پوشش ریسک از کارکردهای اصلی قراردادهای آتی
مدیر نظارت بر بورس‌های سازمان بورس و اوراق بهادار معتقد است که یکی از کارکردهای اصلی ابزارهای مشتقه از جمله قراردادهای آتی سبد سهام پوشش ریسک است. محسن خدابخش عنوان کرد:
مدیر نظارت بر بورس‌های سازمان بورس و اوراق بهادار معتقد است که یکی از کارکردهای اصلی ابزارهای مشتقه از جمله قراردادهای آتی سبد سهام پوشش ریسک است. محسن خدابخش عنوان کرد: یکی از امکاناتی که ابزار معاملات آتی سبد سهام فراهم می‌کند، این است که وقتی احساس می‌کنید قیمت‌ها رو به پایین است، ورود پیدا می‌کنید و برای فروش آتی سبد یا سبد سهامی که موجود است اقدام می‌کنید و این امکان، کمک می‌کند تا افراد پوشش ریسک انجام دهند. به گزارش سنا، مدیر نظارت بر بورس‌های سازمان بورس و اوراق بهادار تصریح کرد: به عبارت دیگر با اتکا به این ابزار، می‌توان در یک بازار کاملا نزولی نیز سود کسب کرد. یعنی سودآوری الزاما نیاز به بازار صعودی ندارد و با به کارگیری این ابزار می‌توان بخش زیادی از انحراف بین بازده و ثروت سرمایه‌گذاران را رفع کرد. خدابخش سپس با ذکر مثالی توضیح داد: برای مثال کسانی که سبدی مشابه سبدسهامی که روی آن آتی منتشر شده است داشته باشند، می‌توانند از طریق اتخاذ موقعیت فروشی که در قراردادهای آتی دارند، پوشش ریسک دهند.
مدیر نظارت بر بورس‌های سازمان بورس و اوراق بهادار خاطرنشان کرد: هر چه بیشتر بتوانیم ابزارهای مالی را برای بورس‌ها تعریف کنیم به نفع بازار و سرمایه‌گذاران خواهد بود. خدابخش، یکی از ویژگی‌های اساسی قراردادهای آتی بازار سهام را فعالیت دوطرفه این ابزار خواند و گفت: در قراردادهای آتی می‌توانید هم موقعیت خرید و هم موقعیت فروش بگیرید و تا زمانی که منجر به سررسید نشده، نیاز به آن ندارید که سهامی را داشته باشید.
این مقام مسوول تاکید کرد: بطور کلی باید سعی کنیم هم ابزار سرمایه‌گذاری و هم ابزار مدیریت ریسک و پوشش ریسک را فراهم کنیم؛ یکی از کارکردهای ابزارهای مشتقه هم همین است که ما در کنار بحث‌های سرمایه‌گذاری بتوانیم امکان مدیریت ریسک را هم فراهم کنیم. وی اظهار داشت: بالاخره بعضی سرمایه‌گذاران دنبال آن هستند که با خود شاخص و کلیات بازار، ریسک را پوشش دهند یا اقدام به سرمایه‌گذاری کنند؛ یعنی به صورت تک سهم ورود نکنند، چرا که قاعدتا ذات تک سهمزمانی که دارایی پایه قرار میگیرد دارای مجموعه‌ای از ریسک‌هاست. بر این اساس در مدیریت مالی هم توصیه میشود افراد به صورت سبد سهام به بازار ورود داشته باشند.
خدابخش با اشاره به اینکه آتی سبد سهام می‌تواند برای پوشش ریسک خود سبد هم موثر واقع شود، افزود: افرادی هم که موقعیت خرید داشته باشند و می‌خواهند با توجه به نوسانات و کلیت بازار سرمایه‌گذاری کنند، می‌توانند در آتی سبد، موقعیت خریدی را اتخاذ کنند یا اگر دارایی پایه‌ای را که در سبد سهام هست به صورت نقدی خریداری کرده‌اند، می‌توانند از طریق آتی سبد سهام پوشش دهند.
پکیج آموزش جامع بازار آتی
بازار آتی با ایجاد یک ساختار معاملاتی در آینده شکل گرفته است ، در بازار آتی معاملات خرید یا فروش بصورت دوطرفه انجام میپذیرد ، در بازار آتی طی قرارداد مشخصی فی ما بین خریدار و فروشنده کالای مورد نظر در آینده بازار مورد معامله قرار میگیرد . در حال حاضر در بازار ایران کالاهایی همچون زعفران ، زیره ، پسته و طلا (بصورت مقطعی) قابل معامله است .
پکیج اموزش بازار آتی دست مایه 30 سال حضور حرفه ای مجموعه سهامیر در بازار بورس کشور میباشد ، این محصول اموزشی سالانه طی دو مرحله دستخوش بروزرسانی و ویرایش قرار میگیرد و در آن آخرین تکنیک ها و قوانین معاملاتی گنجانده میشود ، از جهتی آخرین نسخه و ویرایش پکیج اموزش بازار اتی ایران در دی ماه 1399 انجام گرفته و اکنون در دسترس عموم میباشد . پکیج اموزش جامع بازار آتی به علت دارا بودن ویژگی هایی از قبیل سبک نوین آموزش ، تکنیک های انحصاری ، رده بندی مفاد آموزشی و … در نوع خود منحصر بفرد میباشد .
- ویژگی های محصول آموزشی :
- رتبه یک آموزش آکادمیک از سال 2012 توسط موسسه استاندارد اروپا
- مدرسان و اساتید سطح یک کشوری و بین المللی (انحصاری سهامیر)
- فضای آموزشی تئوریک و عملی مجهز به بروزترین ابزارهای معاملاتی بورس
- دارای تاییدیه سازمان استاندارد جهانی ISO1200, IS1102
- دارای تاییدیه جهانی از سازمان QT در امر مدیریت کیفیت آموزش
- آموزش مناسب برای افراد مبتدی و حرفه ای
- آموزش جامع پیشرفته ترین مباحث آموزشی
- جامع ترین بخش های آموزشی و کاربردی در صنعت بورس کشور
- آموزش مباحث پایه تا تخصصی بصورت کاربردی
- آموزش توسط بروکر رسمی بورس ایران و بازار جهانی
- 6 ماه پشتیبانی و مشاوره آموزشی
- 1 ماه پشتیبانی و مشاوره در امور معاملات
- مدرسان و اساتید آموزشی :
پکیج اموزش جامع بازار آتی بواسطه تلاش های جمعی از اساتید و اعضای هیئت علمی مرکز سهامی گرداوری شده است …. همچنین باید توجه داشت کلیه محصولات آموزشی که در قالب لوح فشرده در دسترس میباشند بصورت انحصاری توسط مرکز آموزش عالی سهامیر تدوین شده است ، سهامیر اکنون بالغ بر 120 مدرس برتر و بین المللی را در 7 کشور در اختیار دارد ، از طرفی مدرسان و اساتید مرکز که وظیفه آموزش مباحث فارکس را بر عهده دارند ، دارای گواهینامه سطح استادی از موسسه جهانی AWQ میباشند ضمن اینکه کلیه انها دارای حداقل 10 سال سابقه و تجربه کاری در صنعت بورس ایران و از تریدرهای بنام جهان هستند. همچنین با توجه به سرمایه گذاری های انجام شده توسط این مرکز که بصورت مداوم در امر توسعه و تحقیقات در بازار سرمایه انجام میشود ، سیستم آموزشی استاندارد و انحصاری را بوجود آورده است که در نوع خود منحصر بفرد است .
- اطلاعات عمومی محصول :
| عنوان | شرح | سایر |
|---|---|---|
| نام محصول | بازار آتی | آموزش تخصصی |
| سال تولید | عرضه 2022 | بروزترین نسخه |
| مدرس | سهامیر | اختصاصی |
| تاییدیه جهانی | eu193-Iso201 | اروپا و آسیا |
- سرفصل پکیج اموزشی بازار آتی :
مناسب دانش پذیرانی که هیچگونه تجربه در زمینه بازار آتی ندارند.
سرفصل های آموزشی پکیج آموزش تخصصی بازار اتی مشتمل بر 3 سرفصل اصلی بوده که در طول این دوره بطور کامل به آموزش آنها می پردازیم.
- مفاهیم اولیه بازار
- مقدمه ای بر بازار بورس ایران
- اقلام قابل معامله در بازار آتی
- قوانین و مقررات خاص
- مزایای معاملات قراردادهای آتی
معرفی قراردادهای آتی سبد سهام ، تعریف قراردادهای آتی ، مکانیزم قراردادهای آتی ، قرارداد آتی سبد سهام ، مشخصات قرارداد آتی سبد سهام ، تعیین ارزش آتی قرارداد سبد سهام ، نماد قراردادهای آتی سبد سهام ، سبد مرجع و سبد پایه
مزایای معاملات قراردادهای آتی ، استفاده از اهرم، افزایش ظرفیت سرمایه گذاری ، کسب سود از هر دو بازار صعودی و نزولی ، شناسایی سود و زیان روزانه و اعمال آن در حساب ، مدیریت ریسک پرتفوی ، کسب سود از تحلیل شرایط کلان اقتصاد ، امکان خروج از بازار در هر زمان قبل از سررسید ، معافیت مالیاتی و کمتر بودن هزینه های معاملات
ساز و کار و نحوه معاملات قراردادهای آتی ، شرایط معاملات قرارداد آتی سبد سهام ، نحوه انجام معاملات ، کارمزدهای قرارداد آتی ، اندازه قرارداد ، تاریخ های موجود در اطلاعیه معاملاتی قرارداد آتی ، مفاد قرارداد مشتری – کارگزار
وجه تضمین ، الزام طرفین قرارداد ، وجه تضمین اولیه ، وجه تضمین لازم ، حداقل وجه تضمین ، وجه تضمین جبرانی ، قیمت تسویه روزانه ، محاسبه سود و زیان روزانه
به روزرسانی حساب ها ، اخطاریه افزایش وجه تضمین ، تسویه و پایاپای روزانه در سطح مشتری ، تسویه نهایی قراردادها ، محاسبه قیمت تئوری در سررسید ، فرایند تسویه نهایی ، تسویه نقدی قراردادهای آتی سبد سهام ، تسویه فیزیکی قرارداد آتی سبد سهام در سررسید ، تسویه نهایی ، جریمه نکول ، فرایند تخصیص ، هزینه های تسویه نهایی
استراتژی معاملاتی ، راهبرد معادل خرید سهام ، راهبرد معادل فروش سهام ، راهبرد پوشش ریسک سهام ، راهبرد معاملات اهرمی ، راهبرد ارزش نسبی (معامله جفتی) ، آربیتراژگران ،قرارداد سبد صنعت خودرو ، شرکت های موجود در شاخص صنعت خودرو ، سبد پایه صنعت خودرو ، بررسی سابقه معاملات و نمودار شاخص صنعت خودرو ، بررسی تاثیر معیارهای مختلف بر روند ارزش سبد سهام خودرو ، قرارداد سبد صنعت فلزات اساسی ، شرکت های موجود در شاخص صنعت فلزات اساسی ، سبد پایه صنعت فلزات اساسی ، بررسی سابقه معاملات و نمودار شاخص صنعت فلزات اساسی ، بررسی تاثیر معیارهای مختلف بر روند ارزش سبد سهام فلزات ، اساسی
قرارداد سبد صنعت بانکی ، شرکت های موجود در شاخص صنعت بانکی ، سبد پایه صنعت بانکی ، بررسی سابقه معاملات و نمودار شاخص صنعت بانکی ، بررسی تاثیر معیارهای مختلف بر روند ارزش سبد سهام بانکی ، درس یازدهم: قرارداد سبد صنعت کانه های فلزی ، شرکت های موجود در شاخص صنعت کانه های فلزی ، سبد پایه صنعت کانه های فلزی ، بررسی سابقه معاملات و نمودار شاخص صنعت کانه های فلزی ، بررسی تاثیر معیارهای مختلف بر روند ارزش سبد سهام کانه های فلزی ، قرارداد سبد صنعت محصولات شیمیایی ، شرکت های موجود در شاخص صنعت محصولات شیمیایی ، سبد پایه صنعت ، محصولات شیمیایی ، بررسی سابقه معاملات و نمودار شاخص صنعت محصولات شیمیایی ، بررسی تاثیر معیارهای مختلف بر روند ارزش سبد سهام محصولات شیمیایی ، قرارداد سبد صنعت فراورده های نفتی ، شرکت های موجود در شاخص صنعت فراورده های نفتی ، سبد پایه صنعت فراورده های نفتی ، بررسی سابقه معاملات و نمودار شاخص صنعت فراورده های نفتی ، بررسی تاثیر معیارهای مختلف بر روند ارزش سبد سهام قراداد آتی سبد سهام یا آتی شاخص؟ فراورده های نفتی ، درس چهاردهم: قرارداد سبد سی شرکت بزرگ ، شرکت های موجود در شاخص سی شرکت بزرگ ، سبد پایه سی شرکت بزرگ ، بررسی سابقه معاملات و نمودار شاخص سی شرکت بزرگ ، بررسی تاثیر معیارهای مختلف بر روند ارزش سبد سهام سی شرکت بزرگ ، نکات مهم در معاملات قراردادهای آتی ، تفاوت های بین معاملات سهام و قرارداد آتی سبد ، بازده و ریسک ، اهمیت و مدیریت تاریخ سررسید ، نکات مهم و پایانی
بررسی «قرارداد اختیار معامله سبد سهام» در جلسه کمیته فقهی سازمان بورس
گروه اقتصاد: کارشناس مالی اسلامی سازمان بورس و اوراق بهادار، از بررسی «قرارداد اختیار معامله سبد سهام» در جلسه امروز کمیته فقهی این سازمان خبر داد.
مجید پیره، کارشناس مالی اسلامی سازمان بورس و اوراق بهادار، در گفت‌وگو با خبرگزاری بین‌المللی قرآن(ایکنا)، به تشریح جزئیات جلسه امروز کمیته فقهی این سازمان پرداخت و اظهار کرد: جلسه امروز کمیته فقهی سازمان بورس و اوراق بهادار با موضوع بررسی قرارداد اختیار معامله سبد سهام در محل قراداد آتی سبد سهام یا آتی شاخص؟ سازمان بورس برگزار خواهد شد.
وی ادامه داد: در جلسه قبلی کمیته فقهی راجع به ساختار قرارداد آتی سبد سهام بحث شد و در این جلسه در مورد قرارداد اختیار معامله سبد سهام بحث خواهد شد.
پیره به بیان کاربردهای قرارداد اختیار معامله سبد سهام پرداخت و اظهار کرد: کاربرد این ابزار مالی در بحث‌های مربوط به پوشش ریسک است؛ یعنی سرمایه‌گذارانی که از محل قراردادهای اختیار معامله یا قرارداهای آتی به انجام معامله‌ای در آینده تعهد می‌دهند یا اختیار انجام معامله در آینده را دریافت می‌کنند، خودشان را در برابر برخی از ریسک‌های نوسانان قیمت‌های سهام و برخی از ریسک‌های بازار سهام مصون می‌کنند.
وی افزود: این ابزار، ابزاری برای پوشش ریسک است که البته وقتی در بازارهای مالی صحبت از ابزارهای پوشش ریسک به میان می‌آید طبیعتا حجم زیادی از افراد با هدف سرمایه‌گذاری یا سفته بازی به این بازارها ورود پیدا می‌کنند و ممکن است آنها هدف پوشش ریسک نداشته بلکه هدفشان کسب سود از محل نوسانات آینده بازار باشد.
کارشناس مالی اسلامی سازمان بورس و اوراق بهادار ادامه داد: در حقیقت آنها بر مبنای پیش‌بینی‌ای که از روند آینده بازار دارند، سعی می‌کنند موضع‌های معاملاتی را به گونه‌ای اخذ کنند که بتوانند سود کسب کنند.
پیره خاطرنشان کرد: به هر حال پیش‌بینی میشود که این دو گروه، یعنی سرمایه‌گذاران و پوشش‌دهندگان ریسک، در بازارهای قراردادهای آتی سبد سهام و اختیار معامله سبد سهام، حضور داشته باشند.
وی تأکید کرد: از آنجائی‌که کمیته فقهی سازمان بورس، هنوز شاخص را به عنوان یک دارایی پایه در قراردادهای آتی مورد بحث و بررسی قرار نداده است و با توجه به اظهارنظرهایی که در این رابطه شده است، شرکت بورس اوراق بهادار تصمیم گرفت به جای اینکه شاخص را به عنوان دارایی پایه در قراردادهای آتی و اختیار معامله قرار دهد از سبد سهام استفاده کند.
وی ادامه داد: سعی این شرکت بر این است که قراداد آتی سبد سهام یا آتی شاخص؟ با معرفی این ساختار جایگزین بتواند الگویی را برای جایگزینی قراردادهای آتی شاخص یا اختیار معامله شاخص فراهم کند که به تأیید کمیته فقهی سازمان بورس هم برسد.
کارشناس مالی اسلامی سازمان بورس و اوراق بهادار اظهار کرد: انشاء‌الله موضوع قرارداد اختیار معامله سبد سهام در جلسه امروز کمیته فقهی بحث خواهد شد و بعد از جمع‌بندی و تنظیم مصوبه، نظر کمیته فقهی اعلام خواهد شد.
پیره در پایان اظهار کرد: جلسه کمیته فقهی سازمان بورس و اوراق بهادار برای بررسی قرارداد اختیار معامله سبد سهام، امروز چهارشنبه، 23 اردیبهشت‌‌ماه 94 ساعت 16 در محل سازمان بورس و اوراق بهادار، واقع در میدان ونک، ابتدای خیابان ملاصدرا، شماره 13 برگزار میشود.
قرارداد آتی سبد سهام در حال رونق گرفتن است/ فروش تعهدی در سال جاری راه‌اندازی میشود
رئیس سازمان بورس و اوراق بهادار ایران اظهار داشت: قرارداد فروش تعهدی یا استقراضی سهام (Short Selling) در سال جاری راه‌اندازی خواهد شد که در تحلیل منطقی‌تر بازار، امکان سودآوری مناسب از فرصت‌های بازار و به عنوان ابزار پوشش به فعالین بازار سرمایه کمک می‌کند.
به گزارش خبرنگار اقتصادی ایلنا، در روزهای اخیر بازار بورس تهران روند مثبتی را طی کرده است، بطوری که شاخص کل بورس در روز گذشته با افزایش 5 هزار و 623 واحدی به رقم تاریخی 214 هزار و 867 واحد رسید. شاپور محمدی در گفت‌وگو با ایلنا با بیان اینکه باید به تصمیم بازار احترام بگذاریم، گفت: در این شرایط تحلیل‌گران براساس تحلیل‌های خود راجع به هر سهمی برنامه‌ریزی، خرید و تنوع در سرمایه گذاری می‌کنند و در واقع این به صلاحدید سرمایه‌گذاران بستگی دارد.
وی ادامه داد: به هر حال بازار به قیمت کالاهای شرکت‌ها، میزان تولید و صورت‌های مالی آن توجه می‌کند و فعالین بازار هم براساس نگاه سودآوری، هوشمندی و استفاده از سواد مالی خود تحلیل و عمل می‌کنند و ما نیز باید نسبت به تحلیل بازار احترام بگذاریم، بنابراین انتخاب سهم و تشکیل پورتفو براساس تحلیل بازار است.
محمدی در مورد استفاده از ابزارهای جدید در بازار سرمایه گفت: از اواخر سال 95 قرارداد اختیار خرید و فروش سهام را راه‌اندازی کردیم که در حال حاضر نسبت به روزهای آغازین رونق خوبی دارد، همچنین سال گذشته قرارداد آتی سبد سهام راه‌اندازی شد که معاملات آن در حال رونق گرفتن است البته در مورد این دو ابزار جای کار زیاد است.
وی اضافه کرد: همچنین قرارداد فروش تعهدی یا استقراضی سهام (Short Selling) در سال جاری راه‌اندازی خواهد شد که در تحلیل منطقی‌تر بازار، امکان سودآوری مناسب از فرصت‌های بازار و به عنوان ابزار پوشش به فعالین بازار سرمایه کمک می‌کند.
تضعیف شاخص دلار و تقویت فلزات اساسی در بورس آتی شانگهای
تضعیف شاخص دلار و تقویت فلزات اساسی در بورس آتی شانگهای
به گزارش شرکت مشاور سرمایه‌گذاری معیار، صبح پنجشنبه ۹ دسامبر ( ۱۸ آذر) همه فلزات اساسی در بورس آتی شانگهای صعودی بودند در حالی که روند معاملات این مجموعه در بورس فلزات لندن ضعیف تر گزارش می شود.
در پایان معاملات روز گذشته قرارداد آتی مس سه ماهه در بورس فلزات لندن به قیمت ۹۵۶۳ دلار در تن باز شد و پس از نزول تا ۹۵۳۳ دلار و سپس صعود تا ۹۶۷۲ دلار نهایتا با ۱.۰۷ درصد صعود به قیمت ۹۶۵۳ دلار در تن بسته شد. حجم معاملات ۱۰ هزار لات و حجم موقعیت های باز در این قرارداد ۲۶۲ هزار لات گزارش می شود.
در بورس آتی شانگهای قرارداد آتی مس SHFE 2201 به قیمت ۶۹۵۱۰ یوان در تن باز شد و نهایتا با ۰.۲ درصد صعود به ۶۹۸۵۰ یوان در تن رسید. سقف و کف معاملات این قرارداد به ترتیب ۶۹۹۲۰ و ۶۹۲۹۰ یوان در تن بود.
مدیرعامل شرکت داروسازی فایزر مدعی شده که دوز سوم واکسن این شرکت می تواند با گونه اومیکرون کرونا مقابله کند. این صحبت ها در کنار خبرهای دریافتی از آفریقای جنوبی که نشان می دهد خطر اومیکرون ممکن است کمتر از گونه های قبلی باشد، سبب شده بازارهای مالی نگرانی کمتری داشته باشند. شب گذشته هر سه شاخص اصلی بازار سهام در ایالات متحده مثبت بود و شاخص دلار افت داشت. آتی مس نیز صعودی گزارش می شود.
دیروز قرارداد آتی آلومینیوم سه ماهه در بورس لندن با ۱۰.۵ دلار یا ۰.۴ درصد صعود به قیمت ۲۶۳۵ دلار در تن بسته شد. آتی آلومینیوم SHFE 2201 در بورس شانگهای با ۲۵ یوان یا ۰.۱۳ درصد صعود به ۱۸۸۸۰ یوان در تن رسید.
آتی سرب سه ماهه با ۴.۰۹ درصد جهش در ۲۲۹۰ دلار در تن بسته شد. قرارداد سرب SHFE 2201 نیز ۲.۴۲ درصد افزایش قیمت داشت و به ۱۵۴۵۵ یوان در تن رسید.
آتی روی سه ماهه در بورس فلزات لندن با ۲.۶۹ درصد صعود در ۳۳۱۹ دلار در تن بسته شد و آتی روی در شانگهای با ۱.۲۹ درصد صعود به ۲۳۴۷۵ یوان در تن رسید.
دیدگاه شما