خلاصه راهنمای اصطلاحات تخصصی مارجین
همانطور که غرق دنیای معاملات مارجین شده اید، شاید احساس کنید باید برای درک درست اتفاقات، زبان کاملاً جدیدی را یاد بگیرید.
معاملات مارجین هم مثل هر حوزه تخصصی دیگری دارای واژگان و اصطلاحات تخصصی خودش است.
در اینجا راهنمای ساده‌ای از رایج‌ترین اصطلاحاتی که ممکن است در پلتفرم معاملاتی خود با آنها روبرو شوید ارائه شده است.
نسخه قابل چاپ
در اینجا نسخه PDF این راهنما آورده شده است که شما می‌توانید آن را دانلود کنید.
مارجین
تعریف:
مارجین مبلغی است که باید به حساب پلتفرم معاملاتی خود واریز کنید تا بتوانید در بازار فارکس پوزیشن باز کنید و آن را نگه دارید. از مارجین به عنوان وثیقه استفاده میشود تا تضمین شود شما می‌توانید ضرر احتمالی پوزیشنهای خود را پوشش دهید.
اهرم
تعریف:
اهرم به قابلیتی گفته میشود که در آن شما می‌توانید با داشتن مبالغ کم در حساب خود با مبالغ بسیار بالاتری معامله کنید.
سود/زیان تحقق نیافته
تعریف:
سود/زیان تحقق نیافته به معنی سود یا زیان (P/L) پوزیشنهای باز شماست.
نام‌های دیگر:
- سود/زیان شناور
موجودی
تعریف:
موجودی، کل مبلغ پول نقدی است که شما در حساب معاملاتی خود دارید. اگر شما یک پوزیشن باز داشته باشید، حتی اگر دارای سود (یا زیان) شناور باشد، موجودی شما باز هم به همان مقداری است که قبل از باز کردن پوزیشن بوده است. ولی وقتی شما پوزیشن را بستید، سود (یا زیان) به موجودی اضافه (یا از ان کسر) خواهد شد و این موجودی جدید شما خواهد بود.
نام‌های دیگر:
- موجودی حساب
- نقدینگی
لازمه مارجین (به ازای هر پوزیشن)
تعریف:
لازمه مارجین همان میزان مارجین لازم برای باز کردن یک پوزیشن است که به صورت درصدی (٪) از «کل حجم پوزیشن» یا «ارزش اسمی» پوزیشنی که می‌خواهید باز کنید بیان میشود.
مارجین لازم (به ازای هر پوزیشن)
تعریف:
مارجین لازم مبلغی است که موقع باز کردن یک معامله، کنار گذاشته و «مسدود» میشود.
به عنوان مثال اگر شما یک پوزیشن با حجم ۱۰۰۰۰ دلار (مینی لات) با مارجین لازم ۲٪ (یا با اهرم ۵۰:۱) باز کنید، در مدت زمان باز بودن این پوزیشن ۲۰۰ دلار «مسدود» خواهد بود.
تا زمانی که این پوزیشن باز باشد شما نمی‌توانید از این ۲۰۰ دلار برای باز کردن معامله دیگری استفاده کنید. وقتی این معامله را بستید، این ۲۰۰ دلار مارجین «آزاد» خواهد شد.
نام‌های دیگر:
- مارجین ورود
- مارجین اولیه
- مارجین اولیه ورود
- مارجین نگهداری لازم (MMR)
روش محاسبه (به ازای هر پوزیشن)
اگر ارز پایه با ارز حساب شما یکسان باشد:
اگر ارز پایه با ارز حساب شما متفاوت باشد:
مارجین استفاده شده
تعریف:
مارجین استفاده شده حداقل مبلغ نقدینگی است ه باید در یک حساب مارجین موجود باشد. این به معنای کل مارجینی است که در حال حاضر برای باز نگه داشتن همه پوزیشن‌ها استفاده میشود.
نام‌های دیگر:
- مارجین استفاده شده
- مارجین نگهداری لازم (MMR)
- «مارجین کل»
روش محاسبه:
مارجین استفاده شده به معنی مجموع مارجین لازم همه پوزیشنهای باز است.
دارایی
تعریف:
دارایی برابر است با موجودی حساب به علاوه سود (یا زیان) شناور همه پوزیشنهای باز شما. نشان دهنده ارزش «لحظه‌ای» حساب شماست.
نام‌های دیگر:
- دارایی حساب
- ارزش خالص دارایی
- خالص دارایی
روش محاسبه:
اگر شما پوزیشنهای بازی داشته باشید:
اگر هیچ پوزیشن بازی نداشته باشید:
مارجین آزاد
تعریف:
مارجین آزاد پولی است که به خاطر باز بودن یک پوزیشن «مسدود» نشده است و می‌توان از آن برای باز کردن پوزیشنهای جدید استفاده کرد. وقتی این عدد به صفر یا زیر صفر رسید، هشدار مارجین فعال میشود و دیگر نمی‌توان پوزیشنهای دیگری باز کرد.
نام‌های دیگر:
- مارجین آزاد
- مارجین موجود
- مارجین قابل استفاده
- مارجین نگهداری قابل استفاده
- «موجودی برای معامله»
روش محاسبه:
سطح مارجین
تعریف:
سطح مارجین برابر با نسبت بین دارایی و مارجین استفاده شده است. این سطح به صورت یک درصد بیان میشود. برای مثال اگر دارایی شما ۵۰۰۰ دلار است و مارجین استفاده شده ۱۰۰۰ دلار، سطح مارجین ۵۰۰٪ است.
نام‌های دیگر:
- نشانگر مارجین
روش محاسبه:
سطح مارجین کال
تعریف:
سطح مارجین کال سطح (٪) خاصی است که اگر سطح مارجین برابر با آن یا کمتر از آن باشد، شما دیگر قادر به باز کردن پوزیشن جدید نخواهید بود. پلتفرم معاملاتی شما سطح مارجین کال را مشخص میکند.
به عنوان مثال اگر سطح مارجین کال ۱۰۰٪ باشد، این یعنی اگر سطح مارجین به ۱۰۰٪ برسد شما نخواهید توانست پوزیشن جدیدی باز کنید. در اینجا حساب شما به زیر سطح مارجین کال رسیده است.
با وجود اینکه بیشتر معامله‌گران تازه وارد تصور می‌کنند این به معنی بسته شدن معاملات آنهاست راه جلوگیری از مارجین کال چیست؟ ولی اینطور نیست. سطح مارجین کال فقط یک هشدار است.
نام‌های دیگر:
- حداقل لازمه مارجین
- حداقل مارجین لازم
روش محاسبه:
سطح استاپ اوت
تعریف:
سطح استاپ اوت سطح (٪) خاصی است که اگر سطح مارجین برابر با آن یا کمتر از آن شود، کارگزاری شما به طور خودکار شروع به بستن پوزیشنهای شما خواهد کرد تا زمانی که سطح مارجین بیشتر از سطح استاپ اوت شود.
برای مثال، فرض کنید سطح استاپ اوت ۵۰% باشد.
این یعنی اگر سطح مارجین به کمتر از ۵۰٪ برسد به طور خودکار یک استاپ اوت اتفاق خواهد افتاد و پوزیشنی که بیشترین زیان شناور را داشته باشد به طور خودکار نقد خواهد شد.
این فرایند تا زمانی که سطح مارجین به بالای ۵۰٪ برسد تکرار خواهد شد.
نام‌های دیگر:
- مارجین نقد شدن
- مارجین بسته شدن
- مارجین بستن (MCO)
- حداقل مارجین لازم
روش محاسبه:
مارجین کال
تعریف:
مارجین کال زمانی اتفاق می‌افتد که شما از سطح مارجین کال عبور کرده‌اید ولی هنوز بالای سطح استاپ اوت هستید.
مارجین کال یک هشدار است که به شما می‌گوید اوضاع حساب شما خوب نیست و شما فاصله زیادی با نقد شدن پوزیشنهای بازتان به قیمت بازار ندارید.
شما هنوز مجاز به نگه داشتن پوزیشنهای فعلی هستید ولی نمی‌توانید پوزیشن جدیدی باز کنید.
استاپ اوت
تعریف:
استاپ اوت که با عبور از سطح استاپ اوت اتفاقی می‌افتد زمانی است که پوزیشنهای باز برای جلوگیری از منفی شدن موجودی حساب، به طور خودکار بسته میشود («نقد میشود»).
کال مارجین یا مارجین کال
برای درک بهتر دو مفهومcal margin یا مارجین کال، یک یه یک آنها را بررسی می کنیم. margin cal در فارکس چیست؟ مارجین کال به زبان ساده، زمانی است که حساب یک فرد وارد ضرر شدید می شود در واقع از مارجین آن حساب در حال کاسته شدن است. در این صورت معامله گر آلارمی مبنی بر margin cal شدن دریافت می کند این یک تعریف از margin cal به زبان ساده بود.
توجه: مارجین پولی است که در یک حساب معاملاتی موجود و جهت ترید و معامله در دسترس است.
زمانی که margin cal می شویم چه اتفاقی می افتد ؟
پس از توضیح در خصوص margin cal به زبان ساده، ببینیم زمانی که مارجین کال می شویم چه اتفاقی می افتد؟ اگر با فضای معاملاتی متاتریدر آشنا باشید، قطعا می دانید که مارجین لول (margin level) نقش مهمی ایفا می کند و به صورت درصد بیان می شود و همواره باید رصد شود. هرچه بیشتر وارد ضرر شوید اکوئیدی (Equidity) کمتر میشود و همینطور سطح (درصد) مارجین لول کم می شود، این کم شدن تا جایی ادامه پیدا راه جلوگیری از مارجین کال چیست؟ میکند که به رقم %100 برسد. در این هنگام اصطلاحا می گوییم که فرد margin cal شده است و نوار طوسی رنگ پایین صفحه، به رنگ قرمز به مفهوم آلارم درمی آید و به صورت مداوم سه مشخصه margin و free margin و margin level روشن و خاموش می شوند و این بدین معناست که شما اجازه معامله کردن ندارید. در واقع free margin (پول آزاد) برای پوزیشن جدید ندارید.
محاسبه margin cal
در ادامه بحث و بررسی موضوع cal margin یا مارجین کال می خواهیم ببینیم که روش محاسبه margin cal در فارکس چیست؟
برای بررسی این که بدانیم حساب ما در سلامت بسر می برد یا خیر(health account) باید همواره عدد مارجین لول (margin level) را بررسی کنیم.
فرمولی وجود دارد که این فرمول به ما می گوید که وضعیت سلامت حساب ما به چه صورت است.
محاسبه مارجین لول = اکوئیدی (Equity) تقسیم بر مارجین (margin) ضربدر 100
درصدی که مارجین لول به ما نشان می دهد بسیار مهم است و در واقع همه چیز است، این مقدار اگر به %100 برسد معنای آن این است که خیلی وارد ضرر شده ایم و حساب مارجین کال شده است. هرچه بیشتر وارد ضرر بشوید سطح اکوئیدی پایین تر می رود و در نتیجه مارجین لول از 100% هم کمتر می شود.
نکته : رقم مارجین لول کاملا بسته به بروکر دارد و حسابی که در آن بروکر افتتاح کرده اید. بروکرهای مختلف اعداد مختلفی برای margin cal شدن ارائه می دهند. بسته به نوع حساب، 100 یا 80 یا حتی 120 درصد، در اینجا ما به عنوان مثال عدد 100 را استفاده کردیم.
تفاوت مارجین کال با کال مارجین چیست ؟
در ادامه صحبتمان در خصوصcal margin یا مارجین کال بعد از پرداختن به سوال مارجین کال در فارکس چیست؟ در این قسمت به تفاوت margin cal با کال مارجین خواهیم پرداخت. در margin cal معامله گر به دلیل آنکه سطح مارجین لول با قرار گرفتن در ضرر شدید، حسابش مارجین کال می راه جلوگیری از مارجین کال چیست؟ راه جلوگیری از مارجین کال چیست؟ شود و آلارمی مبنی بر margin cal شدن دریافت می کند. یعنی هنوز فرصت جبران کردن را یا از طریق شارژ حساب و یا از طریق بستن برخی معاملاتی که در ضرر بالا هستند و یا هج معاملات (البته زیاد توصیه نمیشود) را دارد. اما در موقعیت cal margin، ضرر به حدی بالاست که امکان دارد کل حساب از دست برود و تریدر کل سرمایه خود را از بین ببرد. در این صورت همیشه پوزیشن هایی که در حال دادن ضرر بالاست بسته می شوند و در اصطلاح cal margin شده است و حسابش به صفر نزدیک شده است. روش بسته شدن پوزیشنهای در ضرر اینگونه است که: اول پوزیشنی که بیشترین ضرر را دارد بسته می شود تا سطح درصدی مارجین لول بالاتر برود، این کار تا جایی انجام می گیرد که یا حساب به حالت امن یعنی سطح درصدی مارجین لول بالا برسد و یا کل مارجین تریدر به صفر نزدیک بشود.
لازم به ذکر است یک درصدی بروکر در هر حساب مشخص میکند که اگر مارجین لول به آن درصد برسد، در حساب اولین بیشترین ضرر بسته می شود و به آن درصد از سطح مارجین لول (stop out) گفته می شود. در بروکرهای مختلف بسته به اکانت تایپ بروکر متفاوت است و می تواند 0% شروع و حتی تا 50% تغییر کند.
یعنی اگر مارجین لول به این درصدها برسد اولین بیشترین ضرر بسته می شود و اینکار ادامه پیدا میکند که یا حساب به حالت عادی برگردد و یا از دست برود.
cal margin فارکس چیست ؟
خوب، حال ببینیم در این قسمت از مقاله کال مارجین یا mrgin cal، مفهوم cal margin چیست؟ یاcal margin به چه معناست؟ کال مارجین به زبان ساده اینگونه است که، زمانی که میزان ضرر در معاملات از حد مجاز بیشتر شود برای مثال %30 وجه تضمین اولیه، و اخطاریه ای برای افزایش وجه تضمینی صادر می گردد و میزان موجودی حساب شما مثلا از %70 درصد وجه تضمین اولیه پایینتر برود در اصطلاح به این حساب cal margin گفته می شود. شما بسته به بروکرتان و درصدی که برای حسابتان تعیین می کند تنها مجاز به ضرر کردن تا آن سطح مشخص شده هستید. ( برای مثال %30)
سطح cal margin را از کجا بدانیم ؟
سطح cal margin چیست؟ در مورد کال مارجین یاmargin cal گفتیم که سطح cal margin یک عدد توافقی بین بروکر و معامله گر است و چنانچه رقم ضرر بزرگتر از عدد توافی باشد فرد کال مارجین می شود. برای دانستن این سطح همواره باید نگاهتان به میزان اکوئیدی و مارجین لول باشد (فرمول cal margin) و همواره آنها را رصد کنید تا بتوانید از قرار گرفتن در وضعیت کال مارجین یا مارجین کال دوری کنید و یک معامله ایمن انجام بدهید در ادامه به شما خواهیم گفت که چگونه cal margin میشویم و چطور باید از آن دوری کرد. البته اگر حجم معاملات خود را رعایت کنید و (money management) داشته باشید هیچ اتفاقی برای حسابتان نخواهد افتاد.
قانون cal margin چیست؟
در مورد کال مارجین یا margin calببینیم که قانون کال مارجین به چه معناست؟ و چه می گوید؟ قانون کال مارجین به زبان ساده می گوید نباید ضرر از حد مشخص بالاتر رود. که اگر این اتفاق بیفتد طبق قانون و فرمول کال مارجین سیستم عامل معاملاتی شما را از معامله خارج خواهد کرد و یا اینکه وضعیت ترید و معامله تان بطور کل بسته خواهد شد لذا بسیار ضروری است که همواره سطح مارجین و اکوئیدی را بررسی کنیم. می توان گفت که تا آنجا که می توان نباید گرفتار کال مارجین یا margin cal شد.
در چه صورت کال مارجین می شویم ؟
در اینجای مقاله کال مارجین یا margin cal ببینیم که چگونه کال مارجین میشویم ؟
1.بروکر ها برای افزایش قدرت معامله تریدرها اهرم در اختیار آنها قرار می دهند. مقادیر اهرم ها متفاوت هستند.(1:50، 1:100، 1:200،… و یا 1:500، 1:3000) استفاده از اهرم ها بسیار شیرین به نظر می رسد اما نباید نا آگاهانه و بی منطق از آنها استفاده کرد. برای مثال یک حساب 200 دلاری استفاده از اهرم 1:1000 اصلا منطقی نیست و باعث میشود که در وضعیت کال مارجین یا مارجین کال قرار بگیرید. پس یکی از دلایل کال مارجین نشدن، استفاده کردن صحیح از اهرم معاملاتی (leverage) می باشد.
2.عامل دیگر انتخاب حد ضرر(stop loss) بجا و هوشمندانه
3.اصرار به ماندن برای مدت زمان طولانی در یک ترید ناموفق و امیدوار به آنکه سیر صعودی پیدا کند و وارد سود شود.
با عنایت به موارد بالا می توان از کال مارجین شدن جلوگیری کرد.
کال مارجین در معاملات طلا
نکته ای که در این بخش از مبحث کال مارجین یا magin cal عنوان می کنیم دانستن این نکته است که شاخص ها، جفت ارزها و طلا چقدر مارجین نیاز دارد دارای اهمیت است.
سعی کنید از فرمول زیر برای همیشه استفاده کنید تا گرفتار مارجین کال و کال مارجین نشوید.
در یک حساب معاملاتی با لوریج 1:100 حداکثر از ده درصد مارجین کل استفاده نمایید و این درصد را در پنج قسمت (پوزیشن) در صورت نیاز وارد پوزیشن شوید. اگر نیاز به توضیحات بیشتر باشید واحد پشتیبانی بروکر نیکس از نظر تخصصی همیشه آماده پشتیبانی هستند.
سخن پایانی
تفاوت cal margin یا مارجین کال ، بسیار در انجام معاملات نقش مهمی دارند. پس همانند سایر مواردی که در مقالات گذشته بررسی کردیم، آموختن کاربرد این دو اصطلاح نیز ضروری و لازم می باشد. گفتیم که تفاوت کال مارجین یا margin cal، هر کدام به چه معناست چه هنگام و چطور اتفاق می افتند.
در واقع قبل از آنکه شروع به ترید واقعی کنیم بهتر است که با حساب دمو (آزمایشی)، با کاربردهای سیستم معاملاتی که قرار است با آن ترید کنیم آشنا شویم تا هم تجربه ترید کسب کنیم و هم بدانیم که هر یک از قسمتهای پلتفرم چه مفهوم و پیامی دارند؟
در مقاله تفاوت کال مارجین یا margin cal، سعی ما بر ساده کردن مطالب جهت درک بهتر آن برای شما عزیزان بوده است.
جهت هرگونه ابهام، سوال، مشاوره می توانید از طریق راههای ارتباطی از جمله چت آنلاین با مشاورین بروکر نیکس تماس بگیرید.
خلاصه راهنمای اصطلاحات تخصصی مارجین
همانطور که غرق دنیای معاملات مارجین شده اید، شاید احساس کنید باید برای درک درست اتفاقات، زبان کاملاً جدیدی را یاد بگیرید.
معاملات مارجین هم مثل هر حوزه تخصصی دیگری دارای واژگان و اصطلاحات تخصصی خودش است.
در اینجا راهنمای ساده‌ای از رایج‌ترین اصطلاحاتی که ممکن است در پلتفرم معاملاتی خود با آنها روبرو شوید ارائه شده است.
نسخه قابل چاپ
در اینجا نسخه PDF این راهنما آورده شده است که شما می‌توانید آن را دانلود کنید.
مارجین
تعریف:
مارجین مبلغی است که باید به حساب پلتفرم معاملاتی خود واریز کنید تا بتوانید در بازار فارکس پوزیشن باز کنید و آن را نگه دارید. از مارجین به عنوان وثیقه استفاده میشود تا تضمین شود شما می‌توانید ضرر احتمالی پوزیشنهای خود را پوشش دهید.
اهرم
تعریف:
اهرم به قابلیتی گفته میشود که در آن شما می‌توانید با داشتن مبالغ کم در حساب خود با مبالغ بسیار بالاتری معامله کنید.
سود/زیان تحقق نیافته
تعریف:
سود/زیان تحقق نیافته به معنی سود یا زیان (P/L) پوزیشنهای باز شماست.
نام‌های دیگر:
- سود/زیان شناور
موجودی
تعریف:
موجودی، کل مبلغ پول نقدی راه جلوگیری از مارجین کال چیست؟ است که شما در حساب معاملاتی خود دارید. اگر شما یک پوزیشن باز داشته باشید، حتی اگر دارای سود (یا زیان) شناور باشد، موجودی شما باز هم به همان مقداری است که قبل از باز کردن پوزیشن بوده است. ولی وقتی شما پوزیشن را بستید، سود (یا زیان) به موجودی اضافه (یا از ان کسر) خواهد شد و این موجودی جدید شما خواهد بود.
نام‌های دیگر:
- موجودی حساب
- نقدینگی
لازمه مارجین (به ازای هر پوزیشن)
تعریف:
لازمه مارجین همان میزان مارجین لازم برای باز کردن یک پوزیشن است که به صورت درصدی (٪) از «کل حجم پوزیشن» یا «ارزش اسمی» پوزیشنی که می‌خواهید باز کنید بیان میشود.
مارجین لازم (به ازای هر پوزیشن)
تعریف:
مارجین لازم مبلغی است که موقع باز کردن یک معامله، کنار گذاشته و «مسدود» میشود.
به عنوان مثال اگر شما یک پوزیشن با حجم ۱۰۰۰۰ دلار (مینی لات) با مارجین لازم ۲٪ (یا با اهرم ۵۰:۱) باز کنید، در مدت زمان باز بودن این پوزیشن ۲۰۰ دلار «مسدود» خواهد بود.
تا زمانی که این پوزیشن باز باشد شما نمی‌توانید از این ۲۰۰ دلار برای باز کردن معامله دیگری استفاده کنید. وقتی این معامله را بستید، این ۲۰۰ دلار مارجین «آزاد» خواهد شد.
نام‌های دیگر:
- مارجین ورود
- مارجین اولیه
- مارجین اولیه ورود
- مارجین نگهداری لازم (MMR)
روش محاسبه (به ازای هر پوزیشن)
اگر ارز پایه با ارز حساب شما یکسان باشد:
اگر ارز پایه با ارز حساب شما متفاوت باشد:
مارجین استفاده شده
تعریف:
مارجین استفاده شده حداقل مبلغ نقدینگی است ه باید در یک حساب مارجین موجود باشد. این به معنای کل مارجینی است که در حال حاضر برای باز نگه داشتن همه پوزیشن‌ها استفاده میشود.
نام‌های دیگر:
- مارجین استفاده شده
- مارجین نگهداری لازم (MMR)
- «مارجین کل»
روش محاسبه:
مارجین استفاده شده به معنی مجموع مارجین لازم همه پوزیشنهای باز است.
دارایی
تعریف:
دارایی برابر است با موجودی حساب به علاوه سود (یا زیان) شناور همه پوزیشنهای باز شما. نشان دهنده ارزش «لحظه‌ای» حساب شماست.
نام‌های دیگر:
- دارایی حساب
- ارزش خالص دارایی
- خالص دارایی
روش محاسبه:
اگر شما پوزیشنهای بازی داشته باشید:
اگر هیچ پوزیشن بازی نداشته باشید:
مارجین آزاد
تعریف:
مارجین آزاد پولی است که به خاطر باز بودن یک پوزیشن «مسدود» نشده است و می‌توان راه جلوگیری از مارجین کال چیست؟ از آن برای باز کردن پوزیشنهای جدید استفاده کرد. وقتی این عدد به صفر یا زیر صفر رسید، هشدار مارجین فعال میشود و دیگر نمی‌توان پوزیشنهای دیگری باز کرد.
نام‌های دیگر:
- مارجین آزاد
- مارجین موجود
- مارجین قابل استفاده
- مارجین نگهداری قابل استفاده
- «موجودی برای معامله»
روش محاسبه:
سطح مارجین
تعریف:
سطح مارجین برابر با نسبت بین دارایی و مارجین استفاده شده است. این سطح به صورت یک درصد بیان میشود. برای مثال اگر دارایی شما ۵۰۰۰ دلار است و مارجین استفاده شده ۱۰۰۰ دلار، سطح مارجین ۵۰۰٪ است.
نام‌های دیگر:
- نشانگر مارجین
روش محاسبه:
سطح مارجین کال
تعریف:
سطح مارجین کال سطح (٪) خاصی است که اگر سطح مارجین برابر با آن یا کمتر از آن باشد، شما دیگر قادر به باز کردن پوزیشن جدید نخواهید بود. پلتفرم معاملاتی شما سطح مارجین کال را مشخص میکند.
به عنوان مثال اگر سطح مارجین کال ۱۰۰٪ باشد، این یعنی اگر سطح مارجین به ۱۰۰٪ برسد شما نخواهید توانست پوزیشن جدیدی باز کنید. در اینجا حساب شما به زیر سطح مارجین کال رسیده است.
با وجود اینکه بیشتر معامله‌گران تازه وارد تصور می‌کنند این به معنی بسته شدن معاملات آنهاست ولی اینطور نیست. سطح مارجین کال فقط یک هشدار است.
نام‌های دیگر:
- حداقل لازمه مارجین
- حداقل مارجین لازم
روش محاسبه:
سطح استاپ اوت
تعریف:
سطح استاپ اوت سطح (٪) خاصی است که اگر سطح مارجین برابر با آن یا کمتر از آن شود، کارگزاری شما به طور خودکار شروع به بستن پوزیشنهای شما خواهد کرد تا زمانی که سطح مارجین بیشتر از سطح استاپ اوت شود.
برای مثال، فرض کنید سطح استاپ اوت ۵۰% باشد.
این یعنی اگر سطح مارجین به کمتر از ۵۰٪ برسد به طور خودکار یک استاپ اوت اتفاق خواهد افتاد و پوزیشنی که بیشترین زیان شناور را داشته باشد به طور خودکار نقد خواهد شد.
این فرایند تا زمانی که سطح مارجین به بالای ۵۰٪ برسد تکرار خواهد شد.
نام‌های دیگر:
- مارجین نقد شدن
- مارجین بسته شدن
- مارجین بستن (MCO)
- حداقل مارجین لازم
روش محاسبه:
مارجین کال
تعریف:
مارجین کال زمانی اتفاق می‌افتد که شما از سطح مارجین کال عبور کرده‌اید ولی هنوز بالای سطح استاپ اوت هستید.
مارجین کال یک هشدار است که به شما می‌گوید اوضاع حساب شما راه جلوگیری از مارجین کال چیست؟ خوب نیست و شما فاصله زیادی با نقد شدن پوزیشنهای بازتان به قیمت بازار ندارید.
شما هنوز مجاز به نگه داشتن پوزیشنهای فعلی هستید ولی نمی‌توانید پوزیشن جدیدی باز کنید.
استاپ اوت
تعریف:
استاپ اوت که با عبور از سطح استاپ اوت اتفاقی می‌افتد زمانی است که پوزیشنهای باز برای جلوگیری از منفی شدن موجودی حساب، به طور خودکار بسته میشود («نقد میشود»).
مارجین فارکس چیست؟
احتمالاً پیش از این در معاملات فارکس اصطلاح «مارجین» را شنیده باشید یا حتی شاید مفهومی کاملاً جدید برای شما باشد. در هر صورت، موضوع بسیار مهمی است که برای تبدیل شدن به یک تریدر موفق فارکس، باید به آن تسلط داشته باشید. در این مقاله به سوالات «مارجین فارکس چیست؟»، چطور محاسبه میشود و چه ارتباطی با لوریج دارد، پاسخ می‌دهیم.
مارجین در معاملات فارکس چیست؟
مارجین وثیقه (یا تضمینی) است که یک تریدر باید نزد بروکر خود سپرده‌گذاری کند تا بخشی از ریسکی را پوشش دهد که تریدر برای بروکر ایجاد میکند. معمولاً کسری از پوزیشن معاملاتی است و به صورت درصد بیان میشود. شما می‌توانید مارجین خود را به عنوان سپرده در تمام معاملات باز خود در نظر بگیرید.
مارجین مورد نیاز بروکر فارکس شما، حدأکثر اهرمی را که می‌توانید در حساب معاملاتی خود استفاده کنید تعیین میکند. بنابراین، تجارت با لوریج (اهرم) نیز گاهی اوقات راه جلوگیری از مارجین کال چیست؟ به عنوان «ترید با مارجین» شناخته میشود. ترید با مارجین می‌تواند پیامدهای متفاوتی داشته باشد. مثلاً می‌تواند بر نتیجه تریدها تأثیر مثبت یا منفی بگذارد، به طوری که سود و ضرر احتمالی به طور قابل توجهی افزایش یابد.
نحوه محاسبه مارجین فارکس
فرض کنید بروکری اهرم 1:20 را برای معاملات فارکس ارائه راه جلوگیری از مارجین کال چیست؟ می‌دهد. به این معنا است که برای هر 20 واحد ارز در یک ترید باز، 1 واحد ارز به عنوان مارجین در نظر گرفته میشود. به بیان دیگر اگر اندازه پوزیشن فارکس 20 دلار بود، مارجین آن 1 دلار خواهد بود. در این مثال، مارجین برابر با 1/20 یا 5٪ است.
حال به صورت برعکس، اگر بدانیم که یک بروکر به مارجین 10 درصدی نیاز دارد، می‌توانیم محاسبه کنیم که برای هر 10 دلاری که ترید می‌کنیم، باید 1 دلار مارجین داشته باشیم. در این مثال، می‌توانیم لوریج ترید خود را 1:10 قرار دهیم.
مارجین آزاد (Free Margin) در فارکس چیست؟
تا اینجای کار فهمیدیم مارجین فارکس چیست و چه ارتباطی با لوریج دارد. حال باید مارجین آزاد را تعریف کنیم. مارجین آزاد فارکس مقدار پولی است که در یک حساب معاملاتی برای باز کردن پوزیشنهای جدید در اختیار دارید. برای محاسبه آن می‌توانید مارجین استفاده شده (مارجین پوزیشنهای در حال حاضر باز اکانت) را از ایکوئیتی (equity) کم کنید.
حال شاید برایتان سوال بشود که «ایکوئیتی چیست؟». وقتی که هیچ ترید بازی ندارید درواقع ایکوئیتی با بالانس یک مقدار هستند. زمانی که معامله در حال انجامی دارید، تغییرات آن بر ایکوئیتی اثر می‌گذارد. به محض بسته شدن ترید، بالانس هم تغییر میکند و دوباره مقدار بالانس و ایکوئیتی با هم برابر میشود.
مارجین آزاد فارکس در واقع شامل هر گونه سود یا زیان تحقق‌نیافته از پوزیشنهای باز است. یعنی اگر یک پوزیشن باز دارید که در حال سود دادن است، می‌توانید از این سود به عنوان مارجین اضافی برای باز کردن پوزیشن جدید در حساب معاملاتی خود استفاده کنید.
برای درک بهتر مفهوم مارجین آزاد به این مثال توجه کنید. فرض کنید یک اکانت معاملاتی با بالانس 1000 دلار و مارجین 5% دارید. قصد داریم موقعیتی را باز کنیم که هزینه آن 8000 دلار است. در نقطه شروع ترید، موارد زیر صادق است:
بالانس حساب = 1000 دلار
مارجین = 400 دلار (5٪ از 8000 دلار)
مارجین آزاد = 600 دلار (ایکوئیتی – مارجین در حال استفاده)
ایکوئیتی = 1000 دلار
اگر ارزش این پوزیشن افزایش یابد و سود تحقق نیافته 50 دلاری بدهد، موارد بالا به این صورت خواهد بود:
بالانس حساب = 1000 دلار
مارجین = 400 دلار
مارجین آزاد = 650 دلار
ایکوئیتی = 1050 دلار
همانطور که می‌بینید مارجین استفاده شده و بالانس حساب تغییری نمی‌کنند. مارجین آزاد فارکس و ایکوئیتی هر دو زیاد می‌شوند تا میزان سود محقق‌نشده پوزیشن باز را منعکس کنند. توجه به این نکته ضروری است که اگر ارزش موقعیت ما به جای افزایش، 50 دلار کاهش داشت، مارجین آزاد و ایکوئیتی هر دو به یک میزان کاهش داشتند.
سطح مارجین در فارکس چیست؟
سطح مارجین فارکس مفهوم مهمی است که نسبت ایکوئیتی به مارجین استفاده‌شده را به صورت درصد نشان می‌دهد. چگونه سطح مارجین محاسبه میشود؟ ایکوئیتی تقسیم بر مارجین استفاده شده (Used Margin) ضربدر 100.
فرمول: سطح مارجین فارکس = (ایکوئیتی / مارجین استفاده شده) * 100
سطح مارجین 0٪ به این معنی است که حساب در حال حاضر هیچ موقعیت بازی ندارد. سطح مارجین فارکس 100% به این معنی است که ایکوئیتی حساب با مارجین استفاده‌شده برابر است. به عبارت دیگر تا زمانی که موجودی حساب خود را بیشتر نکنید یا سودهای تحقق نیافته شما زیاد نشود، بروکر اجازه ترید بیشتر در حساب شما را نخواهد داد.
مارجین کال در فارکس (margin call)
شاید یکی از بزرگ‌ترین کابوس‌های یک تریدر، مارجین کال در فارکس باشد. مارجین کال فارکس اعلانی است از طرف بروکر شما مبنی بر اینکه سطح مارجین شما کمتر از آستانه مشخص‌شده است که به عنوان سطح مارجین کال نیز شناخته میشود.
میزان مارجین کال از بروکری به بروکر دیگر متفاوت حساب میشود. در واقع به عنوان هشداری عمل میکند که اعلام کند بازار در خلاف جهت ترید شما در حال حرکت است. بروکرها این کار را به این خاطر انجام می‌دهند که تریدر از زیان غیرقابل جبران خود جلوگیری کند و تا حدی ضرر کند که حسابش اجازه می‌دهد.
چگونه میشود از غافلگیری ناخوشایند مارجین راه جلوگیری از مارجین کال چیست؟ کال جلوگیری کرد؟ با نظارت منظم بر بالانس حساب خود و با استفاده از دستورات استاپ لاس در هر پوزیشنی که ایجاد می‌کنید. اقدام مهم دیگری که باید انجام دهید اجرای یک برنامه مدیریت ریسک معاملاتی است. با مدیریت موثر ریسک‌های احتمالی، آگاهی بیشتری از آنها خواهید داشت و در موقعیت بهتری قرار خواهید گرفت. لازم نیست به طور کلی از آنها اجتناب کنید، فقط بهتر است پیش‌بینی کنید.
کال مارجین چیست؟
به گزارش بورس نیوز ، بازار آتی بخش از بازار سرمایه است که سرمایه‌گذاران زیادی در آن فعالیت می‌کنند. فعالان بازار آتی در صورت محاسبات و پیش‌بینی‌های اشتباه، متحمل ضرر و زیان می‌شوند و از آن جایی که فرآیند تسویه در این بازار به صورت روزانه انجام میشود، ممکن است سرمایه‌گذار زیان‌دیده در وضعیت « کال مارجین » قرار بگیرد. در این مقاله قصد داریم به صورت کامل نحوه تسویه و خروج از کال مارجین را توضیح دهیم. با ما همراه باشید.
بررسی وضعیت حساب عملیاتی و کال مارجین
فرآیند معاملات در بازار آتی به این شکل است که شخص سرمایه‌گذار قبل از اخذ موقعیت خرید یا فروش، باید حساب عملیاتی خود را شارژ کند. در این بازار شخص خریدار و فروشنده بر اساس قرارداد به معامله متعهد می‌شوند و در همین راستا باید وجهی را به عنوان وجه تضمین که در بازار آتی مشخص است، به حساب عملیاتی خود واریز کنند.
هنگامی که در فرآیند معاملات، موقعیت خرید یا فروش اخذ شد، این مبلغ به عنوان وجه تضمین در حساب معاملاتی خریدار و فروشنده، بلوکه میشود. حساب عملیات سرمایه‌گذاران با توجه به روند معاملات هر نیم ساعت یک بار به روزرسانی میشود. با توجه به میزان موجودی حساب عملیاتی نسبت به وجه تضمین اولیه، ممکن است وضعیت حساب سرمایه‌گذار شامل این سه حالت شود:
۱. وضعیت نرمال
۲. وضعیت ات ریسک
۳. وضعیت کال مارجین
در ادامه به صورت مجزا به بررسی و توضیح هر یک از این حالت‌ها در بازار آتی می‌پردازیم.
وضعیت نرمال
اگر بعد از فرآیند تسویه در روند معاملات، برای سرمایه‌گذار سود در نظر گرفته شود، حساب عملیاتی این فرد به همان میزان شارژ خواهد شد. در این حالت حساب عملیاتی سرمایه‌گذار ممکن است بیشتر یا برابر ارزش تضمین اولیه، موجودی داشته باشد، این حالت در بازار آتی با عنوان «وضعیت نرمال» شناخته میشود.
وضعیت ات ریسک
بر عکس حالت قبلی اگر بعد از فرایند تسویه سرمایه‌گذار زیان‌دیده شود، وجه ضرر به صورت خودکار از حساب عملیاتی فرد کسر میشود. طبق قوانین مربوط به بازار آتی، کسر موجودی در حساب عملیاتی تا ۳۰ درصد زیر وجه تضمین اولیه، مشکلی به وجود نمی‌آورد. در نهایت به این وضعیتی که موجودی حساب معامله‌گر از ارزش تضمین اولیه کمتر باشد، وضعیت «ات ریسک» گفته میشود. در این حالت شخص سرمایه‌گذار به این کمبود موجودی رسیدگی کند تا از ورود به حالت کال مارجین جلوگیری کرده باشد.
وضعیت مارجین کال
اگر بعد از به‌روزرسانی حساب عملیاتی، موجودی حساب کمتر از ۷۰ درصد وجه تضمین اولیه باشد، حساب عملیاتی معامله‌گر در وضعیت کال مارجین قرار می‌گیرد. در این حالت یک اخطاریه با عنوان «افزایش وجه تضمین جبرانی» برای معامله‌گر ارسال میشود. برای درک بهتر از این حالت‌های مختلف پیشنهاد می‌کنیم به نکات زیر توجه کنید:
به‌روزرسانی حساب عملیاتی بر اساس آخرین مصوبات سازمان بورس، هر نیم ساعت یک بار انجام میشود.
• در فرایند به‌روزرسانی حساب‌های عملیاتی، زیان‌ها هر نیم ساعت یک بار و سود‌ها در پایان جلسه معاملاتی در حساب عملیاتی معامله‌گر، اعمال میشود.
• در نظر داشته باشید که کارگزاری آگاه با استفاده از یک امکان به نام «پیش‌بینی وضعیت حساب» در سامانه آنلاین معاملات خود، این امکان را ایجاد کرده که معامله‌گران به صورت مداوم از وضعیت حساب عملیاتی خود اطلاع داشته باشند.
مثال:
فرض کنید وجه تضمین مورد نیاز برای قرارداد‌های آتی زیره در بازار آتی، ۵۰۰ هزار تومان باشد. معامله‌گر طبق قرارداد حساب عملیاتی خود را به میزان ۵۰۰ هزار تومان شارژ میکند و در مرحله بعد در موقعیت خرید یا فروش قرار می‌گیرد. در این مرحله فرض کنید مطابق با جدول زیر، حساب عملیاتی فرد در حالت‌های مختلف قرار می‌گیرد:
مطابق این مثال حداقل وجه تضمین برابر با ۵۰۰.۰۰۰*۰.۷= ۳۳۰.۰۰۰ است. به زبان ساده اگر موجودی حساب معامله‌گر حتی یک ریال از این مبلغ کمتر باشد، شخص سرمایه‌گذار در وضعیت کال مارجین قرار می‌گیرد.
مراحل خروج معامله‌گر از وضعیت کال مارجین
افرادی که در وضعیت کال مارجین قرار می‌گیرند، می‌توانند با استفاده از سه روش مختلف از این وضعیت خارج شوند. اولین روش، «واریز وجه» به حساب عملیاتی است. روش دوم «بستن موقعیت‌های باز» در روند معاملات و در نهایت شخص معامله‌گر می‌تواند حساب عملیاتی را به اندازه لازم شارژ کند و به صورت هم‌زمان موقعیت‌های باز را ببندد. دقت داشته باشید که مهلت در نظر گرفته شده برای واریز وجه و خروج از وضعیت کال مارجین، تا اتمام مهلتی است که کارگزاری برای معامله‌گر تعیین کرده است.
اگر شخص معامله‌گر در زمان تعیین شده نتواند به حساب خود وجه واریز کند، کارگزاری موظف است به صورت خودکار موقعیت‌های باز را ببندد تا در نهایت شخص معامله‌گر از این وضعیت خارج شود. در این فرآیند اگر شخص معامله‌گر چندین موقعیت باز داشته باشد، کارگزاری فقط تعدادی از این موقعیت‌ها را می‌بندد تا حساب شخص از این وضعیت خارج شود.
در حالت آخر اگر معامله‌گر در زمان تعیین شده قادر به واریز وجه نبود و کارگزاری هم به دلیل وجود صف خرید در بازار نتواند موقعیت‌های باز معامله‌گر را ببندد، کارگزار باید با توجه به قیمت سر خط تابلو، سفارش‌هایی را برای بستن موقعیت‌های باز ثبت کند. اگر تا پایان ساعات بازار حساب معامله‌گر از وضعیت کال مارجین خارج نشد، یک بازه زمانی تحت عنوان «بازار جبرانی» در نظر گرفته میشود که در آن بازار امکان خروج از کال مارجین برای معامله‌گر وجود خواهد داشت.
کلام آخر
بازار آتی یکی از بخش‌های بازار سرمایه است که افراد زیادی در آن فعالیت می‌کنند. در صورت محاسبات و پیش‌بینی‌های اشتباه در این بازار، افراد دچار ضرر و زیان می‌شوند و ممکن است حساب عملیاتی آنها به حالت «کال مارجین» وارد شود. در این مقاله به صورت کامل با شرح یک مثال، وضعیت کال مارجین را توضیح دادیم و علاوه بر آن به سایر وضعیت‌های احتمالی در حساب عملیاتی، اشاره کردیم. در نهایت به نحوه خروج از وضعیت کال مارجین پرداختیم.
دیدگاه شما