حمایت و مقاومت بازه معاملاتی را تست کند؛ گاهی در مرحله B تست‌های مجدد و زیادی وجود خواهد داشت که ممکن است سقف‌های بالاتر (تله‌های گاوی) و کف‌های پایین‌تر (تله‌های خرسی) را نسبت به نقاط SC و AR در مرحله قبل ایجاد کند.

مرحله C

مرحله C یک انباشت معمولی محسوب می‌شود که بخش Spring یا فنر قیمتی در این مرحله وجود دارد. این نقطه معمولا به عنوان آخرین تله خرسی قبل از شروع کف‌های بالاتر شناخته می‌شود.

مرد مرکب در این مرحله مطمئن خواهد شد که عرضه موجود در بازار کم است و معامله‌گرانی که قصد فروش داشتند، دارایی خود را فروخته‌اند. نقطه Spring معمولا سطوح حمایت را می‌شکند تا باعث گمراه کردن و در نهایت خارج شدن معامله‌گران و سرمایه‌گذاران شود. آخرین نقطه‌ای که روی قیمت پایین می‌توانید وارد بازار شوید، نقطه Spring خواهد بود که پس از آن بازار روند صعودی را پیش خواهد گرفت.

مرحله D

مرحله D ارتباط میان علت و معلول (قانون دوم الگوی وایکوف) را نشان می‌دهد. این مرحله بین دو مرحله C (انباشت) و مرحله E (شکست قیمت رنج معامله) قرار دارد که معمولا حجم معاملات و نوساناتِ قیمت، به طور چشمگیری افزایش می‌یابد.

این منطقه یک حمایت در آخرین نقطه صعودی (LPS) دارد که قبل از حرکت بازار به طرف بالا، کف بالاتری ایجاد می‌کند. در این مورد مقاومت‌های گذشته به حمایت‌های جدید تبدیل می‌شوند و نشانه‌های تقویت (نقطه SOS) را شکل می‌دهند.

مرحله E

آخرین مرحله‌ی الگوی انباشت، مرحله E است؛ در این مرحله که تقاضا در بازار افزایش یافته است باعث می‌شود یک شکست قیمت واضح از بازه‌های معاملاتی شکل گیرد. مرحله نهایی E زمانی رخ می‌دهد که روند صعودی آغاز شده باشد؛ یعنی بازه معاملاتی به طور موثر شکسته شود.

شماتیک توزیع

شماتیک توزیع دقیقا در جهت مخالف انباشت رخ می‌دهد که در ادامه تصویر آن را مشاهده خواهید کرد.

نکته : با توجه به اینکه مراحل و فاز‌های آن با شماتیک انباشت فقط در جهت عکس یکدیگر هستند، در نتیجه از توضیحات تکراری خودداری می‌کنیم.

رویکرد ۵ مرحله‌ای الگوی وایکوف

از آنجا که ریچارد وایکوف سرمایه‌گذاری خبره در زمان خودش بود، بر اساس دانش و اطلاعات و تکنیک‌های خود، یک رویکرد ۵ مرحله‌ای درباره فشار به معامله گران کف بازار بازار طراحی کرد.

۱. تشخیص روند:

روند فعلی چیست؟ به چه سمتی حرکت می‌کند؟ رابطه بین عرضه و تقاضا چگونه است؟

۲. مشخص کردن قدرت دارایی:

قدرت دارایی نسبت به بازار چقدر است؟ آیا دارایی و بازار در یک مسیر هستند؟ یا مسیرهای مخالف را طی می‌کنند؟

۳. جستجو درباره دارایی‌های با علت کافی:

آیا دلایل کافی برای ورود به یک پوزیشن وجود دارد؟ این دلایل به اندازه‌ی کافی قوی هستند؟ آیا سودهای بالقوه آن پوزیشن ارزش ریسک کردن دارد؟

۴. مشخص کردن احتمال تغییر روند:

آیا دارایی آماده حرکت است؟ موقعیت آن در روند بزرگ‌تر چگونه خواهد بود؟ قیمت و حجم معاملات چه چیزی به شما نشان می‌دهد؟ آیا این دو هم‌خوانی دارند؟

۵. تعیین زمان خرید:

مرحله آخر این رویکرد درباره زمان‌بندی با شما صحبت می‌کند؛ همچنین می‌توان گفت که شامل تحلیل یک سهم در مقایسه با بازار کلی است.

آیا از نظر زمانی، نقطه خوبی برای شروع انتخاب کرده‌اید؟ آیا کل بازار در حال حاضر می‌تواند یک روند صعودی یا نزولی جدید را آغاز کند؟

سخن پایانی

نظریه و تئوری الگوی وایکوف تقریبا نزدیک به ۱۰۰ سال پیش، توسط ریچارد وایکوف مطرح شد؛ اما استفاده رایج از آن در سایر بازارهای مالی باعث شد تبدیل به یک شاخص تحلیل تکنیکال و یا شاید چیزی بیش از آن شود.

این نظریه نه تنها به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد تا از دارایی خود در برابر اکثر نوسانات محافظت کنند، بلکه به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا چرخه‌های بازار، حرکات قیمت و روند احتمالی آینده بازار را درک کنند.

با این حال، باید گفت هیچ تکنیک معاملاتی تضمینی وجود ندارد! سرمایه‌گذاری در بازار ریسک‌پذیر ارزهای دیجیتال مستلزم تحقیقات فشرده و نظارت دقیق بر حرکت بازار است. معامله‌گرانی که مایل به معامله و خرید و فروش هستند، باید مراقب خطرات احتمالی باشند.

بیشترین حجم معاملات روزانه

اخیرا هفته سختی در بازار ارزهای دیجیتالی وجود داشته، که بمانند بازاری خونین بوده است، در این راستا،تقریباً همه دارایی های اصلی بازار، با ریزش هایی سنگینی روبرو بودند.

دلیل ساده ای برای تشریح این رفتار بازار وجود ندارد، اما توییت های ایلان ماسک، احتمالاً یکی از دلایل اصلی این ریزش بوده است. در چند ماه اخیر، چندین روند را مشاهده کرده ایم که باعث شده بازارها سرانجام به این نقطه برسند: اهرم های بیش از حد در بازارهای مشتقه، کاهش شدید نقدینگی سفارشات در بازارهای معاملاتی، مسائل زیرساخت معاملات و تاثیرات شت کوین ها در مجموع، باعث ناکارآمدی های گسترده ای در بازار شدند و بالاخره منجرب به به اصلاح سنگینی در بازار شد.

به نظر می رسد که نهنگ های بازار، چهارشنبه گذشته در کف بازار، شروع به خرید کردند، اما فشار خرید برای جلوگیری از ریزش بیشتر در آخر هفته کافی نبود.

بازار کریپتو، در کل هنوزهم سبز است. ریزش اخیر ممکن است سودهای ماهانه را از بین برده باشد، اما این بازار در عملکرد یک ساله هنوز رفتار صعودی داشته است.

آلتکوین های برتری مانند، کاردانو بیش از 600٪ در یکسال سود دهی داشتند، بسیاری از توکن های DeFi نیز،در محدوده 200٪ رشد کردند.

در طی چند ماه گذشته ، بیتکوین و اتریوم در مقایسه با رشد های سرسام آور آلت کوین ها، نسبتاً آرام بوده اند، این ارزهای دیجیتال به ترتیب بازدهی بیش از 17٪ و + 176٪. داشتند،در همین حال ، شاخص بازار S&P 500 تنها 10٪ در سال اخیر افزایش یافته است.

تتر (Tether)، در بیشترین حالت ممکن در حال معامله شدن است. در خبرنامه قبلی ، گفتیم که ریزش بیتکوین باعث شده که بسیاری دارایی های خودشان را با تتر معاوضه کنند.اصلاح هفته گذشته فشار به معامله گران کف بازار در بازار نیز،بیشتر این پدیده را نشان داد.

هنگامی که بازارها سقوط می کنند، معامله گران برای فروش دارایی های خود در ازای Tether، که بزرگترین استیبل کوین برای معاملات است،و ارزشی برابر با 1 دلار دارد،علاقه زیادی نشان می دهند.

با این حال، افزایش تقاضا برای Tether عدم تعادل در فشار خرید را ایجاد می کند که می تواند باعث شناور شدن قیمت این استیبل کوین شود.

طی ماه های گذشته ، Tether بیشترین معامله را به دلار داشته است، که این نشان می دهد که تتر در میان نوسانات شدید بازار یک پناهگاه امن محسوب می شود.

پویایی(داینامیک) حجم

حجم معاملات رکورد جدیدی را نشان می دهد. در بازارهای بیتکوین و اتریوم، بیش از 70 میلیارد دلار معاملات در پی ریزش 19 می انجام شده است، که تقریباً دو برابر بیشترین حجم روزانه ثبت شده در 11 ژانویه بوده است.

فروش قبلی مربوط به تصفیه های اجباری در بازارهای مشتقات بوده است، اما تصفیه های چهارشنبه گذشته از رکورد ماه آوریل فراتر نرفت،که نشان می دهد فشار فروش بیشتر از بازارهای اسپات ناشی شده است.با این حال ، این بدان معنا نیست که میلیاردی ها در تصفیه های بازار مشتقات به سقوط قیمت بیتکوین کمک نکرده باشد.

در طول روز، تقریباً همه صرافی های بزرگ دچار نوعی خرابی یا تأخیر شدند.بهترین معیار بررسی زیرساخت صرافی ها ، شمارش معاملاتی است که انجام شده است.

تعداد معاملات در روز ،برای جفت BTC-USD ترسیم شده و می توان مشاهده کرد، تعداد معاملات تاریخ 19 می در Coinbase بیشتر از هر صرافی دیگر بوده است.

کوینبیس توانسته در این تاریخ به میزان 1.7 میلیون معامله را پردازش کند که تقریباً دو برابر تعداد دومین روز بزرگ معاملاتی قبلی بوده است.بیشتر صرافی ها، در مقایسه با روزهایی با حجم بالا مشابه، فقط افزایش حاشیه ای در تعداد معاملات پردازش شده را داشتند.

در حالی که زیرساخت صرافی ها هنوز به بلوغ نرسیده است، اما بیشتر پلتفرم های معاملاتی، توانستند،مشکلات خود را به سرعت حل کنند.فقط یک سال پیش، سقوط قیمت در "پنجشنبه سیاه" باعث سقوط زیرساخت های صرافی ها شده بود.اما امروزه، با تقریباً چهار برابر شدن تعداد معاملات روزانه، زمان خرابی صرافی ها بسیار کمتر بوده، که نشان دهنده پیشرفت قابل قبولی برای این پلتفرم های معاملاتی است.

نهنگ های بازار،در جریان فروش، بازارها را تحت تأثیر قرار دادند. با این حال، داده های معاملاتی می توانند درمورد حرکات بازار خرد بسیار بیشتر از داده های بزرگان بازار باشد.

معاملات یکی از نهنگ های بازار که در 19 می قبل و بعد از سقوط قیمت بیتکوین انجام شده است، در نظر میگیریم. به معامله گرانی که ارزش هر سفارش آن ها بیش از 5 بیتکوین باشد، نهنگ بازار می گوییم. شایان ذکر است،معاملات بزرگ ایده ای از احساسات و رفتار معامله گران نهادی را در طول وقایع اصلی بازار ارائه می دهد.

به طور معمول، معامله گران نهادی برای جلوگیری از لغزش قیمت، سفارشات بزرگ بازار را به سفارشات کوچکتر تقسیم می کنند.

با این حال، لیست سفارش های Coinbase اغلب به اندازه کافی قابلیت دارند تا بتوانند سفارشات بزرگ بازار را پشتیبانی کنند، به همین دلیل به طور خاص جفت ارز BTC-USD را تجزیه و تحلیل می کنیم.

مشاهده میشود که حدود ساعت 4 صبح به وقت UTC ، نهنگ های بازار با پایین آمدن بیتکوین به زیر 40 هزار دلار،سفارش های فروشی به ارزش بالاتر از 500 هزار دلار، ثبت کرده میکنند.

تا حوالی ساعت 13 بعد از ظهر UTC ، که قیمت فشار به معامله گران کف بازار شروع به سقوط کرد و مقدار سفارشات فروش بزرگ افزایش یافت ، اتفاق زیادی رخ نداد.در همین زمان، صرافی Coinbase شروع به تجربه وقفه های متناوب کرد. پس از فشار فروش، می توان مشاهده کرد که نهنگ ها بار دیگر دست به خرید در کف قیمت کردند،که این کار باعث شد قیمت بیتکوین به بالای 40 هزار دلار افزایش یابد ، اما با خشک شدن فشار خرید یک بار دیگر قیمت ریزش کرد.

آنچه قابل توجه است ،این است که سفارشات اولیه فروش 4 صبح حدود نیمه شب EST اجرا شد ، زمانی غیرمعمول برای حرکات بزرگ بازار، که این نشان می دهد این اقدامات در ایالات متحده نبوده است.و یا از نظر الگوریتمی از پیش تعیین شده بودند و اجرا شده اند.

لیست نقدینگی سفارش ها

لیست سفارشات کاهش نقدینگی زیادی را نشان می دهد. بارها تغییرات این نمودار را نشان داده ایم، اما تجزیه و تحلیل مجدد آن پس از سقوط قیمت همیشه جالب است. عمق بازار مقدار متوسط پیشنهادات (سفارسات)را نشان می دهد که 2٪ از قیمت متوسط بازار بوده است. با شروع بازار صعودی، متوجه کاهش شدید مقدار بیتکوین در لیست سفارشات BTC-USD شدیم.

این با توجه به افزایش سریع قیمت بیتکوین قابل درک است. با این حال، حجم معاملات بیت کوین سریعتر از عمق بازار افزایش می یابد.تا زمانی که مقدار عمق سفارشات ،برای پشتیبانی از سفارشات بزرگ بازار کافی باشد، نشانه خوبی است.

با این حال، متوجه می شویم که در زمان نوسانات، حجم معاملات بسیار سریعتر از عمق بازار افزایش می یابد،که در نهایت این می تواند به سقوط قیمت کمک کند.شایان ذکر است که این اتفاق در جفت ارز دیجیتال ETH-USD هم روی داده است.

با افزایش سریع قیمت اتریوم، مقدار ETH در لیست سفارشات ETH-USD به شدت کاهش یافت، که این نیز قابل درک است.با این حال، حجم معاملات اتریوم، سریعتر از ارزش دلار در عمق بازار ،در لیست سفارشات ETH-USD در حال افزایش بوده است.

علی رغم کاهش عمق بازار، لغزش فشار به معامله گران کف بازار قیمت، تفاوت بین قیمت پیش بینی شده یک معامله و میانگین کل قیمت معامله، در حال کاهش است. در زیر، ما لغزش قیمت را برای یک سفارش فروش 100هزار دلاری در بازار به طور متوسط در Coinbase ، Bitstamp ، Bitfinex ، Gemini و Kraken ترسیم می کنیم. از آوریل سال گذشته ، ما می توانیم افت چشمگیری را برای هر دو جفت BTC-USD و ETH-USD مشاهده کنیم:

به طور خاص، قیمت جفت های معاملاتی ETH-USD به شدت کاهش می یابد زیرا پروسه نقد کردن این جفت ارز دیجیتالی شدت می یاید. لغزش قیمت برای جفتهای BTC-USD اندکی کاهش یافته اما اخیراً در سال 2021 بیشتر شده است. لغزش قیمت، شاخص خوبی برای اندازه گیری نقدینگی است که بلافاصله قیمت متوسط را در برمیگرد، عمق بازار نیز برای تحلیل نقدینگی در دامنه های مختلف از قیمت متوسط بهتر است.

نوسانات و همبستگی ها

نوسانات اتریوم به بالاترین سطح در یک سال رسیده است. فقط در عرض 2 هفته ، ارزش آن از 4 هزار دلار به 2 هزار دلار کاهش یافته است، که باعث افزایش نوسانات روزانه می شود.از زمان فروپاشی بازار،در مارس سال گذشته، نوسانات 30 روزه، به این میزان نبوده است. نوسانات 30 روزه بیتکوین نیز به بالاترین سطح خود در سال افزایش یافته است. از نکات قابل توجه، گسترش بین منحنی نوسانات بیتکوین و اتریوم است که طی هفته گذشته افزایش یافته است.

در گذشته، هنگامی که این گستردگی گسترش می یابد، شاهد کالیبراسیون مجدد ساختار بازار به سمت آلتکوینها هستیم، همان اتفاقی که در سپتامبر گذشته و در آخرین باری که گسترش به طور قابل توجهی افزایش یافت، رخ داد.هنگامی که نوسانات اتریوم به اوج خود رسید، می توانیم شاهد انتقال ارزش به بیتکوین و تکرار چرخه التکوین ها باشیم.

فشار فروش دلار در بازار پشت خطی

اگر امروز دلار در مسیر کاهشی قرار بگیرد می توان گفت که معامله گران بزرگ به بازار خرد بی توجه نیستند. در مقابل، ماندن دلار بالای محدوده ۳۱ هزار و ۸۰۰ تومان می تواند نشان دهد که بازار، معاملات فردایی را از بازار نقدی خرد بیشتر جدی می گیرد.

دیشب در بازار خرد تمایل به فروش دلار بیشتر شده بود. برخی از معامله گران حاضر بودند که ارز خود را حتی در محدوده ۳۱ هزار و ۵۰۰ تومان به فروش برسانند. این در حالی بود که دیروز در بازار فردایی، کمتر معامله گری تمایل داشت که اسکناس آمریکایی را زیر محدوده ۳۱ هزار و ۸۰۰ تومان به فروش برساند.

به باور برخی فعالان، شماری از معامله گران خرد از افزایش سریع و با قدرت دلار ناامید شده اند و به همین دلیل ترجیح می دهند که ارز خود را به فروش برسانند. با این حال، تعداد دیگری از فعالان معتقدند که حجم معاملات خرد چندان زیاد نیست و تاثیری بر روی کلیت بازار نخواهد داشت. از نگاه آن ها، برخی افراد به دلیل نیازهای مالی و بالا رفتن هزینه های جاری، اقدام به فروش ارزهای قبلی خریداری شده خود می کنند و این موضوع نمی تواند وضعیت دلار در بازار عمده را تحت تاثیر قرار دهد.

اگر امروز دلار در مسیر کاهشی قرار بگیرد می توان گفت که معامله گران بزرگ به بازار خرد بی توجه نیستند. در مقابل، ماندن دلار بالای محدوده ۳۱ هزار و ۸۰۰ تومان می تواند نشان دهد که بازار، معاملات فردایی را از بازار نقدی خرد بیشتر جدی می گیرد.

دلار برای اینکه در جهت صعودی باقی بماند نیازدارد که درهم بالای خط ۸ هزار و ۸۰۰ تومان باقی بماند.

سقوط مجدد بازار یا بازیابی قیمت‌ها؟ پنج ارز دیجیتالی که معامله‌گران باید این هفته زیر نظر داشته باشند

روز شنبه بیت کوین و بسیاری از آلت کوین‌ها با افزایش فشار فروش مواجه شدند و بازارهای مشتقه هم حجم گسترده‌ای از موقعیت‌های معاملاتی اهرم‌دار لیکوییدشده را تجربه کردند. داده‌های مربوط به روز شنبه نشان می‌دهد که بیش از ۲.۵ میلیارد دلار موقعیت معاملاتی در عرض ۲۴ ساعت لیکویید شده است.

در جریان سقوط اخیر بازار، اتریوم همچنان عملکردی بهتر از بیت کوین داشت. در حالی که نرخ تسلط بیت کوین بر بازار ارزهای دیجیتال به زیر ۴۱ درصد سقوط کرده است، اتریوم به پیشروی خود ادامه داده و اکنون سهم آن از بازار به بیش از ۲۱ درصد رسیده است.

نقشه بازار ارزهای دیجیتال در arz.watch

برخی از تحلیل‌گران بر این باورند که سقوط اخیر بیت کوین ممکن است به شکل‌گیری یک مرحله تثبیت قیمت طولانی‌مدت منجر شود. هم‌بنیان‌گذار پلتفرم معاملاتی دیسنتریدر (Decentrader)، انتظار دارد که بازار بیت کوین در طول سه‌ماه اول سال ۲۰۲۲، وارد فاز تثبیت قیمت شود. لکس موزکوفسکی (Lex Moskovski)، یکی از مدیران موزکوفسکی کپیتال (Moskovski Capital)، هم پیش‌بینی کرده است که احتمالاً قیمت در ادامه با سرعت کمی افزایش یابد.

آیا بیت کوین در روزهای آینده مجدداً به کف‌های قیمتی می‌رسد یا اینکه خریداران قیمت را بازیابی می‌کنند؟ در ادامه تحلیل تکنیکال پنج ارز دیجیتال بیت کوین، اتریوم، پالیگان، الگورند و الروند را می‌خوانید.

بیت کوین (BTC)

قیمت بیت کوین پیش از این یک‌بار در اواخر سپتامبر (شهریور) در برخورد با میانگین متحرک ساده (SMA) ۱۰۰ روزه حمایت شده بود و همین موضوع این سطح را به یک حمایت کلیدی تبدیل کرده بود که خریداران باید از آن دفاع می‌کردند.

نمودار قیمت بیت کوین (برای مشاهده سایز اصلی روی تصویر کلیک کنید)

فروشندگان اما برنامه دیگری داشتند. آنها روز جمعه قیمت را به زیر میانگین متحرک ساده ۱۰۰ روزه کشاندند؛ اتفاقی که احتمالاً بسیاری از موقعیت‌های معاملاتی آن روز را به حد ضررشان رسانده است. این جریان به افزایش ترس و فشار فروش در بازار منجر شد و قیمت بیت کوین روز شنبه به ۴۲,۰۰۰ دلار سقوط کرد. همان طور که از سایه بلند کندل روز شنبه پیداست، خریداران پس از سقوط بیت کوین با قدرت در کف‌های قیمتی اقدام به خرید کرده‌اند.

نزولی‌شدن شیب میانگین متحرک نمایی (EMA) ۲۰ روزه و قرارگرفتن شاخص قدرت نسبی (RSI) در نزدیکی ناحیه اشباع فروش، نشان‌دهنده برتری فروشندگان است. اگر قیمت در ادامه از سطوح فعلی سقوط کند، ایستگاه بعدی احتمالاً حمایت قدرتمند ۴۰,۰۰۰ دلاری خواهد بود.

از طرفی دیگر اگر قیمت از سطوح فعلی به سمت بالا حرکت کند، با مقاومت میانگین متحرک ساده ۱۰۰ روزه برخورد خواهد کرد که احتمالاً به مانعی جدی برای خریداران تبدیل می‌شود. عبور و بسته‌شدن کندل قیمت بالای این سطح، می‌تواند اولین نشانه برای آغاز اصلاح صعودی قوی‌تر قیمت باشد.

نمودار قیمت بیت کوین (برای مشاهده سایز اصلی روی تصویر کلیک کنید)

در نمای ۴ ساعته بازار، قیمت پیش از سقوط روز شنبه داخل یک کانال نزولی نوسان می‌کرد. فروشندگان قیمت را به زیر حمایت خط روند پایینی کانال رساندند؛ اما خریداران با فعالیت در کف‌های قیمتی، مجدداً بیت کوین را به داخل محدوده کانال هدایت کردند.

اگر خریداران بتوانند حمایت خط روند پایینی کانال را حفظ کنند، قیمت این شانس را خواهد داشت که تا میانگین متحرک نمایی ۲۰ کندلی رشد کند. انتظار می‌رود که این سطح در ادامه باز هم به‌عنوان یک مقاومت سفت‌وسخت عمل کند و اگر قیمت پس از برخورد با آن به سمت پایین بازگردد، احتمالاً به این معنی است که احساسات بازار همچنان منفی باقی مانده است. در این صورت احتمال شکسته‌شدن دوباره حمایت خط روند پایینی کانال، افزایش می‌یابد.

اگر این اتفاق رخ دهد، ممکن است قیمت تا ناحیه حمایتی بین ۴۲,۰۰۰ و ۴۰,۰۰۰ دلار پایین بیاید. از سوی دیگر، عبور و بسته‌شدن کندل قیمت بالای میانگین متحرک نمایی ۲۰ کندلی، می‌تواند اولین نشانه برای کاهش قدرت فروشندگان باشد. پس از آن هم قیمت می‌تواند تا مقاومت سقف کانال رشد کند.

اتریوم (ETH)

اتریوم در طول چند روز گذشته در بازه بین ۴,۸۶۸ تا ۳,۹۰۰ دلار در نوسان بوده است. روز شنبه فروشندگان قیمت را به زیر این ناحیه کشاندند؛ اما موفق به حفظ قیمت در سطوح پایین‌تر نشدند. همان طور که از سایه بلند کندل روز شنبه پیداست، خریداران در کف‌های قیمتی فعال بوده‌‌اند.

نمودار قیمت اتریوم (برای مشاهده سایز اصلی روی تصویر کلیک کنید)

اگر خریداران موقعیت قیمت را بالای ۳,۹۰۰ دلار حفظ کنند، اتریوم می‌تواند تا سطح میانگین متحرک نمایی ۲۰ روزه در ۴,۳۲۶ دلار رشد کند. بسته‌شدن کندل قیمت بالای این سطح و عبور از آن، راه را برای جهش قیمت تا اوج تاریخی ۴,۸۶۸ دلاری هموار می‌کند. برای آنکه بتوان گفت روند صعودی از سر گرفته شده است، خریداران باید از این مانع عبور کنند.

در مقابل، اگر قیمت از سطوح فعلی سقوط کند، فروشندگان بار دیگر تلاش خواهند کرد قیمت را به زیر ۳,۹۰۰ دلار کشانده و موقعیت خود را در این سطح حفظ کنند. اگر آنها موفق به انجام این کار شوند، ممکن است قیمت تا حمایت قدرتمند ۳,۴۰۰ دلاری سقوط کند.

نمودار قیمت اتریوم (برای مشاهده سایز اصلی روی تصویر کلیک کنید)

در نمای ۴ ساعته بازار اتریوم، روند اصلاحی قیمت با مقاومت سفت‌وسخت سطح ۶۱.۸ درصد فیبوناچی در ۴,۲۱۵ دلار مواجه شده است. میانگین متحرک نمایی ۲۰ کندلی شیبی نزولی به خود گرفته است و شاخص قدرت نسبی پایین‌تر از محور میانی و در ناحیه منفی قرار دارد که نشان‌دهنده برتری نسبی فروشندگان است.

اگر در ادامه حمایت ۴,۰۰۰ دلاری شکسته شود، ممکن است قیمت تا ۳,۸۲۳ دلار سقوط کند. بسته‌شدن کندل قیمت پایین‌تر از این سطح و عبور از آن، می‌تواند به برخورد دوباره قیمت با حمایت ۳,۵۰۳ دلاری منجر شود.

از سوی دیگر، اگر خریداران بتوانند قیمت را به بالای میانگین‌های متحرک برسانند، راه برای رشد اتریوم تا ۴,۶۵۴ دلار هموار می‌شود و پس از آن مقاومت، اوج تاریخی قیمت به چالش کشیده خواهد شد.

پالیگان (MATIC)

پالیگان چند روزی است که در یک کانال صعودی نوسان می‌کند. خریداران روز جمعه قیمت را به بالای مقاومت سقف کانال رساندند؛ اما موفق به حفظ موقعیت خود در سطوح بالاتر نشدند. این اتفاق ممکن است از دلایل ذخیره سود و خروج روز شنبه سرمایه‌گذاران از موقعیت‌های معاملاتی باشد.

نمودار قیمت پالیگان (برای مشاهده سایز اصلی روی تصویر کلیک کنید)

روز شنبه قیمت پالیگان به سطح میانگین متحرک ساده ۱۰۰ روزه در ۱.۵۴ دلار سقوط کرد؛ اما در ادامه خریداران وارد بازار شدند و اقدام به خرید در کف‌های قیمتی کردند. با این حال، سایه بلند کندل امروز نشان می‌دهد که فروشندگان با نزدیک‌شدن قیمت به مقاومت سقف کانال فعال‌تر می‌شوند.

شیب میانگین متحرک نمایی ۲۰ روزه صعودی است و شاخص قدرت نسبی بالای محور میانی و در ناحیه مثبت قرار دارد که نشان‌دهنده برتری خریداران است. اگر در ادامه روند بازیابی قیمت حفظ شود، خریداران بار دیگر تلاش خواهند کرد تا مجدداً قیمت را به بالای مقاومت سقف کانال برسانند.

از سوی دیگر، عبور و بسته‌شدن کندل قیمت پایین‌تر از میانگین متحرک ساده ۵۰ روزه، می‌تواند قیمت را تا میانگین متحرک ساده ۱۰۰ روزه پایین بکشد.

نمودار قیمت پالیگان (برای مشاهده سایز اصلی روی تصویر کلیک کنید)

آن‌طور که از نمای ۴ ساعته بازار پیداست، پالیگان در روند بازیابی قیمت خود با افزایش فشار فروش در سطح ۷۸.۶ درصد اصلاحی فیبوناچی و مقاومت ۲.۲۱ دلاری مواجه شده است. اگر خریداران قیمت را به زیر میانگین متحرک نمایی ۲۰ کندلی بکشانند، ممکن است در ادامه پالیگان تا میانگین متحرک ساده ۵۰ کندلی و پس از آن میانگین متحرک ساده ۱۰۰ کندلی، سقوط کند. شکسته‌شدن این سطح می‌تواند راه را برای ادامه روند نزولی تا سطح ۱.۵۴ دلار هموار کند.

از سوی دیگر، اگر قیمت پس از برخورد با میانگین متحرک نمایی ۲۰ کندلی به سمت بالا بازگردد، خریداران بار دیگر تلاش خواهند کرد تا قیمت را به بالای ۲.۲۱ دلار برسانند. اگر آنها موفق به انجام این کار شوند، راه برای جهش قیمت تا ۲.۴۰ دلار هموار می‌شود. خریداران برای آنکه بتوانند قیمت را به سطح اوج تاریخی ۲.۷۰ دلاری برسانند، باید ابتدا این مانع را پشت سر بگذارند.

الگورند (ALGO)

الگورند روز شنبه و با ریزش بازار ارزهای دیجیتال، به زیر حمایت کلیدی ۱.۵۰ دلاری سقوط کرد، اما مانند سایر ارزها، بازار الگورند هم در ادامه با حمایت خریداران مواجه شد و سایه بلند کندل روز شنبه هم این موضوع را تصدیق می‌کند. اکنون خریداران باید برای رساندن قیمت به بالای میانگین‌های متحرک تلاش کنند.

نمودار قیمت الگورند (برای مشاهده سایز اصلی روی تصویر کلیک کنید)

اگر خریداران الگورند موفق به عبور از این میانگین‌های متحرک شوند، قیمت می‌تواند تا مقاومت خط روند نزولی درون نمودار رشد کند. این سطح برای فروشندگان اهمیت ویژه‌ای دارد، چراکه شکسته‌شدن آن می‌تواند الگوی مثلث نزولی را بی‌اعتبار کند. پس از آن الگورند این شانس را خواهد داشت که تا ۲.۳۶ و ۲.۵۵ دلار رشد کند.

در مقابل، اگر قیمت از سطح میانگین‌های متحرک به سمت پایین حرکت کند، می‌تواند به این معنی باشد که معامله‌گران با جهش قیمت اقدام به فروش می‌کنند. پس از آن ممکن است الگورند مجدداً با حمایت ۱.۵۰ دلاری برخورد کند. عبور و بسته‌شدن کندل قیمت پایین‌تر از این سطح، الگوی مثلث نزولی را تکمیل خواهد کرد و پس از آن ممکن است قیمت به ۰.۸۰ دلار سقوط کند.

نمودار قیمت الگورند (برای مشاهده سایز اصلی روی تصویر کلیک کنید)

در نمای ۴ ساعته بازار قیمت برای مدتی بیت ۱.۶۰ تا ۲ دلار در نوسان بوده است. فروشندگان روز شنبه قیمت را به زیر ۱.۶۰ دلار رساندند، اما موفق به حفظ موقعیت خود در سطوح پایین‌تر نشدند که نشان‌دهنده فعالیت خریداران در کف‌های قیمتی است. اکنون خریداران قیمت را به داخل این بازه کشانده‌اند.

اگر آنها در ادامه بتوانند قیمت را به بالای میانگین‌های متحرک برسانند، الگورند می‌تواند تا مقاومت سقف کانال در ۲ دلار رشد کند. از سوی دیگر، اگر قیمت از سطح میانگین‌های متحرک سقوط کند، فروشندگان مجدداً برای رساندن قیمت به زیر حمایت ۱.۶۰ دلاری تلاش خواهند کرد و اگر موفق به انجام این کار شوند، سقوط الگورند به ۱.۳۲ دلار محتمل خواهد بود.

الروند (EGLD)

پس از پایان روند صعودی الروند که از سطح ۲۸۷ دلار در تاریخ ۱۷ نوامبر (۲۶ آبان) آغاز شد و به اوج تاریخی ۵۴۴.۲۵ دلاری در ۳۰ نوامبر (۹ آذر) ختم شد، شاخص قدرت نسبی فشار به معامله گران کف بازار وارد ناحیه اشباع خرید شد. جهش‌های این‌چنینی که شیب صعودی زیادی دارند، معمولاً با اصلاحات عمیقی مواجه می‌شوند و بازار الروند هم در چند روز گذشته روند مشابهی را تجربه کرده است.

نمودار قیمت الروند (برای مشاهده سایز اصلی روی تصویر کلیک کنید)

الروند پس از تجربه اوج تاریخی، روز شنبه به سطح ۲۲۴.۶۲ دلار سقوط کرد و اصلاح ۱۰۰ درصدی روند صعودی اخیر قیمت این ارز دیجیتال کامل شد.

همان طور که از سایه بلند کندل روز شنبه پیداست، خریداران در کف‌های قیمتی فعال بوده‌اند و این اتفاق کورسوی امیدی برای بازار الروند است. خریداران اکنون در تلاش‌اند تا از حمایت خط روند صعودی درون نمودار حمایت کنند و قیمت را مجدداً به بالای میانگین متحرک ساده ۵۰ روزه در ۳۲۴ دلار برسانند.

اگر آنها موفق به انجام این کار شوند، قیمت می‌تواند تا میانگین متحرک نمایی ۲۰ روزه در ۳۶۴ دلار رشد کند و احتمالاً در این سطح فروشندگان مجدداً یک مقاومت سفت‌وسخت تشکیل می‌دهند. اگر خریداران این مانع را پشت سر بگذارند، قیمت می‌تواند تا ۴۲۵ دلار رشد کند.

از سوی دیگر، اگر الروند سقوط کند و کندل قیمت زیر میانگین متحرک ساده ۱۰۰ روز در ۲۷۱ دلار بسته شود، ادامه روند نزولی تا سطح ۲۰۰ دلار محتمل خواهد بود.

نمودار قیمت الروند (برای مشاهده سایز اصلی روی تصویر کلیک کنید)

آن‌طور که از نمای ۴ ساعته بازار الروند پیداست، فشار فروش روز شنبه قیمت را به زیر خط روند صعودی درون نمودار رسانده است، اما فروشندگان موفق به حفظ موقعیت خود در این سطح نشده‌اند که به معنی انباشت خریداران در کف‌های قیمتی است. در ادامه قیمت باسرعت به بالای خط روند صعودی بازگشته است؛ اما دیده می‌شود که خریداران تاکنون در عبور از میانگین متحرک نمایی ۲۰ کندلی ناموفق بوده‌اند.

این نشان می‌دهد که احساسات بازار همچنان منفی باقی مانده است و معامله‌گران با افزایش قیمت‌ها اقدام به فروش می‌کنند. اگر قیمت در ادامه پایین‌ خط روند صعودی باقی بماند، سقوط قیمت به ۲۲۴.۶۲ دلار محتمل خواهد بود.

در مقابل، اگر قیمت از سطوح فعلی شروع به افزایش کند و بتواند میانگین متحرک نمایی ۲۰ کندلی را پشت سر بگذارد، به این معنی است که فروشندگان احتمالاً در حال ازدست‌دادن برتری خود هستند. پس از آن الروند می‌تواند روند بازیابی قیمت را آغاز کند و خود را به میانگین متحرک ساده ۵۰ کندلی برساند. بسته‌شدن کندل قیمت از بالای این مقاومت و عبور از آن، راه را برای جهش تا ناحیه حمایتی بین ۴۲۵ تا ۴۴۰ دلار هموار می‌کند.