آستانه حجم در بورس به چه معناست؟

همان‌طور که خدمت شما عرض شد، فرض می‌کنیم که شما ۲۰ میلیون سرمایه خود را می‌خواهید به دو سهم زاگرس و ورنا اختصاص بدهید. تصمیم شما بر این است که ۸٫۵ میلیون تومان از سرمایه خود را در هلدینگ رنا و ۱۱٫۵ میلیون تومان دیگر را در سهم پتروشیمی زاگرس تخصیص بدهید.
محیط معاملاتی زیر را در نظر بگیرید:

در تصویر فوق، در قسمت ارسال سفارش قرار دارید و نماد رنا جستجو شده است. طبق برآوردی که ما انجام داده‌ایم به این نتیجه رسیده‌ایم که قیمت ۷۳ تومان برای خرید ورنا مناسب است. ازآنجایی‌که می‌خواهیم مبلغ ۸٫۵ میلیون تومان را به ورنا تخصیص بدهیم بایستی تعداد ۱۱۶۴۳۸ سهم را خریداری کنیم.
۸۵۰۰۰۰۰/۷۳ = ۱۱۶۴۳۸

حجم معاملات چیست و چه تاثیری بر حرکت نماد دارد؟

خبرگزاری بازار قصد دارد سلسه مباحث آموزشی را تحت عنوان آموزش های بورسی به مخاطبان ارائه کند.که در این قسمت با حجم معاملات و تاثیر ان بر حرکت نمادها می پردازیم.

وحید بلالی؛ خبرگزاری بازار_ به علت اقبال زیاد مردم به بازار سرمایه و وجود افراد تازه وارد در این فضا خبرگزاری بازار قصد دارد سلسه مباحث آموزشی را تحت عنوان آموزش های بورسی به مخاطبان ارائه کند، در این سلسله مباحث به آموزش های بنیادی ،تکنیکال و تابلوخوانی خواهیم پرداخت، در اول عناوین مهم بورسی را بیان خواهیم کرد:
حجم معاملات
حجم معاملات تنها با قدرت و تضعیف روند ارتباط مستقیم دارد، اگر حجم معامله ای بیش از سه تا پنج برابر افزایش یا کاهش پیدا کند می گوییم تغییر چشمگیری رخ داده است، اگر روند قیمتی مثبت بوده و حجم نیز رو به افزایش باشد مشکلی نداشته و اتفاقا بسیار مناسب نیز بوده و ممکن است تا روزهای زیادی سهم را در محدوده صف خرید قفل کند.

اگر روند افزایشی بوده و حجم کاهشی باشد نشان دهنده آغاز تغییرات به سمت منفی بوده و ممکن است به سرعت با واگرایی بازار مواجه شده و روند مثبت به منفی تغییر کند، در نتیجه مولفه حجم بسیار اساسی بوده و می توان از آن به عنوان یک عامل تعیین کننده یاد کرد.

در روندهای منفی نیز باید صبر کرد تا حجم معاملات به کمترین حد خود برسد، وقتی حجم معاملات در یک روند منفی کاهشی شد احتمال تغییر روند به مثبت بسیار قوت خواهد گرفت،تشخیص این موضوع که حجم معاملات چگونه می تواند به ما کمک کند بسیار مهم است، چرا که در ایران با پدیده صف خرید و فروش مواجه هستیم که در هیچ بازار بورس دنیایی این پدیده را شاهد نخواهیم بود، محدود بودن دامنه نوسان به پنج درصد و محدودیت حجم مبنا در معاملات دو نکته ای است که می تواند محاسبات یک معامله گر حرفه ای در بازار بورس ایران را دچار مشکل کند.

روند چیست؟

برای اینکه بتوانیم روند منفی یا مثبت و نقش حجم را در معاملات بررسی کنیم ابتدا نیاز به تعریف روند داریم، روند عبارت است از سه روز متوالی افزایش یا کاهش، اگر بیش از سه روز متوالی بازار صعودی بود می گوییم روند سهم مثبت و اگر سه روز متوالی قیمت سهام کاهشی بود می گوییم روند کاهشی پیدا کرده است، در غیر این صورت روند نوسانی را در پیش گرفته که ممکن است یک روز مثبت و روز دیگر منفی باشد.

تصور کنید در روند مثبت قرار داریم اگر در روزی که سهم کاهشی شد حجم معاملات نیز سه تا پنج برابر افزایشی شد می تواند اولین نشانه از تغییر روند به منفی باشد و باید در آن روز بازار را به دقت رصد کرد، همین عامل در روند منفی نیز صدق کرده و ممکن است روند به مثبت تغییر پیدا کند.

سطح مقاومت و حمایت

در روندهای مثبت یا منفی باید سطح های حمایت یا مقاومت را شناسایی کرده تا بتوان آن روند را تشخیص داد، سطح حمایتی نقطه ای است که سهم را حمایت کرده و اجازه ریزش بیش از آن مقدار را نمی دهد، سطح مقاومتی نیز نقطه ای است که هر وقت سهم به آن قیمت می رسد با بازگشت به عقب مواجه شده و به عبارتی برای صعود مقاومت کرده و تن به صعود نمی دهد، پیدا کردن سطح حمایتی و مقاومتی می تواند کمک به سزایی معامله گر کرده تا بتواند بهترین تصمیم را بگیرد.

اخبار بورس و اقتصادی، آموزش و تحلیل سهام - نبض‌بورس

لاماری ایما در بورس بخریم یا نه؟ | زمان عرضه و تحویل لاماری ایما

عرضه خودرو لاماری ایما فردا در بورس کالا انجام می‌شود. قیمت پایه این خودرو با بازار حدود ۴۰۰ میلیون تومان اختلاف دارد. از آنجایی که قیمت ۹۸۱ میلیون تومانی این خودرو پایه محسوب می‌شود و با توجه به تقاضا امکان افزایش قیمت وجود دارد، خرید این خودرو به صرفه است؟

پیش بینی بورس در هفته اول آبان از نظر کارشناسان بورسی | بازار تا کی نزولی است؟

گرچه روند خروج پول از بازار سرمایه در نیمه دوم مهرماه در مقایسه با نیمه اول کاهش جزئی داشت اما برخی از کارشناسان این موضوع را تنها به‌معنای خالی‌شدن بازار سرمایه از فروشنده می‌‌‌‌‌‎دانند.

گزارش عملکرد ۶ ماهه نماد‌های عرضه اولیه | کدام نماد سود بیشتری شناسایی کرد؟

در چند روز گذشته و به دنبال انتشار گزارش عملکردهای ۶ماهه شرکت‌ها در سامانه کدال، بسیاری از ناشران بورسی و فرابورسی در خصوص عملکرد خود توضیحاتی برای آگاهی سهامداران در تارنمای کدال منتشر کرده‌اند که در ادامه به تشریح چندی از اطلاعیه‌های نمادهای عرضه اولیه شده پرداخته‌ایم.

پذیره نویسی های جدید بورس | آنچه باید درباره پذیره نویسی کاج و ثنا بدانید

امروز شنبه ۳۰ مهر ۱۴۰۱ دو پذیره نویسی در بازار سرمایه آغاز خواهد شد. در این مطلب به جزئیات این دو پذیره نویسی خواهیم پرداخت.

اطلاعیه مهم عرضه اولیه فسوژ | زمان ثبت سفارش چه ساعتی است؟

بر اساس اطلاعیه شرکت فرابورس ایران، سیزدهمین شرکت جدید سال با عرضه اولیه ۱۰ درصد سهام شرکت سوژمیران، امروز ۳۰ مهر به سرمایه گذاران واجد شرایط به روش ثبت سفارش عرضه می‌شود. زمان ثبت سفارش چه ساعتی است؟

کدام نمادها افشای اطلاعات بااهمیت داشتند؟

هر چند در هفته ای که پشت سر گذاشتیم شاخص کل و شاخص کل هموزن عقب گرد داشتند اما با انتشار گزارش های شش ماهه خوب چشم و امید سهامداران به هفته جاری می باشد. در روز ابتدایی معاملات این هفته برخی نمادها در شروع معاملات به دلیل افشای اطلاعات بااهمیت متوقف می باشند. کدام نمادها افشای اطلاعات خوردند؟

تحلیل فاسمین امروز ۳۰ مهر ۱۴۰۱ | حمایت اول فاسمین کجاست؟

امروز قصد داریم تا به بررسی سهام فاسمین به لحاظ تکنیکالی بپردازیم. این تحلیل صرفا یک پیش بینی از روند احتمالی نماد فاسمین در روزهای آینده بورس است.

اخبار مهم کدال جمعه ۲۹ مهر ۱۴۰۱ | عملکرد نمادهای شاخص ساز بر روی کدال نشست

امروز جمعه آستانه حجم در بورس به چه معناست؟ ۲۹ مهر ۱۴۰۱ اطلاعیه‌های زیادی بر روی سایت کدال قرار گرفت که در این مطلب به بررسی مهمترین اطلاعیه‌ها خواهیم پرداخت.

پیش بینی بورس فردا ۳۰ مهر | به رشد بازار سرمایه امیدوار باشیم؟

شاخص کل بورس تهران در آخرین روز کاری هفته گذشته معادل یک میلیون و ۳۱۹ هزار واحدی بود و این هفته به سطح یک میلیون و ۳۱۰ هزار واحدی رسید و توانست افت ۰٫۶۸ درصدی را ثبت کند. بورس فردا چگونه خواهد بود؟ آیا به آینده بورس می‌توان امیدوار بود؟

اخبار لحظه‌ای و مهم ارز‌های دیجیتال | بهای بیت کوین به یک میلیون دلار می‌رسد؟

در این خبر شما می توانید جدیدترین و مهمترین اخبار ارز دیجیتال امروز را ببینید. اخباری که می تواند بازار ارزهای دیجیتال امروز را تحت تاثیر قرار دهد.

۱۰ خبری که می‌تواند بر روند بورس فردا تاثیر بگذارد| سیزدهمین عرضه اولیه سال جاری

بورس آخرین روز معاملاتی هفته نیز قرمزپوش شد و شاخص کل کاهشی بود. بورس فردا در آخرین روز مهرماه در حالی آغاز خواهد شد که این ده خبر می توانند بر روی آن تاثیرگذار باشند. در بین این ده خبر نیز عرضه اولیه یک نماد در روز شنبه دیده می آستانه حجم در بورس به چه معناست؟ شود.

هفته آینده کدام نمادها مجمع برگزار می کنند؟ | کدام نمادها جهت تصمیم گیری درخصوص افزایش سرمایه مجمع دارند؟

در هفته پیش رو از شنبه ۳۰ مهرماه تا ۵ شنبه ۵ آبان ماه تعدادی از مجامع شرکت‌های بورسی و فرابورسی برگزار خواهد شد. این نماد‌ها کدامند و به چه دلیلی مجمع برگزار خواهند کرد؟

مروری بر بورس در هفته ای که گذشت | کدام نماد بیشترین سوددهی را داشت؟

در هفته‌ای که پشت سر گذاشتیم ارزش معاملات به کمترین مقدار روزانه و هفتگی در سال جاری رسید و شاخص کل و شاخص کل هموزن در مقایسه با هفته گذشته ۰.۷ درصد و ۰.۴ درصد ریزش داشتند. کدام نماد بیشترین سود را به جیب سهامدارانش واریز کرد؟

گزارش عملکرد ۵ نماد پالایشی در ۶ ماهه سال جاری | کدام نماد سود بیشتری را شناسایی کرده است؟

گزارش عملکرد شرکت‌ها در سال جاری در حال بارگذاری بر روی سایت کدال است. در این مطلب به گزارش عملکرد پنج نماد پالایشی پرداخته ایم. شراز، شتران، شاوان، شبریز و شبندر در ۶ ماهه چقدر سود ساختند؟

گزارش بازار‌ها امروز ۲۸ مهر ۱۴۰۱ | پیش بینی قیمت طلا

به صورت روزانه نبض بورس وضعیت بازار‌های موازی بورس (بیت کوین، سکه، طلا و دلار) را بررسی خواهد کرد و ضمن مرور روند هفتگی این بازار‌ها به بررسی گزارش وضعیت قیمت و اخبار مهم بازار در همان روز خواهد پرداخت. بازار‌ها در روز جاری ۲۸ مهر ۱۴۰۱ چگونه بود؟

مجمع شستا ۱۴۰۱ | عرضه پالایشگاه نفت ستاره خلیج فارس چه زمانی انجام خواهد شد؟

دیروز ۲۷ مهر ۱۴۰۱ مجمع عمومی عادی سالیانه شرکت سرمایه گذاری تأمین اجتماعی با حضور ۸۸.۷ درصد سهامداران برگزار شد. گزارش نبض بورس از این مجمع را بخوانید.

۹۰ بورسی | از برخورد سازمان بورس با یک کارگزاری تا استیضاح وزیر صمت

این هفته نیز، خبر‌های زیادی پیرامون بورس و بازار سرمایه منتشر شد که برخی از این خبر‌ها با حاشیه‌هایی همراه بودند. در این مطلب به ۵ خبر پرحاشیه بورسی و اقتصادی این هفته خواهیم پرداخت.

جبران کسری بودجه از جیب شرکت‌های بورسی

مهدی رضایتی کارشناس بازار سرمایه گفت: دولت به روش‌های مختلف آسیب‌های گوناگونی را به بازار سرمایه وارد می‌کند. همچنین در فصل تابستان قطعی برق گسترده و خارج از برنامه رویداد که موجب کاهش تولید و افزایش هزیته تولید را نیز در بر داشت. ضمن این که در فصل زمستان احتمالا شاهد قطع گاز صنایع باشیم.

تحلیل فولاد امروز ۲۸ مهر ۱۴۰۱ | کف سازی در فولاد؟

امروز قصد داریم تا به بررسی سهام فولاد به لحاظ تکنیکالی بپردازیم. این تحلیل صرفا یک پیش بینی از روند احتمالی نماد فولاد در روزهای آینده بورس است.

گزارش بازار‌ها امروز ۲۷ مهر ۱۴۰۱ | پیش بینی قیمت بیت کوین

به صورت روزانه نبض بورس وضعیت بازار‌های موازی بورس (بیت کوین، سکه، طلا و دلار) را بررسی خواهد کرد و ضمن مرور روند هفتگی این بازار‌ها به بررسی گزارش وضعیت قیمت و اخبار مهم بازار در همان روز خواهد پرداخت. بازار‌ها در روز جاری ۲۷ مهر ۱۴۰۱ چگونه بود؟

آموزش خرید و فروش سهام در بورس

بر خلاف ظاهر ساده معاملات بازار سرمایه ایران، خرید و فروش سهام دارای ریزه‌کاری‌هایی است که ممکن است بسیاری از افراد از آن غافل بوده و در نتیجه عدم توجه به این نکات در طی عمر معاملاتی خود با مشکلاتی مواجه گردند. ضمن آنکه برای داشتن یک مجموعه کامل معاملات موفق لازم است که با ابزار موجود در این مسیر شناخت کافی داشته باشیم. در این مقاله به آموزش خرید و فروش سهام در بورس می‌پردازیم تا از این دریچه با اطلاعات کامل‌تری به معاملات بازار سرمایه اقدام نمایید.

خرید و فروش سهام

برای اینکه بتوانیم در بازار خرید و فروش موفقی داشته باشیم و در بیشتر مواقع معاملات سودآوری را پشت سر بگذاریم، بایستی با شیوه انجام یک معامله موفق از ابتدا تا انتها آشنا باشیم تا با شناخت کامل وارد یک معامله سهام در بازار بورس بشویم.
حال در ادامه در این رابطه توضیحاتی را خدمت شما ارائه می‌دهیم. این سهام بر اساس شفافیت و میزان سودآوری و تعدادی از معیارهای دیگر در بازارهای بورس، فرابورس و بازار پایه تقسیم‌بندی شده‌اند که معاملات بر روی سهام بازار پایه بیشترین ریسک (به معنی خطر از دست دادن سرمایه) معاملاتی را در پی دارد. تمامی این سهام در صنایع مختلفی اعم از پتروشیمی، فلزی، معدنی، سرمایه‌گذاری، چند رشته‌ای (ترکیبی از سرمایه‌گذاری و تولیدی و بازرگانی) و … دسته بندی شده‌اند. طبعا هرکدام از این شرکت‌ها دارای نکات مهمی در حوزه فعالیت خودشان هستند که شما به‌عنوان یک معامله‌گر بایستی نسبت به آن‌ها آگاهی داشته باشید و از این دریچه با آگاهی کامل در سهام سرمایه‌گذاری نمایید.
بررسی وضعیت فعالیت عملیاتی شرکت‌های مختلف و توجه به نکات مختلف آن در تحلیل بنیادی بررسی می‌شود. از طرفی رفتار آتی قیمت سهام با استفاده از روند گذشته سهام نیز در تحلیل تکنیکال بررسی می‌گردد و با این دریچه سرمایه‌گذاران می‌توانند نقاط ورود و خروج بهینه را شناسایی نمایند.
در کنار دو ابزار اصلی مذکور که شاکله اصلی معامله‌گری محسوب می‌شوند، تکنیک‌هایی همچون تابلوخوانی و فیلترنویسی نیز وجود دارد. در تابلوخوانی با رصد معاملات روزانه سهام در رابطه با رفتار معامله گران آستانه حجم در بورس به چه معناست؟ نسبت به یک سهم شناخت پیدا می‌کنید. از طرفی با استفاده از فیلترنویسی می‌توانید با در نظر گرفتن فاکتورهای مالی مهم در رابطه با وضعیت سهام، سهام مستعد رشد را پالایش کرده و از میان حدود ۶۰۰ سهم ۱۰ تا ۱۵ سهم را گلچین نمایید و با انجام تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی، درنهایت دو تا ۵ سهم را انتخاب و سرمایه‌گذاری نمایید.
حال فرض می‌کنیم که شما پس از بررسی‌های مذکور و انجام تحلیل‌ها و بررسی‌های مختلف دو سهم شرکت پتروشیمی زاگرس با نماد زاگرس و هلدینگ سرمایه‌گذاری رنا با نماد ورنا را مناسب تشخیص داده‌اید. اما برای خرید این دو سهم به چه صورتی باید اقدام نمایید. برای خرید سهام در بازار بورس تهران باید به یکی از شعب کارگزاری‌های مورد تائید سازمان بورس اوراق بهادار مراجعه نمایید و ضمن انجام ثبت‌نام در کارگزاری در سامانه سجام نیز ثبت‌نام نمایید. پس‌ازآن طی دو روز کاری کد بورسی شما صادر خواهد شد و شما با صدور کد بورسی می‌توانید اقدام به خرید سهام نمایید.

شیوه های خرید و فروش سهام

اما برای خرید سهام چهار روش معاملات آنلاین، حضوری، تلفنی و اینترنتی تعریف شده است. راحت‌ترین شیوه معامله‌گری انجام معاملات به صورت آنلاین و اینترنتی است که لازمه آن داشتن حداقل مدرک دیپلم است. در غیر این صورت بایستی از شیوه حضوری و تلفنی بهره ببرید. در شیوه حضوری شما بایستی برای هر درخواست خرید و یا فروش در کارگزاری حاضر شوید و با پر کردن فرم خرید یا فروش اوراق بهادار خواسته خود را عملی نمایید که در واقع این شیوه قدیمی‌ترین روش حاضر در بورس است. در روش تلفنی شما به هر دلیلی نمی‌توانید خود شخصاً اقدام به خرید و فروش نمایید و در نتیجه افرادی در کارگزاری از کد بورسی شما اقدام به صدور درخواست شما می‌نمایند. در معاملات اینترنتی سهام شما در هر ساعتی از شبانه‌روز می‌توانید درخواست خرید یا فروش سهام مدنظر خود را وارد نموده تا در ساعات معاملات بازار، کارمندان کارگزاری به نمایندگی از شما و مطابق دستور ارسالی معاملات را انجام دهند. اما ساده‌ترین و رایج‌ترین شیوه معامله‌گری، معاملات از طریق حساب آنلاین کارگزاری است که در ادامه نکاتی را در این رابطه خدمت شما ارائه می‌دهیم.

خرید و فروش سهام به صورت آنلاین

همان‌طور که خدمت شما عرض شد، فرض می‌کنیم که شما ۲۰ میلیون سرمایه خود را می‌خواهید به دو سهم زاگرس و ورنا اختصاص بدهید. تصمیم شما بر این است که ۸٫۵ میلیون تومان از سرمایه خود را در هلدینگ رنا و ۱۱٫۵ میلیون تومان دیگر را در سهم پتروشیمی زاگرس تخصیص بدهید.
محیط معاملاتی زیر را در نظر بگیرید:

در تصویر فوق، در قسمت ارسال سفارش قرار دارید و نماد رنا جستجو شده است. طبق برآوردی که ما انجام داده‌ایم به این نتیجه رسیده‌ایم که قیمت ۷۳ تومان برای خرید ورنا مناسب است. ازآنجایی‌که می‌خواهیم مبلغ ۸٫۵ میلیون تومان را به ورنا تخصیص بدهیم بایستی تعداد ۱۱۶۴۳۸ سهم را خریداری کنیم.
۸۵۰۰۰۰۰/۷۳ = ۱۱۶۴۳۸

فرمول مدیریت سرمایه گذاری

ما در این نوشتار از خود مایل هستیم به مفهوم مدیریت سرمایه و چگونگی مدیریت سرمایه در بازارهای مالی بپردازیم. عدم وجود استراتژی مناسب در مدیریت مقدار سرمایه خود، منجر به از دست رفتن سرمایه خواهد شد و به همین علّت دانستن آن به شما در مسیر موفقیت درون بازارهای مالی کمک بسیاری می‌نماید‌. این موضوع که مدیریت سرمایه چه بوده و چه اهمیتی را دارد! مسئله بسیار جذابی به نظر می‌رسد که هم‌اکنون مایل هستیم آن را به گونه‌ای کامل توضیح بدهیم ! بهتر است به شما بگوییم جهت کسب مقدار اطلاعات بیشتر در ارتباط با فرمول مدیریت سرمایه گذاری بهتر است همراه‌مان باشید.

مدیریت سرمایه چیست؟

فرمول مدیریت سرمایه گذاری

مدیریت سرمایه در واقع علم و دانش نسبت به نگهداری سرمایه است. حال به مجموعه مهارت‌هایی اطلاق می‌شود که با ریسک منطقی و لااقلی می‌توان به دو هدف دست پیدا کرد. آن دو هدف عبارت است از ؛

• درون بازارهای مالی هرکسی در راستای موفق شدن بایستی استراتژی بهینه شده خود را با تکیه بر مقدار سرمایه و خواسته‌های خود بسازد.

در ابتدا لازم است به این نکته اشاره نماییم چه استراتژی موفق است! سپس بدان بپردازیم که سرمایه چگونه می‌تواند به معامله‌گر کمک نماید که بتواند نهایت سود را در بازارهای مالی به دست بیاورد.

فرمول مدیریت سرمایه گذاری چیست؟

یک استراتژی موفق حاوی دو فاکتور اصلی است؛ که در این معادله اهمیت انتخابِ ریسک و مدیریت سرمایه از شناسایی نقاط ورود و خروج بیشتر می‌باشد. در ورود به هر معامله‌ای ما حتی اگر که یک سکه را به بالا پرتاب نماییم تا به هنگام پایین آمدن پنجاه درصد شانس برای ورود موفق خواهیم داشت. در واقع این مدیریت سرمایه درست به نظر می‌رسد که ما را در بازار نگاه می‌دارد. با استناد به بالا رفتن مشارکت بسیاری از افراد در بطن بازارهای مالی و گسترده شدن روزافزون این حرفه بد به نظر نمی‌رسد که آماری از وب‌سایت خبری بزرگ در دست داشته باشیم. آن‌ها از ضرر و زیان معامله گران در سطح گسترده‌ای خبر می‌دهند.

دلیل آمار هولناک از ضرر و زیان معامله گران چیست؟

جواب سؤال شما بسیار ساده است. این نیز به دلیل مدیریت سرمایه و کنترل احساسات معامله گری است. نکته جالب ماجرا از این‌جا آغاز می‌شود که معامله گران به خصوص کُد اوّلی‌ها بر این اعتقاد هستند استراتژی تنها در تحلیل جای می‌گیرد و تحلیل تکنیکال فاندامنتال همه‌ چیز می‌باشد. به وضوح ما می‌توانیم بیان کنیم که بنابر آمار به دست آمده بیش از هشتاد درصد از معامله گران علّت ضررده بودنشان بهره نگرفتن درست از مدیریت سرمایه است. در واقع مدیریت سرمایه و استفاده از فرمول مدیریت سرمایه گذاری قسمت بزرگی از استراتژی ما در ورود به معامله است و تحلیل تکنیکال/ فاندامنتال تنها قسمت کوچکی از استراتژی را ایجاد می‌کند.

قطعاً هدف تمامی ما از مدیریت سرمایه خود در گام ابتدایی حفظ پول خود است. بسیار حائز اهمیت است پیش از آن‌که به فکر کسب سود باشیم به دنباله‌ی راهی برای از دست ندادن و حفظ مقدار سرمایه برویم. از آن سوی که بازارهای مالی به ویژه فارکس بازاری مبنی بر نوسانات و احتمالات است، هیچ فردی از زیان دیدن در امان نخواهد بود. بنابراین اینجا خواهد بود که ما معین می‌داریم جزئی از آن دو درصدی هستیم که در بازار مانده و سود می‌کنیم و یا از بازار خارج می‌شویم.

جالب است بدانید اگر که شما با ضرر پنجاه درصدی روبه‌رو شوید، به منظور بازگرداندن اصل سرمایه بایستی سود صددرصدی با سرمایه جدید خود به دست آورید. گاهی اوقات هم با برخی از ضررها برگرداندن حساب کار سخت خواهد شد. به عنوان نمونه؛ به منظور بازگرداندن هشتاد درصد زیان بایستی با موجودی جدید چهارصد درصد سود به دست بیاورید. گاهاً این ارقام طی چندین سال به دست می‌آید. پس بهتر است جهت درک بهتر این موضوع که فرمول مدیریت سرمایه گذاری چیست؟ بگوییم؛

«شما اگر که از فرمول مدیریت سرمایه گذاری اطلاعاتی نداشته باشید و ضرر کنید، گاهی زیان‌های به بار آمده را می‌توانید در طول چند سال جبران کنید. گاهی اوقات هم این ضررها غیرقابل جبران می‌شود.»

فرمول نامتقارن هرمی؛

در واقع فرمول به دست آوردن میزان سودی که ضرر ما را پوشش می‌دهد به فرمول نامتقارن هرمی شهرت پیدا کرده است. این فرمول به شرح ذیل می‌باشد؛

G=([1 / ( 1 – t% )] -1) * 100

در این فرمول بیان شده t مقدار ضرر ما است. به عنوان نمونه به منظور برگرداندن چهل درصد زیان با جای‌گذاری در فرمول مدیریت سرمایه گذاری به عدد ۶/۶۶ درصد دست پیدا می‌کنیم. به این معنی که به شصت و شش درصد سود در راستای برگشتن به سرمایه ابتدایی خود نیاز داریم.

سود معقول و منطقی مبتنی بر مدیریت سرمایه چند درصد می‌باشد؟

اگر که شما هم‌اکنون در حال نگاه نمودن به دوره و یا ویدیویی هستید که مدرس در آن قول روزانه ده درصد سود و ماهیانه صددرصد سود را می‌دهد پیشنهاد ما به شما این است که همین حالا آن را از گوشی همراه خود پاک کنید. به عبارتی به هیچ عنوان در بازارهای مالی چنین چیزی در طولانی مدّت میسر نخواهد شد. امکان دارد در چند ترید پشت سر همدیگر شما سودهای بسیار حتی صددرصد به دست بیاورید ، ولو بسیار زود با این شیوه تمامی پول خود را یک شبه برباد خواهید داد.

در واقع بازارهای مالی جایی برای درآمدزایی است و مکانی در راستای قمار بازی کردن نیست! اگر که شما به دنبال قمار هستید، راه‌های دیگر را پیش بگیرید. درون بازارهای مالی سود مبتنی بر مدیریت سرمایه چیزی تقریباً ماهیانه سه الی هفت درصد است.

سودآوری مبتنی بر مدیریت سرمایه

شیوه‌های گوناگونی در راستای مدیریت سرمایه وجود دارد که ما به اختصار معرفی می‌کنیم ؛

• روابط محاسبه‌ی سود در سود و یا همان سود مرکب عبارت است از

N تعداد دوران سود

به عنوان نمونه چنانچه که ما هزار دلار سرمایه در اختیار خود داشته باشیم و متوسط هر ماه شش درصد سود به دست بیاوریم بعد از گذر ده سال چقدر سرمایه خواهیم داشت؟ با قرار دادن تعداد در فرمول مدیریت سرمایه گذاری به عدد یک میلیون دلار خواهیم رسید.

• سبدگردانی و ایجاد حساب‌هایی کپی ترید

معامله‌گر پس از آن‌که استراتژی خود را کامل نمود با سرمایه خود و یا حتی ساختن یک حساب دمو خواهد توانست به معامله مبادرت ورزد. بعد از گذر مدّت زمانی مشخص ما می‌توانیم نتایج معاملات خود را برروی وب‌سایت‌هایی چون؛ MYFXBOOK به اشتراک بگذاریم. حال معامله‌گرهای تازه کار حساب‌های معاملاتی خود را مابه‌ازای پرداخت میزانی از سود خود به ما وصل کنند. چنین دیده شده است که از پلتفرم‌های قدرتمند کپی ترید چون ؛ ETOROX گاهی اوقات تا به میلیون‌ها دلار به معامله‌گرهای موفق سرمایه متصل گردیده است.

• هج فاندزهای بسیار بزرگ و استخدامی در بانک‌ها

هم‌اکنون بسیاری از مؤسسات مالی در حال شناسایی معامله‌گرهای موفق و استخدامشان می‌باشند. مؤسساتی تحت عنوان هج به وجود آمده‌اند که با اخذ سه مرحله امتحان از شما، وجوه بالایی را تحت عنوان سرمایه به شما می‌دهند و در پایان دوره سود به حالت پنجاه-پنجاه میان شما و مؤسسه قسم‌بندی خواهد شد. موضوعی که بسیار اهمیت دارد شیوه‌ی برگزاری مسابقات است که صددرصد مبنی بر مدیریت سرمایه است.

شیوه‌های انجام مدیریت سرمایه

در ابتدا ما بایستی تحلیلی برروی آینده قیمت انجام بدهیم. تصور کنید با بهره‌گیری از دانش تکنیکال خود انس جهانی را تحلیل نموده، قیمت حال حاضر طلا ۱۷۰۰ دلار است. در این شیوه از تحلیل بایستی ابتدا پیش از ورود به معامله حد سود و حد زیان را معین نمود. در واقع دریچه ورودی به مدیریت سرمایه معین نمودن این دو فاکتور خواهد بود. پس از آن با تجزیه و تحلیل این دو داده تصمیم خواهیم گرفت؛

• آیا باید به معامله وارد بشویم؟
• چنانچه که شرایط معامله فراهم باشد با چه مقدار از سرمایه خود وارد معامله بشویم!

شرط ورود به معامله

در مبحث شرط ورود به معامله ما نسبت ریسک به ریوارد را بایستی محاسبه نموده و نسبت بدان به معامله وارد شویم. ریسک به ریوارد معین می‌دارد مابه‌ازای هر واحد ریسک چند سود برای خود برداشته‌ایم. افسانه‌هایی در برخی از وب‌سایت‌ها در ارتباط با فرمول مدیریت سرمایه گذاری به چَشم می‌خورد که به ازای هر واحد ریسک بایستی دو واحد و یا بیشتر سود به دست آوریم تا بدان معامله وارد شویم. ولو حقیقتاً بهترین نسبت ریسک به ریوارد کدام می‌باشد؟ آیا ریسک به ریوارد ۱:۱ بدون هیچ‌گونه ارزش و اعتبار است؟ تصورات اشتباهی که در ارتباط با این نسبت به گوش می‌رسد این است که؛ بر این فاکتور اعداد و ارقام از پیش تعیین شده‌ای متصور می‌گردند. جالب است بدانید که چنین چیزهایی از نظر متدهای اصلی فرمول مدیریت سرمایه گذاری اشتباه است. به عنوان یک ضوابط کلّی می‌باید به این موضوع نگاه انداخت و بنابر اجماع نظر بسیاری از معامله‌گرها بهتر می‌باشد این نسبت از ۱:۱ اُفت نکند. آیا شما هم بر این باور هستید اگر که به یک معامله‌ای وارد شده که نسبت ریسک به ریوارد یک به یک و یا کمتر باشد ، به احتمال بسیار در آن سود نمی‌نمایید؟ یا این را شنیده‌اید که معامله‌گرهای حرفه‌ای تنها آن دست از معاملاتی را انجام می‌دهند که این نسبت در آن‌ها دو به یک و یا بیشتر از آن رسد؟

نکته‌ی بسیار مهم!

حال بهتر است ما این موضوع را به شما خاطر نشان شویم که یک نسبت ریسک به ریوارد مناسب تنها بستگی به استراتژی شخصی شما دارد! یعنی اگر که یک معامله‌گری تنها در شرایط با ریسک به ریوارد یک به سه و یا بالاتر می‌تواند سوددهی داشته باشد. امکان دارد یک معامله‌گر دیگر بتواند به آسانی با ورود به شرایط‌های دارای ریسک به ریوارد یک به یک و حاوی سوددهی مستمر باشد.

پس ما فرمول مدیریت سرمایه گذاری جهت ورود به معامله را چنین در نظر می‌گیریم که نسبت ریسک به ریوارد کمتر از یک به یک نباشد. هیچ زمان به خود اصرار نورزید که حتماً این معامله بایستی دارای نرخ ریسک به ریوارد یک به دو و یا بالاتر از آن تنظیم بشود.

چنانچه شرایط معامله فراهم باشد، با چه مقدار از سرمایه خود وارد معامله شویم؟

پس از اخذ تأییدیه به منظور ورود به معامله گام پایانی و بعدی ما تعیین حجم ورودی به معامله است. تمامی هدف مدیریت سرمایه این است با بهره‌گیری از شاخص‌های حد ضرر و حد سود و نیز آستانه ضرر یک حجم معقول و به دور از هیجان را اتخاذ نماییم و به معامله گام بگذاریم. آستانه بدین معنا و مفهوم است که چیزی تقریباً ۲۵/۰٪ مجموع سرمایه تا سه درصد کل سرمایه اگر باشد بهتر خواهد بود. چنانچه که آستانه ضرر شما یک درصد باشد و شما بیست مرتبه پشت سرهم حد ضررتان فعال گردد چیزی کمتر از بیست درصد از مجموع حسابتان از دست خواهد رفت. این درحالی می‌باشد که چنانچه آستانه ضرر را پنج درصد انتخاب بنمایید و بیست مرتبه پشت سرهم دیگر ضررتان فعال بشود، عملاً حساب خود را به نابودی خواهید کشاند. به منظور حساب نمودن آستانه ضرر پس از اتخاذ آن را در مجموع سرمایه ضرب خواهیم کرد. در این حالت آستانه ضرر حساب ما به دست خواهد آمد.

موجودی حساب ما = X 2% آستانه حساب ما!

چنانچه که هزار دلار در اختیار خود داشته باشیم و آستانه حساب ما هم دو درصد باشد میزان دلاری آستانه بیست دلار خواهد شد. این یعنی ما بایستی حجم معامله را به حالتی انتخاب بنماییم که اگر حد ضرر ما فعال گردید تنها بیست دلار خود را از دست بدهیم.

فرمول مدیریت سرمایه گذاری در بازار سهام

ابتدا آستانه حساب را به ریال محاسبه خواهیم کرد. به عنوان نمونه ؛ ما صد میلیون تومان داریم. حال می‌خواهیم در معامله بورس سرمایه‌گذاری نماییم. آستانه ضرر ما دو درصد حساب می‌شود، یعنی دو میلیون تومان! حال براساس تحلیل فاصله حد ضرر از سهم را به دست خواهیم آورد که بدان؛ pip difference گویند. فرمول هم بدین قرار است ؛

تعداد سهام = [مقدار آستانه حساب ما به ریال] pip difference ریال.

نتیجه گیری

دوستان عزیز ما در این مطلب از خود سعی نمودیم مقدار اهمیت فرمول مدیریت سرمایه گذاری چیست؟ را برای شما تحلیل کنیم. امیدواریم که شما با استناد به مطالب بیان شده در قسمت فوقانی متن بتوانید بهترین حالت سرمایه گذاری را پشت سر بگذارید و هیچ زمان زیانی را پشت سر نگذارید که غیرقابل جبران باشد. تنها کافی است به مطالب بیان شده نهایت دقّت را داشته باشید.

اصطلاحات بورس

در این مقاله لیستی از کلماتی که در بازار بورس استفاده میشوند و برای کار در بورس بهتر است با آنها آشنا باشید را برای شما آورده ایم. اصطلاحاتی که شاید در انجام معاملاتتان شنیده باشید اما نتوانید از کسی بپرسید و یا بخواهید معنی دقیقی از آنها داشته باشید.

1. اختصار AUm یا دارایی های که مدیریت شده

اختصار AUm به معنی Asset under managment یا همان دارایی های مدیریتی و کنترلی شرکت است که میتوان به صندوق هایی که مشتریان آن شرکت با توان اجرایی آن شرکت بوجوود آورده اند اشاره کرد، که شرکت فوق در حال مدیریت آن است.
و بر همین اساس از درامد و سود این صندوق ها این مثل شرکت سرمایه گذاری اکسیر کارمزدی دریافت میکنند که این امر جزوی از دارایی های کنترل شده هستند که معیاری برای موفقیت و رتبه شرکت هایی به این شکل محسوب میشود.

2. معنی خالص دارایی شرکت و ارزش آن یا همان Nav

مفهوم این واژه Net asset value اصولا همان ارزش تمام موجودی و دارایی های آن شرکت است که املاک و سهام و سپرده بانکی و حتی طلب سود سهام است که به آن nav میگویند که معمولا بعد کسر بدهی محاسبه میشود. این محاسبات در تحلیل فاندامنتال برای اندازه گیری ارزش ذاتی زیاد بکار می رود.

3. بازار گاوی bull market در بورس

احتمالا این واژه را زیاد شنیده اید و در لحظه اول فکر کنید که این از اصطلاحات عامیانه بورس هست، اما این چنین نیست. این واژه توسط جورج سورس یکی از معروف ترین تحلیلگران و معامله گران قرن است که بنیان گذار شرکت مدیریت سرمایه گذاری سورس هم هست، که اسامی بازار گاوی و خرسی و خوکی بنام این شخص ثبت شده.

طبق نظریه سورس در بازار گاوی نسبت تقاضا از عرضه بیشتر است و خریداران با دید رشد بازار شروع به خرید حجیم سهام در هر قیمتی میکنند و از آن طرف هم فروشنده بسیار کم است. در این مواقع سرمایه گذاران اعتماد و خوشبینی نسبت به بازار دارند که تعبیرش رشد اقتصاد و جهش آن هست.

4. معنی بازار خرسی bear market

در این بازار معمولا موقعیت و قدرت عرضه بر تقاضا بیشتر است، که باعث کاهش قیمت سهام میشود و برخی خریداران با ایجاد ترس از افت سهام وارد معاملات با کمترین قیمت پیشنهادی میشوند.
در این حالت معمولا برخی از سهامداران مبتدی بدون در نظر گرفتن ارزش سهم وارد فاز فروش و ترک معامله در قیمت های کم شده و همین باعث ایجاد جو روانی میشود که باعث کاهش دسته جمعی بهای سهام و کاهش و نوسانی شدن شاخص کا بازار بورس میشود. از بازار خرسی هم کمی به عنوان بازار خوکی یاد میکنند، چون در آن سفته باز ها بر اساس ایجاد هیجان منفی سهام را مفت از چنگ سهامدار بی خبر از همه جا که وارد فاز ترس و استرس شده در می آورند.
توصیه گروه سرمایه گذاری اکسیر به شما عزیزان وین است که بدون تحلیل و مشاوره وارد خرید و فروش نشوید.

5. معنی سهم شناور Free float

این واژه یعنی بخشی از سهام قابل عرضه آن شرکت هست که، سهامدارانش میخواهند آن را عرضه کرده و به فروش برسانند و معمولا در ترکیب سهامداران که از سایت سازمان بورس قابل مشاهده هستند و اصولا سهامدار های عمده سهم خود را در کوتاه مدت به ندرت واگذار میکنند چون علاقه به اعمال مدیریت در آن شرکت دارند.

6. معنی واژه ضریب بتا B

این واژه برای گذشته و داده های تاریخی سهام مورد استفاده هست که در جدول کانسلیم هم پر کاربرد هست، به این صورت تحلیلگر وارد محاسبات و آنلالیز گذشته قیمت سهام شده و ریسک سیستماتیک بر بازار را محاسبه میکند.
اگر بتای آن سهم کمتر از ۱ باشد وارد شدن به آن سهم ریسک کمتری دارد ولی اگر بتای سهم بیش از ۱ باشد نسبت ریسک به سرمایه گذاری بالاتر خواهد بود.

7. معنی آربیتراژArbitrage

این واژه در واقع یعنی سود بردن از تفاوت و نوسان قیمتی چند بازار هست که اصولا در معاملات جهانی و فارکس مورد استفاده قرار میگیرد. به این صورت که معامله گر بطور مثال از اختلاف قیمت طلا یا مس یا فولاد در بورس فلزات لندن lme و بورس ژاپن باعث آربیتراژ ان معامله شود و سود کند.

8. معنی سود سهم Eps

سود سهام یا eps مقدار سودیست که شرکت به ازای هر سهم خود به سهامداران در مجمع پرداخت میکند. و هر چقدر وین سود بیشتر باشد نشتن دهنده بنیاد خوب آن است. نکات کلیدی در مورد محاسبه eps در بورس

9. معنی سیو سود save profit

سیو سود کردن در بازار مالی یعنی رسیدن به سود ذهنی و یا از نظر قوانین تکنیکال و فاندامنتال رسیدن به مقاومتی که رشد قیمت بعد از آن بعید بنظر می رسد. در این حالت معامله گر از طمع دوری کرده و با سود از سهام خارج میشود.

10. معنی حد ضرر در بورس stop loss

این واژه بنام حد ضرر شناخته میشود که یعنی خروج از سهم در مواقع حساس قیمتی در نزدیکی حمایت تکنیکالی که بر اساس نظر خود معامله گر این عدد تعین میشود ولی اصولا حمایت نزدیک قیمت ورود مورد محاسبه برای حد ضرر ملاک هست که در صورت تثبیت زیر آن عدد،حدضرر فعال شده و برای جلوگیری از ضرر بیشتر تریدر از آن معامله خارج شده و صبر میکند که سهام در حمایت های بعدی تثبیت شده و مجدد وارد آن سهام با قیمت پائین تر بشود.

11. تریل کردن در معاملات :

یکی از بهترین تکنیک های حفظ سود، مبحث تریل کردن یا جابجایی حد ضرر است که به خوبی می تواند مرحله به مرحله سود ایجاد شده در بازار را حفظ نماید. به عنوان مثال شما یک سهم را در قیمت 202 تومان می خرید و حد ضرر خود را قیمت 190 تومان قرار می دهید و مقاومت ماژور پیش روی شما قیمت 220 تومان است و سهم به عنوان مثال تا قیمت 225 تومان رشد می کند، در واقع در این لحظه شما باید از قانون تریل کردن استفاده کنید و حد ضرر خود را از قیمت 190 تومان به قیمت حمایتی 220 تومان افزایش دهید. زیرا این احتمال وجود دارد که قیمت سهم ریزش کرده و در صورت آمدن زیر 220 تومان تا قیمت 200 تومان ریزش کند و شما در واقع در صورت عدم رعایت تریل، ممکن است علاوه بر سود نکردن ضرر هم بکنید که می تواند فشار روحی بالایی برای معامله گر ایجاد کند.

12. گره معاملاتی :

گره معاملاتی وضعیتی است که در آن نماد معاملاتی به رقم برخورداری از صف خرید یا فروش حداقل به میزان یک برابر حجم مبنا برای شرکت های با سرمایه 3 میلیارد سهم یا بیشتر و دو برابر حجم مبنا برای سایر شرکت ها، به علت عدم تقارن در قیمت های درخواست های خرید و فروش، حداقل به میزان 10 جلسه معاملاتی متوالی مورد معامله قرار نگیرد یا متوسط معاملات روزانه آن در این دوره (به استثنای معاملات در نماد عمده) کمتر از 5% حجم مبنا باشد.

13. حجم مبنا :

حداقل تعداد سهام یک شرکت است که باید در طول روز معامله شود تا قیمت آن سهم بتواند بر اساس سقف دامنه نوسان، افزایش یا کاهش یابد. بنابراین در صورتی که تعداد سهام معامله شده یک شرکت در روز کمتر از حجم مبنا باشد به همان نسبت درصد نوسان قیمت آن سهم نیز کاهش خواهد یافت. در حال حاضر، حجم مبنای شرکت های پذیرفته شده در بورس 0/0004( چهار ده هزارم) است. به عنوان مثال اگر تعداد کل سهام یک شرکت پذیرفته شده در بورس 200 میلیون سهم باشد، تنها در صورتی قیمت سهم این شرکت در طول روز می تواند 5% افزایش یا کاهش داشته باشد که حداقل 80هزار سهم در طول روز مورد داد و ستد قرار گیرد. هدف از تعیین حجم مبنا، اینست که سرمایه گذاران اطمینان داشته باشند نوسانات قیمت سهام، در نتیجه خرید و فروش تعداد مشخص و قابل توجهی سهام صورت گرفته است چراکه در غیر این صورت حتی معامله چند سهم یک شرکت می تواند قیمت سهام این شرکت در بورس را تحت تاثیر قرار داده و منجر به ایجاد قیمت های غیرواقعی و کاذب در بورس شود.

14. ارزش ذاتی سهام :

قیمتی است که عوامل اصلی و موثر در ارزش سهام را در نظر گرفته و آن را از ارزش جاری بازار متمایز می کند، مدیران مالی و تحلیل گران با ارزیابی عوامل بنیادی که بر قیمت حقیقی سهام اثر می گذارد در ارزیابی و تخمین دقیق ارزش حقیقی سهام تلاش می کنند. هدف از تحلیل ذاتی مقایسه آن با قیمت بازار سهم است. عوامل بنیادی موثر بر ارزش سهام عموماً کمتر از قیمت بازار تغییر می کنند و تحلیل گران امیدوارند که تفاوت بین ارزش ذاتی و قیمت بازار را به خصوص در بازاری که کارایی کامل ندارد دریابند. هدف اصلی از این مقایسه تشخیص این است که آیا در حال حاضر سهام موردنظر ازران ( زیر قیمت حقیقی) و یا گران (بالای قیمت حقیقی) در بازار معامله می شود. اگر سهمی ارزان باشد، بازار اثر عوامل بنیادی را که قیمت بالاتری از قیمت بازار را برای سهم موجه می کنند درنیافته است و به محض اینکه برخی از سرمایه گذاران این را تشخیص دهند، خرید این سهم را آغاز می کنند و باعث افزایش قیمت بازار می شوند. بنابراین آن گروه از افراد حقیقی و حقوقی که زودتر اقدام به خرید سهام کرده اند سود می کنند. برای سهمی که ارزش بازار آن گران است وقتی سرمایه گذاران متوجه گرانی قیمت می شوند فروش خود را آغاز کرده و سبب کاهش قیمت بازار سهم می شوند.آستانه حجم در بورس به چه معناست؟ آستانه حجم در بورس به چه معناست؟

15. شکاف (گپ) قیمت :

به ناپیوستگی نمودار قیمت گفته می شود که در اثر جهش ناگهانی قیمت رخ می دهد. گپ در واقع محدوده ای را مشخص می کند که هیچ معامله ای در آن انجام نشده باشد. شکاف قیمت زمانی ایجاد می شود که بین قیمت پایانی روز قبل و قیمت آغازین روز بعد اختلاف وجود داشته باشد.در این حالت شکافی در قیمت به وجود خواهد آمد که در آن هیچ معامله ای انجام نشده است.

انواع گپ عبارتند از :

1- گپ فرار: زمانی است که قیمت از یک سطح حمایتی یا مقاومتی توسط یک گپ عبور کند.
2- گپ خستگی: در پایان یک حرکت بزرگ صعودی یا نزولی تشکیل می شود. گپ در جهت روند شکل می گیرد و پس از آن روند قیمت معکوس می شود.
3- گپ ادامه دهنده: این نوع گپ در طی روند رخ می دهد و موید تداوم روند جاری می باشد.گپ ادامه دهنده می تواند نوعی گپ فرار نیز باشد
4- گپ معمولی: این گپ ها کاملاً عادی هستند و معمولا زمانی که بازار در حالت رنج (بدون روند) قرار دارد به وجود می آیند و اندازه بزرگی ندارند و اغلب سریع پر می شوند.

این مقاله با توجه به پرکاربردترین اصطلاحات در بورس که طی تجربه برای کاربران تازه وارد بورس سوال بوده، نوشته شده است و بصورت مداوم تکمیل خواهد شد. در صورتی که برای شما نیز اصطلاحی نامفهوم است میتوانید در بخش نظرات ارسال کنید تا پاسخ داده و به مقاله اضافه شود تا برای دیگر کاربران نیز مورد استفاده قرار گیرد.